ВКР Матвеевой Екатерины, 141 группа. Концепция рискменеджмента в страховых организациях

• Название: Концепция рискменеджмента в страховых организациях
• Дата: 26.12.2022
• Размер: 0.86 Mb.
• Имя файла: ВКР Матвеевой Екатерины, 141 группа.docx
• Тип: Реферат; #865149
• страница: 14 из 14

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе написания выпускной квалификационной работы были изучены работы как отечественных, так и зарубежных ученых, посвященные деятельности страховых компаний, их финансовой устойчивости и риск-менеджменту. В данной работе рассмотрены риски и их влияние на страховые компании, факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика, основные теоретические аспекты риск-менеджмента и модернизированы существующие зарубежные методы риск-менеджмента для российских страховых компаний.

В связи с возрастанием уровня рисков, влияющих на страховые компании, заметно увеличение интереса в риск-менеджменте со стороны руководства компаний в последнее время. Как мы уже отмечали, страховые компании, являясь одновременно и субъектом и объектом управления риском, находятся под воздействием двух видов рисков: как рисков, возникающих непосредственно из деятельности страховой организации как объекта хозяйственной деятельности, так и рисков, принимаемых от страхователей. Поэтому без эффективной системы управления рисками практически невозможно обеспечить надежность и финансовую устойчивость страховой компании.

После краткого изучения понятия «риск» и классификации рисков, мы уделили особое внимание вопросам финансовой устойчивости страховщиков, поскольку риск-менеджмент компании и её финансовое состояние имеют очевидную взаимосвязь. Стоит отметить, что одна из главных целей управления рисками страховой организации – повышение уровня её финансовой устойчивости, которая, в свою очередь, является основным условием эффективности деятельности страховой организации. Согласно главному закону, посвящённому страховому делу, основой, обеспечивающей достаточный уровень финансовой устойчивости, являются собственные средства, страховые тарифы, достаточные страховые резервы, а также система перестрахования.

Далее был проведен обзор и анализ существующих методов оценки рисков. При рассмотрении методов оценки рисков были отмечены те методы, использование которых применительно к российским компаниям имеет свои сложности. Проведенный анализ российского страхового рынка показал, что за последние 6 лет наблюдается положительная динамика, при этом средний темп роста составляет около 10%. При этом анализ коэффициента выплат свидетельствует об относительной стабильности данного показателя и доходности страхования в целом.

Также было проведено тщательное изучение понятия «риск-менеджмент», рассмотрены основные его этапы. Так, было установлено, что наиболее полно оценить величину и вероятность возможных убытков, а также принимать эффективные решения по управлению рисками можно только при условии использовании комплексного подхода.

Практическая часть работы была посвящена оценке риск-менеджмента на примере страховой компании «Альянс». Перед анализом финансового состояния мы оценили её позицию на страховом рынке за ряд лет, проанализировали структуру страхового портфеля. Далее была оценена деятельность компании. Анализ финансовой устойчивости включает изучение основных показателей и коэффициентов, совокупность которых отражает финансовое состояние страховой компании. На основе проведённого коэффициентного анализа финансового состояния были сделаны следующие выводы. Страховая компания «Альянс» в течение рассматриваемого периода не отличалась высокой устойчивостью, поскольку значения всех коэффициентов нестабильны. Тем не менее, положительной тенденцией является рост валюты баланса, который наблюдается в течение трех лет. Также одним из преимуществ компании является сбалансированный страховой портфель, который имеет невысокий уровень убыточности в целом. Однако большая часть финансовых коэффициентов не соответствует нормативным значениям.

Оценка системы управления рисками была проведена в три этапа: с помощью коэффициента убыточности, моделей прогнозирования риска и рискового показателя EVA. То есть, были проанализированы коэффициенты убыточности, затем на основе моделей проведена оценка достаточности капитала, после чего рассчитан показатель EVA за период 2011-2013 гг. В результате мы выявили, что в существующей системе риск-менеджмента компании имеются недостатки. В заключение главы была выдвинута концепция риск-менеджмента для российских страховых компаний, «инновационным» этапом в которой стало применение показателей EVA и RAROC. Кроме того, были предложены пути совершенствования управления рисками компании «Альянс» на основе проведённого анализа.

