Курс лекций Бишкек 2011 2 оглавление
 Скачать 0.79 Mb.
|
|
Тема 3. Оценка активов должника и учет их реализации. 3.1. Понятие, виды и подходы к оценке. Проблема оценки стоимости компаний для ее владельцев, потенциальных акционеров, инвесторов, кредиторов, страховых организаций и налоговых органов в условиях рыночной экономики существует постоянно. Оценка стоимости любого объекта представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости данного объекта с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в конкретных рыночных условиях. Основной задачей, которая стоит перед оценкой, как инструментом рынка, является установление обоснованного и независимого от заинтересованных сторон суждения о стоимости той или иной собственности (объекта оценки). Процесс оценки предполагает наличие субъекта и объекта оценки. Субъект оценки - это профессиональные оценщики, обладающие специальными знаниями и практическими навыками. Объект оценки - это любой объект собственности в совокупности с правами, которыми наделен его владелец (бизнес, компания, предприятия, фирма, банк, материальные и нематериальные активы). Объекты оценки подразделяются на следующие основные виды: - недвижимое имущество; - движимое имущество (в том числе нематериальные активы); - бизнес. Совокупность всех прав на имущество представляет собой пакет прав, включающий права владения, пользования и распоряжения имуществом, права третьих лиц и др., которые в совокупности или в отдельности могут представлять объект оценки. Оценка может проводиться с целью определения рыночной или иной, отличной от рыночной, стоимости имущества. Выбор вида стоимости зависит от цели, для которой проводится оценка имущества, особенностей имущества, а также требований нормативных актов. Выбор вида стоимости предшествует заключению договора на проведение оценки имущества (если в договоре не указывается вид стоимости, который должен быть определен в результате оценки, определяется рыночная стоимость. 22 Рыночная стоимость - это расчетная денежная сумма, за которую состоялся бы обмен имущества на дату оценки между готовым купить покупателем и готовым продать продавцом в коммерческой сделке после должного маркетинга, во время которой каждая из сторон действовала компетентно, расчетливо и без принуждения. Рыночную стоимость следует понимать как стоимость имущества, рассчитанную безотносительно к затратам на его покупку или продажу и без учета любых связанных со сделкой налогов. При этом следует учитывать, что рыночная стоимость может соответствовать и не соответствовать понятию справедливой стоимости, которая используется в бухгалтерском учете. В тех случаях, когда отсутствует свидетельство рыночной стоимости в силу специализированного характера имущества и в силу того, что это имущество продается как часть действующего предприятия, справедливая стоимость выражается остаточной стоимостью замещения. Инвестиционная стоимость - стоимость имущества для конкретного инвестора, или группы инвесторов, при определенных целях инвестирования. Это субъективное понятие соотносит конкретный объект имущества с конкретным инвестором или группой инвесторов, имеющими определенные цели и (или) критерии в отношении инвестирования. Термин инвестиционная стоимость отличается от понятия рыночной стоимости инвестиционного имущества. Стоимость имущества для целей страхования - это стоимость имущества, предусматриваемая положениями страхового договора или полиса. Она представляет собой денежную сумму, которая может или должна относиться к части имущества, подверженной подобному риску, чтобы обезопасить владельца в случае ее утраты. В зависимости от условий договора стоимость для целей страхования может соответствовать: затратам, необходимым для замены, ремонта или перестройки (без расширения) застрахованного имущества, чтобы привести его практически в такое же, но не лучшее состояние, чем то, в котором оно находилось будучи новым или на момент заключения договора; затратам, необходимым для замены, ремонта или перестройки (без расширения) застрахованного имущества, чтобы привести его практически в такое же, но не лучшее состояние, чем то, в котором оно находилось на момент нанесения ущерба, принимая во внимание его возраст, состояние, и оставшийся срок полезного использования. Оценочная стоимость (стоимость для целей налогообложения) это стоимость, рассчитываемая на основе определений, которые содержатся в соответствующих нормативно-правовых актах, относящихся к налогообложению имущества. В случаях, предусмотренных законодательством Кыргызской Республики, определяется рыночная стоимость как база оценки для целей налогообложения. Утилизационная стоимость - стоимость объекта имущества (за исключением земельного участка), когда он рассматривается как совокупность содержащихся в нем материалов для продажи без дополнительного ремонта и усовершенствования. Эта стоимость может выражаться как валовая или чистая (за вычетом затрат на реализацию). Ликвидационная стоимость, или стоимость при вынужденной продаже - денежная сумма, которая реально