Курс лекций Бишкек 2011 2 оглавление
 Скачать 0.79 Mb.
|
|
Тема 11. Методы комплексной оценки финансового состояния неплатежеспособного должника. 11.1. Метод рейтинговой оценки финансовой деятельности. Устойчивое финансовое состояния является результатом умного, просчитанного управления всей совокупности производственной, финансовой деятельности предприятия на основе значительного числа показателей, характеризующих производственный потенциал, рентабельность, платежеспособность, ликвидность, использование ресурсов, финансовую устойчивость, финансовые результаты и т. д. Причем показатели могут иметь нефинансовый уровень по сравнению с установленным критерием, могут расти или уменьшаться, поэтому трудно дать реальную оценку финансового состояния. При различном поведении показателей важное значение имеет количественное измерение финансового состояния на основе рейтинговой оценки. Рейтинговая оценка финансового состояния может применяться в целях классификации предприятий по финансовым рискам. Однако эта методика анализа финансового состояния не учитывает отраслевые особенности. В литературе по финансовому анализу, применяются различные методики рейтинговой оценки финансового состояния. Самым распространенным является сравнение с эталонной организацией, имеющей лучшее значение по всем показателям, т.е. эталоном сравнения являются не субъективные предположения экспертов в виде нормы, критерия, а сложившиеся в реальной рыночной экономике наиболее высокие результаты. Суть метода рейтинговой оценки финансовой деятельности состоит в том, что при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры оценивают финансовое состояние будущего партнера с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому при оценке возникает необходимость введения понятия «условная удовлетворительная организация». Это организация, которая имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям. Такие значения определяют исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов, принципов достаточности, ликвидности и доходности капитала предприятия, а также отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. С учетом изложенного сформулированы требования, которым должна удовлетворять система финансовых показателей с точки зрения оценки финансового состояния предприятия. Финансовые показатели должны: - быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния организации; - иметь в экономическом смысле одинаковую направленность (рост коэффициента означает улучшение финансового состояния, снижение значений коэффициентов – ухудшение финансового состояния); - иметь числовые нормативы минимально удовлетворительного уровня или диапазона изменений; - рассчитывается только по данным публичной бухгалтерской отчетности; - давать возможность проводить оценку финансового состояния предприятия как в пространстве (возможность сравнения с показателями других предприятий), так и во времени (за ряд периодов). На основе этих требований ученые А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев разработали систему показателей и методику рейтинговой экспресс-оценки экономической устойчивости и безопасности 26 Согласно данной методике рейтинговое число определяется по формуле: 26 Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2000. 66 R= L / ( 1/LNi * Ki ) , i=1 где L – число показателей; Ni – критерий (норма) для i – го коэффициента; Ki – i – ый коэффициент; 1 / LN - весовой индекс i – того коэффициента Для определения рейтинга предприятия предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых в отечественной практике и наиболее полно характеризующих финансовое состояние (табл. 4.) Таблица 4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние при определении рейтинга предприятия Коэффициент Характеристика коэффициента Расчетная формула Нормативное значение Обеспеченности собственными средствами (Коб) Характеризует долю собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов Коб = СОС : Аоб Коб ≥ 0,1 Покрытия (Кп) Дает общее представление о степени общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (ликвидность баланса) Кп = Аоб : О кр Кп ≥ 2 Интенсивности оборота авансируемого капитала (Ки) Показывает объем проданной продукции, приходящейся на 1 сом средств, вложенных в деятельность предприятия за период Т Ки = (В : СК) × × (365 : Т) Ки ≥ 2,5 Менеджмента (эффективности управления) (Км) Показывает рентабельность продаж Км = П(продаж) : В Косвенно обусловлен уровнем учетной ставки НБКР Км ≥ учетная ставка НБКР Прибыльности (рентабельности предприятия) (Кр) Характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 сом собственного капитала Кр = (ЧП : СК) Кр ≥ 0,2 Рейтинговое число Дает комплексную оценку финансового состояния предприятия Р = 2 Коб + 0,1 Кп + 0,08 Ки +1,67 Км + Кр Р > 1 При полном соответствии значений коэффициентов К1… КL их нормативным минимальным уровням рейтинг организации будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга условной удовлетворительной организации. Финансовое состояние с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное. 67 11.2. Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различия в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой предложена следующая система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах: Таблица 5. Интегральная модель Донцовой Л. В. и Никифоровой Н. А. Показатели 1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс 6 класс Коэффициент абсолютной ликвидности 0, 25 - 20 0, 2 - 16 0, 15 - 12 0, 1 - 8 0, 05 - 4 Менее 0, 05 - 0 Коэффициент быстрой ликвидности 1, 0 - 18 0, 9 - 15 0, 8 - 12 0, 7 - 9 0, 6 - 6 Менее 0, 05 - 0 Коэффициент текущей ликвидности 2, 0 - 16, 5 1, 9 – 1,7 15 - 12 1, 6 - 1,4 10, 5 - 7, 5 1, 3 - 1, 1 6 - 3 1, 0 - 1, 5 Менее 1, 0 - 0 Коэффициент финансовой независимости 0, 6 - 17 0, 59 - 0, 54 15 - 12 0, 53 - 0, 43 11, 4 - 7, 4 0, 42 - 0, 41 6, 6 - 1, 8 0, 4 - 1 Менее 0, 4 - 0 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0, 5 - 15 0, 4 - 12 0, 3 - 9 0, 2 - 6 0, 1 - 3 Менее 0, 1 - 0 Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом 1, 0 - 15 0, 9 - 12 0, 8 - 9, 0 0, 7 - 6 0, 6 - 3 Менее 0, 5 - 0 Минимальное значение границы 100 85 - 64 63, 9 - 56, 9 41, 6 - 28, 3 18 Менее 18 Определены строгие критерии отнесения предприятий к какому-либо классу по глубине несостоятельности. Чем выше класс, тем анализируемое предприятие менее финансово устойчиво. 1-й класс – предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. У них рациональная структура имущества и источников. Являются прибыльными организациями. 2-й класс – предприятия с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые коэффициенты находятся очень близко к оптимальным значениям, но по отдельным коэффициентам может быть допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных средств, сдвинутое в пользу заемного капитала. Наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по 68 сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные предприятия. 3-й класс – предприятия, имеющие среднее финансовое состояние. Платежеспособность находится на границе минимально допустимого значения, а финансовая устойчивость нормальная. Либо наоборот, наблюдается неустойчивое финансовое состояние, но на текущий период обладают платежеспособностью из-за преобладания заемных источников финансирования. Выполнение обязательств данными предприятиями представляется сомнительным. 4-й класс – предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. Структура капитала неудовлетворительная, платежеспособность находится на нижних границах допустимых значений. Прибыли обычно нет. 5-й класс – предприятия с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения, а также убыточны. В результате исследования методов диагностики банкротства еще раз хотелось бы отметить, что любое предприятие, а значит, и экономика страны могут развиваться в бескризисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочной постановки диагноза их состояния, правильно прописанного "рецепта" финансового оздоровления и эффективного "лечения" в условиях рискового бизнеса. Прогноз финансовых затруднений не обязательно будет фатальным. Если руководство предприятия знает, что финансовые индикаторы свидетельствуют о грядущих трудностях для его компании, принятые вовремя меры могут позволить вовремя избежать краха. Чем раньше руководство заметит проблемы в финансовом положении предприятия, тем больше у него шансов исправить ситуацию. В заключение подчеркнем некоторые достоинства методики рейтинговой оценки финансового состояния. Во–первых, предлагаемые методики базируются на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние организации. Во–вторых, рейтинговая оценка финансового состояния осуществляется на основе данных публичной отчетности. Для ее получения используются важнейшие показатели финансовой деятельности, применяемые на практике в рыночной экономике. В–третьих, рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов. В–четвертых, для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно – хозяйственной деятельности организации, прошедший широкую апробацию на практике. Тема 12. Особенности аудита кризисного предприятия. 