Книга миравой эканомике. Марина Владимировна Снежинская Андрей Викторович Приходько Евгений Александрович Татарников Мировая экономика. Ответы на экзаменационные вопросы
 Скачать 0.94 Mb.
|
|
90. Инвестиции ТНК Одной из черт современной мировой экономики являет- ся усиление значения иностранных инвестиций, в особенно- сти прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Если накану- не Первой мировой войны они составляли лишь около 10 % всех зарубежных капиталовложений, то к концу 1990-х гг. их доля выросла более чем в три раза. Приобретение прямыми иностранными инвестициями лидирующей роли среди всех форм международных эконо- мических отношений служит одним из признаков целостно- сти мировой экономики. Это свидетельствует о формирова- нии не только мирового рынка, но и мирового производства. Наряду с межстрановым перемещением товаров происходит межстрановое перемещение предпринимательского капита- ла. В роли прямого инвестора чаще выступают транснаци- ональные корпорации, для которых тесны границы нацио- нальных экономик. Перенос значительной части производ- ства за рубеж, создание там множества филиалов, интегри- рованных в единую сеть производства товаров и услуг, поз- воляет транснациональным корпорациям использовать ре- сурсы и конкурентные преимущества многих стран. Стреми- тельный рост масштабов сети предприятий ТНК в мире под- тверждают следующие данные. Если после Второй мировой войны они создавали примерно 100 зарубежных филиалов в год, то сейчас чуть ли не в тысячу раз больше. Всего в ми- ре насчитывается свыше 800 тыс. зарубежных филиалов, ко- торыми владеют 63 тыс. родительских компаний. При этом 270 тыс. филиалов размещены в развитых странах, 360 тыс. – в развивающихся и 170 тыс. – в странах с переходной эконо- микой. Транснациональные корпорации и банки превратились в основной структурообразующий фактор мировой экономи- ки. В значительной степени конкурентоспособность ТНК в борьбе за глобальные рынки определяется их инноваци- онной деятельностью. При этом инновационные продукты необязательно создаются в стране происхождения ТНК, как это было раньше, когда они разрабатывались в головной ком- пании, а затем передавались зарубежным филиалам. Иссле- довательские центры учреждаются транснациональными корпорациями во многих странах, где для этого есть квалифицированные кадры и другие необ- ходимые условия. Всего создано более 100 таких центров, в т. ч. такими компаниями, как Microsoft, Motorola, GM, GE, JVC, Samsung, IBM, Intel, Du Pont, P&G, Ericsson, Noкia, Panаsonic, Mitsubish, AT&T, Siemens. 91. Инвестиционная деятельность ТНК и ее влияние на развитие стран 100 головных компаний крупнейших ТНК расположены в промышленно развитых странах. По мере развития миро- вого хозяйства место отдельных ТНК в этой сотне изменяет- ся. Так, в 1975 г. в списке 100 крупнейших транснациональ- ных корпораций насчитывалось 58 американских, а в 1993 г., по данным ЮНКТАД, почти в два раза меньше. По тем же данным в ЕС насчитывается 38 транснациональных корпора- ций, а в Японии – 168. Таким образом, можно сделать вывод об обострении за последние два десятилетия борьбы между различными транснациональными корпорациями за лидер- ство в тех или иных регионах. При этом фирмы других стран (в т. ч. ТНК новых индустриальных стран) заметно потесни- ли позиции транснациональных корпораций США. Однако, несмотря на уменьшение числа американских ТНК в спис- ке 100 крупнейших транснациональных корпораций, основу всех рейтингов транснациональных фирм составляют все же американские компании. Большая часть родительских компаний ТНК (79 %) раз- мещена в промышленно развитых странах, а т. к. основное движение ПИИ происходит между родительской компани- ей и ее филиалами, соответственно, экспортерами прямых инвестиций являются именно эти страны. Но в последнее время в мировой практике отмечается новое явление – экс- порт капитала в виде прямых инвестиций из развивающихся стран. В роли экспортеров в основном выступают новые инду- стриальные страны – НИС (Гонконг, Сингапур, Тайвань, Южная Корея, Аргентина, Бразилия, Малайзия). В свое время, попав в сферу влияния промышленно раз- витых стран, НИС прошли ускоренный курс индустриали- зации, хорошо усвоили современную технику менеджмента, вместе с прямыми иностранными инвестициями приобрели передовые технологии и, достигнув весьма высокого уров- ня экономического развития, стали располагать собствен- ными возможностями экспорта капитала. Столь впечатляю- щие экономические успехи позволили HИC и Китаю выйти на рынок инвестиций, при этом некоторые из них (Тайвань, Южная Корея, Сингапур) являются нетто-экспортерами ка- питала. Реальной базой относительного богатства и