Таким образом, научная новизна исследования состоит во внедрении в систему риск-менеджмента страховых компаний инновационных методов финансового риск-менеджмента, а именно, использование таких рисковых показателей, как EVA и RAROC. Кроме того, была отмечена возможность применения современной концепции на основе реинжиниринга совместно с разработанной системой управления рисками, что приведёт к развитию риск-менеджмента.

Таким образом, были выполнены все поставленные во введении задачи, что, в итоге, привело к достижению поставленной цели.

В заключение хотелось бы подчеркнуть, что в отечественной литературе лишь недавно начали подниматься вопросы о необходимости системы управления рисками, а вопросы использования EVA и RAROC в страховых организациях требуют более тщательной проработки. Поэтому нужно отметить необходимость дальнейшего изучения вопросов риск-менеджмента страховых компаний в России.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2) от 26.01.1996 №14-ФЗ (в послед. ред. и изменениях от 20.03.2014) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2014.
   
2. 
   Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в послед. ред. и изменениях от 28.12.2013)
   
3. 
   Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. М.: Юнити-Дана, 2001.
   
4. 
   Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учебное пособие // Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2001.
   
5. 
   Масленкова О. Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебное пособие. Издательство «Проспект», 2013.
   
6. 
   Николенко Н.П. Реинжиниринг страховой компании // М.: Страховое ревю, 2001.
   
7. 
   Орланюк-Малицкая Л.А., Яновая С.Ю. Страхование: Учебник // М.: Юрайт., 2010.
   
8. 
   Скамай Л.Г., Мазурина Т.Ю. Страховое дело. М.: ИНФРА-М, 2006.
   
9. 
   Фёдорова Т.А. Страхование: Учебник // М.: Магистр, 2009.
   
10. 
    Щербакова Н.А., Щербаков В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) // М.: Омега-Л, 2009.
    
11. 
    Беспалов М., Державина Г. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник. 2011. №5. С. 10-18.
    
12. 
    Буковцева Л.В. Использование интегрированного показателя для оценки финансовой устойчивости страховой организации // Известия. 2010. № 1. С. 28-31.
    
13. 
    Вибе О.В. Рейтинговая оценка надёжности страховых компаний // Проблемы современной экономики. 2009. № 2. С. 204-206.
    
14. 
    Журко Т.В. Меры по снижению рисков страховых компаний // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 2. С. 280-284.
    
15. 
    Зобова Е.В. Финансовые основы функционирования страховой компании // Социально-экономические явления и процессы. 2011. № 3/4. С. 94-100.
    
16. 
    Казак А.Ю., Слепухина Ю.Э. Финансовые риски в страховом бизнесе: модели и методы оценки // Известия Уральского государственного университета. 2010. № 2(77). С. 75-89.
    
17. 
    Кайгородова Г.Н. Типология рисков страховой деятельности и подходы к их выявлению // Вестник Казанского государственного финансово-экономического института. 2006. №. 2. С. 29-32.
    
18. 
    Карпицкая М.Е., Крупенко Ю.В. Перестрахование как инструмент обеспечения финансовой устойчивости страховой организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. 2011. № 6. С. 56-63.
    
19. 
    Козлова Е. В. Формирование системы риск-менеджмента в страховой организации // Редакционная коллегия. 2013. С. 98.
    
20. 
    Косоногова С.В. Вопросы правового регулирования обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний // Бизнес в законе. 2006. №1-2. С. 121-126.
    
21. 
    Любушин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ: теория и практика. 2010. №1. С. 3-11.
    
22. 
    Мамедова Э., Шахвердиева З. Анализ финансовой устойчивости страховщика и оценка страховых операций // Проблемы современной экономики. 2011. № 1. С. 135-137.
    
23. 
    Немцева Ю.В. Подходы к идентификации рисков основных бизнес-процессов страховой организации // Редакционная коллегия. 2013. С. 137.
    