12.1. Понятие, цели и этапы осуществления аудита кризисного предприятия. Любое предприятие в процессе жизненного цикла проходит несколько стадий: возникновение, становление, подъем, спад и т. д. На каждой из этих стадий возможно возникновение кризисных ситуаций. Они выражаются в колебаниях объема производства продукции, возникновении сложностей со сбытом продукции, чрезмерном росте кредиторской задолженности и т. д. В широком смысле "кризис предприятия" означает крайнее обострение противоречий, которое ставит под угрозу само существование предприятия. Предприятие может испытывать производственный кризис (который характеризуется неэффективным использованием материальных ресурсов), кризис 69 управления (обусловленный неэффективным использованием трудовых ресурсов и некомпетентностью администрации), технологический кризис (вызванный устареванием используемого оборудования, технологий) и другие кризисы. Как правило, следствием названных кризисов является финансовый кризис. Его показателями выступают низкая рентабельность продаж, низкая оборачиваемость активов и наконец неплатежеспособность, а сам кризис означает дефицит денежных средств для финансирования текущей деятельности предприятия и выполнения обязательств перед кредиторами. Вообще выделяют несколько стадий развития кризисной ситуации на предприятии: 1)экономическая несостоятельность (скрытая стадия банкротства); 2)финансовая нестабильность, неплатежеспособность (реальное банкротство); 3) стадия официального признания банкротства. На изменение сложившихся тенденций направлен антикризисный процесс, включающий в себя два блока процедур: антикризисное регулирование и антикризисное управление. Антикризисное регулирование - это воздействие на неплатежеспособные предприятия на макроуровне с помощью организационно-экономических и нормативно- правовых мер. Антикризисное управление заключается в применении антикризисных процедур на микроуровне, то есть к конкретному предприятию. Такое управление предусматривает реализацию комплекса управленческих действий, включающих: анализ финансово-экономического состояния предприятия и диагностику причин его неплатежеспособности; планирование финансового оздоровления; регулирование и контроль антикризисных мероприятий. При установлении характера кризисной ситуации наиболее обоснованной является комплексная ее оценка на основе совокупности абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и тенденции их изменения в изучаемом периоде (1-3 года). При выборе показателей важно учитывать также возможность их оперативного получения по данным бухгалтерской и статистической отчетности предприятия без дополнительных затрат на выполнение специальных расчетов и проведение дополнительных обследований. В состав абсолютных показателей (критериев) оценки кризисной ситуации могут быть включены следующие: объем продаж в натуральном выражении по основным видам (группам) товаров, продукции, работ. услуг; выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг всего и по видам деятельности; валовая прибыль всего и по видам деятельности; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода; чистые активы. Относительные показатели (коэффициенты) целесообразно объединить в шесть групп: уровень затрат на 1 сом. выручки (нетто) от продаж: рентабельность деятельности (эффективность управления); платежеспособность и финансовая устойчивость (ликвидность); деловая активность (оборачиваемость средств); эффективность использования имущества (рыночная устойчивость) и инвестиционная привлекательность. На основе анализа внешней среды и внутреннего состояния предприятия, находящегося в кризисной ситуации, разрабатывается антикризисная программа. Такая программа представляет собой систему мер, позволяющих вывести предприятие из кризиса (смягчить кризис, предупредить кризис, снять последствия кризиса и пр.). Процесс планирования выхода предприятия из кризиса охватывает вопросы стратеги и тактики антикризисного управления. В результате стратегического планирования формулируются альтернативные варианты выхода предприятия из финансового кризиса и выбирается наиболее приемлемая стратегия. В рамках выбранной стратегии осуществляется тактическое планирование. 70 12.2. Процедуры получения аудиторских доказательств на различных этапах аудита кризисного предприятия Диагностика кризисной ситуации является отправным моментом для подготовки обоснованной программы по устранению причин и последствий кризиса. На этом этапе должно быть получено достаточное количество аудиторских доказательств о состоянии объекта исследования. Источники аудиторских доказательств, которые могут быть использованы в процессе диагностики состояния предприятия, достаточно разнообразны. Представление о социально-экономической среде, в которой функционирует предприятие, аудиторы формируют на основе изучения официальных данных органов государственной статистики, публикаций в научных, отраслевых и региональных изданиях и т. п. Конкретные сведения о размерах и структуре предприятия, характере и масштабах его деятельности могут быть получены из бухгалтерской, статистической и внутренней отчетности предприятия, из учетных регистров, планов, бюджетов и др. Данные о фактических объемах продукции, товаров, работ, услуг, реализованных конкретным покупателям (полученных от конкретных поставщиков), о размерах дебиторской и кредиторской задолженности могут быть подтверждены в информации, представляемой третьими лицами