Методы ЗИ. Ii issn 20720297Молодой учёный
 Скачать 2.97 Mb.
|
|
137 Economics and Management “Young Scientist” . #16 (120) . August 2016 ками и покупателями, управления дебиторской задолжен- ностью, управления персоналом [6]. В заключении, следует отметить, что в связи с осущест- влением в настоящее время перехода на международные стандарты финансовой отчетности все большее значение приобретает именно управленческая отчетность, ори- ентированная на внутренних пользователей, которые и определяют стратегию развития предприятий на кратко- срочную и долгосрочную перспективу. Грамотное состав- ление и правильное применение внутренней отчетности снизит налоговую нагрузку на предприятия, повысит опе- ративность и эффективность работы всех структурных подразделений, что положительно скажется на финан- совом результате и развитии бизнеса. Литература: 1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 года (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Фе- дерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ. — 2014. — N 31. — ст. 4398. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 08.06.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.09.2015) // Собрание законодательства РФ. — N 31. — 1998. — ст. 3824. 3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 № 117-ФЗ. Часть 2 (в ред. 15.09.2015) // Собрание законодательства РФ. — 07.08.2000. — № 32. — ст. 3340. 4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015) // СЗ РФ. — 1994. — № 32. — Ст. 3301 5. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете» // Российская га- зета. — N 278. — 2011. 6. Боровицкая, М. В. К вопросу организации управленческого учета и внутренней отчетности на предприятии // Молодой ученый. — 2016. — № 1. — с. 321–325. 7. Балашова, Е. А. Российская практика формирования показателей годовой бухгалтерской отчетности. Взгляд с позиции МСФО // Омский научный Вестник. — № 2 (126). — 2014. — с. 65–68. 8. Бабин, А. В., Фролова Н. С. Роль и значение статистики и бухгалтерского учета при составлении финансовой отчетности коммерческих организаций // Science Time. — № 10. — 2014. — с. 28–38. 9. Зайцева, Е. В. Управленческий учет и отчетность на предприятии, отличие от бухгалтерского // Молодой ученый. — 2016. — № 6. — с. 430–432. 10. Бердникова, Л. Ф. Методология анализа ресурсного потенциала организации — основа повышения эффектив- ности ее функционирования / Л. Ф. Бердникова // Вестник СамГУПС. 2011. № 1. с. 126–130. 11. Бердникова, Л. Ф. Информационное сопровождение анализа рисков финансово-хозяйсвенной деятельности предприятия / Л. Ф. Бердникова // Государство и регионы. 2011. № 1. с. 30–35. 12. Бердникова, Л. Ф., Бердников А. А. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика / Л. Ф. Бердникова, А. А. Бердников// Карельский журнал. 2014. № 3. — С.43–45. 13. Шнайдер, О. В. Проблемы и перспективы организации управленческого анализа и контроля на предприятиях/ О. В. Шнайдер// Молодой ученый. 2016.№ 9–2 (113). с. 61–63. Влияние денежных потоков на состояние и результаты финансовой деятельности предприятия Бердникова Лейла Фархадовна, кандидат экономических наук, доцент; Хохрина Елена Владимировна, магистрант Тольяттинский государственный университет Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов хозяйственной деятельности зависят от различных факторов, находящихся в разной степени зависимости друг от друга. Особое значение в эффективности функционирования организации имеет контроль за ее денежными потоками. Ключевые слова: финансовое состояние, денежные средства, денежные потоки, финансовая отчетность Д еньги — это экономическая категория, обознача- ющая специфический товар, который выполняет в обществе роль всеобщего эквивалента. Одновременно деньги — явление общественное. Они выражают систему 138 Экономика и управление «Молодой учёный» . № 16 (120) . Август 2016 г. общественных отношений, основанных на эквивалентном обмене производителями результатами своего труда. Су- ществуют кредитные, бумажные деньги. Деньги возникли в связи с развитием товарного про- изводства, являются составным элементом товарного хозяйства и играют важную роль в обеспечении нор- мального функционирования рыночной экономики [4]. С развитием производства и обращения товаров, ры- ночного хозяйства в целом, происходили как количе- ственные, так и качественные изменения в функцио- нировании денег, что привело к демонетизации золота. С развитием рыночных отношений во всех сферах эко- номической жизни возрастает роль и значение денег. С целью осуществления коммерческой деятельности ка- ждое предприятие должно иметь оборотные средства. Денежные средства являются наиболее ликвидными ак- тивами. Они присутствуют на начальном и конечном этапах учетного цикла, который включает приобретение товаров, производство продукции, выполнение работ, оказание услуг, а также их продажа