может быть получена от продажи имущества в сроки, недостаточные для проведения адекватного маркетинга в соответствии с определением рыночной стоимости. Остановимся более подробно на особенностях определения ликвидационной стоимости. Ликвидационная стоимость - сумма, за которую одна сторона может продать актив за наличные другой стороне в случае срочной необходимости или кризиса. Когда возникает срочная необходимость продажи актива и незамедлительно требуются деньги, то стоимость актива обычно ниже справедливой рыночной стоимости, то есть суммы, на 23 которую можно произвести обмен актива в ходе обычной коммерческой операции между независимыми сторонами. Основными целями оценки стоимости активов несостоятельного предприятия являются: уведомление и информирование кредиторов о возможных суммах погашения задолженностей после проведения процедур банкротства; уведомление потенциальных покупателей и определение величины стартовой цены при продаже активов; определение размера уставного капитала, если будет принято решение проводить реструктуризацию, в процессе которой будет создано новое юридическое лицо. Выбор методики проведения оценки зависит от определения цели оценки. Неправильно сформулированная цель влечет за собой неадекватный выбор методики и вследствие этого ошибочный результат оценки. Например, методы, применяемые для определения ликвидационной стоимости предприятия, могут значительно отличаться от тех, которые применяются для оценки в целях налогообложения. И это логично, так как в первом случае предприятие рассматривается как прекратившее свою деятельность, а во втором – как продолжающее действовать. Поэтому, если оценка проводится в связи с рассмотрением вопроса о ликвидации юридического лица, то главной целью проведения оценки является определение ликвидационной стоимости предприятия-банкрота. Цель оценки определяет вид стоимости, которую требуется определить: при ликвидации предприятия определяется ликвидационная стоимость, а при продолжающемся функционировании – рыночная стоимость предприятия. Важно проводить различия между этими видами стоимостей. Под рыночной стоимостью понимают цену, характерную для данного вида имущества на конкурентном и открытом рынке. Предполагают свободную конкуренцию, когда и покупатель и продавец действуют экономически сознательно, обладая необходимой информацией и не испытывая каких- либо внешних принуждений к сделке. А ликвидационная стоимость, в свою очередь, представляет собой чистую денежную сумму, которую собственник предприятия может получить при ликвидации предприятия и раздельной продаже его активов. Таким образом, ликвидационная стоимость представляет собой цену, с которой вынужден согласиться владелец при продаже имущества в срок, меньший разумно приемлемого для рынка. Для выполнения своих обязанностей специальный администратор вправе нанять в качестве помощников специалистов (экспертов), включая оценщиков, бухгалтеров, юристов (адвокатов), аудиторов и других. Расходы, связанные с наймом и деятельностью специалистов (экспертов), являются затратами процесса банкротства. Специалисты (эксперты) не могут быть наняты, если расходы, связанные с их наймом и деятельностью, могут привести к тому, что другие затраты процесса банкротства не будут покрыты, или если эти расходы не будут оправданы. При расчете ликвидационной стоимости вырученная от продажи активов денежная сумма, очищенная от сопутствующих затрат, дисконтируется на дату оценки по ставке дисконта, учитывая связанный с этой продажей риск. При оценке необходимо принимать во внимание права обеспеченного залогом кредитора и вычесть стоимость активов, предоставленных в залог, из цены имущества (то есть, необходимо показать чистую стоимость активов, причитающихся обычным кредиторам). Чистая стоимость активов будет основываться на оценке, произведенной самим специальным администратором (или экспертами, назначенными им), а не на оценке, произведенной обеспеченным залогом кредитором. Однако, если специальный администратор сочтет цену, установленную обеспеченным залогом кредитором, разумной, он вправе произвести оценку активов на основании оценки обеспеченного залогом кредитора. Для проведения оценки имущества применяются следующие основные подходы: - затратный (имущественный - для оценки бизнеса); - доходный; 24 - сравнительный. Оценщик применяет, как правило, несколько подходов, которые наиболее полно отвечают установленной цели оценки и виду стоимости, характеру оцениваемого объекта, его положению на рынке и подтверждены достоверными исходными данными для проведения оценки. Выбор или отказ от применения определенного подхода, связанный с его нецелесообразностью или отсутствием и/или недостоверностью необходимых сопоставимых данных об объекте оценки и другой информации, отдельно обосновывается в отчете об оценке имущества. Затратный подход базируется на учете принципов полезности и замещения. Затратный подход предусматривает определение текущей стоимости затрат на воссоздание или замещение объекта оценки с дальнейшим корректированием их на сумму