обычно по письменному запросу аудиторской организации и (или) предприятия. Для уменьшения аудиторского риска следует сравнить доказательства, полученные из различных источников. При обнаружении противоречий аудиторам необходимо использовать дополнительные аудиторские процедуры для выяснения достоверности собранных доказательств. Полезная для анализа информация о различных аспектах функционирования предприятия может быть также собрана в результате проведения опросов экспертов и сотрудников предприятия по специально разработанным анкетам. По результатам выполнения процедур диагностики на основе установленных фактических величин и тенденций изменения в изучаемом периоде показателей, включенных в систему показателей оценки кризисной ситуации, формулируется профессиональное мнение аудиторов о состоянии объекта исследования на момент завершения диагностики и на перспективу. Причем процесс обоснования профессионального мнения аудиторов нельзя сводить к механическому сравнению нормативных значений показателей оценки состояния кризисной ситуации и фактических результатов анализа. Важно соблюсти паритет между количественными оценками кризисной ситуации и выводами, которые аудиторы делают на основе своего профессионального опыта. При разработке антикризисной программы результаты диагностики следует использовать с определенной степенью осторожности, так как существует определенный риск неверной диагностики кризисной ситуации. Факторами, снижающими такой риск, являются: накопленный опыт аудиторов о взаимосвязях симптомов и причин кризиса и применение современных методов диагностики, например, таких как имитационное моделирование и др.. позволяющих анализировать изменение состояние объекта в условиях неопределенности. Полученная в процессе диагностирования информация фиксируется в рабочей документации аудиторов. Достигнутое на этапе диагностики понимание аудиторами причин и факторов кризиса, а также реального положения объекта исследования является основой для разработки эффективной антикризисной программы. Ее подготовка предполагает: разработку проекта программы выхода объекта из кризисной ситуации; согласование проекта программы с руководством предприятия; составление окончательного варианта антикризисной программы. 71 Методика разработки проекта антикризисной программы может включать следующие элементы: - уточнение системы целей функционирования объекта и выбор оптимальной стратегии его развития; - определение направлений выхода объекта из кризисной ситуации и общая характеристика составляющих их мероприятий; - разработка организационных, инвестиционных и экономического проектов реализации антикризисных мероприятий; - оценка уровня существенности и аудиторского риска; - документирование результатов выполнения аудиторских процедур. Для уточнения целей функционирования объекта аудита необходимо критически проанализировать существующую систему целей предприятия внести в нее необходимые дополнения и изменения. При этом следует различать общие цели, сформулированные для предприятии в целом, и специфические, устанавливаемые для отдельных видов деятельности, произведет венных функций, подразделений предприятия и т. д. Выделяют также цели, ориентированные на долгосрочную и краткосрочную перспективу. Одновременно с уточнением целей развития объекта следует произвести их ранжирование по принципу приоритетности. При проведении аудита кризисного предприятия можно использовать следующую схему ранжирования общих целей, выражаемых в количественных показателях или путем формулирования общих направлений развития предприятия: I - обеспечение оптимальной рентабельности при имеющемся наборе видов деятельности, определяемом показателями: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг; прибыль от продаж, чистая (нераспределенная) прибыль, рентабельность продукции (вида деятельности), чистая рентабельность продаж; чистая прибыль на акцию и др.; II- обеспечение устойчивости положения предприятия по следующим направлениям: техническая политика, потенциал конкурентоспособности, инвестиционная политика и др.; III - разработка новых направлений развития, новых видов деятельности: формулирование структурной политики, инновационной политики, развитие информационных систем и др. Для эффективного достижения намеченных целей формулируется стратегия развития предприятия. Сущность выработки стратегии состоит в выборе из нескольких альтернатив нужного пути, по которому следует направить финансово-хозяйственную деятельность. Обоснование стратегии производится в ходе решения следующих задач: анализ перспектив предприятия, анализ позиций в конкурентной борьбе, анализ возможностей и ресурсов; оценка альтернативных путей развития, выбор стратегии. Для решения указанных задач аудиторы могут использовать методы стратегического анализа, SWOT- анализ, метод анализа разрывов между целями и достигаемыми результатами