благосостоя- ния этих государств остается занятая ими на основе пло- дотворного усвоения уроков промышленно развитых стран определенная ниша в системе мирового хозяйства. Выпол- няя роль сборочных цехов, куда выносится массовое про- мышленное производство из США и Японии, НИС и Китай основывают свой успех на импортированных технологиях и дешевой местной рабочей силе. Иными словами, их про- цветание сочетается с зависимостью от промышленно раз- витых стран. Между тем лидерство на мировой арене в со- временных условиях может быть основано только на само- стоятельно завоеванных передовых позициях в сфере ин- новаций. Тем не менее появление на мировой арене новой группы стран-экспортеров ПИИ подтверждает рост значе- ния иностранных инвестиций в условиях глобализации. По- ка по масштабам развития зарубежной сети предприятий компании из развивающихся стран значительно уступают за- падным ТНК. Так, в 1999 г. в число 100 самых крупных в мире ТНК, ранжированных по показателю зарубежных ак- тивов, вошли только две компании из развивающихся стран. Что касается объема импорта инвестиций в развивающи- еся страны, то он значительно возрос. Если в первой поло- вине 1980-х гг. среднегодовые объемы ПИИ в развивающи- еся страны составляли около 13 млрд долл., то в 2000 г. они достигли 240 млрд. Резкое снижение ввоза капитала в раз- вивающиеся экономики наблюдалось в 1970-е гг. после че- реды национализаций иностранных компаний. Это десяти- летие прошло под знаком негативных оценок деятельности ТНК из-за участившихся противоречий между ними и пра- вительствами развивающихся стран, которые стали ужесто- чать законы, регулирующие деятельность иностранных ком- паний. 92. Современное развитие инвестиционной деятельности ТНК В наши дни, наоборот, наблюдается явная тенденция к значительной либерализации режимов ПИИ. По данным ЮНКТАД за 1991–2000 гг. в законодательные базы раз- личных стран мира внесено 1185 изменений, из них 1120 направлены на ликвидацию ограничений для иностранных компаний, на установление более благоприятного режима ПИИ. Также растет значение регулирования ПИИ на меж- дународном уровне, постоянно увеличивается число двусто- ронних соглашений между странами по поводу инвестиций. За 1990-е гг. пятикратно возросло число заключенных до- говоров, и к концу 2000 г. их насчитывалось 1940. Только за 2000 г. 78 стран заключили 84 двусторонних соглашения, причем 36 из них подписаны между развивающимися стра- нами (в прошлом преобладали соглашения, где одной сто- роной была развитая, другой – развивающаяся страна). Уве- личивается также число соглашений об избежании двойного налогообложения. Значительный рост мощи ТНК (у некоторых из них объ- ем производства сравним по величине с ВВП немалых госу- дарств) изменил расстановку сил на международной арене, ослабил роль национальных государств. Это обстоятельство констатируется многими авторами. Есть даже крайние точки зрения, предрекающие уход национальных государств с ми- ровой экономической арены. И тут главное – в чью пользу происходит перераспределение сил. На наш взгляд, основ- ным веянием времени является усиление роли многонацио- нальных фирм. Если раньше основными игроками в сфере международных экономических отношений были государ- ства, то затем ситуация изменилась в пользу международных и некоторых региональных организаций, а в последнее вре- мя государства сильно потеснены и ТНК, занявшими свою нишу в системе международных отношений. Влияние ТНК обусловлено прежде всего тем, что в их ру- ках находится значительная часть транснационального ка- питала, функционирующего на международных финансовых рынках и свободно перемещающегося в экономическом про- странстве. Большинство международных рынков имеет оли- гопольную структуру – доминирующее положение в них за- нимают несколько транснациональных гигантов, и сотруд- ничающих, и конкурирующих между собой на внутренних рынках всех стран. Особенно высока концентрация в граж- данском самолетостроении, автомобилестроении, нефтяной промышленности, отраслях, связанных с информационны- ми технологиями, в международной сети телекоммуника- ций. И здесь надо отметить особое преимущество ТНК – пре- имущество интернационализации, т. е. возможность исполь- зования в своих интересах замкнутого внутрифирменного рынка. Это обеспечивает им меньшую зависимость от эко- номической политики правительства, возможность преодо- ления торговых и прочих барьеров. На долю ТНК приходит- ся по разным оценкам от 2/3 до 3/4 мирового экспорта. 