ВКР Матвеевой Екатерины, 141 группа. Концепция рискменеджмента в страховых организациях
 Скачать 0.86 Mb.
|
3.5.2. Анализ с помощью моделей прогнозирования рискаРезультаты анализа с помощью формулы Крамера-Лундберга, рассмотренной в предыдущей главе, показали, что резервный капитал во все периоды имеет положительное значение: Таблица 8. Расчёт резервного капитала по модели Крамера (тыс.руб.)
Таким образом, согласно данной модели, страховая компания имеет достаточный уровень капитала, что отражает хорошую систему управления рисками. При этом при анализе коэффициента убыточности мы уже отмечали, что объём собранных премий превышает объём выплат по страховым случаям, что, согласно модели, позволяет сделать вывод, что страховщик всегда был платежеспособным. Далее рассмотрим результаты анализа на основе модели Дэне: Таблица 9. Расчёт резервного капитала по модели Дэне (тыс.руб.)
Из данных таблицы видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода компания поддерживала положительный баланс, активы постоянно превышали обязательства. При этом наблюдается рост резервного капитала по модели Дэне, что означает большую возможность урегулирования убытков. Также положительная величина резервного капитала говорит об отсутствии вероятности банкротства. Однако мы помним, что на практике превышение активов над обязательствами не является гарантией платежеспособности страховщика по причине разной вероятности получения дохода и убытков. Таким образом, обе модели показали достаточность резервного капитала, отсутствие рисков и, следовательно, хороший уровень риск-менеджмента в компании. Однако нельзя забывать о недостатках моделей, отмеченных в предыдущей главе, что не позволяет нам полагаться на выводы, полученные при анализе лишь с помощью этих моделей. |