Книга миравой эканомике. Марина Владимировна Снежинская Андрей Викторович Приходько Евгений Александрович Татарников Мировая экономика. Ответы на экзаменационные вопросы
 Скачать 0.94 Mb.
|
|
37. Ценообразование в мировой торговле Цена продукции или товара – важнейшая его характе- ристика, существенное условие сделки купли-продажи. Це- нообразование и раскрытие его механизмов являются цен- тральными моментами в изучении международных рынков и мировой торговли. Цены – это главные рыночные ориен- тиры, в соответствии с которыми участники рынка выстра- ивают свое поведение и стратегию развития. Ориентируясь на колебания цен, они принимают решения об изменениях в своем собственном бизнесе, а эти изменения в свою оче- редь оказывают влияние на цены. Рыночный, ценовой меха- низм приводит к распределению ресурсов между участника- ми рынка, а в конечном счете к распределению сегментов рынка, которые занимают его участники. В условиях идеаль- ного рынка рыночный механизм приводит к рациональному распределению ресурсов, но на практике рынок функциони- рует несколько по-другому. Среди множественности цен под собственно мировы- ми понимаются цены, по которым осуществляются круп- ные экспортно-импортные операции, в наибольшей степени характеризующие состояние международной торговли кон- кретным товаром. При этом операции должны: 1) проводиться на регулярной основе, поскольку цены по сделкам, носящим эпизодический характер, не являют- ся представительными и никакой информации для рынка не несут; 2) иметь раздельный коммерческий характер, т. е. не учи- тываются операции встречной торговли, поставки товаров в рынках государственной помощи и т. д.; 3) осуществляться в условиях свободного торгового ре- жима; 4) включать расчеты по сделкам, производящиеся в сво- бодно конвертируемой валюте. В международной торговле применяются два основных типа цен: расчетные и публикуемые. Расчетные цены опре- деляются конкретно фирмами-экспортерами на определен- ные виды промышленных товаров в соответствии с различ- ными методиками. Цены, оглашенные в специальных и фир- менных источниках информации, называются публикуемы- ми ценами. Они, как правило, и отражают уровень мировых цен. К ним можно отнести: 1) справочные цены; 2) биржевые котировки; 3) цены аукционов; 4) цены торгов; 5) цены фактических сделок; 6) цены предложения крупных фирм. Но цены дают лишь временную информацию, сиюминут- ный ориентир, который можно использовать только локаль- но. Уже при первых же движениях участников рынка систе- ма цен может радикально измениться и дать другую карти- ну, возможно, прямо противоположную. Умение с наиболь- шей точностью прогнозировать будущий уровень цен и гря- дущие изменения в его колебаниях дает огромное преиму- щество перед конкурентами, позволяет быстро среагировать на сложившуюся ситуацию и принять необходимые меры для успешного функционирования на рынке. А для этого нуж- но непрестанно следить за конъюнктурой рынка и уровнем цен непосредственно, анализируя и лавируя. В этой области уже накоплен огромный опыт и сформулировано множество правил и систем игры, ориентированных на различные ин- дикаторы рынка. Информацию о ценах и других параметрах того или иного рынка представляют обычно в виде известных типов графи- ков и диаграмм и пытаются предсказать дальнейшее поведе- ние рынка на основе гипотезы о повторяемости ситуаций на рынках. Однако следует отметить, что, к примеру, на форми- рование цен на многие виды сырьевых товаров особое вли- яние имеют соответствующие объединения стран-экспорте- ров или производителей (например, цены на нефть стран – членов ОПЕК), что совсем не характерно для ценообразова- ния на продукцию обрабатывающей промышленности. 38. Кредитование и страхование международной торговли Мировая экономическая система состоит из множества взаимосвязанных и взаимодействующих рынков. Одним из старых финансовых рынков является кредитный рынок. Он же продолжает быть одним из ведущих. Международный кредит – разновидность экономической категории «кредит». Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов 15 Кредиты и ссуды выдают банки, трасты, фонды и другие финансово-кредитные организации. Заемщиками выступа- ют компании, банки, финансовые организации, а также го- сударственные органы различных стран. Общий объем кре- дитного рынка составляет около 60 трлн долл. Условия меж- дународного кредита отражают его связь с законами рынка и международной торговлей, а именно: 1) перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизвод- ства товаров и услуг; 15 Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. Изд. 2-е, пере- раб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. 