и др. После обсуждения с руководством предприятия предложенной стратегии развития объекта аудиторы определяют направления его выхода из кризисной ситуации. Эти направления должны учитывать специфику объекта, степень развития кризисной ситуации и полностью соответствовать установленной стратегии. В качестве основных направлений выхода объекта из кризиса могут рассматриваться следующие: совершенствование механизма управления (организационной структуры, систем бизнес- планирования, управления производством, управления персоналом, бухгалтерского учета, внутреннего контроля), разработка маркетинговой политики, финансовой политики, инвестиционной политики и др. Определяя в качестве одного из направлений выхода предприятия из кризисной ситуации совершенствование механизма управления аудиторы ставят задачу установить соответствие между этим механизмом и выбранной стратегией развития. Формируя новую 72 организационную структуру предприятия, аудиторы выявляют основные виды деятельности и Подразделения, которые имеют принципиальное значение для успешной реализации стратегии, и которые образуют ядро организационной структуры. Затем определяются вспомогательные виды деятельности и подразделения, а также их взаимосвязи с основными. Условием для включения вспомогательных элементов в организационную структуру является создание такой системы координации, которая максимизирует их вклад в повышение качества выполнения наиболее важных стратегически значимых работ, ограничит затраты на их осуществление и ускорит контакты подразделений друг с другом. Выявление таких взаимосвязей позволяет правильно выстроить систему отношений между разными видами деятельности и подразделениями и скоординировать работу последних. Для кризисного предприятия характерна система планирования, которая не ведет отслеживания движения финансовых ресурсов в реальном времени, не систематизирует работу по анализу внешней среды, устанавливает негибкие планы, основанные на экстраполяции имеющихся тенденций на будущее с учетом корректировок и т. п. В отличие от нее система бизнес-планирования ориентирована на обеспечение выживания и развития предприятия в условиях меняющегося внешнего окружения. Она основывается на концепции предприятия как открытой системы и допускает внесение корректив в планы при изменении обстоятельств. Деятельность предприятия оценивается с точки зрения его позиций на рынке, усиления преимуществ по сравнению с конкурентами. Решая задачу разработки системы бизнес-планирования для конкретного предприятия, аудиторы выделяют центры финансовой ответственности, определяют их статус, формируют механизм взаимодействия между центрами, устанавливают порядок разработки, утверждения, корректировки и исполнения бюджетов, регламентируют формы внутренней отчетности и средства контроля. Совершенствование управления производством предполагает использование современных методов и форм организации такого управления: реструктуризация, разработка и внедрение программ обновления технологий для удовлетворения потребностей производства, создание оптимальной системы формирования запасов товарно- материальных ценностей на производстве и др. Общим принципом, который должен быть положен аудиторами в основу реструктуризации предприятия, является принцип наиболее эффективного использования имущества. В процессе выработки конкретных рекомендаций аудиторами должна быть также исследована возможность перепрофилирования производства, его конверсии, ликвидации нерентабельных производств, продажи или передачи в лизинг предприятия как имущественного комплекса или его части, выделения в самостоятельные юридические лица вспомогательных и обслуживающих подразделений, вхождения в состав холдинга, траста и др. При разработке программ обновления технологий для удовлетворения потребностей производства определяются виды конкурентоспособной продукции для постановки на производство, современные технологические процессы ее выпуска, источники и размеры инвестиций, выполнятся оптимальная техническая планировка предприятия. Совершенствование управления персоналом включает оптимизацию численности сотрудников предприятия; разработку программ подбора и расстановки кадров, повышения их квалификации и переквалификации; формирование системы оплаты труда, направленной на повышение заинтересованности работников в конечных результатах деятельности предприятия и др. Повышение эффективности систем бухгалтерскою учета и внутреннего контроля предприятия может быть достигнуто в результате осуществления следующих мероприятий: разработка учетной политики, соответствующей действующему законодательству и особенностям предприятия; автоматизация учетного процесса: внедрение управленческого учета; создание службы внутреннего аудита. 