Институт открытого и дистанционного образования
 Скачать 0.49 Mb.
|
|
В Выручка об.собственного капитала= Среднегодовая ст-ть собсвенного капитала , Выручка об.материальных запасов= Среднегодовая ст-ть запасов об.материальньк запасов= ^.материальных запасов Вы Выручка Коб.дебиторской задолженности= Среднегодовая величина деб.зад-ти П 365 Поб.дебиторской задолженности= Коб.дебиторской зад-ти ^.кредиторской задолженности Среднегодовая величина кредиторской зад-ти П 365 1 ^.кредиторской задолженности= Коб.кредиторской зад-ти Коб.денежных средств= Среднегодовая сумМа денежных средств П 365 Поб.денежных средств= Коб.денежных средств Оценка деловой активности предприятия за 2016 год:   Коа = 42 219/0,5*(12 912+13 560) = 3,2 Кск = 42 219/0,5*(2 952+4 839)= 10,84 Комз =42 219/0,5*(5 134+4 611) = 8,66 Помз=365/8,66 = 42,15 Кодз = 42 219/0,5*(7 350+8 841)=5,22 Пдз = 365/5,22=69,92 Кокз = 42 219/0,5*(8 255+7 988)= 5,2 Пкз= 365/5,2 = 70,19 Кодс = 42 219/0,5*(428+108)=157,53 Подс=365/157,53=2,32 Оценка деловой активности предприятия за2017 год: Коск = 45 646/0,5*(13 560+14 311) = 3,28 Коа = 45 646/0,5*(13 560+14 311) = 3,28 Кск = 45 646/0,5*(4 839+6 808) = 7,84 Комз =45 646/0,5*(5 816+4 611) = 8,76 Помз=365/8,76 = 41,67 Кодз = 45 646/0,5*(8 261+8 841) = 5,34 Пдз = 365/5,34 = 68,35 Кокз = 45 646/0,5*(7 988+7 170) = 6,02 Пкз= 365/6,02 = 60,63 Кодс = 45 646/0,5*(108+234) = 266,94 Подс=365/266,94=1,37 Оценка деловой активности предприятия за 2018 год: Коск = 54 926/0,5*(16 527+14 311) = 2,32 Коа = 54 926/0,5*(16 527+14 311) = 2,32 Кск = 54 926/0,5*(8 973+6 808) = 6,96 Комз =54 926/0,5*(5 816+7 498) = 8,25 Помз=365/8,25 = 44,24 Кодз = 54 926/0,5*(8 261+8 387) = 6,6 Пдз = 365/6,6 = 55,3 Кокз = 54 926/0,5*(7 554+7 170) = 7,5 Пкз= 365/7,5 = 48,67 Кодс = 54 926/0,5*(642+234) = 125,4; Подс=365/125,4=2,91 Таблица 2.11 - Оценка деловой активности предприятия
.Рассчитав коэффициенты оборачиваемости можно сделать вывод, что в 2018 году оборачиваемость совокупного капитала уменьшилась на 0,96 - это показатель, который отражает размер выручки компании в расчете на единицу совокупного капитала. Это соотношение показывает, насколько эффективно компания использует совокупный капитал. Обычно, чем выше данный показатель, тем лучше. .Для показателей оборачиваемости текущих активов (оборотных активов), общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто - наименее ликвидной их составляющей, запасов). К 2018 году оборачиваемость снизилась на 0,96, однако нельзя сказать, что данный коэффициент у ООО «ЕрмакАвто» низкий (2,32), поэтому оборотные активы используются в полной мере и излишек в них не наблюдается, Следовательно, на предприятии наблюдается рациональная политика в управлении оборотными средствами, но требуется обратить внимание на снижение данного показателя. .Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: С коммерческой точки зрения он отражает либо излишки товара, либо его недостаточность; С финансовой - скорость оборота вложенного капитала; С экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. По анализируемым периодам уровень продаж значительно превышает сумму вложенного капитала в несколько раз, это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. Если этот показатель будет расти то, в этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличится, вырастет также риск кредиторов, у компании будут серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или тенденцией к снижению цен. Однако, в 2018 году наблюдается снижение оборачиваемости собственного капитала, благодаря увеличению выручки и увеличению собственного капитала, что несомненно является положительным фактором для предприятия. . Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле). Для показателей оборачиваемости общепринятых нормативов не существует, их следует анализировать в динамике для конкретного предприятия. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Но и высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственного процесса. В 2018 году данный показатель снизился на 0,51, причиной тому стало снижение запасов в 2018 году. Так же показатель говорит о том, что на предприятии ведется разумная политика, следовательно, нет избытка товаров на складе. Показатель в днях показал, что раз в 44 дня предприятие использует свой запас товаров. . Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит. Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий. В 2018 году оборачиваемость выросла за счет уменьшения дебиторской задолженности, что положительно сказывается на экономике предприятия. Так же показатель в днях показал, что отчисления от дебиторов приходят раз в 55 дней. б.Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. В 2018 году коэффициент вырос за счет погашения кредиторской задолженности, стоит отметить, что для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. Поэтому, данный показатель увеличился не в положительную сторону для предприятия, так как можно было бы пустить данную задолженность в оборот и пользоваться деньгами банка. Оборот кредитных денег в 2018 году составляет 49 дней, что на 6 дней меньше, чем срок отчисления средств от дебиторов, следовательно, есть вероятность, что предприятию придется гасить кредит, не получив денежных средств от дебиторов. 7.Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует скорость обращения денежных средств на предприятии. Коэффициент отражает количество оборотов, которые совершили денежные средства на счетах и в кассе предприятия. В 2018 году данный показатель снизился по сравнению с предыдущим годом - на это следует обратить особое внимание. В обобщении к вышесказанному, стоит отметить, что в целом по предприятию наблюдается сокращение сроков оборачиваемости, что говорит об увеличении скорости оборота активов: запасов, дебиторской задолженности, а так же сокращение сроков оборачиваемости в кредиторской задолженности, что является положительным показателем для предприятия. 2.2.5 Анализ рентабельности предприятия Рентабельность - это относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйственных субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Данный показатель помогает оценить, как отрабатывают себя затраты на производство и ведения бизнеса, как участвуют в выполнении планов производства и получении прибыли. Именно вопрос рентабельности предприятия стоит на первом месте при инвестициях в производство, внедрениях инноваций, при обучении персонала и прочих манипуляциях, которые повышают расходы владельцев бизнеса. Для анализа использованы данные в Приложении Д. - Отчёт о финансовых результатах 2016-2018 год Для расчета степени прибыльности предприятия следует рассчитать коэффициенты рентабельности (R):
Среднегодовую стоимость собственного капитала Чистая прибыль собственного капитала Я (31) Рассчитаем и дадим оценку рентабельности предприятия ООО «ЕрмакАвто» за 2016 год: Яск = 1 888/0,5*(2 952+4 839) = 0,49 Яоа = 1 888/0,5*(12 912+13 560) = 0,143 Яа = 1 888/0,5*(12 912+13 560) = 0,143 Яод = 2 736/(27 821+11 662+0) = 0,069 Ял = 1 888/42 219 = 0,05 Ял(от продаж) = 2 736/42 219 = 0,07 Рассчитаем и дадим оценку рентабельности предприятия ООО «ЕрмакАвто» за 2017 год: Яск =1 970/0,5*(4 839+6 808) = 0,34 Яоа = 1 970/0,5*(13 560+14 311) = 0,141 Яа = 1 970/0,5*(13 560+14 311) = 0,141 Яод = 2 854/(29 478+13 314+0) = 0,067 Rn = 1 970/45 646 = 0,04 Rn(oT продаж) = 2 854/45 646 = 0,06 Рассчитаем и дадим оценку рентабельности предприятия ООО «ЕрмакАвто» за 2018 год: Яск =2 166/0,5*(8 973+6 808) = 0,27 Roa = 2 166/0,5*(16 527+14 311) = 0,14 Яа = 2 166/0,5*(16 527+14 311) = 0,14 Яод = 2 993/(15 268+13 314+0) = 0,105 Rii = 2 166/54 926= 0,04 Яп(от продаж) = 2 993/54 926= 0,05 Таблица 2.12 - Анализ рентабельности предприятия 2017 - 2018 год
.Рентабельность собственного капитала - это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. В 2018 году рентабельность снизилась, данное снижение произошло из-за уменьшения заёмного капитала, то есть в предыдущих годах финансовый рычаг был больше. Поэтому, несмотря на то, что рентабельность в 2018 году упала финансовая устойчивость не только осталась неизменной, но и укрепилась, потому что в балансе прибыль по 2018 году растет. В предыдущих годах хоть рентабельность была выше - риск от вложения денежных средств тоже был больше, так как была большая доля заёмного капитала. .Рентабельность внеоборотных активов показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия. Однако, исходя из специфики торгового предприятия внеоборотные активы отсутствуют. .Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Рентабельность оборотных активов показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Показатель демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем полнее используются оборотные средства. Так в 2018 году рентабельность снизилась на 0,001 по сравнению с предыдущим годом из-за увеличения дебиторской задолженности, однако, сам показатель демонстрирует, что вложения в оборотные активы будут рентабельны. .