износа (обесценения). С помощью затратного подхода определяется рыночная стоимость, если данные о затратах на приобретение и/или создание имущества подтверждены рынком, или нерыночная стоимость, если такие данные получены иным способом. Метод остаточной стоимости замещения считается приемлемым методом для определения стоимости, которая соотносится с рынком. Остаточная стоимость замещения объекта оценки определяется как сумма затрат на создание объекта с аналогичной полезностью на базе рыночных цен, существующих на дату проведения оценки, с учетом всех видов износа объекта оценки. Применительно к недвижимому имуществу метод остаточной стоимости замещения определяет стоимость имущества как сумму рыночной стоимости земли при ее существующем использовании и стоимость (воссоздания или замещения) земельных улучшений с учетом всех видов обесценения. Доходный подход базируется на определении текущей стоимости ожидаемых в будущем доходов. Ожидаемые будущие доходы определяются с учетом прогнозируемой в отрасли экономической ситуации. Сравнительный подход базируется на учете принципов замещения и спроса и предложения. Сравнительный подход предусматривает анализ цен продажи и предложения подобного имущества с соответствующим корректированием отличий между объектами сравнения и объектом оценки. 3.2. Оценка предприятия как единого имущественного комплекса В ситуации банкротства и ликвидации предприятия на первое место выступает решение проблемы неплатежей, а также многие социальные вопросы работников предприятия, связанные с данной ситуацией. Положительное решение этих вопросов зависит от ценности имущества ликвидируемого предприятия, в связи с чем оценка стоимости объекта имеет очень важное значение для принятия необходимых решений, при выборе метода реализации активов и т.д. В состав имущественного комплекса, подлежащего оценке, включаются все производственные и непроизводственные объекты, активы текущие и долгосрочные: а) текущие активы: денежные средства и их эквиваленты (касса, банк); краткосрочные инвестиции; счета к получению (дебиторская задолженность, резерв на безнадежные долги и т.д.); товарно-материальные запасы (товары, основные материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и т.д.); расходы, оплаченные авансом; отсроченные расходы; 25 прочие текущие активы; б) долгосрочные активы: основные средства (земля, незавершенное строительство, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и прочие виды основных средств) (форма №1); долгосрочная дебиторская задолженность; долгосрочные инвестиции; нематериальные активы (франшиза, гудвил, патенты, торговые марки, авторские права); в) объекты социально-культурного и бытового назначения: детские сады, поликлиники, стадионы, подсобные хозяйства и др. 3 Перечень ситуаций, при которых необходима оценка стоимости предприятия в случае несостоятельности, может быть довольно обширным. При этом наиболее характерные из них следующие: ликвидация предприятия; финансирование предприятия-должника; финансирование реорганизации предприятия; санация предприятия без судебного разбирательства; выработка плана погашения долгов предприятия-должника, оказавшегося под угрозой банкротства; анализ и выявление возможности выделения отдельных производственных мощностей предприятия в экономически самостоятельные организации; оценка заявок на покупку предприятия; экспертиза мошеннических сделок по передаче прав собственности третьим лицам; экспертиза программ реорганизации предприятия. Оценка ликвидационной стоимости предприятия в ситуации банкротства имеет ряд особенностей, обусловленных в основном характером самой ситуации. Этот вид оценки относится к так называемым активным видам, так как от результатов оценки ликвидационной стоимости предприятия в большой степени зависимости находятся пользователи данной оценкой; от полученных результатов зависит решение многих вопросов, связанных с проблемами погашения задолженности, построения непосредственно стратегии и тактики работы с неплатежеспособным предприятием. Как правило, в обычной ситуации заказчик и пользователь - это одно и то же лицо. При банкротстве же пользователями оценки, заинтересованными лицами являются, в основном, кредиторы, инвесторы, судебные органы, то есть субъекты, которые к заказу и постановке задачи на оценку практически не имеют отношения. В связи с этим заинтересованным в оценке сторонам необходимо получить соответствующие разъяснения у заказчика оценки или эксперта-оценщика по поводу основополагающих слагаемых оценки ликвидационной стоимости предприятия, что предъявляет к ней повышенные требования. Ликвидационная стоимость предприятия представляет собой чистую денежную сумму, которую собственник предприятия может получить при ликвидации предприятия и раздельной продаже его активов. Практика показывает, что ликвидационная стоимость предприятия как целого обычно меньше, чем сумма выручки, полученная от раздельной распродажи его активов. Оценка ликвидационной стоимости предприятия может производиться в тех случаях, когда: оценивается доля собственности, составляющая либо контрольный пакет, либо такую долю, которая способна вызвать продажу активов предприятия; 3 Методические рекомендации по оценке стоимости имущества объектов приватизации, утвержденные постановлением Правительства КР от 19.03.2003 г., №143, п. 10. 