ВКР Матвеевой Екатерины, 141 группа. Концепция рискменеджмента в страховых организациях

• Название: Концепция рискменеджмента в страховых организациях
• Дата: 26.12.2022
• Размер: 0.86 Mb.
• Имя файла: ВКР Матвеевой Екатерины, 141 группа.docx
• Тип: Реферат; #865149
• страница: 3 из 14

1.3. Понятие и сущность финансовой устойчивости страховой компании

Как уже отмечалось, одной из важнейших характеристик состояния страховой компании является её финансовая устойчивость. При этом, при рассмотрении влияния рисков на страховую компанию, зачастую оценивается как раз воздействие на её финансовую устойчивость. В трудах специалистов терминология в области финансовой устойчивости рассмотрена достаточно подробно. Однако изучение литературы показало, что среди экономистов нет общего мнения относительно определения понятия финансовой устойчивости страховщика, поэтому его трактовка до сих пор остается нечёткой и неоднозначной. Например, ряд авторов полагают, что понятия финансовой устойчивости и платёжеспособности имеют практически одну и ту же природу. Однако данные понятия нужно разделять. Платёжеспособность – это способность страховой компании выполнить свои обязательства в данный момент, то есть это является краткосрочной характеристикой.

При определении финансовой устойчивости страховой компании следует учитывать, что она принимает в расчёт перспективы не только нынешних, но и будущих обязательств с учётом возможных перемен в экономической среде. Таким образом, можно сказать, что финансовой устойчивостью страховщика является его способность выполнения обязательств по заключённым договорам страхования при влиянии неблагоприятных факторов в целом за какой-то период времени даже при небольшом нарушении устойчивости во время этого периода. Нужно также учитывать, что размеры обязательств страховой компании известны лишь в вероятных терминах. Поэтому в страховой деятельности важно не просто то, что компания может платить по обязательствам, а способность исполнять их при любой неблагоприятной перемене ситуации, в том числе при наихудшем для страховщика стечении обстоятельств.

1.3.1. Критерии оценки финансовой устойчивости страховых компаний по российским стандартам

В настоящее время в экономической литературе не существует общего подхода к оценке финансовой устойчивости, в результате чего она является достаточно противоречивой, так как основана на различных методах и подходах.

Важнейшим законодательным актом в области страхования является Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации»¹. Согласно ст. 25 Закона РФ «Об организации…», «гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщиков являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для удовлетворения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства и перестрахование».

Однако при рассмотрении вопросов финансовой устойчивости нужно учитывать, что факторы, гарантирующие финансовую устойчивость, не ограничиваются перечисленными в Законе. Так же, как и в случае со многими объектами исследования, можно выделить как внутренние, так и внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховщика. Внешние факторы охватывают обстоятельства, которые организация не может изменить, например такие, как инфляция, стихийные бедствия, международные события, политическая обстановка, государственное регулирование страховой деятельности, экономическая устойчивость страны или конкуренция. К внутренним факторам, влияющим на финансовую устойчивость, можно как раз отнести страховые резервы, тарифную политику, собственный капитал или инвестиционную политику.
1.3.1.1. Уставный капитал

Согласно п.2 ст. 25 Закона «Об организации…», «собственные средства страховщиков включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль». Таким образом, формирование собственного капитала происходит за счет взносов учредителей и прибыли. Собственный капитал отражается в первом разделе пассива баланса. Поскольку в пассив баланса входят собственный капитал и обязательства, то для достижения финансовой устойчивости объём свободных средств должен быть больше, чем объём обязательств, то есть должно быть превышение собственного капитала над заёмным.

Величина уставного капитала выступает в качестве одного из критериев устойчивого финансового состояния страховой компании. Для обеспечения устойчивого финансового состояния страховой компании законодательно определяется минимальное значение уставного капитала, которое нужно для начала деятельности. Согласно ст.25 Закона РФ «Об организации…», с 2012 г. установлены новые требования к минимальной величине уставного капитала страховой компании, которые увеличивают его размеры в четыре раза в сравнении с предыдущими нормами – с 30 млн. руб. до 120 млн. руб. Таким образом, с учётом коэффициентов, для страховщиков, занимающихся страхованием жизни, он должен превышать 240 млн. рублей, для осуществляющих перестрахование – 480 млн. руб., для остальных – 120 млн. рублей. Исключение составляют только страховщики, занимающиеся исключительно медицинским страхованием, для них минимальная величина уставного капитала равна 60 млн. рублей. Очевидно, что в любом случае расчёт страховых резервов – только предсказание, то есть присутствует опасность отклонения от расчёта в сторону, неблагоприятную для страховой компании. В случае недостатка страховых резервов уставный капитал может обеспечить выполнение обязательств, то есть покрыть расходы по страховым выплатам.
1.3.1.2. Страховые резервы

Согласно п.1 ст.26 Закона Российской Федерации «Об организации…», «для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования, формируют страховые резервы». То есть из полученных страховых взносов формируются страховые резервы – сумма, необходимая для будущих выплат страховых возмещений в случае возникновения страхового случая. Понятие «страховые резервы» отражает размер обязательств страховщика по заключённым им со страхователями договорам страхования, но не выполненных на данный момент времени. Таким образом, страховые резервы выступают гарантией выполнения обязательств страховщика. Нужно отметить, что страховые резервы создаются страховщиком по каждому виду страхования, размеры резервов представляются в балансе страховщика на отчётную дату и составляют существенную часть пассива баланса. Состав страховых резервов представлен на рисунке 3.