24. 
    Осипов Я.И. Финансовая стратегия компании и модель EVA // Российское предпринимательство. 2011. № 9. С. 66-71.
    
25. 
    Рапницкая Н.М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях // Вестник МГТУ. 2010. Т.13. №. 1. С. 68-72.
    
26. 
    Серикова Г.С. Факторы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. 2012. № 1. С. 51-55.
    
27. 
    Стрельников Н.В. Современные методы риск-менеджмента в страховой компании // Государственный университет Минфина России. Финансовый журнал. 2012. №. 3.
    
28. 
    Чуприс Л.С. Стресс-тестирование в системе анализа рисков страховой компании // Проблемы анализа риска. 2013. № 1. С.78-85.
    
29. 
    Инновационные методы финансового риск-менеджмента в страховой компании. URL: http://www.insur-info.ru/press/31358/ (дата обращения: 27.02.2014)
    
30. 
    Куликов С.В. Методика финансового анализа страховых организаций. URL: http://old.nsaem.ru/Science/Publications/Science_notes/Archive/2008/4/484.pdf (дата обращения: 27.02.2014)
    
31. 
    Стандартизация риск-менеджмента: средство от «серых пятен». URL: http://raexpert.ru/editions/bulletin/06_02_13/bul_risk_management.pdf (дата обращения: 22.05.2014)
    
32. 
    Страхование сегодня. URL: http://www.insur-info.ru/ (дата обращения: 20.05.2014)
    
33. 
    Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. URL: http://www.dissland.com/catalog/gosudarstvennoe_regulirovanie_finansovoy_ustoychivosti_strahovshchikov.html (дата обращения: 18.05.2014)
    
34. 
    Финансовая отчётность ОАО СК «Альянс». URL: http://www.allianz.ru/ru/moscow/about/finance/account/ (дата обращения: 20.05.2014)
    
35. 
    Goovaerts M., Dhaene J., Denuit M. Modern actuarial risk theory. Boston: Kluwer Academic Publishers, 2001.
    
36. 
    Hopkin P. Fundamentals of risk management: understanding, evaluating and implementing effective risk management. Kogan Page Publishers, 2012.
    
37. 
    Tran Q.H. Copulas im Risikomanagement von Versicherungsunternehmen. GRIN Verlag, 2010.
    
38. 
    Acerbi C. Coherent representations of subjective risk-aversion // Risk measures for the 21st century. 2004. pp. 147-207.
    
39. 
    Badrinath S. G., Kale J. R., Ryan Jr H. E. Characteristics of common stock holdings of insurance companies // Journal of Risk and Insurance. 1996. pp. 49-76.
    
40. 
    Boikov A. The Cramer-Lundberg Model with Stochastic Premium Process // Theory of Probability and its Applications. 2003. v. 47. №3. pp. 490.
    
41. 
    Cummins J. D., Phillips R. D. Capital Adequacy and Insurance Risk-Based Capital Systems // Journal of Insurance Regulation. 2009. v. 28. №. 1. pp. 25-72.
    
42. 
    Dowd K., Blake D. After VaR: The theory, estimation, and insurance applications of quantile‐based risk measures // Journal of Risk and Insurance. 2006. v. 73. №. 2. pp. 193-229.
    
43. 
    Martínez Torre-Enciso M. I., Barros R. H. Operational Risk Management for Insurers // International Business Research. 2013. v. 6. №. 1.
    
44. 
    Nissim D. Analysis and valuation of insurance companies // CE ASA Industry Study. 2010. №. 2.
    
45. 
    Nguyen T., Molinari R.D. Quantifizierung von Abhängigkeitsstrukturen zwischen Risiken in Versicherungsunternehmen // German Risk and Insurance Review (GRIR). 2009. v. 5. №. 2. pp. 28-52.
    
46. 
    Njegomir V., Ćirić J. Risk modeling in the insurance industry // Strategic Management. 2012. v. 17. №. 1. pp. 53-60.
    