464 с. 2) экономия издержек обращения в сфере международ- ных расчетов с помощью использования кредитных средств (трат, чеков, переводов и т. д.), развития и ускорения безна- личных платежей; 3) ускорение концентрации и централизации капитала; 4) регулирование экономики и международной торговли. Однако международный кредит играет двоякую роль: по- ложительную и отрицательную. С одной стороны, кредито- вание обеспечивает непрерывность воспроизводства, его ин- тернационализацию и расширение обмена товарами и услу- гами. С другой стороны, международный кредит усилива- ет диспропорции общественного воспроизводства, являет- ся причиной скачкообразного расширения прибыльных от- раслей, сдерживает развитие других отраслей, в которые не привлекаются заемные средства иностранных кредитных ор- ганизаций. Международные кредиты классифицируются по назначению, видам, технике предоставления, валюте займа, срокам и обеспечению. Среди субъектов кредитного рынка международной торговли значительную роль играют Между- народный банк реконструкции и развития (МБРР), создан- ный в 1944 г. с целью предоставления кредитов относитель- но богатым развивающимся странам; Международная ассо- циация развития (МАР), основанная в 1960 г. с целью предо- ставления кредитов на особо льготных условиях развиваю- щимся странам, и др. Международная торговля как товарами, так и услугами, экспорт и импорт рабочей силы и движение капитала в на- стоящее время не могут обходиться без страхования, кото- рое является неотъемлемой частью международных торго- вых контактов. Защита от рисков и непредвиденных обстоя- тельств при перевозке грузов, инвестирования (а любое де- нежное вложение в рыночной экономике сопряжено с тем или иным уровнем риска) требует формирования специаль- ного фонда для покрытия убытков, т. е. страхового фонда. Наиболее эффективной является система страхования при наличии множества участников, осуществляющих взно- сы в страховой фонд. Размер взноса определяется в со- ответствии с вероятностью наступления страхового собы- тия, что позволяет распределить риск убытков и гарантиро- вать возмещение ущерба в необходимом объеме без изъятия средств из хозяйственного оборота. Средства, аккумулиро- ванные подобным образом, могут использоваться не только для покрытия убытков, но и для инвестирования в разно- образных формах. Мировой рынок страховых услуг по ве- личине страховых платежей (премий – взносы, собранные страховщиком и создающие основу страхового фонда) оце- нивается приблизительно в 3 трлн долл. Страхование меж- дународной торговли подразумевает имущественное страхо- вание, страхование рисков, в частности технических рисков, рисков неплатежа, валютных рисков, а также личное страхо- вание. Целью имущественного страхования является возмеще- ние потери или обесценивания застрахованного имущества, возмещение недополученного дохода, как правило, вслед- ствие прямого убытка. Правила имущественного страхования различаются в за- висимости от вида имущества и связанных с ним рисков. Объектом имущественного страхования, помимо зданий, машин, сооружений, материалов, могут быть ценные бумаги, финансовое положение фирмы. В случае купли-продажи мо- гут страховаться риски, связанные с транспортировкой това- ра после пусковых гарантийных обязательств, импортирова- нием в страну, к примеру, комплексного оборудования и т. д. 39. Понятие и структура платежного баланса Все страны тем или иным образом являются участниками мирового хозяйства, активность которых и степень интегра- ции на мировой рынок различны. Многогранный комплекс международных отношений той или иной страны проявля- ется в балансовом счете ее международных операций. Этот счет называют платежным балансом. Платежный баланс – балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и плате- жей, произведенных данной страной другим странам 16 Балансовый счет международных операций – это стои- мостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме учета соотношения платежей и по- ступлений, а также будущих платежей по международным требованиям и обязательствам, составляемое по методике МВФ (Международного валютного фонда). Различают пла- тежный баланс на определенную дату (это ежедневно меня- ющееся соотношение поступлений и платежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показаний о сделках, к примеру за месяц, квартал, год). В последнее 16 Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. Изд. 2-е, пере- раб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. 