73 Антикризисная маркетинговая политика предприятия должна быть направлена на адаптацию производственно-сбытового процесса к изменившимся условиям. Разработка финансовой политики как элемента антикризисной программы должна предусматривать обоснование методов эффективного управления денежным оборотом предприятия, использования финансовых ресурсов и формирования фондов денежных средств. Финансовая политика предприятия должна быть тесно увязана с его инвестиционной политикой. Содержанием последней в рамках антикризисного управления является выявление и отсечение взаимоисключающих инвестиционных направлений, определение перспективных объектов финансовых и реальных (капиталообразующих) инвестиций, оценка инвестиционных рисков, формирование внутренне сбалансированного и диверсифицированного инвестиционного портфеля, установление возможных источников финансирования инвестиционного процесса в условиях ограниченных финансовых ресурсов. Подготовка рекомендаций по реализации антикризисных мероприятий включает разработку организационных, инвестиционных и экономического проектов. Организационные проекты составляются аудиторами по таким антикризисным мероприятиям, реализация которых направлена на совершенствование механизма управления и обеспечивает экономию затрат или создает условия для такой экономии. Они представляют собой подробное описание процедур, которые должны быть выполнены руководством предприятия и его сотрудниками для внедрения систем бизнес- планирования, управленческого учета и др. Предложения аудиторов по замене и модернизации действующего оборудования с целью снижения текущих производственных затрат или увеличения выпуска продукции, по расширению предприятия с целью диверсификации деятельности, выпуска новых видов продукции, развития товаропроводящих каналов, по внедрению современных информационных технологий и средств коммуникации оформляются в виде инвестиционных проектов. Результаты организационных и инвестиционных проектов обобщаются в экономическом проекте, который устанавливает совокупность показателей, характеризующих состояние объекта аудита после выполнения Всего комплекса намеченных антикризисных мероприятий в установленные сроки в условиях ограниченности ресурсов. Экономический проект составляется по следующим разделам: план маркетинга, план производства, финансовый план и сводная таблица прогнозных значений показателей, включенных в систему критериев оценки финансовой состоятельности И устойчивости деятельности предприятия (кризисной ситуации). Экономический проект (равно как и другие проекты) составляется на срок реализации антикризисной программы с разбивкой по годам и кварталам (месяцам). Подготовленный проект антикризисной программы представляется руководству предприятия. После изучения руководством предприятия и совместного обсуждения высказанных замечаний аудиторы вносят коррективы в проект программы и подготавливают окончательный ее вариант. При необходимости пересчитываются значения показателей, включенных в систему показателей (критериев) оценки финансовой состоятельности и устойчивости деятельности предприятия, по которым будет в дальнейшем оцениваться качество выполнения антикризисной программы. Уточняются сделанные ранее оценки уровня существенности и аудиторского риска и фиксируются в общем плане и программе аудита. Для того, чтобы гарантировать достижение установленных в антикризисной программе показателей, аудиторы должны обеспечить эффективный контроль процесса осуществления запланированных мероприятий. Цель такого контроля - установить степень соответствия наблюдаемого состояния объекта необходимому, предусмотренному программой для конкретного момента (периода) времени. 74 Объектом аудиторского контроля являются действия администрации предприятия по осуществлению антикризисных мероприятий, в результате которых должно происходить изменение фактического состояния предприятия от кризисного к прогнозируемому. Основная задача контроля - установление полноты и своевременности выполнения администрацией предприятия рекомендаций аудиторов, сформулированных в антикризисной программе. В процессе решения этой задачи выявляются отклонения по параметрам, характеризующим фактическое и прогнозируемое состояние предприятия. Применение полного аудиторского контроля (по всем мероприятиям антикризисной программы и по всем процедурам этих мероприятий) целесообразно только в том случае, если система управленческого и бухгалтерского учета предприятия не обеспечивает достоверность внутренней и внешней отчетности. Для снижения трудоемкости может проводиться частичный контроль - в отношении только наиболее сложных и значимых для результатов конкретного проекта мероприятий. В этом случае сбор информации о фактическом исполнении остальных мероприятий и регистрация отклонений будут доверены учетной системе предприятия Однако для обеспечения уверенности в достоверности получаемых данных аудиторам следует периодически подтверждать правильность формирования показателей о реализации