93. Сотрудничество ТНК с наименее развитыми и развивающимися странами Главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют пять комплексов: электроника, нефтепереработка, химия, автомобилестроение, телекоммуникации и средства связи. Как правило, ТНК делают капиталовложения в отрасли об- рабатывающей промышленности новых индустриальных и относительно развитых и развивающихся стран. В этом слу- чае идет конкурентная борьба за инвестиции государств – получателей капитала. Для беднейших стран политика иная: ТНК считают целесообразным осуществлять там капитало- вложения в добывающую промышленность, но главным об- разом они наращивают товарный экспорт. В этом случае раз- вертывается жесткая конкурентная борьба между ТНК за продвижение своих товаров на местные рынки. Многие транснациональные корпорации, прежде чем прийти на российский рынок, нарабатывают опыт сотруд- ничества в странах с переходной экономикой в государ- ствах Центральной и Восточной Европы, с более либераль- ным на данный момент режимом. К числу корпораций, име- ющих подразделения как в России, так и в странах Цен- тральной и Восточной Европы, относятся АВВ, Siemens, General Electric, AT&T, Deuscthe Telecom, Nestle, Unilever, Соса-Cola, PepsiCo, McDonalds, Philip Morris, Fiat, General Motors, Ford Motors, Daewoo, Motorola и др. Исключительно на российский рынок ориентированы в основном иностранные корпорации, работающие в природ- ном секторе, т. к. страны Центральной и Восточной Ев- ропы не богаты природными ресурсами. Пришедшие сразу после распада СССР нефтяные гиганты Royal Dutch /Shell Group, Amoco, Exxon, Mobil, Техасо, Total, British Petroleum, Conaco осуществляют капиталоемкие инвестиционные про- екты на условиях концессии. Одними из первых на рынки стран с переходной эконо- микой пришли западные автомобилестроители. В сегодняш- нем мире объективной тенденцией в автомобильной про- мышленности стало хроническое недоиспользование произ- водственных мощностей. В 1998 г. было произведено 52 млн автомобилей при производственных мощностях примерно 70 млн в год. Таким образом, не используется примерно 25 % потенциала. В развитых странах, особенно в Западной Евро- пе, число проданных автомобилей не растет. Рынки насыще- ны до предела, автомобили покупают только для того, чтобы заменить старый. В данной ситуации выходом из положения послужит толь- ко освоение новых рынков сбыта, в т. ч. постепенно рас- ширяющихся рынков в странах с переходной экономикой. Этим объясняется интерес западных компаний к инвести- ционным проектам по созданию производств экономичных малогабаритных автомобилей в этих странах. На восточном рынке (страны Центральной и Восточной Европы и СНГ) на ближайшие пять лет прогнозируется 50 %-ный рост спро- са на автомобили, поэтому закрепиться на нем автомобиль- ные компании стремятся сейчас, чтобы не дать преимуществ конкурентам. Инвестиции в страны восточного рынка для многих западных компаний – это вопрос выживания. Примеров плодотворного сотрудничества западных и на- циональных производителей в посткоммунистических стра- нах немало. Volkswagen владеет 70 % акций чешского про- изводителя автомобилей Skoda. Автомобили Skoda довольно успешно продаются на рынках Польши, Венгрии и западных стран. Хотя автомобили сохранили марку Skoda, они име- ют полностью немецкое оснащение. Другой пример успеш- ного освоения западными компаниями автомобильного рын- ка – Польша. Там итальянский Fiat в настоящее время – самый крупный производитель автомобилей. Предприятие Fiat Auto Poland контролирует около 40 % продаж личных автомобилей. На налаживание производства в Польше Fiat потратил 1 млрд долл. Американские автомобильные компании также проника- ют на рынки стран с переходной экономикой, но в отно- шении инвестиций осторожничают. Компания Ford с осени 1995 г. собирает свои автомобили на новом сборочном за- воде в Польше в Плоньске, но объемы сборки пока неболь- шие. Компания General Motors создала в Гливице завод по сборке семейных автомобилей Opel из привозных комплек- тующих. В России General Motors организовала небольшое производство (сборку) на базе мощностей завода в Елабуге, а дочерняя компания General Motors – фирма Opel – плани- рует начать сотрудничество с АвтоВАЗом. В настоящее время существует точка зрения, согласно которой международное политическое и экономическое по- ложение России не соответствует ее природно-ресурсному, географическому и культурному потенциалу. Российская Федерация является самым крупным государ- ством мирового сообщества. Она занимает 12 % территории земного шара. В России проживают почти 150 млн человек, принадлежащих 130 различным народностям. На террито- рии страны находится большое количество месторождений полезных ископаемых, часть из которых еще не разведана. Общая стоимость их оценивается в 30 трлн. Россия занима- ет первое место в мире по запасам природного газа, второе – по запасам