и получение выручки. Характерной их особенностью является то, что они пол- ностью потребляются и восстанавливаются после каж- дого производственного цикла. Оборотные средства совершают непрерывный кру- гооборот: из денежной формы они переходят в матери- альную, затем в производственную и снова в матери- альную и денежную. Деньги — это, прежде всего особый сектор экономических отношений, который опосредует взаимовыгодный обмен товарами, работами, услугами и капиталами между субъектами экономики с предска- зуемыми последствиями. Во — вторых, — это совокуп- ность всех платежных средств, способных обеспечить производство, оборот, потребление всего разнообразия благ, которые имеют потребительскую стоимость в соот- ветствии с развитием производительных сил и производ- ственных отношений [2]. Совокупность денежных средств предприятия можно классифицировать следующим образом. В зависимости от масштабов обслуживания хозяй- ственного процесса: – денежные средства по предприятию в целом ха- рактеризуют общий объем денежных операций данного предприятия, и аккумулирует в себе все виды денежных средств, сопровождающих и обслуживающих процесс его функционирования; – денежные средства отдельных структурных под- разделений характеризуют объемы денежных операций каждого из них и позволяют оценивать эффективность их деятельности, участие каждого из них в хозяйственном процессе предприятия; – денежные средства от отдельного вида или направ- ления хозяйственной деятельности характеризует мас- штабы и объем операций по данному виду деятельности предприятия; – денежные средства по отдельной хозяйственной операции характеризуют движение денежных средств, что позволяет оценить ее эффективность и влияние на сово- купный денежный поток предприятия. В зависимости от направления движения средств рас- сматриваются: – входной (положительный) поток, который характе- ризуется объемом поступления денежных средств от всех видов деятельности; – выходной (отрицательный) поток, который характе- ризуется объемом расходования денежных средств. В зависимости от вида хозяйственной деятельности выделяют: – денежные средства от операционной деятельности; – денежные средства от инвестиционной деятельности; – денежные средства от финансовой деятельности [3]. По стоимостным составам денежных средств выделяют: – валовой денежный поток используется для оценки объемов всех видов операций предприятия, связанных с движением денежных средств вне зависимости от на- правления движения средств; – чистый денежный поток представляет собой изме- нение наличных денежных средств за период и определя- ется как разница между остатком денежных средств на конец и начало периода или поступлением и расходова- нием денежных средств за анализируемый период. Таким образом, он характеризует сальдовый поток без отра- жения объема денежных операций. В зависимости от регулярности осуществления де- нежные средства предприятия подразделяют на регу- лярные и нерегулярные. Регулярные денежные средства — это потоки пла- тежей, все члены которого положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы. На предприятии такие потоки являются, как правило, результатом хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Их объем устойчив во времени или имеет определенную тенденцию к изменению. Поступления и расходования денег осуществляется систематически, с определенной периодичностью. Это обусловливает воз- можность их регулирования и планирования [1]. Нерегулярные денежные средства представляют разные по объему и промежутками времени между их осу- ществлением платежи, связанные, как правило, с про- ведением отдельных хозяйственных операций. Они возникают спонтанно, не имеют постоянного объема и периодичности. Планирование образования и осущест- вления этих средств может проводиться только методом прямых расчетов, согласно времени и объемов операций, которые порождает. В зависимости от приоритетности осуществления пла- тежей денежные средства делятся на: – приоритетный денежный поток представляет си- стему денежных расходов, которые в наибольшей степени обеспечивают реализацию стратегии предприятия. – обязательный денежный поток — это обязательные денежные выплаты, которые предприятие должно осуще- ствить в первоочередном порядке для предотвращения фи- 139 Economics and Management “Young Scientist” . #16 (120) . August 2016 нансовых затруднений и продолжение нормального функ- ционирования. К нему относятся проценты, налоговые выплаты, погашение сумм долгов, срок уплаты которых наступил, другие выплаты, являются обязательными. Со- став последних определяется самим предприятием, в за- висимости от условий хозяйствования. – второстепенные денежные средства представляют расходы денежных средств, которые могут быть отложены с точки зрения стратегических потребностей или в случае несостоятельности осуществление без прямых