Рекомендации по проведению маркетинговых исследований для повышения эффективности деятельности предприятия. Диплом Какура Е.Б.(1). Исследование маркетингового потенциала предприятия
 Скачать 0.97 Mb.
|
2.4. Анализ производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. SWOT-анализC целью выявления тенденции развития ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» за 2015-2017 гг. представим основные экономические показатели в динамике (таблица 2.8). Таблица 2.8 Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Бобруйский машиностроительный завод»
Выручка от продаж товаров (работ, услуг) в 2016 г. составила 19781 тыс. бел. руб., что на 54,4% выше, чем в 2015 г. (12813,3 тыс. бел. руб.). По итогам 2016 г. предприятие получило убыток от продаж в размере 1045 тыс. бел. руб. Показатели рентабельности продукции и продаж были отрицательными. Затраты на 1 руб. товарной продукции за 2016 г. 1,032 руб., что на 0,061 руб. ниже уровня 2015 г. (1,093 руб.). Выручка от продаж товаров (работ, услуг) в 2017 г. составила 27547 тыс. бел. руб., что на 39,2% выше, чем в 2016 г. (19781 тыс. бел. руб.). По итогам 2017 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 2303 тыс. бел. руб. (убыток снизился на 3348 тыс. бел. руб. по сравнению с 2016 г.) Показатели рентабельности продукции и продаж в 2017 г. стали положительными. Затраты на 1 руб. товарной продукции за 2017 г. 0,919 руб., что на 0,113 руб. ниже уровня 2016 г. (1,032 руб.). Основные причины убыточной работы предприятия 2015-2016 гг., которые напрямую отражаются на росте себестоимости выпускаемой продукции и как следствие, на отрицательном результате финансовой деятельности предприятия: - рост цен на основные материалы для производства продукции; - снижение объёмов отгрузки товарной продукции с целью отказа от нерентабельных заказов; - вынужденное снижение тендерных цен на продукцию из-за жёсткой конкуренции на рынке производителей насосного оборудования; - недостаточный объём выручки, вследствие чего предприятие испытывает существенные трудности по закупке материалов и комплектующих; - большая доля комплектующих через внешнюю комплектацию; - полученная валовая прибыль не покрывает накладные расходы предприятия, что также повлияло на отрицательный финансовый результат от продаж; - рост затрат по статьям «амортизация», «налог на имущество», за счёт переоценки основных средств; - ремонты производственных цехов, затраты на приобретение нового оборудования проводились на заёмные средства, проценты по кредитам также оказали отрицательное влияние. Анализ производства и продажи продукции. Выручка от реализации продукции в 2017 г. по сравнению с прошлым годом увеличена на 39,2% или на 7756 тыс. бел. руб. (таблица 2.9). В структуре реализации наибольший удельный вес занимает продажа центробежных насосов и запчастей к ним (98,3%). Таблица 2.9 Объема реализации (выручки) ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» в 2015-2017 гг.
Объем товарной продукции по заводу за 2015 г. составил 668,5 млн. руб. (таблица 2.10). Таблица 2.10 Объем производства товарной продукции ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» в 2015-2017 гг.
В 2017 г. произошел рост товарной продукции на 7731 тыс. руб. руб. или на 38,6% по сравнению с 2016 г., по сравнению с 2015 г. рост в 2,3 раза. Анализ состояния и использования основных средств. На балансе завода находится 56 капитальных строений (зданий, сооружений). По данным бухгалтерии на 01.01.2017 г. - первоначальная стоимость зданий, сооружений, помещений составляла – 35787 тыс. руб. Остаточная стоимость зданий, сооружений, помещений составляла 20593 тыс. руб. Средний износ зданий составляет – 43%. Использование среднегодовой производственной мощности в 2017 г. – 54%. Проведём анализ степени эффективности их использования основных средств ОАО «Бобруйский машиностроительный завод», используя расчётную таблицу 2.11. Расчет показателей приведем в таблицу 2.12. Таблица 2.11 Показатели использования основных средств
Таблица 2.12 Показатели эффективности и интенсивности использования основных производственных средств
Данные таблицы 2.12. свидетельствуют о том, что в 2017 г. среднегодовая стоимость основных средств снизилась на 2918,3 тыс. бел. руб. Как показывают данные таблицы 2.12 показатели эффективности и интенсивности использования основных производственных средств в 2017 г. заметно улучшились за счет увеличения товарной продукции. Анализ себестоимости продукции. Основным обобщающим показателем, характеризующим уровень себестоимости, является показатель затрат на 1 руб. товарной продукции, представляющий собой отношение себестоимости товарной продукции к объему товарной продукции в стоимостном выражении. Они представлены в таблице 2.13. Таблица 2.13 Затраты на 1 рубль товарной продукции
