Методические указания к практическим занятиям по дисциплине Экономика малого бизнеса Издво Алтгту барнаул 2014
 Скачать 0.85 Mb.
|
|
5 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ 5.1 Теоретические сведения 5.1.1 Классификация затрат Понятие затрат предприятия существенно различается в зависимости от их экономического назначения. Четкое разграничение затрат по их роли в про- цессе воспроизводства является определяющим моментом в теории и практиче- ской деятельности. В соответствии с ним на всех уровнях управления осущест- вляется группировка затрат, формируется себестоимость продукции, определя- ются источники финансирования. По воспроизводственному признаку затраты предприятия подразделяются на три вида: 32 • затраты на производство и реализацию работ и услуг – это те- кущие затраты покрываемые из себестоимости реализации продукции и услуг. • затраты на расширение и обновление производства - это круп- ные единовременные вложения средств капитального характера под новую или модернизированную продукцию. Они расширяют применяемые факторы про- изводства, увеличивают уставный капитал и имущество организации. Затраты состоят из капитальных вложений в основные фонды, прироста норматива обо- ротных средств, затрат на формирование дополнительной рабочей силы для но- вого производства. Эти затраты имеют особые источники финансирования: амортизационный фонд, прибыль, эмиссия ценных бумаг, кредит. • затраты на социально-культурные жилищно-бытовые нужды предприятия. Затраты прямо с производством продукции не связанные и по- крываемые из специальных фондов за счет прибыли предприятия. Текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, ус- луг), являющиеся предметом нашего дальнейшего рассмотрения, представляют собой расходы предприятия, выраженные в денежной форме и связанные с ис- пользованием в процессе производства сырья и материалов, комплектующих изделий, топлива, энергии, труда, основных фондов, нематериальных активов и других затрат некапитального характера. Они включаются в себестоимость вы- пускаемой продукции, уровень которой определяет объем прибыли, рентабель- ность продукции и капитала, а также другие конечные показатели финансово- экономической деятельности предприятия. Затраты на производство и реализацию продукции классифицируются по следующим признакам: 1) По экономическому признаку (по отношению к труду) Собщ = Совт + Сжт, (56) где Совт – затраты, связанные с возмещением овеществленного труда; Сжт – затраты связанные с возмещением живого труда (ФЗП, соц.налог). Совт = Спт + Сст, (57) где Спт – стоимость потребленных в процессе производства пред- метов труда (сырье, материалы, п/ф) Сст – затраты связанные с использованием средств труда. 2) Группировка затрат по экономическим элементам обычно состав- ляют смету затрат на производство и реализацию продукции. Смета составляется по следующим элементам: - Сырье и основные материалы (за вычетом реализуемых отходов), в том числе покупные полуфабрикаты 33 - Вспомогательные материалы – обслуживающие процесс производ- ства - Топливо со стороны - Энергия со стороны - ЗП основная и дополнительная всех работников предприятия - Социальный налог на всю сумму ЗП - Амортизация всех ОФ - Прочие затраты. Классификация затрат по экономическим элементам имеет для предпри- ятия важное значение. Сметный разрез затрат позволяет определить общий объем потребляемых предприятием различных видов ресурсов. В смете отра- жаются затраты на приобретаемые со стороны и оплачиваемые поставщикам ресурсы. Вместе с тем на основе сметного разреза нельзя определить конкретное направление и место использования затрат (производственный процесс, обслу- живание цеха, содержание заводоуправления и т. п.), что не позволяет анализи- ровать эффективность использования затрат, вскрывать резервы их снижения. А главное, на основе элементов сметы невозможно определить себестоимость единицы выпускаемой продукции в разрезе всего ассортимента, а также каждо- го наименования, группы, вида. Эти задачи решает классификация затрат по статьям калькуляции. 3) Группировка затрат по статьям калькуляции. Для определения себестоимости определенных видов продукции все затраты принято делить по статьям: - сырье и материалы – определяется на основе нормы расхода мате- риала на одно изделие, его цены и объема производства (с учетом транспорт- ных затрат); - возвратные реализуемые отходы – определяется на основе коэффици- ента использования материала, нормы расхода и цены реализуемых отходов; - энергия и топливо на технологические цели – определяется на ос- нове норм расхода соответствующих материалов на одно изделие, объема про- изводства и цены ресурса; - ЗП основная производственных рабочих - определяется на основе тарифных ставок, сдельных расценок и количества выпускаемой продукции; - дополнительная ЗП