затрат для предприятия в виде штрафов, пени и др. По отношению к определенному инвестиционному проекту можно отделить: – дополнительный денежный поток — это поток от реализации определенного инвестиционного проекта, поток, касается исключительно данного проекта; – ретроспективный денежный поток — это все остальные денежные средства, которые не учитываются при принятии управленческих решений по данному проекту. По достаточности объема различают: – дефицитный денежный поток — это когда недоста- точное поступление денежных средств для осуществления всех плановых расходов; – избыточный денежный поток — это превышение положительного денежного потока над потребностью предприятия в расходовании. По возможности регулирования денежных средств, их разделяют на: – денежные средства, подвергающиеся регулиро- ванию (изменению во времени), которые представляют собой такие виды расходования денежных средств, сроки которых можно изменять по договоренности сторон (на- пример, лизинговые платежи, расчеты с поставщиками); – денежные средства, которые не поддаются регули- рованию (изменение во времени), — это такие виды рас- ходования денежных средств, сроки которых невозможно менять (например, налоговые платежи). Разделение денежных средств по возможности регули- рования имеет индивидуальный характер и обуславлива- ется спецификой деятельности конкретного предприятия. По уровню предсказуемости выделяют: – полностью предполагаемые денежные средства — это объемы запланированных и включенных в соот- ветствующий план поступлений и расходов денежных средств; – недостаточно (или абсолютно) непредсказуемые де- нежные средства — это совокупность доходов и расходов денежных средств, которые возникли в результате насту- пления рисковых событий, непредсказуемых событий и, соответственно, не включены в планы поступления и рас- ходования денежных средств. По уровню сбалансированности: – сбалансированный денежный поток — характери- зует такой вид совокупного денежного потока, по кото- рому обеспечивается сбалансированность положитель- ного и отрицательного денежных средств; – несбалансированный денежный поток — характе- ризует такой вид совокупного денежного потока, по ко- торому не обеспечивается сбалансированность положи- тельного и отрицательного денежных средств. Критерием сбалансированности является показатель вариации между положительным и отрицательным де- нежным потоком. В первом случае он направляется к еди- нице, во втором — к нулю. По периоду времени: – краткосрочный денежный поток характеризует такой его вид, по которому время от момента поступления или расходования денежных средств до полного их завер- шения не превышает одного года [4]; – долгосрочный денежный поток характеризует такой его вид, по которому время от момента поступления или расходования денежных средств до полного их завер- шения превышает один год. По формам денежных средств, используется: – наличный денежный поток характеризует часть со- вокупного денежного потока, которая обслуживается на- личными. Наличные денежные средства предприятий находятся под плотным регулированием со стороны госу- дарственных органов власти; – безналичный денежный поток характеризует часть совокупного денежного потока, которая обслуживается безналичными расчетами. Денежные средства в национальной валюте характе- ризуют такую часть совокупного денежного потока, ко- торая обслуживается национальной валютой. Денежные средства в иностранной валюте характеризуют такую часть совокупного денежного потока, которая обслужи- вается иностранной валютой. Использование валюты как средства платежа имеет существенные законодательные ограничения, которые должны учитываться при осущест- влении соответствующих денежных операций. Денежное обращение, включая оборот наличности, в свою очередь, служит составной частью денежного об- ращения. Оборот денежных знаков предполагает их по- стоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Движение наличности заменяется кредит- ными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денеж- ному обороту. Итак, система денежных отношений вы- ступает как органический структурный элемент, не- отъемлемая часть общей системы товарно-денежных отношений. Деньги обслуживают все сферы экономи- ческих отношений в процессе общественного воспроиз- водства, выполняют при этом пять функций: меры стои- мости, средства обращения, средства платежа, средства накопления стоимости, мировых денег. В каждой из этих функций деньги имеют свою специфическую форму проявления. Поэтому в хозяйственной практике на- звания денег могут носить явления, внешне очень по- хожих слов: единицы счета, в которых определены цены 140 Экономика и управление «Молодой учёный» . № 16 (120) . Август 2016 г. на товары; национальные денежные знаки; иностранная валюта; записи на банковских счетах; средства, потра- ченные на приобретение ценных