464 с. время в дополнение к платежному балансу составляются ба- лансы международных активов и пассивов страны, отража- ющие ее финансовое положение в мировом хозяйстве. С по- мощью него можно определить, на какой ступени интегра- ции в мировой рынок находится страна на основе соотноше- ния на настоящий момент стоимости полученных и предо- ставленных страной кредитов, инвестиций, других финан- совых активов. У одних стран импортируемые ресурсы пре- обладают, а заграничные активы невелики. У других субъ- ектов мировой экономики разнообразны и те и другие по- казатели. Значимое место занимают США как нетто-импор- тер иностранных финансовых ресурсов. Показатели платеж- ного баланса и международной финансовой позиции тесно взаимосвязаны. Баланс – это понятие бухгалтерского учета, а с бухгалтерской точки зрения баланс всегда должен нахо- диться в равновесии, но реальный платежный баланс имеет либо активное сальдо, если поступления превышают плате- жи, либо пассивное, если платежи превышают поступления. Структура платежного баланса: 1) баланс текущих операций; 2) торговый баланс (экспорт, импорт); 3) баланс услуг и некоммерческих платежей – баланс от- ражающий «невидимые» операции; 4) баланс движения капиталов и кредитов – баланс, отра- жающий движение. Такая классификация возникла не случайно. Историче- ски внешняя торговля выступает исходной формой меж- дународных экономических отношений, объединяющей на- циональные хозяйства в мировое хозяйство, а показатели внешней торговли традиционно занимали первое место в платежном балансе. Соотношения стоимости экспорта и им- порта товаров составляют механизм торгового баланса, эко- номическое значение профицита или дефицита баланса при- менительно к конкретной стране определяется влиянием на ее положение в мировом хозяйстве, на характер ее связей с партнерами и на проводимую экономическую политику. Для стран, отстающих от лидирующих по экономическому уровню развития стран, активный торговый баланс необхо- дим как источник платежей по международным обязатель- ствам и другим статьям платежного баланса. Некоторые про- мышленно развитые страны, такие как Япония, ФРГ и дру- гие, используют активное сальдо торгового баланса для со- здания «второй экономики» за рубежом. Пассивный торго- вый баланс считается отрицательной чертой и обычно рас- ценивается как признак его слабости. Но это верно лишь для развивающихся стран. Для развитых стран (на- пример, США) пассивность может быть как следствием ак- тивного внедрения на рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайвани, Южной Ко- реи и новых индустриальных стран), так и следствием про- водимой экономической политики, при которой отрицатель- ное сальдо торгового баланса покрывается положительным сальдо баланса движения капитала. Баланс «невидимых» операций включает в себя платежи и поступления по раз- личным по форме и экономическому содержанию услугам и коммерческим операциям. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, связи, страхова- нию, комиссионным операциям, по международному туриз- му, деловым поездкам, обмену научно-техническим и про- изводственным опытом и экспертными услугами по переда- че информации, по культурному и научному обмену, рекла- ме, по опыту проведения ярмарок и аукционов. По междуна- родной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивиденды по иностранным инвестициям, хотя по эконо- мическому содержанию они принадлежат к движению капи- талов и кредитов. Перечисленные операции услуг, движения доходов от финансовых операций называют «невидимыми» операциями, имея в виду их нематериальный, нетоварный характер. Баланс движения капиталов и кредита представ- ляет собой соотношение ввоза и вывоза государственных и частных капиталов. Предпринимательский и ссудный капи- тал – две формы международных кредитов. Предпринима- тельский капитал включает в себя иностранные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупку ценных бумаг загранич- ных компаний). Платежный баланс имеет прямую и обрат- ную связь с международным положением страны. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, проис- ходящих в воспроизводстве, а с другой стороны, воздейству- ет на эти процессы, т. к. он влияет на курсовое соотношение валют, золотовалютные резервы, валютные позиции, внеш- нюю задолженность, направление экономической политики. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах и характере ее внешнеэконо- мических связей. 40. Содержание платежного баланса В платежном балансе отражаются: 1) структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта това- ров, капиталов и услуг; 2) изменения в соотношении рыночного и государствен- ного регулирования экономики; 3) конъюнктурные факторы (степень международной кон- куренции, инфляции, изменения валютного курса и др.); 4) неравномерность экономического, политического раз- вития стран, международная конкуренция, что влияет на со- стояние платежного баланса. Так, в период после Второй мировой войны до 1960-х гг. торговый баланс США держал уверенные активные по- зиции, в то время как страны Западной Европы и Япония в силу отставания их экономического потенциала страдали дефицитом платежного баланса. США как международный инвестор и кредитор получили огромный приток дивиден- дов и процентов из-за рубежа. Однако доля США в ежегод- ном приросте прямых инвестиций уменьшилась с 50 % в 1967 г. до 30 % в 1973 г. и 4 % в 1980 г. за счет увеличе- ния доли Западной Европы и Японии, а с 1985 г. США ста- ли нетто-импортерами капитала. Нетто-долг США составил 400 млрд долл. в 1987 г. и приблизительно 700 млрд долл. в