На основании приведенных данных можно сделать вывод, что в 2015-2017 гг. наблюдается тенденция снижения затрат на рубль товарной продукции. Однако за 2015-2016 гг. затраты на рубль товарной продукции были более 1 руб. Затраты на рубль товарной продукции в 2017 г. снизились до 0,919 руб., т.е. на 0,11 руб. Затраты на рубль продаж в 2017 г. снизились до 0,916 руб., т.е. на 0,14 руб. Анализ прибыли и рентабельности. В таблице 2.14 представлены исходные и аналитические показатели отчета о финансовых результатах ОАО «Бобруйский машиностроительный завод», за 2015-2017 гг. Таблица 2.14 Основные факторы формирования чистой прибыли
Из таблицы 2.14 следует, что ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» завершило 2017 г. по всем финансовым показателям гораздо лучше предшествующих лет. В 2015-2016 гг. прибыль от продаж имела отрицательную величину, поскольку полученная валовая прибыль не покрывала коммерческие и управленческие расходы предприятия. В 2017 г. прибыль от реализации возросла на 3348 тыс. бел. руб. по отношению к 2016 г. Более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования показатели рентабельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта (прибыли) с наличными или потребленными ресурсами (таблица 2.15, 2.16). Таблица 2.15 Исходные данные для расчета показателей рентабельности
Таблица 2.16 Оценка показателей рентабельности, (%)
где ПП – прибыль от продаж, С/Спр – себестоимость продаж. ВП – выручка. Сос - среднегодовая стоимость основных средств, СОбС – среднегодовой остаток оборотных средств. ЧП – чистая прибыль; СК – собственный капитал. Как видно из таблицы 2.16., уровень показателей рентабельности в 2017 г. активов превысил уровень показателей 2016 г. Непосредственное влияние на это оказал рост суммы чистой прибыли от реализации, снижение чистых убытков. Показатели рентабельности в 2015-2016 гг. продукции и продаж имели отрицательную величину. Анализ состояния капитала. Проведём анализ финансового состояния ОАО «Бобруйский машиностроительный завод», в 2015-2017 г. (на дату составления бухгалтерского баланса). Исходные данные представлены в таблице 2.17. Таблица 2.17 Анализ состояния капитала ОАО «Бобруйский машиностроительный завод», (тыс. BYN)
Продолжение таблицы 2.17
По состоянию на 31.12.2017 наблюдается увеличение активов предприятия на 7100 тыс. бел. руб., в том числе собственный капитал предприятия возрос на 4152 тыс. бел. руб., заёмный возрос на 2948 тыс. бел. руб. В таблице 2.18 представлена структура капитала ОАО «Бобруйский машиностроительный завод». Таблица 2.18 Анализ структуры капитала ОАО «Бобруйский машиностроительный завод», %
Продолжение таблицы 2.18
В структуре активов предприятия наибольший удельный вес принадлежит заёмному капиталу - более 70%, причем более 55% приходится на долгосрочные займы. В таблице 2.19 представлены результаты расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих структуру баланса в 2015-2017 гг. Таблица 2.19 Коэффициенты структуры капитала ОАО «Бобруйский машиностроительный завод»
где СК – собственный капитал. Сов.К – совокупный капитал. КЗК - краткосрочный заёмный капитал. ДЗК – долгосрочный заёмный капитал. ЗК (КЗК+ДЗК) – заёмный капитал. ПК (СК+ДЗК) – постоянный капитал. Как видно из таблицы 2.19, в 2015-2017 гг. структура капитала предприятия удовлетворительная. Это говорит о том, что предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, однако находится в некоторой зависимости от кредиторов: 1) за последние 3 года доля собственного капитала в совокупном капитале была ниже нормативного значения (≥0,5). Нормальное значение коэффициента автономии: 0,4 и более (оптимальное 0,4-0,6). В мировой практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного капитала. По сравнению с 2016 г. в 2017 г. коэффициент автономии вырос с 0,21 до 0,27. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости. 2) в 2015- 2017 г. предприятие было зависимо от внешних источников. В 2017 г. коэффициент финансовой зависимости был выше нормативного 0,73 (норматив  ), однако наблюдается его снижение по сравнению с 2016 г.3) соотношение собственного и заёмного капитала менее 1 (норматив ), а коэффициент финансового риска крайне высок (норматив ). Чем он выше, тем хуже финансовое состояние предприятия. По сравнению с 2016 г. в 2017 г. коэффициент финансового риска снизился с 3,68 до 2,71. 4) коэффициент финансовой устойчивости (соотношение постоянного капитала к совокупному капиталу) возрос с 0,52 в 2015 г. до 0,83 в 2015 г. (норматив > 0,5), и находился выше минимального нормативного значения. 5) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств довольно высок и показывает, какая часть постоянного капитала не принадлежит предприятию. За 2017 г. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств составил 0,67 (возрос по сравнению с 2015-2016 гг.), что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних инвесторов при их финансировании. 6) коэффициент краткосрочной задолженности в 2017 г. 0,24 говорит о невысокой доле краткосрочного капитала в общей сумме заемного. В 2017 г. по сравнению с 2015-2016 гг. коэффициент краткосрочной задолженности значительно снизился. Анализ состояния активов. Проведём анализ активов предприятия по данным бухгалтерского баланса (таблица 2.20). Таблица 2.20 Показатели состава и динамики активов по данным баланса ОАО «Бобруйский машиностроительный завод»
