!!!Консолидированная_отчетность_Титова_УП_2018 142. Отчетность организаций учебное пособие Владивосток Издательство вгуэс 2018 удк 657 (075. 8) Ббк 65. 052я73 Т45
 Скачать 2.55 Mb.
|
|
Определение положительного и отрицательного гудвилла [55] Положительная деловая репутация (гудвилл) Отрицательная деловая репутация (бэдвилл) Положительную деловую репута- цию следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретением активов, и учиты- вать в качестве инвентарного объ- екта Отрицательную деловую репутацию следует рас- сматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков марке- тинга и сбыта, деловых связей, опыта управле- ния, уровня квалифика- ции персонала ПБУ 14/2007 «Учет немате- риальных акти- вов» Положительный гудвилл – сумма превышения стоимости покупки над приобретённой долей в спра- ведливой стоимости идентифици- руемых активов, обязательств и условных обязательств по состоя- нию на дату покупки Отрицательный гуд- вилл – отрицательная разница между затратами на приобретение и долей организации-покупателя в справедливой стоимо- сти идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств МСФО (IFRS) 3 «Объедине- ния бизнеса» 69 Гудвилл отражается в качестве актива, который тестируется на предмет обесценения минимум ежегодно или чаще, при наличии при- знаков возможного обесценения. В «Отчете о финансовом положении» гудвилл выделается отдельной строкой в составе внеоборотных активов. При этом по другой строке этого же раздела указываются нематериальные активы без учета гудвилла [39]. Если сумма инвестиции меньше доли материнской (ассоциирован- ной) компании группы в чистых активах приобретаемой дочерней (ас- социированной) компании на дату ее приобретения, необходимо при- знать всю сумму превышения в отчете о совокупном доходе на дату приобретения в составе прочих доходов. Расчет гудвилла производится двумя способами: – пропорциональным методом; – полным методом. Пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящий- ся на контролирующего акционера, полный метод предполагает сравне- ние справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой её чис- тых активов. Пропорциональный метод расчета гудвилла можно представить в виде формулы (1). % ∗ − = A C G , (1) где G – гудвилл; С – сумма инвестиции на приобретение доли компании; А – сумма чистых активов дочерней компании; % – процент владения. Полный метод расчета гудвилла можно представить в виде форму- лы (2). , ) ( A НДУ C G − + = (2); где G – гудвилл; С – сумма инвестиции на приобретение доли компании; А – сумма чистых активов дочерней компании; НДУ – неконтролирующая доля. Расчет гудвилла полным методом вводит новое понятие – неконтро- лирующая доля участия (ранее называлась как доля меньшинства или доля миноритариев). Об этом понятии пойдет речь в следующем разделе. Еще один вопрос, который затрагивает гудвилл – это его обесцене- ние. Обесценение необходимо отражать в случае, если возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости. Для определения убытка от обесценения необходимо: – сравнить чистую стоимость реализации «разность между ожи- даемой ценой реализации за вычетом предполагаемых затрат, связан- ных с реализацией» и ценность в использовании «стоимость актива, 70 рассчитанная путем дисконтирования будущих денежных поступлений от использования актива, с учетом затрат по его ликвидации»; – большую сумму сравниваем с балансовой стоимостью; – делаем вывод о наличие обесценения. Таким образом, гудвилл, если мы говорим о его внутренней состав- ляющей, это обобщающий показатель, отражающий известность, на- дежность, востребованность компании, а если мы говорим о его внеш- ней составляющей, то это разность рыночной стоимости и стоимости активов приобретаемой компании, которая может быть, как положи- тельной, так и отрицательной. Если материнская компания приобретает не 100% дочерней компании, то возникает неконтролирующая доля уча- стия, которая в дальнейшем участвует в распределении прибыли (убыт- ка) пропорционально своей доли. 2.5. Неконтролирующая доля участия Доля участия материнской компании в капитале может не быть аб- солютной (то есть 100%). Если материнская компания владеет дочерней менее чем 100%, то оставшаяся доля не дает ей права полномочий, а следовательно, эта доля не контролируется. Отсюда вытекает название этой части – неконтролирующая доля участия. Таким образом, некон- тролирующая доля участия – это капитал дочернего предприятия, не относящийся прямо или опосредованно к материнской компании. Неконтролирующую долю участия можно разделить на виды, пред- ставленные в табл. 2.4. Таблица 2.4 Виды неконтролирующей доли участия Вид Описание Обыкновенные некон- тролирующие доли уча- стия Инструменты, отражающие существующие доли владения, которые дают их держателям право на пропорциональную долю чистых активов Прочие неконтролирую- щие доли участия Такие инструменты как компонент капитала в конвертируемых облигациях или опционы, пре- доставленные в рамках соглашений о выплатах на основе акций В балансе компании неконтролирующая доля участия указывается как разновидность обязательств с неопределенным сроком погашения. При расчете чистой прибыли доход по таким акциям вычитается, что отражается в отчете о прибылях и убытках [39]. 71 Технически операция выглядит так: – головное предприятие в консолидированной отчетности отражает 100% активов и обязательств дочернего предприятия; – для отражения фактических обязательств головной компании пе- ред прочими акционерами дочерней компании в консолидированной отчетности группы указывается неконтролирующая доля участия ак- ционеров в чистых активах дочернего предприятия; – отчет о прибылях и убытках также консолидируется на 100%, но доля прибыли, которая принадлежит прочим акционерам дочернего предприятия, вычитается отдельной строкой как неконтролирующая доля участия [37]. Расчет неконтролирующей доли достаточно прост, если группа компаний представляет собой структуру, представленную на рис. 2.12. Рис. 2.12. Простая структура группы взаимосвязанных компаний В данном случает материнская компания владеет 60% активов до- черней компании, тогда неконтролирующая доля участия составляет 40% активов. То есть неконтролирующая доля участия рассчитывается как разница 100% и доли владения материнской компании в дочернем предприятии. Однако существуют случаи, когда структура группы компаний имеет более сложную структуру, как, например, на рис. 2.13. Рис. 2.13.