антикризисных мероприятий во внутренней и внешней отчетности предприятия. Эта задача решается, как правило, в процессе выборочного контроля выполнения мероприятий, полноты и своевременности их отражения в формах отчетности подразделений предприятия, ответственных за обобщение сведений об этих мероприятиях (инженерно-техническая служба, отдел маркетинга, финансово-экономический отдел и др.), и во внешней отчетности. В процессе анализа отклонений устанавливаются причины их возникновения. Такими причинами могут быть неточные, несвоевременные действия администрации предприятия или некачественная разработка положений антикризисной программы. Просчеты, допущенные аудиторами при проведении диагностики кризисной ситуации и (или) при подготовке рекомендаций по выходу предприятия из кризиса, в сочетании с неверными шагами, предпринятыми его администрацией, могут привести к непредсказуемым последствиям. Поэтому следующей задачей контроля в ходе реализации антикризисной программы является оценка качества ее разработки. Если будет установлено, что существенные неблагоприятные отклонения фактических результатов от запланированных стали следствием проектных ошибок (недоучета отдельных рисков, неоправданно оптимистичных прогнозов и т. д.), то аудиторам следует выяснить, какие мероприятия или процедуры были спланированы неверно, и оперативно разработать комплекс компенсационных мер. Данные о сроках проведения этой работы, ее конкретных исполнителях, необходимых трудозатратах отражаются в программе аудита. После согласования компенсационных мер с руководством предприятия в соответствующие проекты вносятся необходимые уточнения. Аналогичные действия могут быть предприняты и в том случае, когда "виновником" отклонений является администрация предприятия. Основным методом контроля реализации антикризисных мероприятий является сравнение. Сопоставление параметров запланированных и фактических действий администрации позволяет установить, соответствует ли степень детализации и точность исполнения ими мероприятий требованиям инструкций и предписаний, зафиксированных в программе. В рамках контроля результативности (продуктивности) сравниваются плановые и фактически достигнутые количественные и качественные показатели проекта. Например, достижение установленных показателей результативности инвестиционного проекта по модернизации производственного оборудования устанавливается путем сравнения фактической производительности этого оборудования с проектной. Результат от продажи части неиспользуемого имущества предприятия оценивается путем сопоставления фактически полученных доходов по этой операции с запланированными. 75 Контроль своевременности осуществления отдельных мероприятий Производится на основе сравнения запланированных и реализованных к соответствующему сроку промежуточных или конечных действий или результатов. Важным направлением контроля является сравнение фактических и плановых затрат по проекту. Оно должно производиться интегрированно с соответствующими показателями результативности и своевременности выполнения проекта. Такой подход позволяет правильно интерпретировать результаты контроля, комплексно оценивать реальную эффективность антикризисных мероприятий. Периодичность осуществления контрольных процедур согласовывается с руководством предприятия и может быть следующей: в момент окончания работ (метод "О - 100"), в момент 50-процентной готовности (метод "50 - 50"), контроль в заранее определенных точках конкретных проектов (метод "контроль по вехам"), регулярный контроль через равные промежутки времени и др. Контроль по окончании установленного срока реализации антикризисной программы целесообразно сочетать с применением механизма опережающего самоконтроля. Идея такого механизма состоит в том, что руководство предприятия в течение периода выполнения антикризисной программы заблаговременно информирует аудиторов о возможных отклонениях. Это позволит последним оперативно разработать компенсационные мероприятия или скорректировать показатели соответствующих проектов. Важно также наладить тесное взаимодействие аудиторов и руководства предприятия через участие в совместных совещаниях, периодическое информирование последнего. Результаты проведения контрольных процедур фиксируются аудиторами в соответствующих рабочих документах. По результатам выполнения организационных, инвестиционных и экономического проектов проводится оценка эффективности осуществления антикризисных мероприятий. Так как целью подготовки и реализации антикризисной программы является изменение состояния предприятия (преодоление кризиса), то и анализировать эффективность антикризисной программы следует через изучение изменения эффективности деятельности самого предприятия. Эффективность предложенной аудиторами антикризисной программы может оцениваться в зависимости от степени достижения намеченных в ней целей -по установленным