26 прибыль предприятия от производственной деятельности невелика по сравнению со стоимостью ее чистых активов (то есть если рентабельность производства низкая или предприятие является убыточным); принято решение о ликвидации предприятия; предприятие находится в состоянии банкротства. Ликвидационная стоимость подразделяется на три вида: 1. упорядоченная ликвидационная стоимость; 2. принудительная ликвидационная стоимость; 3. ликвидационная стоимость прекращения существования активов предприятия. При упорядоченной ликвидации распродажа активов осуществляется в течение разумного периода времени, чтобы можно было получить высокие цены продажи активов. Для наименее ликвидной недвижимости предприятия этот период составляет около двух лет. Он включает в себя время подготовки активов к продаже, время доведения информации о продаже до потенциальных покупателей, время на обдумывание решения о покупке и аккумулирование финансовых средств для покупки, собственно саму покупку, перевозку и т.д. Этому процессу соответствует понятие упорядоченной ликвидационной стоимости предприятия. В случае принудительной ликвидационной стоимости, стоимость активов определяется с учетом того, что активы распродаются настолько быстро, насколько это возможно. Чаще всего распродажа осуществляется на одном аукционе и одновременно. При ликвидации вследствие прекращения существования активов предприятия активы не продаются, списываются и уничтожаются, а на новом месте строится новое предприятие, дающее значительный эффект. Поэтому ликвидационная стоимость прекращения существования предприятия является отрицательной величиной, так как на списание и уничтожение требуются определенные затраты. Общий алгоритм расчета ликвидационной стоимости предполагает учет и уменьшение стоимости активов предприятия на величину затрат на ликвидацию предприятия. Эти затраты включают в себя комиссионные риэлтеров, оценщиков, юристов, административные издержки по поддержанию работы предприятия вплоть до завершения его ликвидации и т.д. Наиболее частое применение находит упорядоченная ликвидационная стоимость, поэтому подробнее остановимся на расчете данного вида ликвидационной стоимости. Расчет упорядоченной ликвидационной стоимости производится в определенной последовательности: 1. Разработка календарного графика ликвидации активов предприятия. 2. Расчет текущей стоимости активов с учетом затрат на их ликвидацию. 3. Определение величины обязательств предприятия. 4. Определение ликвидационной стоимости предприятия путем вычитания из скорректированной текущей стоимости активов величины обязательств предприятия. Разработка календарного графика ликвидации активов предприятия осуществляется с целью максимизировать выручку от продажи активов, чтобы погасить имеющуюся за предприятием задолженность. Данный план необходим для повышения эффективности реализации активов, тактического построения схемы их реализации. При этом разные виды активов реализуются в различные сроки, на которые влияет комплекс факторов, начиная от особенностей отрасли и кончая состоянием самих активов. Практика показывает, что реализация недвижимого имущества осуществляется в более длительные сроки по сравнению с оборудованием,нематериальными активами и пр. В частности, мировая практика показывает, что на реализацию недвижимости может быть 27 запланировано 1,5-2 года. Вместе с тем, законодательство Кыргызской Республики по банкротству требует осуществить реализацию имущества в кратчайшие сроки (не более одного года). При необходимости по ходатайству специального администратора этот срок может быть продлен судом или собранием кредиторов (во внесудебном порядке). В связи с этим рекомендуемые сроки реализации активов составляют: а) недвижимость – 12-20 месяцев; б) оборудование, машины, механизмы – 8-10 месяцев; в) нематериальные активы – 5-6 месяцев; г) производственные запасы, готовая продукция, товары и пр. – 2-3 месяца; д) ценные бумаги других предприятий – 1-2 месяца. Для расчета текущей стоимости активов стоимость активов корректируется на величину накладных расходов по их реализации и дисконтируется на дату оценки по ставке дисконтирования, учитывая связанный с этой продажей риск. Далее необходимо провести корректировку пассива баланса в части долгосрочной и краткосрочной задолженностей. Особое внимание уделяется расчетам по привилегированным акциям, налоговым платежам и условным обязательствам, связанными с возможными судебными разбирательствами. В состав затрат, связанных с ликвидацией предприятия, входят затраты по налогообложению, выходные пособия и выплаты работникам предприятия, управленческие расходы, оплата услуг юриста, оценщика и т.