В 2017 г. наблюдается рост внеоборотных активов на 5698 тыс. бел. руб. к 2016 г. главным образом за счет увеличения основных средств. Оборотные активы возросли в 2017 г. на 1402 тыс. бел. руб. преимущественно за счет роста запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Определим коэффициент мобильности, который отражает долю оборотных активов (ОА) в общей сумме активов предприятия (СовА):  Кмоб2017 = 18836 / 47121 = 0,40 По данным таблицы 2.20 уровень коэффициента мобильности в 2017 г. составил 0,4, то есть уменьшился на 0,04 процентных пункта по сравнению с 2016 г. и на 0,08 процентных пункта по сравнению с 2015 г. Показатели структуры активов ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» представлены в таблице 2.21. Таблица 2.21 Показатели структуры активов по данным баланса ОАО «Бобруйский машиностроительный завод»
Продолжение таблицы 2.21
В 2017 г. в структуре активов наиболее существенно возрос удельный вес основных средств (на 3,0 процентных пункта), заметно снизился удельный вес расходов будущих периодов (на 3,3 процентных пункта). Оценка финансовой устойчивости. Далее произведем оценку финансовой устойчивости, используя методику оценки по достаточности источников средств для формирования запасов ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» (таблица 2.22). Таблица 2.22 Оценка финансовой устойчивости ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» по обеспеченности запасов источниками формирования, (тыс. BYN)
Согласно данной методике, определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости: - абсолютная финансовая устойчивость, при которой материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств. МЗ≤ СК-ВА - нормальная финансовая устойчивость, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов). МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ - неустойчивое финансовое состояние – материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ + ККЗ В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнение собственных оборотных средств. - кризисное финансовое состояние, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования. МЗ > СК - ВА + ДКЗ + ККЗ Данные бухгалтерского баланса и таблица 2.22 свидетельствуют о том, финансовое состояние исследуемого предприятия в 2015-2016 гг. можно охарактеризовать как кризисное, поскольку выполнялось условие: МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ + ККЗ 4726 > -2525 6362 < -6722 Однако в 2017 г. наблюдается нормальная финансовая устойчивость: материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов). МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ 7546 < 10724 Анализ платежеспособности предприятия. Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным бухгалтерского баланса – оценка его платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п. В общепринятом смысле ликвидность – способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Анализ платежеспособности представим в таблице 2.23. Таблица 2.23 Показатели платежеспособности предприятия
ФВк – краткосрочные финансовые вложения (строка 260 бухгалтерского баланса); ДС – денежные средства и их эквиваленты (строка 270 бухгалтерского баланса); КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса). КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса); СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса); ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса); ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса); ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300). Основанием для признания структуры баланса удовлетворительной на отчетную дату является одновременное выполнение двух условий: Ктл ≥ 1,5; Ксос ≥ 0,2. В 2017 г. структура баланса ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» признана удовлетворительной: - коэффициент текущей ликвидности 2,32 (норма 1,5 и более) выше минимально допустимого предела, что свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени. Значение коэффициент текущей ликвидности выше 1,5 говорит о низком финансовом риске и предприятие в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,57 (норма 0,2 и более) выше минимально допустимого предела, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для обеспечения финансирования деятельности в текущем периоде. Необходимо проверить не утратит ли предприятие платежеспособность в будущем. Такой прогноз делают на период, равный 3 месяцам (таблица 2.24.), то есть на 1 квартал 2018 г. Для этого рассчитывается коэффициент вероятности утраты платежеспособности (Кутр.):  Критериальное значение Кутр.≥ 1. Таблица 2.24 Оценка структуры баланса ОАО «Бобруйский машиностроительный завод»