Структура группы компаний при косвенном владении 72 При косвенном владении доля владения группы в дочерней компа- нии 2 рассчитывается как разница единицы и произведения долей вла- дения по формуле (3) [53]: НДУ= 1 – В (мк в дк 1 )* В (дк 1 в дк 2 ), (3) где НДУ – неконтролирующая доля участия; В (мк в дк 1 ) – доля владения материнской компанией активами до- черней компании 1; В (дк 1 в дк 2 ) – доля владения дочерней компании 1 активами дочер- ней компании 2. Таким образом, неконтролирующая доля участия в данном примере составляет 52%. Еще сложнее обстоит дело в группах со сложной организационной структурой, где распространено взаимное владение. При взаимном вла- дении доля меньшинства рассчитывается путем решения системы урав- нений либо при помощи итерационных расчетов. При этом до сих пор в экономической литературе не выработан единый подход к тому, с какой позиции необходимо рассматривать дан- ную неконтролирующую долю участия. Неконтролирующая доля уча- стия принадлежит миноритарным акционерам – акционерам, находя- щимся в меньшинстве, то есть не владеющим контрольным пакетом акций. Несмотря на то, что они не могут принимать решения в области значимой деятельности, они всё равно являются поставщиками капита- ла. То есть с одной стороны, миноритарный интерес необходимо рас- сматривать как часть собственного капитала в рамках консолидирован- ного баланса. Миноритарный интерес – это не обязательство об оплате, и поэтому классификация его отдельно от собственного капитала при- ведет к неверному толкованию консолидированной отчетности [43, 69]. Результат этих исследований можно представить исходя из форму- лы консолидированного баланса: А мк + А д к = О мк + О дк + ЧА мк + (1 – t) ЧА дк , (4) где А мк – активы материнской компании; А дк – активы дочерней компании; О мк – обязательства материнской компании; О дк – обязательства дочерней компании; ЧА мк – чистые активы материнской компании; ЧА дк – чистые активы дочерней компании. При этом ЧА мк + (1 – t) ЧА дк = ЧА кг При использовании концепции экономического субъекта неконтро- лирующая доля представлена как часть чистых активов консолидиро- ванной группы ЧА кг [43]. Такой подход к учету неконтролирующей доли участия называется концепцией экономического субъекта. Противоположный ему подход – 73 концепция материнской компании. Суть его состоит в том, что так как контрольный пакет акций принадлежит материнской компании, то есть является собственным капиталом, то акции, которые принадлежат ми- норитариям, являются источником капитала, который был получен за счет внешних источников. Капитал, который получен из внешних ис- точников – заемный. Заемный капитал отрицательно сказывается на хозяйственной жизни компании, увеличивая риски акционеров. В дан- ном случае неконтролирующую долю участия следует представить как часть обязательств консолидированной группы О кг : А мк + А дк = О мк + О дк + ЧА мк + (1 – t) ЧА дк При этом О дк + (1 – t) ЧА дк +ЧВ мк =О кг (5 ) Данная концепция именуется концепцией материнской компании. В совершенствовании концепции материнской компании существует дополненная концепция материнской компании, в которой миноритар- ные акционеры рассматриваются как самостоятельный элемент консо- лидированной отчетности, то есть существует некая иная форма консо- лидированной отчетности, содержащая в себе четыре раздела: активы, обязательства, чистые активы и неконтролирующая доля [43]. Объяснениями такого подхода служат те же аргументы, что и в концепции материнской компании, но при этом учитывается специфи- ческий характер взаимоотношений между акционерами материнской компании и миноритарными акционерами. Миноритарные акционеры не имеют прав контроля в консолидированной группе, но и не имеют конечных сроков погашения существующей перед ними задолженности по выплате дивидендов (то есть это обязательство не имеет контрактной основы и не может быть классифицировано как финансовое). В этом случае в базовом уравнении консолидированного баланса О мк + О дк = О кг , (6); (1 – t) ЧА дк =ДМ, где ДМ – доля миноритарных акционеров. Таким образом, доля миноритарных акционеров выступает само- стоятельным элементом консолидированного баланса. Однако основной недостаток использования теории предприятия и теории хозяйствующей единицы заключается в том, что они рассматри- вают имущество и капитал в балансе обособленного юридического ли- ца. [43]. Далее рассмотрим примеры по расчётам неконтролирующей доли участия и гудвиллу. Пример 2.7. 74 Предположим, что капитал хозяйствующего субъекта представлен 1 млн акций. Инвестор приобрел 70 процентов этих акций по цене 11 долларов за единицу, в то время как на биржевом рынке они торгу- ются по 10 долларов за акцию. Таким образом, цена покупки составит 7,7 млн долларов (11 долларов × 0,7 млн акций). Справедливая стоимость оставшихся 0,3 млн акций, принадлежа- щих другим неконтролирующим акционерам, рассчитывается по ры- ночной стоимости и составляет 3 млн долларов (10 долларов × 0,3 млн акций). Отсюда следует, что общая стоимость контролируемого предпри- ятия составляет 10,7 млн долларов (7,7 млн долларов + 3 млн долларов). Возьмем за условие, что справедливая стоимость чистых активов компании на момент приобретения составляет 8 млн долларов. Чистые активы организации представляют собой разницу между суммой акти- вов компании и ее обязательствами. Для упрощения будем считать, что справедливая стоимость чистых активов