нефти и третье – по запасам каменного угля. В ней сосредоточены огромнейшие запасы железной руды, ряда цветных металлов (никеля, платины и др.), золота и ал- мазов. По гидроэнергетическим ресурсам, с реками Волгой, Леной, Енисеем, Амуром, Россия уступает только Бразилии. Кроме того, наша страна обладает богатым культурным на- следием и разнообразными реакционными ресурсами: церк- вями, памятниками старины, природными и целебными ис- точниками и т. п. Однако политическое и экономическое положение Рос- сии оставляет желать лучшего. Российский ВВП составляет лишь около 1,5 % от общемирового показателя (0,8–1 % – если рассчитывать ВВП по текущим валютным курсам и 2 % – по паритету покупательной способности). Доля России в мировом экспорте составляет лишь 2 %, в импорте – 1 %. В нашу страну поступает только 0,5 % прямых иностранных инвестиций. Что касается уровня жизни населения России, то по ИРЧП – индексу развития человеческого потенциа- ла, характеризующему реально располагаемые доходы насе- ления, среднюю продолжительность жизни и уровень обра- зования населения, – в 2001 г. Россия заняла 55-е место в мире, а в 2002 г. опустилась до 60-го. Основная масса насе- ления нашей страны получает доход менее 1 $ в день, т. е. живет за официально принятым в мире «порогом бедности». Продолжительность жизни в России крайне невысока, мно- гие не доживают до 60-ти лет. Причем разница между про- должительностью жизни женщин и мужчин составляет око- ло 13-ти лет. После распада СССР Россия испытала большое экономи- ческое потрясение. Вся система ее бывших хозяйственных связей распалась и внешнеторговый оборот резко сократил- ся. В 1992 г. в России были проведены радикальные рефор- мы, связанные с либерализацией внешнеэкономической дея- тельности. В конце 1991 г. был согласован пакет указов Пре- зидента и постановлений Правительства. В него вошли нор- мативные акты «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР», «О формировании республиканского валютного резерва РСФСР», «О лицензи- ровании и квотировании экспорта и импорта товаров», «О введении экспортного тарифа на отдельные товары, вывози- мые с территории РФ» и др. Экономическим субъектам была предоставлена широкая свобода действий, включая и пере- дачу им инициативы по ценообразованию. Однако вместе с тем налоговая политика стала более жесткой. Основным ре- зультатом данного этапа развития экономической политики России стала открытость российской экономики и динамич- ность ее участия во внешней торговле. Рост экспорта происходил в основном за счет вывоза топ- ливно-сырьевых материалов в результате масштабного вы- хода крупнейших российских компаний на внешний рынок. Мировые цены были значительно выше внутренних, и внеш- ний спрос еще не был насыщен в той же степени, что и внут- ренний. Для России это оказалось крайне выгодно. Экспорт топливно-сырьевых материалов дал крупным российским предприятиям возможность получить значительные объемы валютной выручки. Что касается товарной структуры российского экспорта, то к 2003 г. по неофициальным данным она включала около 17 000 п о зиций. Однако, говоря об этом количестве, стоит учесть, что основная часть этих позиций была задействована в разовых сделках, а потому не играет большого значения во внешней торговле. Значимых из них можно насчитать около 10, а именно: 1) нефть сырая; 2) природный газ; 3) нефтепродукты; 4) алюминий необработанный; 5) прокат из железа и стали; 6) полуфабрикаты из железа и стали; 7) никель необработанный; 8) лесоматериалы необработанные; 9) медь; 10) каменный уголь. В 2002 г. на экспорт отправляли 45 % добытой нефти, 35 % газа, 36 % нефтепродуктов, 23 % готового проката чер- ных металлов, 81 % произведенных минеральных удобре- ний, 39 % необработанных лесоматериалов и 84 % целлюло- зы 26 Три четверти экспортной выручки Россия и на сегодняш- ний день получает от продажи энергоносителей, металлов, удобрений и пиломатериалов. В середине 1990-х гг. Россия заняла первое место по экс- порту алюминия, второе место – по экспорту черных метал- 26 Богомолов О. Сложный путь интеграции России в мировую экономику // МЭМО. 2003. № 9. С. 5. лов (25 % мировых поставок алюминия, 20 % – никеля, 7 % – меди). В 1996–2000 гг. увеличивался объем поставок нефти, но снизился на 5 % объем поставок газа и нефтепродуктов. В это же время постепенно снижался объем экспорта же- лезной руды и концентратов из нее, а также угля, удобрений, леса, фанеры, целлюлозы и чугуна. На 20 % сократились по- ставки алюминия, меди, никеля. К тому же это сокращение происходило не по инициати- ве России, а вследствие превышения предложения над миро- вым спросом. Поэтому мировые цены на данные виды про- дуктов снизились. |