начале 1990-х гг. Падение доли США в мировом промыш- ленном производстве, экспорте товаров, экспорте капиталов при резком увеличении военных расходов, в т. ч. за грани- цей, привело к дефициту их платежного баланса. Нестабиль- ность торговых балансов этих стран обусловливается дина- мичностью конкуренции в мировой торговле. Циклическое колебание экономики также находит свое отражение в платежном балансе, т. к. от состояния внутрен- него хозяйства в стране зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные меха- низмом промышленных циклов, способствуют перенесе- нию внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другую. Экспорт товаров, капиталов, услуг в наи- большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При достаточно вялом экономическом развитии на- циональной экономики вывоз капитала обычно увеличива- ется. Примером может являться наша страна. Неблагоприят- ная экономическая обстановка в России за последние десять лет стала причиной утечки капиталов за границу. При уско- ренном развитии экономики, когда увеличиваются прибы- ли, усиливается кредитная экспансия в стране, наблюдается рост процентной ставки, темп вывоза капитала падает. Со- временный экономический цикл характеризуется асинхрон- но, поэтому его колебания влияют на платежный баланс за- частую косвенно. Мировые экономические кризисы стано- вятся причиной крупномасштабных дивидендов платежных балансов то одних, то других стран. Тяжелым бременем для платежного баланса является рост заграничных государственных расходов, преследующих раз- нообразные экономические и политические цели, усиление международной финансовой взаимозависимости, обуслов- ленное увеличением масштабов вывоза капитала, что в свою очередь увеличивает пассив платежного баланса, но служит базой для притоков в страну процентов и дивидендов через определенный период. Отрицательное влияние на платежный баланс оказывает также инфляция. Это происходит, когда заметное повышение цен снижа- ет конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, стимулируя импорт товаров, и способствует бег- ству капиталов за границу. Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о трудностях в дости- жении равновесия между внешними и внутренними показа- телями национальной экономики, что позволяет установить партнерство и ликвидировать разногласия во взаимоотно- шениях стран с активным и пассивным платежным балан- сом. 41. Понятие миграции капитала В современной мировой экономике между различными странами идет непрерывный поток не только товаров и услуг, но и факторов производства: природных, трудовых ресурсов и капитала. При этом капитал может принимать товарную форму, а может экспортироваться и импортироваться в де- нежной форме. Все эти процессы перемещения капиталов получили название международной миграции капиталов. Международная миграция капиталов – это встречное дви- жение капиталов между странами, приносящее их собствен- никам доход. Миграция капиталов обусловлена целым ря- дом факторов. К ним относятся относительный избыток ка- питала, параметры производительности капитала (т. е. пере- мещение идет в страны с его высокой отдачей), характер та- моженных барьеров, мешающих ввозу товаров и тем самым способствующих импорту капитала для проникновения на рынок, стремление компаний к расширению производства и освоению других рынков, растущий экспорт товаров, вызы- вающий спрос на капитал; несовпадение спроса и предложе- ния капитала в стране, наличие в странах, более дешевых факторов производства, стабильность политической обста- новки. В целом эти факторы образуют инвестиционный кли- мат, который может быть благоприятным или неблагоприят- ным. Инвестиционный климат оценивается иностранными ин- весторами, при этом во внимание принимаются различные риски: внешнеэкономические, внутриэкономические и по- литические. Для оценки факторов риска используют целые системы показателей. В них отражается состояние следую- щих областей: 1) монетарная политика; 2) торговая политика; 3) функционирование банковской системы; 4) налогообложение; 5) правовое регулирование иностранных инвестиций; 6) доля, потребляемая государством, в общем объеме про- изводимых в стране товаров и услуг; 7) политика экономического стимулирования; 8) права собственности; 9) масштабы существующего в стране черного рынка; 10) ценообразование и регулирование заработной платы. По каждому из десяти показателей страна может получить оценку от 1 до 5 баллов. По результатам исследования за 1995 г. наиболее свобод- ной признана экономика Гонконга, получившего единицу по всем показателям, кроме банковского дела и монетарной по- литики. В то же время Китай занимает последнюю строчку, но это не мешает ему успешно интегрировать свою экономи- ку в международные потоки капитала. Следовательно, этот показатель хоть и является важным, но не универсален для определения роли государства в системе международной ми- грации капитала. |