и обязательств рассматривае- мого хозяйствующего субъекта равна их балансовой стоимости. Тогда для расчета может быть использован итог по разделу отчета о финансо- вом положении «Собственный капитал». Рис. 2.14. Неконтролирующая доля участия и гудвилл при оценке по справедливой стоимости на дату покупки 75 Перейдем к расчету гудвилла, который сформировался в результате инвестирования. Для этого используем формулу: Гудвилл = ЦП + НДУ – СС, (7) где ЦП – цена приобретения, млн долларов; НДУ – неконтролирующая доля участия; СС – справедливая стоимость чистых активов. В результате расчетов получим гудвилл, равный 2,7 млн долларов с положительным знаком (7,7 млн долларов + 3 млн долларов – 8 млн долларов). Причину формирования гудвилла можно объяснить тем, что инвесторы рассматривают объект инвестирования не с точки зрения фактической стоимости активов, которые его формируют, а с точки зре- ния возможности дальнейшего извлечения прибыли по средствам управления функционированием данного субъекта хозяйствования. В роли такого актива, как гудвилл, может выступать, к примеру, совокуп- ность кадров и системы ведения бизнеса, которую выстроило в компа- нии руководство. Рассчитав и определив экономическую сущность гуд- вилла можно перейти к вопросу составления консолидированной отчет- ности. Пример 2.8. 25 декабря 2016 года компания «Альфа» купила 100% акций с пра- вом голоса компании «Омега» за 20 тыс. у.е. На эту же дату была про- ведена оценка, согласно которой стоимость активов купленной компа- нии составила 40 тыс. у.е., сумма обязательств – 24 тыс. у.е. На конец отчетного периода (31.12.2016 г.) компанией «Альфа» признаны активы компании «Сигма» по ранее проведенной оценке и гудвилл в размере 4 тыс. у.е. Расчет гудвилла следующий: Гудвилл = 20 – 40 + 24 = 4 тыс. у.е. В 2017 году компания «Альфа» наняла независимого оценщика для повторной оценки активов купленной компании. Отчет оценщика на 15 марта 2017 года свидетельствовал о том, что справедливая стоимость активов компании «Омега» составила 38 тыс. у.е. По правилам МСФО 3, изменение в стоимости активов подлежит отражению в отчетности за первое полугодие 2017 г. Таким образом, сумма гудвилла будет равна 6 тыс.у.е., исходя из проведенных ниже расчетов: Гудвилл = 20 – 38 + 24 = 6 тыс. у.е. Пример 2.9. Компания «Бетта» приобрела 55% акций с правом голоса компании « Сигма» в ходе слияния бизнеса. Стоимость сделки составила 3000 у.е. Справедливая стоимость активов компании «Сигма» составляет 2700 у.е. Известно, что рыночная цена неконтролируемого компанией «Бет- та» пакета равна 2280 у.е. Необходимо рассчитать сумму гудвилла и 76 неконтролирующей доли методами пропорционального и полного гуд- вилла. А) метод полного гудвилла: НДУ = 2280 у.е.; Гудвилл = 2700 + 2280 – 3000 = 1980 у.е. Таким образом, сумма по методу полного гудвилла будет равна 1980 тыс. у.е., исходя из проведенных выше расчетов Б) метод пропорционального гудвилла: НДУ = 0,45*2700 = 1215 у.е. Гудвилл = 3000 + 1215 – 2700 = 1515 у.е. Таким образом, сумма по методу пропорционального гудвилла бу- дет равна 1515 тыс. у.е., исходя из проведенных выше расчетов. 2.6. Методы консолидации Основная особенность составления консолидированной финансо- вой отчетности заключается в том, что в данной отчетности вся группа компаний представляется в виде единого предприятия. Поэтому опера- ции по ее составлению именуются «консолидацией». Обязанность по формированию консолидированной финансовой отчетности возлагается на материнскую компанию во всех случаях, кроме того, если материн- ская компания находится либо в полной, либо в практически полной ( более 90 %) собственности другой компании. Также, в определенных случаях дочерние компании также не включаются в состав группы, по которой формируется консолидированная финансовая отчетность: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых в целях их последующей перепродажи в ближайшем будущем либо действую- щих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно сни- жающих их возможности распоряжаться своими активами. Перед началом консолидации в компании определяется периметр консолидации. Периметр консолидации – это перечень компаний, пока- затели которых будут суммироваться при консолидации. Периметр оп- ределяется исходя из критериев наличия контроля над входящими в группу консолидации компаниями. В него войдут компании, находя- щиеся под контролем, совместным контролем или под существенным влиянием отчитывающейся компании. По международным стандартам финансовой отчетности материнская компания, которая контролирует дочернюю компанию, обязана ее консолидировать. При условии, что материнская компания не контролирует данную компанию, она отража- ет ее как собственную инвестицию. 77 С.Н. Титова в своей статье раскрывает следующие методы консо- лидации: «при выборе метода консолидации учитываются доли инве- стора в уставном или акционерном капитале инвестируемой компании. Такая доля определяется как прямым, так и косвенным владением долей или акций. На рисунке 2.15 показаны особенности методов консолида- ции. Самыми распространенными являются следующие методы: а) Полной консолидации (приобретения). б) Пропорциональной консолидации. в) Долевого участия [57]». На основании изучения требований вышеуказанных стандартов ( включая приложения к ним) определяются источники информации, по итогам анализа которых ответственный специалист будет включать рас- сматриваемые компании в одну из четырех категорий: 1 Дочерняя (полная консолидация); 2 Совместно контролируемые компании (пропорциональная консо- лидация); 3 Ассоциированная компания (долевой метод учета); 4 Прочая. Таким образом, в зависимости от категории принадлежности ком- пании в консолидированной группе применяется соответствующий ме- тод консолидации. Рис. 2.15. Сущность основных методов консолидации Компании, включенные в первые три категории, будут составлять периметр консолидации, и по ним будет составляться консолидирован- ная отчетность. Указанные типы компаний различаются степенью влия- ния со стороны материнской компании. 