Рентабельность активов - финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, качество управления активами. В 2018 году при вложении в активы предприятия, инвестор получил бы 14% от вложенных средств, но эти вложения будут достаточно рискованными из-за большой доли дебиторской задолженности, хотя дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению. .Рентабельность основной деятельности - это показатель, позволяющий понять, какую прибыль приносит компании ее основная (торговая, производственная) деятельность. К 2018 году рентабельность выросла на 0,038 по сравнению с предыдущим отчетным периодом. . Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия. К 2017 году показатель снизился до 0,4, а на протяжении двух последних лет оставался стабильным. . Показатель рентабельность продаж по прибыли от продаж снижается на протяжении всего периода исследованияиз-за увеличении выручки, а прибыль от продаж в 2018 году увеличилась. Таким образом, предприятие ООО «ЕрмакАвто» для инвесторов является не привлекательным, так как большая выручка, но из-за вычета себестоимости продаж и коммерческих расходов чистая прибыль очень мала, однако при вложении в оборотные активы инвестор получит прибыль в виде 14% от вложенных средств. .3_Анализ затратности функционирования предприятия Структура затрат предприятия ООО «ЕрмакАвто» может быть представлена в следующем виде: Таблица 2.13 - Затраты ООО «ЕрмакАвто»
Предприятие ООО «ЕрмакАвто» арендует автомобиль, торговые здания, технику и оборудование. Аренда автомобиля за весь исследуемый период составляла 840 тыс. рублей в год и оставалась неизменной, что говорит стабильности цены на взятый в аренду автомобиль. Так же цена арендуемых торговых зданий, техники и оборудования в 2016, 2017 и 2018 году была равна 780 тыс. рублей и оставалась неизменной. В свою очередь, в счете 44 (расходы на продажу) одной из затратных частей является доставка груза Ермак: 1 464 тыс. руб в 2016 году, 1 576 тыс. рублей в 2017 году. В 2018 году доставка груза Ермак и вовсе возросла на 54% по сравнению с предыдущим годом и составила 2 434 тыс. рублей. Возможно, это следствие роста числа заказов ООО «ЕрмакАвто», которые требовалось доставлять до Нижневартовска. Так же предприятию требуется печатать большое количество документов, связанных непосредственно с его функционированием. Например, в 2016 году расходы, связанные с заправкой картриджей 8 950 рублей, в 2017 - 9 600 рублей и в 2018 году - 10 203 рубля, то есть произошел небольшой рост на 6% из-за повышения цены на краску для картриджей. В соответствии с нормами закона предприятие ведет налоговую отчетность, отчитывается в Федеральную Налоговую Службу и выплачивает налог, например, в 2016 году налог составлял 1 540 тыс. руб.,1 577 тыс. рублей, а в 2018 году увеличился на 3% по сравнению с предыдущим годом и составил 1 627 тыс. рублей. Для обеспечения нормальных условий труда и техники безопасности ООО «ЕрмакАвто» в 2016 году потратило 14 500 рублей, в 2017 - 15 000 рублей и в 2018 году 13 503 рублей, в которые входят затраты на замену ролика захвата бумаги, замена термопленки, замена фотобарабана и заправка картриджа. Предприятие в 2017 году застраховало своё имущество, цена страхования имущества составила 20 000 рублей. В 2016 и 2018 годах данный пункт затрат отсутствует. Так же в 2016 году застраховало груз, стоимость страхования была равна 1 500 рублей, в 2017 - 1 803 рубля, а в 2018 году 3 145 рублей, данный рост вызван увеличением массы груза, который отправляли по службе доставки. Наибольший удельный вес от всех затрат предприятия составляет оплата труда работников, например, в 2016 году за весь год сотрудникам организации ООО «ЕрмакАвто» было выплачено 4 998 тыс. рублей, в 2017 - 5 198 тыс. рублей, в 2018 году данный показатель увеличился на 3% и составил 5 372 тыс. рублей. Возможно, данный рост вызван повышением заработных плат сотрудников организации. Издержки на отправку заказного письма за весь год в 2016 году были равны 1057 рублей, в 2017 году они увеличились вдвое - 2 029 рублей, и в 2018 году такие затраты составили 404 рубля, то есть издержки понизились в 4 раза по сравнению с редыдущим годом. Представительские расходы - это затраты, связанные с проведением (п. 2 ст. 264 НК РФ), например, переговоров с представителями других компаний и клиентами - физическими лицами. Это могут быть как уже работающие с вашей организацией контрагенты, так и потенциальные; заседаний совета директоров (наблюдательного совета, правления) вашей организации. У предприятия ООО «ЕрмакАвто» в 2016 году было затрачено 4 458 рублей, в 2017 году эти расходы увеличились 