д. Все расходы, за исключением выплат работникам предприятия, дисконтируются по повышенной ставке. Для учета расходов, связанных с ликвидацией предприятия, предлагаем открыть дополнительный счет 9799 «Расходы по продаже предприятия», что обеспечит их обособленную группировку с последующим включением в стоимость предприятия и возмещением за счет средств покупателя. После определения всех затрат, связанных с ликвидацией предприятия, производится уменьшение скорректированной стоимости всех активов баланса на величину всех затрат, связанных с ликвидацией предприятия, и на величину всех обязательств предприятия. В результате получается искомая величина ликвидационной стоимости предприятия. При формулировании окончательного вывода относительно ликвидационной стоимости предприятия еще раз анализируются факторы, приведшие предприятия к банкротству. Если ситуация обусловлена низким уровнем управления, то корректировки выше полученной суммы не проводятся. Если же причиной банкротства явилось месторасположение объекта, общая экономическая ситуация, местные налоги или другие внешние факторы, то полученная ликвидационная стоимость корректируется еще в сторону уменьшения. 3.3. Организация торгов по реализации активов должника. После завершения инвентаризации и оценки имущества предприятия, одним из важнейших действий специального администратора являются действия по продаже активов должника. Вопросы продажи занимают значительную часть всей процедуры. В случае проведения торгов все предложения покупателей должны быть публично объявлены, а письменные предложения на конкурсе должны быть предоставлены комитету (собранию) кредиторов, государственному органу по делам о банкротстве и суду (если необходимо). Большое значение имеет рекламная компания. Учитывая наличие средств и стоимость активов, специальный администратор самостоятельно, на основании рекомендаций независимого специалиста (эксперта), обязан определить количество объявлений о продаже имущества Необходимо опубликовать по 28 крайней мере, одно объявление в газете, но число таких объявлений может быть больше, например, если имущество является ценным. Извещение о проведении аукциона должно быть сделано не менее чем за 14 дней до проведения аукциона. Извещение о проведении конкурса должно быть сделано не менее чем за 30 дней до его проведения. Администратор может выступить в качестве организатора продажи имущества, но чаще для продажи имущества ликвидируемых субъектов хозяйствования он заключает договор-поручение с Департаментом по делам банкротства (ДДБ) о проведении торгов с целью реализации активов ликвидируемого предприятия. Специальный администратор должен принимать решения в отношении времени, структуры и метода продажи. Чтобы получить наибольший эффект от продажи, администратору необходимо рассмотреть и учесть ряд вопросов при разработке структуры продажи. Активы ликвидируемого предприятия продаются последовательным применением следующих форм продажи 4 Первая форма: объекты выставляются на продажу на открытом аукционе с начальной ценой, соответствующей оценочной стоимости активов. В случае отрицательных результатов торгов объявляется коммерческий конкурс (вторая форма), согласно которому объекты выставляются на продажу без ограничения минимальной цены, но с введением дополнительных обязательств покупателя по оздоровлению производственно-финансовой деятельности субъектов хозяйствования в процессе банкротства (сохранение профиля, сохранение рабочих мест, объем инвестиций и др.). Право собственности наступает после выполнения обязательных условий. Объекты, не проданные на коммерческом конкурсе, реализуются посредством закрытого тендера (третья форма), в котором единственным критерием выбора победителя торгов является самая высокая предложенная цена. Для организации продажи активов ликвидируемого предприятия администратор передает продавцу в Департамент по делам банкротства сведения о начальной цене, структуре, размере объекта продажи, предлагаемых сроках производства окончательных выплат победителем торгов, других требованиях, предъявляемых покупателю. В случае, когда имущество ликвидируемого предприятия разделено на несколько отдельных имущественных лотов, специалист по банкроству дает сведения по каждому лоту отдельно. Не менее чем за 30 дней до проведения торгов не менее двух раз с периодичностью не менее 10 дней ДДБ публикует извещение о проведении торгов на кыргызском и русском языках в республиканских и областных газетах по месту расположения объекта продажи. Извещение должно содержать сведения о времени, месте и форме торгов, их предмете и порядке проведения и сведения о начальной цене объектов продажи. К участию в торгах допускаются юридические и физические лица, своевременно подавшие заявку на участие в аукционе (конкурсе, тендере), оплатившие гарантийный взнос и представившие необходимые документы. Размер гарантийного взноса составляет не менее 10% от начальной цены объекта при первой и второй форме продажи; для закрытого тендера фиксированный размер гарантийного взноса устанавливается тендерной комиссией в зависимости от стоимости объекта продажи. Лицам, которые участвовали на торгах, но не