78 Дочерние компании находятся под контролем материнской компа- нии. Критерии данного вида компаний приведены в МСФО (IFRS) 10 « Консолидированная финансовая отчетность». Данный стандарт опре- деляет, что дочерняя компания консолидируется материнской с момен- та приобретения контроля и до момента потери контроля. Для дочерних компаний при составлении консолидированной финансовой отчетности используется метод полной консолидации. Данный метод заключается в том, что материнское предприятие в своей финансовой отчетности объ- единяет в себе отчетность своих дочерних предприятий путем построч- ного сложения статей активов, обязательств, доходов и расходов. При этом стоимость инвестиций в дочерние предприятия исключа- ется из активов, а вместо стоимости инвестиций включается гудвилл дочерней компании. Из консолидированного отчета также исключаются дивиденды компаний. Метод полной консолидации дочерних компаний состоит именно в 100 % суммировании показателей дочерних компаний, даже несмотря на владение меньшими долями участия. К основным этапам при полной консолидации следует отнести: а) изменение учетной политики материнской компании и дочерних организаций с тем, чтобы привести учетную политику к единым мето- дикам, и затем внесение корректировок в отчетность всех компаний Группы; б) проведение элиминирования, то есть определенных корректиро- вок, необходимых по методикам консолидации; в) расчет дополнительных показателей, возникающих при консоли- дации отчетности (например, гудвилла, доли меньшинства и других); г) формирование показателей консолидированной отчетности. Статьи консолидированной отчетности рассчитываются суммиро- ванием показателей отчетности всех дочерних организаций с учетом всех изменений и корректировок. Одной из особенных форм объединения финансовых ресурсов яв- ляется создание совместных компаний. Говоря о России, то более ха- рактерно заключение договора о совместной деятельности предприятий. В МСФО 31 указано, что к любой схеме совместной деятельности при- меняется определение «совместная компания». Совместно контролируемыми компаниями называют юридические лица, находящиеся под совместным контролем на основании заключен- ного договора. По этому договору никто из сторон не осуществляет единоличного контроля. В данной форме объединения существует кон- троль со стороны инвесторов, но контроль распределен между участни- ками. Критерии данного вида объединения описаны в МСФО (IFRS) 11. Соглашение, заключенное между компаниями, устанавливает со- вместный контроль. Если же в учредительным документах компании не 79 имеется соглашения по установлению совместного контроля, то такие предприятия не могут считаться совместными предприятиями. Для учета и составления консолидированной отчетности, согласно МСФО 31 выделяют 3 типа совместного контроля: − совместно контролируемые операции; − совместно контролируемые активы; − совместно контролируемые компании. Совместно контролируемые операции – это тип совместной компа- нии, когда не учреждается обособленная финансовая структура при ис- пользовании ресурсов участников. Например, когда несколько участни- ков объединяют свои ресурсы для разработки или реализации какой-то продукции. Такой тип более характерен при строительстве ресурсоем- ких объектов или для исследовательских работ. Каждый участник вы- полняет свою часть процесса и за это получает определенную долю до- хода при продаже результатов процесса. В совместно контролируемых активах участники вместе контроли- руют и владеют активами, которые были приобретены или выделены специально для этой совместной деятельности и используются для дос- тижения целей, которые оговорены в договоре о совместной деятельно- сти. Для примера можно привести совместную эксплуатацию нефтепро- вода сразу несколькими предприятиями по договору. Для совместной компании предполагается создание товарищества или предприятия отличной организационно-правовой структуры. Каж- дый участник имеет свою долю участия. Отличие данного типа от остальных предприятий заключается в том, что на основании договора о совместной деятельности устанавли- вается контроль над всей организацией. Данная организация действует не на основании Устава, а на основании доверенности, полученной от участников. Порядок представления отчетности регулируется несколькими ме- ждународными стандартами финансовой отчетности. Они определяют и пакет годовой отчетности, который состоит из отчета о финансовом положении на конец отчетного года, отчета о совокупном доходе, отчет об изменениях в собственном капитале и прочие отчеты. Период отчетности в данном случае не ограничен календарным го- дом, отчетность компаний должна формировать полное и достоверное представление о финансовом положении компаний и их финансовых результатах. Поэтому для определения границ отчетности руководство может выбрать, к примеру, операционный цикл деятельности компании. Согласно МСФО (IFRS) 11 различается 2 вида совместной деятель- ности: совместные операции и совместные предприятия. Критериями совместной деятельности является наличие соглаше- ния между участниками этой деятельности. Совместный контроль в данном случае заключается в распределении равных прав участников на 80 чистые активы предприятия. Данный вид контроля характеризуется тем, что решения принимаются с единовременным одобрением всех участ- ников, контролирующих данное предприятие. По договору совместной деятельности один из участников может фактически определять финансовую и операционную политику всего предприятия, но тогда это означает, что он контролирует совместную деятельность и для него это совместное предприятие является дочер- ним. Инвестор без контроля над совместной деятельностью тогда рас- сматривает совместное предприятие как прочую инвестицию и учиты- вает его как финансовый актив. Для