Таким, образом, предприятие не утратит платежеспособность в будущем, так как Кутр.2017 = 1,38 >1. Анализ уровня использования активов. Уровень использования активов является одним из факторов формирования финансового состояния. Он складывается из интенсивности и эффективности использования средств предприятия. Важнейшим количественным критерием интенсивности использования средств предприятия (деловой активности) является скорость оборота, или оборачиваемость активов. Скорость оборота средств характеризуется следующими показателями: - коэффициент оборачиваемости (Коб.); - продолжительность одного оборота (Поб.). Произведем оценку деловой активности предприятия, по показателям эффективности использования оборотных активов (таблица 2.25). Таблица 2.25 Показатели оборачиваемости оборотных активов
Величину высвобождения (относительной экономии) или дополнительного привлечения (иммобилизации) оборотных средств (±ЭОА ) вычислим по формуле:  Расчеты показывают, что в 2017 г. произошло увеличение среднегодовой балансовой величины оборотных активов на 4912 тыс. бел. руб. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов в 2017 г. уменьшилась на 4 дня, количество оборотов всех оборотных активов возросло на 0,02. За 2017 г. наряду с показателями оборачиваемости сложившееся удовлетворительное положение в использовании оборотных средств подтверждает абсолютный показатель условного высвобождения (относительной экономии). Относительная экономия оборотных средств составил 279,3 тыс. бел. руб. Таким образом, ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» относится к категории устойчивых предприятий. Устойчивости предприятия способствует рост в 2017 г. оборачиваемости оборотных средств и снижение продолжительности одного оборота. Продолжительность одного оборота существенно уменьшилась по запасам и увеличилась по дебиторской задолженности. ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» - специализированное предприятие по производству центробежных насосов для нефтеперерабатывающей, нефтехимической, горнодобывающей, металлургической, целлюлозно-бумажной, энергетической, цементной промышленности, а также для перекачивания сточных жидкостей на предприятиях городского, промышленного и сельского водоснабжения. Наибольший удельный вес в структуре продаж занимают две стратегические товарные группы, формирующие более 90% выручки предприятия: насосное оборудование для нефтепереработки и насосное оборудование для металлургии и ГОК. В 2017 г. структура баланса ОАО «Бобруйский машиностроительный завод» признана удовлетворительной: - коэффициент текущей ликвидности 2,32 (норма 1,5 и более) выше минимально допустимого предела, что свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени. Значение коэффициент текущей ликвидности выше 1,5 говорит о низком финансовом риске и предприятие в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,57 (норма 0,2 и более) выше минимально допустимого предела, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для обеспечения финансирования деятельности в текущем периоде. - наблюдается нормальная финансовая устойчивость: материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов). - в 2017 г. произошло увеличение среднегодовой балансовой величины оборотных активов на 4912 тыс. бел. руб., Продолжительность одного оборота всех оборотных активов в 2017 г. уменьшилась на 4 дня, количество оборотов всех оборотных активов возросло на 0,02. - относительная экономия оборотных средств в 2017 г. составил 279,3 тыс. бел. руб. В 2017 г. наблюдался положительный темп прироста продаж по ключевым клиентам, целевым рынкам сбыта, товаропроводящей сети. Основными конкурентами завода на рынке насосов и запчастей для металлургии и ГОК являются Weir-Warman (Англия-Австралия), Баймакский литейно-механический завод (РФ), ЗАО «Метаб» (РФ), ЗАО НПО «Уралгидропром» (РФ), по нефтенасосам – Sulzer (Финляндия), Волгограднефтемаш (РФ). Доля завода на рынке России по нефтяному оборудованию – 8,9%, по оборудованию для металлургии и ГОК (грунтовому и песковому) – 13,5%. Основными недостатками в работе предприятия являются следующие факторы: - нехватка в конструкторском управлении технических специалистов - запоздание по программе внедрения новой техники. - высокие накладные расходы в себестоимости продукции и как следствие ― неконкурентоспособная цена насосов по стратегическим товарным позициям. - отсутствует гибкость, планомерность и ритмичность в работе службы производства. Высокий показатель брака литья, обуславливающий большие сроки изготовления готовой насосной продукции под заказ (90―120 дней); - технологическое несовершенство производства насосов и как следствие ― неудовлетворительное качество по эксплуатационным параметрам (высокая энергоёмкость насосов; низкий срок службы насосов для абразивных гидросмесей). - слабый организационный, аморфный стиль работы службы закупок. - не актуализированная клиентская база, низкоэффективная маркетинговая информационная система; - отсутствие квалифицированного персонала по продвижению насосного оборудования. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