47. 
    Santomero A. M., Babbel D. F. Financial risk management by insurers: an analysis of the process // Journal of Risk and Insurance. 1997. pp. 231-270.
    
48. 
    Majumdar C. VaR (Value at Risk) for Insurance Risk-a simple model. URL: http://www.actuariesindia.org/downloads/gcadata/10thGCA/VAR%20for%20Insurance%20Risk_Chinmoy%20Majumdar.pdf (дата обращения: 08.12.2013)
    
49. 
    Krenn G, Oschischnig U. Systemic risk factors in the insurance industry and methods for risk assessment. URL: http://www.oenb.at/en/img/fsr_06_risk_factors_tcm16-9500.pdf (дата обращения: 08.12.2013)
    

1


^Составлено автором

1


^Составлено автором на основе следующего источника: Немцева Ю.В. Подходы к идентификации рисков основных бизнес-процессов страховой организации // Редакционная коллегия. 2013. С. 137.

1


^Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в послед. ред. и изменениях от 28.12.2013)

1


^Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в послед. ред. и изменениях от 28.12.2013)

1


^Схема составлена автором на основе следующего источника: Фёдорова Т.А. Страхование: Учебник // М.: Магистр. 2009. С. 754-758

1


^Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2) от 26.01.1996 №14-ФЗ (в послед. ред. и изменениях от 20.03.2014) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2014.

1


^Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. URL: http://www.dissland.com/catalog/gosudarstvennoe_regulirovanie_finansovoy_ustoychivosti_strahovshchikov.html (дата обращения: 18.05.2014)

1


^Таблица составлена автором на основе следующего источника: Казак А.Ю., Слепухина Ю.Э. Финансовые риски в страховом бизнесе: модели и методы оценки // Известия Уральского государственного университета. 2010. № 2(77). С. 75-89.

1


^Составлено автором на основе данных сайта http://www.insur-info.ru/

1


^Составлено автором на основе следующего источника: Козлова Е.В. Формирование системы риск-менеджмента в страховой организации // Редакционная коллегия. 2013. С. 98.

1


^Boikov A. The Cramer-Lundberg Model with Stochastic Premium Process // Theory of Probability and its Applications. 2003. v. 47. №3. pp. 490.

1


^Goovaerts M., Dhaene J., Denuit M. Modern actuarial risk theory. Boston: Kluwer Academic Publishers, 2001. P. 328.

1


^Инновационные методы финансового риск-менеджмента в страховой компании. URL: http://www.insur-info.ru/press/31358/ (дата обращения: 27.02.2014)

1


^Инновационные методы финансового риск-менеджмента в страховой компании. URL: http://www.insur-info.ru/press/31358/ (дата обращения: 27.02.2014)

1


^Масленкова О. Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебное пособие. Издательство «Проспект», 2013.

1


^Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. М.: Юнити-Дана, 2001.

1


^Составлено автором на основе следующего источника: Осипов Я.И. Финансовая стратегия компании и модель EVA // Российское предпринимательство. 2011. № 9. С. 66-71

1


^Николенко Н.П. Реинжиниринг страховой компании // М.: Страховое ревю, 2001.

1


^Стандартизация риск-менеджмента: средство от «серых пятен». URL: http://raexpert.ru/editions/bulletin/06_02_13/bul_risk_management.pdf (дата обращения: 22.05.2014)

1


^Официальный сайт компании – http://www.allianz.ru/

1


^Диаграмма составлена автором на основе данных сайта http://www.insur-info.ru/

1


^Таблица составлена автором на основе данных сайта http://www.insur-info.ru/

1


^Диаграмма составлена автором на основе данных с сайта компании http://www.allianz.ru/

1


^Таблица составлена автором на основе данных компании и сайта http://www.insur-info.ru/

1


^Составлено автором на основе данных таблицы 5

2


^Таблица составлена автором на основе данных компании и сайта http://www.insur-info.ru/

1


^Составлено автором на основе данных таблицы 6

1


^Составлено автором

1


^Щербакова Н.А., Щербаков В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) // М.: Омега-Л, 2009.