каждого вида совместной деятельности определяется специ- альный метод учета. При выполнении совместных операций каждый из участников отражает в отчетах свои активы и расходы в связи с осуще- ствлением совместной деятельности. Дивиденды от совместного пред- приятия подлежат исключению. Пересчет инвестиции в совместное предприятие для целей консо- лидированной отчетности осуществляется по методу долевого участия, так же, как и ассоциированные предприятия. Консолидированный отчет о совокупном доходе должен обязательно содержать отдельную строку о доле инвестора в прибыли совместного предприятия. Метод пропорциональной консолидации применяется для совместно контролируемых компаний, в том числе для консолидации отчетности ор- ганизаций, занимающихся общей деятельностью с группой в рамках про- стого товарищества. Такой метод является одним из видов метода полной консолидации, но в нем нет показателя «Неконтролирующая доля участия» ( так как показатели активов, обязательств и финансовых результатов сум- мируются исходя из процента участия в совместно контролируемой компа- нии). В основе метода лежит включение в консолидированную отчетность активов, обязательств, доходов и расходов пропорционально доле контроля группы над предприятиями, которые контролируются совместно. Совместный контроль – это распределение контроля за экономиче- ской деятельностью на договорной основе, которое означает полное согласие участников при принятии стратегических решений в различ- ных аспектах деятельности. Совместная деятельность может осуществляться в виде совместно контролируемых: а) активов (не возникает самостоятельное юридическое лицо) — это вид совместной деятельности, при котором под совместным контро- лем находятся активы, которые были внесены в качестве взноса в со- вместную деятельность либо приобретены для осуществления этой дея- тельности и используются с целью получения выгоды ее участниками. б) операций – вид деятельности, который связан с использованием активов или иных ресурсов участниками совместной деятельности без создания юридического лица. 81 в) компаний – в ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности» данный вид не рассматривается [61]. Совместно контролируемая компания – это совместная деятель- ность, при которой предполагается создание организации, в которой каждый участник совместной деятельности имеет свою долю участия и в том числе право на часть результатов этой деятельности пропорцио- нально своей доли. Совместно контролируемая организация ведет бух- галтерский учет и составляет финансовую отчетность. При этом бухгал- терский баланс включает долю активов, которые она контролирует со- вместно, и обязательств, за которые она несет совместную ответствен- ность. Отчет о прибылях и убытках включает долю доходов и расходов совместно контролируемой компании. При такой деятельности используются различные форматы отчет- ности, представленные в табл. 2.5. Таблица 2.5 Форматы отчетности участника совместной деятельности при пропорциональной консолидации Формат Сущность Последовательный Построчное объединение своей доли каждого из эле- ментов отчетности совместно контролируемой компа- нии с аналогичными статьями в своей консолидирован- ной отчетности. Выборочный Включение в свою консолидированную отчетность отдельных статей, касающихся доли совместно контро- лируемой компании. На итоговые значения показателей отчетности выбор формата не влияет. Формулы расчета гудвилла и нераспределенной прибыли в совме- стно контролируемой компании идентичны тем, которые представлены для метода долевого участия. О.А. Агеева и А.Л. Ребизова рассматривают в учебнике «Междуна- родные стандарты финансовой отчетности» совместно контролируемые операции таким образом: «совместно контролируемые операции в орга- низации появляются тогда, когда активы и другие ресурсы участников совместной компании используются без контроля какой-нибудь незави- симой финансовой структуры. В качестве примера совместно контроли- руемых операций можно привести соглашение, на основании которого два или более участников совместной компании объединяются для соз- дания совместного производства, сбыта или продвижения на рынке. У 82 каждого из этих участников имеются свои собственные активы и обяза- тельства, каждый самостоятельно привлекает инвесторов под свою от- ветственность [8]. Пропорционально своим долям в совместно контролируемых опе- рациях участник совместной организации должен признавать в своей финансовой отчётности: а) расходы, которые он несёт, и долю доходов, которую он получа- ет от продажи товаров или услуг, произведённых в рамках совместного предпринимательства; б) активы, которые он контролирует, и принятые на себя обязательства. Так как активы, обязательства, доходы и расходы отражаются в финансовой отчётности участника совместной организации, то в консо- лидированной финансовой отчётности не нужны корректировки или консолидационные процедуры по этим статьям. Некоторые виды совместного предпринимательства предполагают совместный контроль или совместное владение активами в целях со- вместной деятельности. Этот вид совместного предпринимательства не предполагает образования организации, отдельной от его участников. Каждый участник получает контроль над своей частью будущих эконо- мических выгод пропорционально своей доли в совместно контроли- руемом активе. Каждый из участников может забрать часть продукции, произведённой с использованием активов, и каждый несёт предусмот- ренную договорным соглашением долю возникших расходов [8]». « В качестве примера подобной деятельности можно привести со- вместно контролируемые активы в нефтегазовом комплексе. К примеру, несколько нефтедобывающих компаний могут совместно контролиро- вать и использовать нефтепровод. Каждый из участников эксплуатирует трубопровод для перегонки собственного продукта, а в обмен он несёт часть расходов по использованию нефтепровода [9]». Ассоциированные