выиграли, гарантийный взнос возвращается в 7-дневный 4 Положение о продаже активов ликвидируемых хозяйствующих субъектов в процессе банкротства от 5 августа 1998 года. 29 срок. Сумма гарантийного взноса, внесенного победителем торгов, засчитывается в счет исполнения обязательств по договору купли-продажи 5 . При отказе победителя торгов от заключения договора купли-продажи и невыполнении обязательств по договору гарантийный взнос ему не возвращается, а зачисляется на счет ДДБ. 3.4. Учет реализации активов. Следует отметить, что операции по реализации активов предприятия, признанного (объявленного) банкротом, облагаются налогами в общеустановленном порядке. Поскольку при продаже предприятия как единого имущественного комплекса продаже подлежат различные активы (реализация которых может облагаться НДС, а может и не облагаться), то налоговая база определяется по каждому из видов активов предприятия. Для более точного определения налогооблагаемого объекта, по нашему мнению, целесообразно выделить в самостоятельную позицию те виды имущества, которые в соответствии с налоговым законодательством льготируются. Таким образом, учет реализации основных средств, по нашему мнению, будет выглядеть следующим образом: - выручка от реализации основных средств отражается по дебету счета "Денежные средства в кассе", "Денежные средства в банке", "Прочая дебиторская задолженность" в корреспонденции со счетом "Доходы отчетного периода" и счетом "НДС к оплате"; - счета учета стоимости основных средств и счета накопленной амортизации закрываются, а балансовая стоимость списывается на счет "Текущие расходы"; - расходы, понесенные при реализации основных средств (доставка покупателю, демонтаж и т.п.), отражаются по дебету счета "Текущие расходы" в корреспонденции со счетами "Краткосрочные обязательства", "Счета к оплате" и др.; - если в результате выбытия возникает прибыль, то она отражается на счете "Доходы отчетного периода"; если в результате выбытия возникает убыток, то он отражается на счете "Текущие расходы": Д-т Денежные средства (Дебиторская задолженность) Д-т Накопленная амортизация основных средств Д-т Текущие расходы (если результатом реализации является убыток) К-т Основные средства К-т НДС к оплате К-т Доходы отчетного периода (если результат реализации – прибыль). Аналогично отражаются в учете операции по реализации нематериальных активов. Д-т Денежные средства (Дебиторская задолженность) Д-т Накопленная амортизация нематериальных активов Д-т Текущие расходы (если результатом реализации является убыток) К-т Нематериальные активы К-т НДС к оплате К-т Доходы отчетного периода (если результат реализации – прибыль). Некоторые виды нематериальных активов (товарные марки, лицензии) должны быть аннулированы. Такая операция отражается в учете так: Д-т Накопленная амортизация нематериальных активов Д-т Текущие расходы К-т Нематериальные активы 5 Договор купли-продажи заключается по окончании торгов и подписания протокола о результатах торгов. До заключения договора купли-продажи между сторонами протокол о результатах торгов имеет силу договора. 30 Учет реализации ТМЗ также не представляет сложности и отражается следующими записями: Д-т Денежные средства (Дебиторская задолженность) Д-т Текущие расходы (если результатом реализации является убыток) К-т ТМЗ К-т НДС к оплате К-т Доходы отчетного периода (если результат – прибыль). Реализация активов ликвидируемого предприятия может осуществляться и другими способами: - администратор, с согласия собрания кредиторов, может осуществить передачу имущества предприятия самим кредиторам; - администратор, с согласия собрания кредиторов, может осуществить реализацию с частичной оплатой, при этом оставшуюся часть оплаты за активы покупатель возвращает непосредственно самим кредиторам согласно отдельной договоренности; - администратор, с согласия собрания кредиторов, может передать право требования дебиторской задолженности предприятия самим кредиторам в счет погашения долгов предприятия 6 Специальный администратор не вправе отказаться от имущества, которое невозможно продать до тех пор, пока он не попытается распорядиться этим имуществом одним из способов, изложенных ниже. Он обязан сначала попытаться распределить имущество, которое невозможно продать, среди кредиторов без оплаты или за такую оплату, с которой он мог бы согласиться, в соответствии с очередностью. 