производственных рабочих – определяется на ос- нове основной заработной платы и доли дополнительной заработной платы; - социальный налог – определяется на основе основной и дополнитель- ной заработной платы производственных рабочих и ставки социального налога; - расходы на подготовку и освоение производства – определяются на основе соответствующих смет; в эту статью входят затраты некапитального ха- рактера: совершенствование технологии, переналадка оборудования, изготов- ление специального оборудования и оснастки, расширение объемов производ- ства. - расходы на содержание и эксплуатацию оборудования – определя- ются на основе соответствующих смет; включают: ЗП основную и дополни- 34 тельную ремонтников и наладчиков, соц. налог их ЗП; затраты на техническое обслуживание машин и механизмов, расходы на текущий и капитальный ре- монт оборудования, цехового транспорта и инструментов, амортизацию основ- ных фондов, закрепленных за цехами, износ малоценных и быстроизнашиваю- щихся предметов и др. - цеховые расходы - определяется на основе соответствующих смет; включаются затраты на управление, обслуживание и содержание цехов: зара- ботная плата цехового персонала (кроме основных производственных рабочих): мастеров, начальников цехов и их аппарата управления; освещение, отопление, уборка цехов, мероприятия по охране труда в цехе; амортизация зданий, обще- цехового оборудования и транспортных средств, износ инвентаря и малоцен- ных предметов цехового назначения и др. При сложении всех статей формируется цеховая с/с. - общезаводские расходы - определяется на основе соответствующих смет и включают выше указанные элементы; включаются затраты на содержа- ние заводского персонала, командировочные, оплата коммунальных платежей, амортизация, текущий ремонт и содержание ОФ, исследования в лабораториях, канцелярские нужды, мероприятия по охране труд, затраты непроизводствен- ного характера (ущерб от порчи или недостачи материальных ценностей на за- водских складах), налоги, сборы. - потери от брака – определяются на основе затрат на производство бракованной продукции; - прочие производственные расходы Формируется общезаводская (производственная) с/с - внепроизводственные расходы – включают затраты на транспортиров- ку готовой продукции, ее упаковку, прочие затраты, связанные со сбытом. Формируется полная (производственная) с/с. 4) По роли в процессе производства (формировании себестоимости) Затраты делят на основные (затраты связанные непосредственно с технологическим процессом изготовления изделий) и накладные (затраты связанные с созданием необходимых условий для работы предприятия и производства продукции) 5) По способу включения затрат в себестоимость продукции. - Прямые затраты – затраты непосредственно связанные с изготовле- нием конкретной продукции и относится на ее себестоимость по установлен- ной форме (основные материалы, энергия технологическая, ЗП станочника). - Косвенные затраты – затраты с производством продукции не связан- ные и объединенные по определенным признакам (по функциональному на- значению – расходы на содержание и эксплуатацию оборудования или по месту осуществления затрат – цеховые расходы и т.д.); относятся на себестоимость пропорционально базе: Скосв i = (Скосв общ / Б ) * Бi, (58) где Сков i – косвенные затраты соответствующие i-му виду продук- ции Скосв общ – общая ∑ косвенных затрат 35 Б – база для распределения косвенных затрат Бi – базовый показатель относящийся к i-му виду продукции Базой для распределения могут служить выручка, сумма затрат по переменным статьям, любая переменная статья (основная ЗП произв. рабо- чих), показатель, связанный с продукцией (машино-часы, трудоемкость работ) 6) По отношению к объему производства общая сумма затрат де- лится на переменные (затраты, величина которых зависит от объема произ- водства) и условно-постоянные (расходы величина которых не зависит от объема производства: арендная плата, амортизация, содержание зданий) Рисунок 5.1 Затраты по отношению к объему производства 7) По сложности (по степени однородности) принято делить затраты на простые (это затраты состоящие из одного элемента) и комплексные (за- траты состоящие из нескольких элементов и собираемые в группы либо по функциональной роли в процессе производства: малоценные и быстроизнаши- ваемые предметы; либо по месту осуществления затрат: цеховые расходы, об- щезаводские расходы). 