компании – это те компании, на которые инве- стор может оказывать существенное влияние, которое заключается в возможности участия в принятии решений по финансовой или операци- онной политике компании, но исключает возможность контролировать такую политику. Критерии данного вида компаний приведены в МСФО (IAS) 28. Такой контроль обычно достигается, когда доля материнской компании в капитале составляет от 20 до 50%. Отчетность ассоциированных компаний не консолидируется с дан- ными материнской компании, происходит только пересчет изменений величины чистых активов. Такой метод называется методом долевого участия. Дивиденды в консолидированном отчете, так же, как и у дочерних предприятий, должны исключаться. «Данное исключение фактически за- меняется доходом от прироста прибыли ассоциированной компании за от- четный период, рассчитанный как пропорциональная доля материнской 83 компании в чистой прибыли ассоциированной компании. При этом из при- были группы должна быть исключена нереализованная прибыль от внут- ренних продаж (в доле участия материнской компании)» [57]. Метод долевого участия (метод чистой стоимости капитала). Такой метод применяется для зависимых компаний, если группа компаний для них является инвестором. Такие зависимые компании называются ассоции- рованными. Сущность этого метода состоит в том, что группа компаний в своей консолидированной отчетности отражает инвестиции в ассоцииро- ванную компанию, финансовый результат, который получил инвестор за период. Из этого следует, что в консолидированной финансовой отчетности инвестора следует отражать финансовые вложения по стоимости их приобретения в пересчете на долю инвестора в прибыли, которую полу- чила зависимая компания в результате покупки. Показатели отчетности зависимого предприятия (активы и пассивы, прибыли и убытки) в консолидированную отчетность не включаются. По- этому из-за того, что ассоциированная компания не входит в состав Груп- пы, хозяйственные операции между компаниями не исключаются при фор- мировании консолидированной отчетности инвестора. Порядок расчета ряда показателей по долевому методу приведен в табл. 2.6. Таблица 2.6 Методика расчета показателей по долевому методу Показатель Расчетная формула Доля участия компании-инвестора в ассоциированной компании * Чистые активы зависимой компании на отчетную дату + Гудвилл ассоциированной компании Инвестиции в зави- симую компанию по долевому методу Цена покупки + Доля участия компании-инвестора в зависимой компании * (Нераспределенная прибыль ассоциированной компании на отчетную дату – Не- распределенная прибыль ассоциированной компании на дату покупки) Гудвилл ассоцииро- ванной компании Цена покупки – Доля участия компании-инвестора в зависимой компании * Чистые активы ассоциирован- ной компании на дату покупки – Обесценение гуд- вилла ассоциированной компании Нераспределенная прибыль ассоции- рованной компании Доля участия компании-инвестора в зависимой компа- нии * (Нераспределенная прибыль ассоциированной компании на отчетную дату – Нераспределенная при- быль ассоциированной компании на дату покупки) – Обесценение гудвилла ассоциированной компании 84 При недостаточности условий контроля для формирования консо- лидированной финансовой отчетности может формироваться комбини- рованная финансовая отчетность. По мнению О. Аскери, «Комбинированная отчётность представляет собой создание групповой отчётности любой группы компаний. Обычно эти организации принадлежат одному инвестору или группе инвесто- ров. На практике распространена ситуация, когда несколько компаний фактически контролируются одним собственником, но юридически они не связаны между собой. Согласно международным стандартам, нельзя создать финансовую отчётность группы, если не имеется четко опреде- лённой материнской компании. Решением этой проблемы является под- готовка комбинированной финансовой отчётности [10]. В начале формирования комбинированной отчётности создается отчетность по каждой компании отдельно, а затем уже соответствую- щие показатели суммируются; после этого полностью исключаются межгрупповые операции и остатки, нереализованные межгрупповые прибыли и убытки. Основное отличие комбинированной отчётности от консолидированной, которая составлена по методу приобретения, явля- ется то, что в консолидированной отражается капитал только материн- ской компании, тогда как в комбинированной капиталы компаний сум- мируются, поскольку между ними нет дочерних и материнских отноше- ний и они просто принадлежат одному лицу либо группе. Методика составления комбинированной отчётности не является предметом регулирования МСФО, потому что нет стандарта, который бы прямо регулировал составление такой отчётности. Но, комбиниро- ванная отчётность вполне может удовлетворять требованиям как МСФО, так других концепций и ныне действующих принципов состав- ления финансовой отчётности [10]». Метод объединения интересов – метод проведения консолидации, который применялся в случаях, когда несколько акционеров или не- сколько групп акционеров становились владельцами нового юридиче- ского лица с одинаковым размером капитала или проводили обмен ак- циями таким образом, что все стороны обмена имели равные суммы капитала. Таким образом, ни одна из компаний не могла быть определе- на как материнская компания, и акционеры объединившихся компаний осуществляли общий контроль над их активами и операциями. Этот метод практически ничем не отличается от метода подготовки комбинированной отчётности, кроме того, что несколько акционеров или несколько групп акционеров, а не один единственный акционер или группа акционеров, создают комбинированную отчётность. В настоящее время правомерность применения данного метода в консолидации орга- низаций утратила силу. 85 Рассмотрев методические основы консолидации, необходимо про- иллюстрировать технику проведения консолидации практическими примерами. Пример 2.10. Компания «Альфа» на Совете директоров приняла управленческое решение о выкупе компании «Бетта». Исходные данные активов и пассивов по остаточной стоимости обеих компаний представлены в табл. 2.7. Таблица 2.7 Данные отчета о финансовом положении компаний «Альфа» и «Бетта» В у.