параметрам. Такая оценка проводится с помощью динамического анализа состояний предприятия по заранее определенным критериям сравнения, условий трансформации этих состояний и взаимодействия предприятия с рыночной средой. В процессе оценки решаются следующие задачи: - сравнение фактических и запланированных в программе значений показателей, включенных в систему критериев оценки финансовой состоятельности и устойчивости деятельности предприятия, с учетом установленного для них единого уровня существенности; - анализ реальных изменений в деятельности предприятия по основным направлениям выхода его из кризиса, определение финансового состояния и устойчивости предприятия на дату завершения реализации антикризисной программы; - прогноз результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия изменения его финансового положения, определение вероятности и реальности наступления новых кризисов. Полное соответствие фактических и запланированных показателей оценки свидетельствует, что цели антикризисной программы (а значит и аудита) достигнуты, аудит выполнен качественно и в сроки, установленные в договоре на его проведение. Если фактические значения по всем критериям оценки оказались ниже или выше (в зависимости от характера конкретного показателя) установленных в программе их предельных значений, то можно говорить о неэффективности выполненного аудита. Это могло стать следствием как неточной диагностики аудиторами кризисной ситуации, допущенных ими просчетов при разработке антикризисной программы 76 (включая обоснование компенсационных мер или изменение первоначальных значений параметров отдельных проектов), так и применения недостаточных по объему и результативности контрольных процедур. Таким образом, уровень аудиторского риска при проведении такого аудита кризисного предприятия оказался значительно выше, чем это планировали аудиторы. Рассматривать ситуацию, когда достигнута лишь часть установленных в антикризисной программе критериев оценки, можно только с учетом приоритетности отдельных показателей для характеристики перемен, происходящих на предприятии. Ранжирование показателей оценки финансовой состоятельности и устойчивости деятельности предприятия по их приоритетности осуществляется аудиторами, как правило, на этапе диагностики и должно согласовываться с руководством предприятия во избежание конфликтов при подведении итогов аудита. Анализ изменений в деятельности предприятия предполагает сравнение моделей его состояния: установленного на момент проведения диагностики, спрогнозированного в антикризисной программе, достигнутого на момент завершения выполнения антикризисных мероприятий и др. Каждая из этих моделей описывается набором качественных и количественных параметров, отражающих различные стороны функционирования предприятия (механизм управления, организация и технология производства, снабжение и сбыт, кадровое обеспечение, финансовое положение, результаты деятельности и др.). Качественные параметры могут определятся экспертным путем с использование как бальных оценок, так и вербальных характеристик. Количественная оценка текущего состояния предприятия для обеспечения сопоставимости должна проводится аудиторами по тем же показателям и по тем же методикам, что и диагностика кризисной ситуации. Сопоставление параметров кризисного состояния предприятия и состояния, достигнутого после осуществления антикризисной программы, позволяет оценить характер и величину произошедших изменений. При сравнении достигнутых и запланированных параметров определяется степень выполнения антикризисной программы, анализируются причины и факторы, которые помешали добиться желаемого результата, намечаются шаги дальнейшего развития. Ориентиром такого развития являются состояния, характеризующиеся более высокими параметрами финансовой состоятельности и устойчивости предприятия, чем те, которые соответствуют его текущему состоянию. Даже успешное выполнение антикризисной программы не гарантирует невозможность наступления для предприятия новых кризисных ситуаций. Опасность кризисов обусловливается не только резкими изменениями во внешней среде, но и самими тенденциями циклического функционирования предприятия. Поэтому важно правильно оценивать вероятность возникновения кризисных ситуаций и готовиться к ним. Оценка возможности наступления кризиса может производится на основе прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия. Такой прогноз связан с установлением функциональных зависимостей финансовых результатов от различных параметров-факторов, учитывающих особенности реализации ранее выбранной стратегии развития и составляющих ее политик, производственный потенциал предприятия, а также будущие изменения во внешних условиях его деятельности. Результаты проведенной оценки эффективности антикризисной программы и выполненных прогнозных расчетов оформляются в виде рабочих |