5.1.2 Себестоимость продукции Себестоимость - это совокупность затрат на изготовление и сбыт еди- ницы продукции. Кроме себестоимости, на предприятии для анализа уровня затрат оп- ределяют “затраты на 1 руб. товарной продукции”. Собщ /ТП < 1 (→ 0, дальше от 1) Если соотношение равно единице, то это точка безубыточности. Выбор варианта осуществляется на основе критической величины. Критическая величина – это объем производства, при котором оба варианта технологических процессов равноценны (имеют одинаковые затраты). На основе затрат планируется цена продукции. Ценообразование на малом предприятии включает: 1 Сбор и систематический анализ информации о рынке 2 Обоснование целей ценовой политики на определенный период 3 Выбор стратегии ценообразования С С общ V производства С пер С пост 36 4 Выбор метода ценообразования 5 Установление конкретного уровня цены 6 Разработка системы модификации цены Различают следующие методы ценообразования: 1 “Средние издержки + прибыль” Ц = S + Пр, (59) S+ [R] где S – себестоимость изготовления изделия Пр – прибыль R – размер наценки. 2 Метод безубыточности - направлен на получение целевой прибыли. Предприятие рассматривает разные варианты, по каждому из кото- рых прогнозирует объем продаж, прибыль, цену. После сравнения вариан- тов выбирается тот, который обеспечивает желаемый размер прибыли. 3 Метод ощущения ценности товара - затраты на производство про- дукции отходят на 2-ой план, а на первом плане восприятие товара по- купателем. 4 Метод текущих цен - предприятие назначает цену не на основе своих издержек, а на основе цен конкурента на аналогичный товар. 5 Метод запечатанного конверта - цена на услугу назначается на основе собственных издержек, но обязательно с учетом цен конкурентов. 5.1.3 Финансовые результаты деятельности К финансовым результатам деятельности малого предприятия относят доход, прибыль и их виды. В целом общий доход малого предприятия складывается из дохода от основной деятельности и дохода от неосновной деятельности. Доход от основной деятельности формируется за счет выручки от реали- зации продукции (услуг). Доход от неосновной деятельности включает доход от прочей реализации (коммерческой деятельности) и внереализационной дея- тельности. Д = До + Дпр + Двн, (60) где До – доход от основной деятельности До=∑Ц × Q (без НДС) (61) Дпр – доход от прочей реализации и коммерческой деятельности. Двн – доход от вне реализационных операций. Далее рассчитывается балансовая прибыль (прибыль до налогообложе- ния): Пно = Д – З, (62) где Пно– прибыль до налогообложения З – все затраты, связанные с предпринимательской деятельностью Определяется чистая прибыль: Пч = Пно - ПН - Р, (63) 37 где Пч – чистая прибыль НП – налог на прибыль Р – расходы, подлежащие внесению в бюджет из чистой прибыли ПН = (Нст × Пно) / 100%, (64) Где Нст – налоговая ставка при общей системе налогообложения со- ставляет 20%. Расчет налога при упрощенной системе налогообложения рассмотрен в следующей главе данных методических указаний. Чистая прибыль характеризует эффект работы малого предприятия, эффективность работы характеризуется соотношением чистой прибыли и ресурсов предприятия. Для этого применяют показатель рентабельности. Рентабельность – относительный показатель, который соотносит чис- тую прибыль с ресурсами, которыми располагает предприятие. Рентабельность затрат: Rз = Пч / З × 100%. (65) Рентабельность продаж: Rпр = Пч / До × 100%. (66) 5.1.4 Финансовые ресурсы малого предприятия и источники их формирования Финансы - это кровеносная система любого малого предприятия. Дви- жение денег, его скорость и масштабы определяют работоспособность финан- совой системы. Именно с движения денежных средств начинается и им завер- шается кругооборот капитала. Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоря- жении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, выполнения финансовых обяза- тельств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды. Движение денежных средств возможно в двух ситуациях: - при создании предприятия - при его функционировании. В первом случае хозяйствующий субъект приобретает факторы произ- водства за счет собственных средств, заемных или в комбинации (собственные и заемные). В момент учреждения предприятия финансовые ресурсы формируются на основе образования уставного фонда. В зависимости от организационной - правовых форм хозяйствования его источниками являются акционерный капитал, паевые взносы членов товари- ществ, обществ, кооперативов, долгосрочный кредит, бюджетные дотации. При нехватке собственных финансовых средств малое предприятие ста- рается получить кредит или бюджетные субсидии от государства. Вместе с тем при использовании наличных денег надо иметь в ввиду то обстоятельство, что ценность денег зависит от фактора времени. 