е. Показатель баланса « Альфа» « Бетта» Основные средства 5400 2340 Запасы 2430 0 Дебиторская задолженность 675 315 Всего активы 1485 0 Капитал 9990 2655 Кредиторская задолженность 6525 2205 Всего пассивы и капитал 3465 450 Известно, что справедливая оценка идентифицируемых активов данной компании проводилась компанией «Альфа» по рыночной стои- мости, которая составила 2880 у.е., при этом запасы были оценены в 270 у.е. Стоимость покупки составляет 2430 у.е. Материнская компания берет на себя обязательства дочерней компании в размере 450 у.е. Не- обходимо отразить корректировки к остаточной стоимости компании « Бетта», что представлено в табл. 2.8. Исходя из условий задачи суммарная стоимость активов составляет 2880 у.е., из них 270 – рыночная стоимость запасов. Это означает, что рыночная стоимость основных средств составит: 2880–270=2610 у.е. Поэтому сумма переоценки для основных средств больше на 270 у.е. (2610–2340=270), а запасов – меньше на 45 у.е. (315–270=45). Так как справедливая стоимость активов уменьшилась, необходимо уравновесить валюту баланса за счет переоценки источников формиро- вания имущества, то есть стоимость пассивов необходимо увеличить на 225 у.е. (270-45=225). 86 Таблица 2.8 Корректировки по результатам переоценки по справедливой стоимости активов компании «Бетта» Компания «Бетта» Показатель баланса Остаточная стоимость Поправка к оста- точной стоимости Рыночная стоимость Основные средства 2340 270 (1) 2610 Запасы 315 -45 (1) 270 Дебиторская задол- женность 0 0 0 Итого активы 2655 225 (2) 2880 Капитал 2205 225 (2) 2430 Кредиторская за- долженность 450 0 450 Итого пассивы и капитал 2655 225 (2) 2880 После покупки компанией «Альфа» компании «Бетта» необходимо составить консолидированный отчет о финансовом положении, в соот- ветствии с корректировками, представленными в табл. 2.9. Коммента- рии по операциям, сопровождающим процесс консолидации, представ- лены в соответствующих скобках. Таблица 2.9 Консолидированный отчет о финансовом положении материнской компании «Альфа» « Альфа» « Бетта» Показатель баланса Остаточная стоимость Рыночная стоимость Свод данных Консоли- дационная поправка Консоли- дированная отчетность Основные средства 5400 2610 8010 0 (1) 8010 Финансовые вложения в компанию В 2430 0 2430 -2430 (2) 0 Запасы 675 270 945 0 (1) 945 87 Окончание табл. 2.9 « Альфа» « Бетта» Показатель баланса Остаточная стоимость Рыночная стоимость Свод данных Консоли- дационная поправка Консоли- дированная отчетность Дебиторская задолжен- ность 1485 0 1485 0 (1) 1485 Итого акти- вы 9990 2880 12870 -2430 (2) 10440 Капитал 6525 2430 8955 -2430 (2) 6525 Кредитор- ская задол- женность 3465 540 3915 0 (1) 3915 Итого пас- сивы и ка- питал 8325 2880 12870 -2430 (2) 10440 (1) – консолидационная корректировка отсутствует, так как со- гласно правилам консолидации, активы и обязательства материнской и дочерней компании при своде друг с другом суммируются. (2) – инвестиции в дочернюю компанию элиминируются в отчет- ности материнской компании на сумму приобретенного бизнеса. Пример 2.11. Компания «Альфа» на Совете директоров приняла управленческое решение о выкупе компании «Бетта» за 2700 у.е. Исходные данные ак- тивов и пассивов по остаточной стоимости обеих компаний представле- ны в таблице 2.10. Для наглядности данные по обеим компаниям иден- тичны числовым показателям, используемым в примере 2.10, за исклю- чением дебиторской задолженности компании «Альфа». Пояснение по переоценке активов компании «Бетта» пропускается, так как это изло- жено в примере 2.10. Справедливая стоимость нетто-активов дочерней компании состав- ляет 2430 у.е. В связи с тем, что рыночная стоимость сделки составляет 2700 у.е., возникает положительный гудвилл. 88 Таблица 2.10 Первичная консолидация компаний «Альфа» и «Бетта» «Альфа» «Бетта» Свод данных Консо- лидаци- онная поправка Консоли- дированная отчетность Показатель баланса Остаточ- ная стои- мость Остаточ- ная стои- мость Поправка к остаточной стоимости Рыночная стои- мость Гудвилл 0 0 0 0 0 270 (1) 270 Основные средства 5400 2340 270 2610 8010 0 8010 Финансовые вложения в компанию Б 2700 0 0 0 2700 -2700 0 Запасы 675 315 -45 270 945 0 945 Дебиторская задолжен- ность 1215 0 0 0 1215 0 1215 Итого активы 9990 2655 225 2880 12870 -2430 (1) 10440 Капитал 6525 2205 225 2430 8955 -2430 (1) 6525 Кредиторская задолжен- ность 3465 450 0 450 3915 0 3915 Итого пасси- вы и капитал 9990 2655 225 2880 12870 -2430 (1) 10440 (1) Расчет суммы гудвилла составляет: 2700 – 2430 = 270 у.е., то есть это разница между суммой условного вознаграждения и справед- ливой стоимостью нетто-активов дочерней компании (активы за мину- сом обязательств). Пример 2.12. Компания «Альфа» приняла решение на Совете директоров о по- купке компании «Бетта» не за 2700 у.е., как рассматривалось в примере 2.11, а за 2250 у.е. Для удобства вновь изменятся только данные по де- биторской задолженности материнской компании. Сумма гудвилла со- ставит: 2250-2430=-180 у.е. Это означает, что на лицо факт наличия от- рицательного гудвилла. 89 Таблица 2.11 Первичная консолидация компаний «Альфа» и «Бетта» «Альфа» «Бетта» Показатель баланса Остаточная стоимость Остаточная стоимость Поправка к остаточной стоимости Рыночная стоимость Свод данных Консоли- дационная поправка Консоли- дированнная отчетность Основные средства 5400 2340 270 2610 8010 0 8010 Финансовые вложения в компанию В 2250 0 0 0 2250 -2250 (1) 0 Запасы 675 315 -45 270 945 0 945 Дебиторская задолженность 1665 0 0 0 1665 0 1665 Итого активы 9990 2655 225 2880 12870 -2250 (1) 10620 Капитал 6525 2205 225 2430 8955 -2250 (1) 6705 (2) Кредиторская задолженность 3465 450 0 450 3915 0 3915 Итого пассивы и капитал 9990 2655 225 2880 12870 0 10 620 (1) В соответствии с правилами консолидации инвестиции в до- чернюю компанию элиминируются. (2) По правилам консолидации отрицательный гудвилл отобража- ется в составе собственного капитала материнской компании как при- быль от объединения бизнеса. ТО есть 6525+2430-2250=6705. Таким образом, капитал материнской организации увеличился на сумму гуд- вилла – 6705-6525=180. Пример 2.13. Компания «Альфа» на Совете директоров приняла решение о по- купке 60% акций с правом голоса компании «Бетта» за 1620 у.