3.5. Распоряжение активами, которые невозможно продать. Имущество должника считается имуществом, которое невозможно продать, если, по оценке специального администратора, цена, которую можно получить от продажи имущества, будет меньше, чем расходы на публикацию объявления и проведение продажи (или если расходы по сохранению имущества будут больше, чем стоимость имущества) (пункт 2 статьи 66 и пункт 9 статьи 70 Закона). Специальный администратор вправе решить, что имущество невозможно продать, в случае, если: - в ходе публичных торгов (аукциона, конкурса) никто не изъявил желание купить это имущество; - он получил заключение специалистов (экспертов) о том, что это имущество невозможно продать; - он на основе собственного опыта и спроса на рынке знает, что это имущество невозможно продать. Специальный администратор вправе на разумное предположение относительно пригодности имущества для продажи и не обязан доказывать, что имущество невозможно продать в любом состоянии и при любых обстоятельствах. Если имущество должника невозможно продать, то специальный администратор обязан сообщить об этом кредиторам (а также в государственный орган по делам о банкротстве и в суд, если это необходимо) в ежемесячном отчете, который он предоставляет в соответствии с настоящими Правилами, и проинформировать об этом собрание кредиторов в случае, если проводится очередное или перенесенное собрание кредиторов. Эта информация должна содержать описание имущества и предложения специального администратора по распоряжению имуществом. 6 Методические указания по продаже имущества(активов) предприятий, подлежащих ликвидации. Утверждены постановлением Правления ФГИ КР от 11 апреля 1997 года. 31 Специальный администратор обязан ждать в течение, по крайней мере, одного месяца с даты, когда он сообщил кредиторам и другим лицам, что имущество невозможно продать, до того, как он начнет распоряжаться этим имуществом. Специальный администратор не вправе отказаться от имущества, которое невозможно продать (в соответствии с пунктами 2 и 3 статьи 66 Закона), до тех пор, пока он не попытается распорядиться этим имуществом одним из способов, изложенных ниже. Специальный администратор обязан сначала попытаться распределить имущество, которое невозможно продать, среди кредиторов без оплаты или за такую оплату, с которой он мог бы согласиться, в соответствии с очередностью, установленной Законом, и с соблюдением правил, изложенных ниже. В случае, если имеются кредиторы первой очереди (граждане с исками по поводу вреда, причиненного их жизни или здоровью) и орган Социального фонда несет ответственность за оплату требований этих кредиторов, то специальный администратор вправе предложить органу Социального фонда принять это имущество в счет оплаты соответствующих требований. В случае, если нет требований кредиторов первой очереди или орган Социального фонда не желает принять имущество, которое невозможно продать (полностью или частично), в счет оплаты требований, то специальный администратор вправе предложить это имущество (часть имущества) работникам должника для того, чтобы удовлетворить требования кредиторов второй очереди. В случае, если не имеется требований кредиторов второй очереди или кредиторы этой очереди не желают принять имущество, которое невозможно продать (полностью или частично), в счет оплаты требований, то специальный администратор вправе предложить это имущество (часть имущества) кредиторам третьей очереди с соблюдением следующих правил: 1) это предложение может быть сделано собранию кредиторов; 2) считается, что специальный администратор выполнил свои функции по распоряжению имуществом для пользы кредиторов, если он заключил договор, в котором указано, что имущество передается или продается кредиторам; этот договор считается заключенным, если он утвержден (путем голосования) собранием кредиторов и подписан уполномоченным представителем собрания кредиторов; 3) в случае, если предложение принято собранием кредиторов, то собрание кредиторов обязано назначить представителя кредиторов и возложить на него полномочия по распоряжению имуществом, которое невозможно продать; 4) в случае, если предложение принято, то представитель собрания кредиторов вправе выполнять функции по подготовке имущества к последующей продаже или распоряжению имуществом иным образом; 5) представитель собрания кредиторов обязан подготовить план продажи или распоряжения имуществом среди кредиторов третьей очереди; план не может быть утвержден комитетом или собранием кредиторов, если он ущемляет права любого кредитора третьей очереди, без его согласия; в случае, если план не предусматривает продажу какого-либо имущества, тогда в отношении этого имущества, не подлежащего продаже, план должен быть приемлемым для всех кредиторов третьей очереди. В случае, если кредиторы второй очереди не желают в качестве группы принять имущество, которое невозможно продать, то специальный администратор вправе предложить имущество любому количеству кредиторов, которые желают взять это имущество. В случае, если не имеется требований кредиторов третьей очереди или кредиторы третьей очереди не желают принимать имущество, которое невозможно продать (полностью или частично), то специальный администратор может предложить такое имущество (часть имущества) кредиторам четвертой или пятой очереди после выполнения процедур, подобных тем, что перечислены выше. 32 В случае, если никто из кредиторов не желает принять имущество, которое невозможно продать, в счет оплаты своих требований, то специальный администратор вправе предложить его без оплаты или за любую оплату, с которой он может согласиться: 1) собственнику должника; 2) третьему лицу, которое владеет и пользуется имуществом в соответствии с договором; 3) местной администрации; 4) государственному органу по делам о банкротстве. Если специальный администратор не может передать имущество, которое невозможно продать, лицам, перечисленным выше, то такое имущество должно рассматриваться как бесхозяйное и специальный администратор должен распорядиться этими активами в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Кыргызской Республики. Специальный администратор имеет право отказаться от бесхозяйного движимого имущества любым способом. Лицо, которое принимает активы должника в соответствии с настоящим разделом, приобретает такие же права и обязанности в отношении этих активов, что и должник. 