38 Поэтому золотыми правилом для предпринимателей в сфере малого бизнеса текущей деятельности является сведение расходов наличности до ми- нимума, чтобы держать деньги на счетах, приносящих проценты. Именно по этой причине малые предприятия стремятся оплачивать сче- та с опозданием, а процедуры инкассо планировать таким образом, чтобы день- ги с дебиторов можно было получить как можно раньше. В условиях безналичных расчетов это зависит, во - первых, от эффек- тивности работы банковской системы, во- вторых, от платежеспособности по- купателя. Движение отгруженной продукции сопровождается движением пла- тежных документов и денег. Движение денег при безналичных расчетах представляет собой их пере- числение с одного счета в банке на другой. Малым предприятием могут быть открыты расчетный, текущий, бюд- жетный, депозитный, валютный и другие виды счетов. Каждый из них имеет свои особенности, соответствующие его назначению. Основными формами безналичных расчетов платежное поручение, ак- кредитив, расчетный чек. В условиях жесткой конкуренции и нехватки оборотных средств ни одно малое предприятие не может обойтись без кредита для приобретения необхо- димых товаров. Предприятие, которое продает свои товары в кредит, должно преду- сматривать средства для их оплаты. Отток средств вынуждает финансовых руководителей уделять большее внимание установлению эффективных процедур сбора денег у дебиторов, т.е. инкассо. С этой целью предприятие предоставляет скидки тем заказчиком, ко- торые оплачивают свои счета к определенному сроку. Потребности в финансовых средствах, как показывает практика, возни- кают в краткосрочном и долгосрочном планах. Основными их источниками являются собственные и заемные средства. Собственные средства включают: • уставный капитал; • амортизация; • резервный фонд; • фонды накоплений; • целевые финансирования и поступления; • средства от других организаций и частных лиц; • арендные обязательства; • перераспределенную прибыль прошлых лет; • прибыль отчетного года. К источникам собственных средств не относятся нематериальные акти- вы (остаточная стоимость), основные средства (остаточная стоимость), обору- дование к установке, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями, прочие внеоборотные активы, убыток. Заемные средства включают: 39 • долгосрочные и краткосрочные кредиты банков; • долгосрочные и краткосрочные займы. Выбор той или иной формы определяется процентной ставкой или до- полнительными требованиями, сопровождающими их взятие. Эффективность использования заемного капитала характеризуется сле- дующими понятиями. Финансовый механизм – это пять взаимосвязанных элементов, способ- ствующих организации, планированию и стимулированию использования фи- нансовых ресурсов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, норма- тивное и информационное обеспечение. Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: · по линии управления движением финансовых ресурсов; · по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффек- тивное использование денежных средств. Финансовые рычаги – это приемы действия финансовых методов. Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы. Нормативное обеспечение – это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и др. Привлечение кредитных ресурсов расширяет возможности предприятия, способствует росту отдачи собственного капитала. Это свойство заемного ка- питала получило название эффекта финансового рычага, проявляющегося в приращении рентабельности собственного капитала, получаемом благодаря ис- пользованию кредита, несмотря на его платность. Плечо рычага – это соотношение между заемными и собственными средствами. Заемный капитал подразделяется на краткосрочный и долгосроч- ный. Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к кратко- срочному, а свыше года – к долгосрочному. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее поло- жение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при исполь- зования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК, (67) где ЭФР - эффект финансового рычага, %; Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении; КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %; 40 Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %; ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала; СК — средняя сумма собственного капитала. Формула расчета эффекта финансового рычага содержит три сомножи- теля: (1 - СН) - не зависит от предприятия; (КР - Ск) - разница между рентабельностью активов и процентной став- кой за кредит. Носит название дифференциал (Д). (ЗК/СК) - финансовый рычаг (ФР). Формула эффекта финансового рычага короче: ЭФР = (1 - Сн) × Д × ФР. (68) Эффективность использования заемного капитала зависит от соотноше- ния между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит. Если ставка за кредит выше рентабельности активов — использование заемного ка- питала убыточно. При прочих равных условиях больший финансовый рычаг дает больший эффект. Из вышеизложенного следует, что существуют различные источники финансирования. В связи с этим задачей руководства предприятия является по- иск таких источников финансирования, которые обеспечивали бы получение денежных средств по самой низкой стоимости, а их использование приносило бы наибольшую прибыль. |