Институт открытого и дистанционного образования
 Скачать 0.49 Mb.
|
|
Об Обязательства Кфин.зависимости = Активы (8) т/, Заемный капитал Клевевидж = Собственный капитал (9) „ Собственный капитал Кобеспеч.сос = Активы (10) манёвренности = Собственные оборотные средства Собственный капитал (11) Оценка типа финансовой устойчивости ООО «ЕрмакАвто» на 2016 год (тыс. рублей): 1. СОС = 2 952 - 0 = 2 952 2. ФК = (2 952 + 1 705) - 0 = 4 657 3. ВИ = (2 952 + 1 705+8 255) - 0 = 12 912 4. АСОС = = 2 952 - 0 - 5 134 = - 2 182 5. АФК = 2 952 + 1 705 - 0 - 5 134 = -477 6. АВИ = 12 912 - 5 134= 7 778 Составим трехфакторную модель М = (АСОС; АФК; АВИ) -> М =(1; 0; 1) Данная модель говорит о том, что предприятие гарантирует выплатить обязательства, нормальная платежеспособность, рациональное использование заёмных средств и высокая доходность текущей деятельности. Коэффициент автономии = 2 952/12 912 = 0,23 Коэффициент финансовой зависимости=(1 705+8 255-0-0)/12 912=0,77 Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного (левевидж) = (8 255+1 705)/2 952=3,37 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = 2 952/12 912 = 0,23 Коэффициент маневренности = (2 952-0)/2 952= 1 Коэффициенты автономии и финансовой зависимости показывают, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Таким образом, в 2016 году предприятие ООО «ЕрмакАвто» было в большей степени зависимо от кредиторов. Оптимальным, особенно в российской практике, считается равное соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффициент финансового левериджа равный 1. Однако, в 2016 году коэффициент равен 3,37, то есть можно сказать что, на данном периоде предприятие теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение более 0,1, то структура баланса компании признается удовлетворительной. В коэффициенте маневренности нормативным считается значение 0,1 и выше. Положительное значение свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования активов. Оценка типа финансовой устойчивости ООО «ЕрмакАвто» на 2017 год (тыс. рублей): СОС = 4 839 - 0 = 4 839 ФК = (4 839 + 733) - 0 = 5 572 ВИ = 5 572 + 7 988 - 0 = 13 560 АСОС = 4 839 - 4 611 = 228 АФК = 5 572 - 0 - 4 611 = 961 АВИ = 13 560 - 4 611 = 8 949 Составим трехфакторную модель М = (АСОС; АФК; АВИ) -> М =(1; 1; 1) Данная модель говорит о том, что предприятие имеет высокий уровень платёжеспособности и не зависит от внешних кредиторов. Источниками финансирования являются собственный оборотный капитал. Коэффициент автономии = 4 839/13 560=0,36 Коэффициент финансовой зависимости = (733+7 988)/13 560=0,64 Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного (левевидж) = (7 988+733)/4 839=1,8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = 4 839/13 560 = 0,36 Коэффициент маневренности =4 839/4 839 = 1 Коэффициенты автономии и финансовой зависимости показывают, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Таким образом, в 2017 году предприятие ООО «ЕрмакАвто» снизило свою зависимость перед кредиторами. Оптимальным считается коэффициент левериджа равный 1. Близкий к оптимальному коэффициент становится в 2017 году, и он равен 1,8, то есть финансовый «рычаг» используется рационально и в полной мере. В коэффициенте маневренности нормативным считается значение 0,1 и выше. Положительное значение свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования активов. Оценка типа финансовой устойчивости ООО «ЕрмакАвто» на 2018 год (тыс. рублей): СОС 6 808 - 0 = 6 808 ФК = 6 808+333 = 7 141 ВИ = 7 141 + 7 170 = 14 311 АСОС = 6 808 - 5 816 = 992 АФК = 7 141 - 5 816 = 1 325 АВИ = 14 311 - 5 816 = 8495 Составим трехфакторную модель М = (АСОС; АФК; АВИ) -> М =(1; 1; 1) Данная модель говорит о том, что предприятие имеет высокий уровень платёжеспособности и не зависит от внешних кредиторов. Источниками финансирования являются собственный оборотный капитал. Коэффициент автономии = 6 808/14 311 = 0,48 Коэффициент финансовой зависимости = (333+7 170)/14 311=0,52 Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного (левевидж) = (7 170+333)/6 808 = 1,1 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = 6808/14 311 = 0,48 Коэффициент маневренности = 6 808/6 808 = 1 Коэффициенты автономии и финансовой зависимости показывают, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Таким образом, в 2018 году предприятие ООО «ЕрмакАвто» продолжает снижать свою зависимость перед кредиторами. Оптимальным считается коэффициент левериджа равный 1. Более близкий к идеальному коэффициент становится в 2018 году, и он равен 1,1, то есть финансовый рычаг используется рационально и в полной мере. В коэффициенте маневренности нормативным считается значение 0,1 и выше. Положительное значение свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования активов. Все полученные данные за трёхлетний жизненный цикл представим в таблице 2.8 для просмотра динамики изменения коэффициентов финансовой устойчивости. Таблица 2.8 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации
С каждым годом коэффициент автономии зависимости увеличивается, положительная динамика показывает то, что с каждым годом предприятие становится независимым от кредиторов, а так же становится более устойчивое финансовое положение. Коэффициент финансовой зависимости показал, что у предприятия своего капитала больше, чем заёмного и с каждым годом активы становятся больше, то есть собственный капитал растет, финансовая устойчивость возрастает. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного (леверидж) показывает снижение показателей, то есть собственный капитал увеличивается, следовательно, финансовая устойчивость растет. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что коэффициент увеличивается и данная ситуация благоприятна для предприятия. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована, следовательно, 100% капитала находится в обороте. В обобщении к вышесказанному, предприятие ООО «ЕрмакАвто» с каждым годом всё больше обретает финансовую устойчивость, из-за увеличения собственного капитала и уменьшения заёмного. 2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Ликвидность представляет собой способность выполнять краткосрочные обязательства и выплачивать непредвиденные расходы. Ликвидность бухгалтерского баланса - это скорость реализации активов коммерческой организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса путем
Рисунок 2.17 - Группы активов и пассивов | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||