бумаг; долговые обя- зательства, которые используются для платежей и тому подобное. Политику управления денежными средствами необхо- димо рассматривать как комплексное понятие, в струк- туре которого можно выделить следующие составляющие элементы (детерминанты политики): 1) цели и задачи управления денежными средствами; 2) основные направления управления денежными средствами; 3) критерии принятия управленческих финансовых ре- шений; 4) методы количественной оценки денежных средств; 5) формы управления денежными средствами [1]. В каждом процессе управления должна выдержи- ваться методика и выбираться эффективные методы и приемы [7; 8]. Рассмотрим детерминанты политики управления де- нежными потоками подробнее. В соответствии с принципами организаций модели управления денежными средствами предприятия, по- следняя включает следующие основные функциональные элементы: – формирование и ускорения поступления входящих денежных потоков предприятия; – концентрация поступления денежных средств; – контроль за формированием выходных денежных потоков предприятия во времени; – прогнозирование и планирование резерва ликвид- ности; – формирование системы мониторинга, управления и контроля резерва ликвидности предприятия; – оптимизация использования временного избытка денежных средств в распоряжении предприятия. Так, совокупность целей, которые ставятся перед мо- делью управления денежными средствами, включая как общие цели управления финансами предприятия, так и специфические: – полнота и своевременность покрытия потребности предприятия в капитале для финансирования его опера- ционной, инвестиционной и финансовой деятельности; – поддержание приемлемого уровня платежеспособ- ности и ликвидности, а также предупреждение формиро- вания или развития финансового кризиса; – увеличение входящих денежных потоков в качестве основного источника финансирования предприятия и их оптимизации в разрезе видов; – сокращение цикла оборота денежных средств; – поддержание адекватного баланса между формиро- ванием резерва ликвидности и потерянными альтернатив- ными возможностями; – обеспечение эффективности использования де- нежных средств предприятия через оптимальное их рас- пределение во времени и пространстве; – сокращение накладных затрат предприятия, свя- занных с генерированием его денежных потоков, прежде всего с поступлением входных денежных потоков. С целью эффективного контроля за движением де- нежных потоков необходимо четкое установление целей и задач текущего управления [5; 6]. Обоснование целей и установление текущих задач управления денежными потоками должно осуществляться с соблюдением следующих правил. Во-первых, системность формирования целевых фи- нансовых показателей и коэффициентов управления дви- жением денежных средств в соответствии с совокуп- ностью целей и задач модели управления денежными потоками предприятия. Во-вторых, полнота и достоверность формирования входной первичной информации по управлению денеж- ными потоками по направлениям такого управления — в разрезе входящих и исходящих денежных потоков, де- нежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В-третьих, обеспечение сопоставимости и инфор- мативности финансовых показателей и коэффициентов с целью их адекватной статистической и математической обработки для обоснования и принятия управленческих финансовых решений финансовым менеджером предпри- ятия. В-четвертых, обоснование использования методов об- работки с целью адекватной консолидации входящих пер- вичных информационных ресурсов и последующей иден- тификации на их основе целевых параметров модели управления денежными потоками предприятия. В-пятых, формирование качественных и количе- ственных параметров денежных потоков на основе опре- деления совокупности целевых финансовых показателей, как результирующих относительно устойчивой совокуп- ности обособленных финансовых показателей, харак- теризующих отдельные стороны движения денежных средств предприятия. В-шестых, обеспечение возможности адекватного контроллинга системы целевых параметров движения де- нежных средств предприятия с целью обеспечения выпол- нения управленческих финансовых решений (мониторинг выполнения плана, выявления отклонений и проведения корректировки параметров денежных потоков). В-седьмых, обеспечение приемлемости целевых пара- метров денежных потоков для их использования в управ- лении денежными потоками предприятия в следующих периодах [3]. Содержание планирования в процессе управления за- ключается в определении базовых основных пропорций и направлений развития деятельности с учетом факторов внешней и внутренней среды [9]. Сущность планирования заключается в конкретизации целей развития на установ- ленный отрезок времени, определении задач и разработке средств их достижения, последовательности и сроков, вы- явлении финансовых и материальных ресурсов. Анализ |