4. Распоряжение с активами, представляющими опасность для населения. Активы считаются опасными для населения, если: 1) они не могут быть проданы или переданы (если они проданы или переданы, то покупатель, лицо или орган, которые их приобретают, несут ответственность за поддержание их в безопасном состояния); 2) они не будут проданы и специальный администратор отказывается от них, а население подвергается риску причинения вреда жизни и здоровью; 3) объект считается вредным, если имеющиеся в нем вещества или предметы, в случае, если они выйдут за пределы объекта, могут причинить вред жизни и здоровью населению (газ, огонь, взрывоопасные, радиоактивные, зараженные вещества, наводнение, грызуны и т.д.); 4) любой объект может считаться опасным (включая здание и оборудование, находящееся в нем, а также любая открытая территория независимо от того, имеются ли на ней здания или нет), если существует риск причинения вреда из-за состояния объекта: в связи с отсутствием на объекте соответствующих ограждений или предупреждающих знаков или охраны; 5) объект не считается безопасным, если он просто снабжен предупреждающими знаками, - необходимо предотвратить доступ в опасный объект путем выставления ограждения, блокирования входа или устранения источника опасности (разрушение опасного здания, вывоз опасного вещества или оборудования и т.п.) 7 Специальный администратор обязан установить активы должника, представляющие опасность для населения. Если активы представляют опасность для населения, то, прежде чем реализовать свои права по отказу от своих прав на такое имущество или отказу от любых обязательств должника, специальный администратор обязан установить, достаточно ли активов должника (за исключением имущества, которое является предметом залога) для того, чтобы сделать имущество безопасным (например, путем установки ограждения, предупреждающих знаков, заполнения ям, разрушения опасных зданий). В случае, если активов должника достаточно для оплаты затрат процесса банкротства и затрат по приведению имущества в безопасное состояние, то необходимо прежде всего устранить опасность. Затраты по приведению имущества в безопасное состояние будут являться затратами процесса банкротства. Если активов должника недостаточно для оплаты затрат процесса банкротства и затрат по приведению имущества в безопасное состояние, то специальный администратор 7 П. 9.4.15. Правил о порядке применения процедур процесса банкротства от 30 декабря 1998 года N 865 33 обязан обратиться с письменным требованием в государственный орган по чрезвычайным ситуациям и затем сообщить об этом суду или собранию кредиторов. Если недостаточность активов для покрытия затрат процесса банкротства связана с необходимостью использования средств для сохранения активов, представляющих потенциальную угрозу для населения, то государственный орган по чрезвычайным ситуациям обязан: 1) предоставить специальному администратору средства, затребованные им для поддержания активов в безопасном состоянии; 2) взять на себя ответственность за предотвращение или устранение опасности. При наличии серьезной опасности специальный администратор вправе потребовать от государственного органа по чрезвычайным ситуациям немедленного выделения ему средств. В иных случаях он должен проинформировать государственный орган по чрезвычайным ситуациям с предоставлением аргументированного обоснования расходов, и орган обязан предоставить необходимые средства в течение 14 дней. Если государственный орган по чрезвычайным ситуациям не предоставит специальному администратору необходимые средства в течение указанного срока, специальный администратор вправе: 1) отказаться от таких активов путем извещения об отказе от имущества государственного органа по чрезвычайным ситуациям; после получения извещения этот орган несет ответственность за предотвращение или устранение опасности; 2) обратиться в суд с ходатайством вынести определение, обязывающее государственный орган по чрезвычайным ситуациям выплатить необходимые средства на определенные цели. После завершения продажи активов ликвидируемого предприятия, специальный администратор приступает к другой своей основной задаче – распределению средств в определенной очередности. Если после удовлетворения всех требований кредиторов осталось имущество, которое предлагалось к продаже, но осталось нереализованным, то оно передается собственникам имущества. |