Рис. 3. Состав страховых резервов¹
В то же время чем больше срок заключения договора страхования, тем сложнее оценить вероятность возникновения страхового случая, и, значит, рассчитать адекватные резервы. Исчисление резервов происходит на основании расчётных данных о будущих страховых выплатах, поскольку они должны быть достаточными для их покрытия. Согласно п.2 ст. 26 Закона «Об организации…», «средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат».

Также нужно отметить, что страховые резервы включатся в кредиторскую задолженность страховщика. Это очень важный момент, поскольку нередко, характеризуя компанию, говорят, что она имеет высокие страховые резервы – подразумевая, естественно, что это большой плюс. Однако рост резервов означает более высокие платежные обязательства, то есть неправильно рассматривать большую величину страховых резервов только с положительной стороны. Поэтому большая величина страховых резервов указывает на финансовую устойчивость страховой организации при условии пропорциональности величине собственных средств, также резервы должны быть покрыты соответствующими активами.

Нужно отметить, что страховщики могут инвестировать как собственные средства, так и страховые резервы. Поскольку в течение какого-то срока у страховщика находятся свободные средства, зачастую они размещают средства страховых резервов с целью извлечения дохода. Страховая организация может самостоятельно определять инвестиционную политику размещения страховых резервов. При этом главные принципы при планировании инвестиционной стратегии – это безопасность вложений и доходность, что часто противоречит друг другу. Для уменьшения инвестиционного риска путём его перераспределения между разными вложениями какую-то долю средств можно разместить в низкодоходные, но малорискованные объекты, в то время как какая-то часть средств может быть размещена в инвестиции с высоким доходом и высокой степенью риска.
1.3.1.3. Система перестрахования

Следующим фактором, который оказывает серьёзное воздействие на обеспечение финансовой устойчивости страховой организации, является перестрахование. Статья 13 Закона «Об организации…» рассматривает перестрахование как «деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате». То есть в процессе перестрахования страховщик передает часть ответственности по рискам, как бы вторично распределяя риски, на условиях, обозначенных договором, заключённым согласно требованиям гражданского законодательства, другим страховщикам.

Основная цель перестрахования заключается в выравнивании рисков с целью достижения однородного страхового портфеля. Крупные риски имеются в каждом виде страхования, и очевидно, что страховщик не может взять их полностью на себя. Также в случае наступления какого-то катастрофического события наличие договора перестрахования помогает страховой организации уклониться от крупных потерь, поскольку риск сводится до минимального уровня. Кроме того, перестрахование необходимо страховщику для покрытия потерь в случае возникновения более высокого числа страховых случаев, чем среднее количество.

Отдельное внимание перестрахованию уделяется также в статье 967 Гражданского кодекса РФ. Согласно этой статье, «допускается последовательное заключение двух или нескольких договоров перестрахования»¹. Таким образом, перестрахование представляет собой один из способов перераспределения страхового фонда.
1.3.1.4. Тарифная система

Перед рассмотрением построения тарифной системы, надо отметить также важность страхового портфеля организации, изучением которого нельзя пренебрегать при анализе деятельности страховщика. Страховой портфель — это число заключённых договоров страхования, то есть можно сказать, что он выступает отражением обязательств страховой организации. Однако сказать, что чем больше количество договоров, тем лучше, нельзя, так как это не всегда отображает финансовую устойчивость. Очевидно, что число клиентов может быть увеличено с помощью, например, более низких тарифов по сравнению с конкурентами, что может привести впоследствии к недостаточности средств для выполнения обязательств перед страхователями по договорам. В то же время большой страховой портфель является сбалансированным и в случае провала одного направления, компания сможет выжить за счет других. В идеале должно присутствовать равновесие, то есть баланс количества заканчивающихся и новых договоров.

При рассмотрении вопросов финансовой устойчивости страховщика нужно также учитывать тарифную систему. Статья 11 Закона Российской Фе­дерации «Об организации…» определяет страховой тариф как «ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска». По обязательному страхованию тарифы определяются соответствую­щими законами, по добровольному страхованию тарифы устанавливаются страховщиком самостоятельно.

Страховые тарифы определяются по каждому виду страхования отдельно. На величину страховых тарифов оказывает влияние объём страховой ответственности страховой организации. При изменении этого объёма изменяются, соответственно, и страховые тарифы. Например, если страхователь хочет застраховать дом от пожара будет один страховой тариф, если же он хочет застраховать дом от нескольких рисков – пожара, кражи имущества и потопа, то страховой тариф повышается. То есть при изменении набора рисков, которые берёт на себя страховщик, будет изменяться и страховой тариф, причём изменение происходит в одинаковом направлении. При этом, напротив, чем большее число застрахованных лиц и страхователей, заключающих договора, охватывает конкретный вид страхования, тем меньше будет размер страхового тарифа.

Для вычисления тарифов по каждому из видов страхования используются актуарные расче­ты. В процессе актуарных расчётов исследуются риски, с помощью большого числа наблюдений вычисляется статистическая вероятность существования риска, то есть наступления страхового случая. Таким образом, можно предвидеть возможный размер будущего ущерба. При этом стоит отметить, что с увеличением количества наблюдений вероятность для оценки событий в будущем становится достовернее. Однако, поскольку непосредственная оплата за предоставление услуги происходит обычно до начала действия договора, а сама страховая выплата осуществляется через какое-то время (при наступлении страхового случая), это затрудняет расчёт страховых премий. То есть страховщик точно не знает ни то, будет ли наступление страхового случая, ни точного момента, ни ущерба в случае его возникновения. Согласно Сухову В.А.¹, неправильный расчёт тарифной ставки приводит к снижению финансовой устойчи­вости страховщика, поскольку при высокой величине страхового тарифа снижается конкурентоспособность компании, а при небольшой тарифной ставке сформированные страховые резервы будут недостаточными для выполнения обязательств.