2,2 раза по сравнению с предыдущим периодом - они составили 9 977 рублей, а в 2018 году данная статья затрат сократилась в 4 раза к предыдущему году и была равна 2 519 рублей. Это связано прежде всего с тем, что в 2018 году проводилось меньше деловых переговоров. Стоимость оргтехники и программного обеспечения в 2016 году составила 9251, в 2017 году она незначительно возросла - 9 451 рубль, так же в 2018 году данный пункт затрат снизился в 2 раза и составил 4 300 рублей. ООО «ЕрмакАвто» работает с программой Контур-экстерн, СБИС+ЭО - это программа для сдачи бухгалтерской отчетности, таким образом, в 2016, 2017 и 2018 годах стоимость программы была равна 12 960 рублей. Прочие расходы в 2016 году составляли 3 550 рублей, в 2017 году они увеличились до 5 762 рублей, и в 2018 году прочие расходы увеличились в 3 раза и составили 18 677 рублей. Расходы на канцелярские, хозяйственные товары на предприятии составили 108 997 рублей в 2016году, 317 556 рублей в 2017 году (увеличились в 2 раза по сравнению с предыдущим годом), и в 2018 году данная статья затрат увеличилась в 2 раза по сравнению с предыдущим отчетным периодом и составила 642 100 рублей. Издержки на рекламную кампанию в 2016 году составили 154 870 рублей, в 2017 году незначительно возросли и ровнялись 158 378 рублей, а в 2018 году 186 400 рублей, то есть увеличились на 17%по отношению к предыдущему году. Рекламная кампания проводится каждый год, так как в большей степени от неё зависит спрос на автозапчасти, узлы и принадлежности, которыми торгует предприятие ООО «ЕрмакАвто». Бесспорно, есть наработанная, постоянная клиентская база, однако привлечение новых покупателей - это всегда рост прибыли предприятия. У предприятия ООО «ЕрмакАвто» есть арендуемое движимое имущество в виде легкового автомобиля, которыйиспользуется в интересах организациидля управленческих нужд. Например, на служебном автомобиле директор, главный бухгалтер или старший менеджер может ездить на деловые встречи, переговоры, в госорганы, банк. Так же данному служебному транспорту требуется ежегодное обслуживание: в 2016 году эти расходы составили 51 789 рублей, в 2017 году потребовалось сумма равная 71 381 рубль, а в 2018 году автомобиль попал в ДТП, следовательно, на его запасные части потребовалось 202 727 рублей, данные траты повысились в 3 раза. Сервисные услуги на предприятии в 2016 году составили 10 562 рубля, в 2017 году составили 11 359 рублей, а в 2018 году 23 605 рублей, то есть наблюдается превышение в 2 раза, данное увеличение издержек было вызвано неполадкой имущества компании (оргтехники, ПК). Содержание и ремонт зданий, сооружений в 2016 году составило 455 642 рубля, в 2017 году оно увеличилось в 2 раза по отношению к предыдущему году и составило 927 382 рубля, и в 2018 году стоимость ремонта была равна 533 220 рублей, издержки снизились на 42% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Издержки на упаковку товара составили в 2016 году составляли 40863 рубля, 41 296 рублей в 2017 году и 47 261 рубль в 2018, наблюдается превышение затрат на 14%. Затраты на услуги связи, Интернета и факсимильной связи в 2016 году были равны 60 442 рублям, в 2017 году увеличились в 1,2 раза и составили 72 776 рублей, а в 2018 году такие затраты увеличились на 13% и были равны 82 429 рублей. Следует отметить, статьи затрат, появившиеся в 2018 году. Например, в данном периоде потребовалось бурение скважины для обеспечения водоснабжения здание ООО «ЕрмакАвто», стоимость скважины составила 150 тыс. рублей. Стоимость покупки и установки видеонаблюдения составила 25 503 рубля. Положительная сторона видеонаблюдения в том, что круглосуточно осуществляется контроль на выходе, складе и в других помещениях предприятия ООО «ЕрмакАвто». Изготовление вывески для ООО «ЕрмакАвто» 3 500 рублей. Так же в статьях затрат появилось использование программ для ЭВМ и составило 10 301 рубль. Расходы на водо-, тепло-, газо- и электро- обеспечение появились в результате смены условий договора аренды помещения, то есть теперь предприятие платит за водо-, тепло-, газо- и электро- снабжение, а не арендодатель. Таким образом, данные издержки равны 28 417 рублей, хотя стоимость аренды осталась без изменений, следовательно, затраты предприятия увеличиваются из-за изменений условий договора аренды. Так же появились услуги сторонних организаций, стоимость которых составила 13 548 рублей. Построим диаграммы за 2016, 2017 и 2018 год, в которых будут отражены наиболее крупные затраты предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||