е. Данные по финансовым показателям обеих компаний идентичны примерам 2.10-2.12. Поскольку существует факт неполного выкупа акций, необ- ходимо рассчитать долю меньшинства и отразить ее в консолидирован- ном отчете о финансовом положении материнской организации. 90 Таблица 2.12 Первичная консолидация компаний «Альфа» и «Бетта» «Аль- фа» «Бетта» Показатель баланса Оста- точная стои- мость Оста- точная стои- мость Поправ- ка к остаточ- ной стоимо- сти Ры- ночная стои- мость Свод дан- ных Кон- соли- даци- онная по- прав- ка Консо- ли- диро- ванная отчет- ность Гудвилл 0 0 0 0 0 162 (2) 162 Основные средства 5400 2340 270 2610 8010 0 8010 Финансовые вложения в компанию Б 1620 0 0 0 1620 -1620 0 Запасы 675 315 -45 270 945 0 945 Дебиторская задолжен- ность 2295 0 0 0 2295 0 2295 Итого активы 9990 2655 225 2880 12870 -1458 11412 Капитал 6525 2205 225 2430 6525 -2430 6525 Неконтроли- руемая доля участия 0 0 0 0 0 972 (1) 972 Кредиторская задолжен- ность 3465 450 0 450 3915 0 3915 Итого пасси- вы и капитал 9990 2655 225 2880 12870 -1458 11412 (1) Для того, чтобы рассчитать сумму гудвилла, в начале необхо- димо рассчитать чистую стоимость приобретенных активов: 2430*60%/100 = 1458 у.е. Неконтролирующая доля участия составит: 2430-1458=972. (2) Гудвилл = 1620-1458=162 у.е. Таким образом, гудвилл согласно пропорциональному методу со- ставит 162 у.е. 91 Тестовые вопросы к главе 2 Выберите один или несколько вариантов ответа. 1. Под показателем «гудвилл» в консолидированной финансовой отчетности согласно МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» понима- ется а) стоимость не идентифицированных на момент приобретения ак- тивов контролируемой компании; б) разность между инвестициями основного общества и балансовой стоимостью собственного капитала головного общества; в) будущие экономические выгоды, возникшие в связи с активами, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и отдельно признаны? 2. К числу основных операций по консолидации отчетности отно- сятся: а) расчет неконтролируемой доли участия; б) расчет гудвилла; в) расчет накопленного капитала; г) расчет накопленного долга. Ответ: а, б, в 3. Обесценение Гудвилла признается, если: а) балансовая стоимость превосходит возмещаемую стоимость; б) возмещаемая стоимость превосходит балансовую стоимость; в) балансовая стоимость в расчете обесценивания не участвует; г) балансовая стоимость равна возмещаемой стоимости; Ответ: а 4. К признакам значительного влияния не относятся: а) наличие в собственности инвестора не менее 20% акций ассо- циированных компаний, имеющих право голоса; б) представительство инвестора в совете директоров или другом аналогичном органе управления ассоциированной компании; в) наличие крупных операций между инвестором и ассоциирован- ной компанией; г) обязательное участие инвестора в управлении внутри организа- ции. 5. По какой формуле будет рассчитываться гудвилл, в случае если приобретаются не все чистые активы организации: a. G = C-A; b. G = C-A*%; c. G = C*%-A; d. G = C-A*(100-%). 92 6. Впишите пропущенное слово один раз. Пропущенное слово во всех местах пропуска одинаковое. __________ разрабатывается головной компанией группы. Поэтому нужно оценить, насколько существенно отличия от единых принципов _________ холдинга для каждой конкретной компании влияют на ре- зультат и баланс. Чтобы привести данные в соответствие с единой __________ холдинга, нужно произвести корректировки в отчетности. Кроме унификации необходимо также единообразие в классификации статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. Ответ: учетная политика 7. Ассоциированной по отношению к головной компании считается такая компания: а) в которой инвестор обладает значительным влиянием; б) в которой инвестор не обладает значительным влиянием; в) чистые активы которой полностью принадлежат головной ком- пании. 8. При составлении консолидированной финансовой отчетности согласно МСФО 3: а) единственно допустимым методом учета является метод приоб- ретения; б) единственно допустимым методом учета является метод слия- ния; в) метод учета не определен МСФО 3. 9. При первичной консолидации элиминированию подлежат: а) инвестиции материнской компании в дочернюю компанию и собственный капитал дочерней компании; б) задолженность, сложившаяся на отчетную дату, по операциям между материнской и дочерней компаниями; в) неконтролируемая доля участия; г) гудвилл. 10. На какой период показатели бухгалтерской отчетности до- чернего общества включаются в сводную бухгалтерскую отчетность, если головная организация приобрела контроль над дочерним общест- вом 15 августа отчетного года? а) с 01 января по 15 августа; б) с 15 августа по 31 декабря; в) с 1 сентября по 31 декабря; г) с 1 августа по 31 декабря. 93 Контрольные вопросы к главе 2 1. Перечислите основные условия, дающие право контроля инве- стору над объектом инвестиций. 2. Какие действия предпринимает материнская компания в случае утраты контроля над дочерней компанией? 3. В чем заключаются основные этапы первичной консолидации группы компаний? 4. Перечислите особенности определения стоимости приобретения бизнеса. 5. Как при объединении бизнеса оцениваются идентифицируемые нематериальные активы? 6. В чем состоит сущность гудвилла? 7. Расскажите методы по расчету суммы гудвилла. 8. Каким образом производится расчет неконтролирующей доли участия? 9. Что такое ассоциированная компания? 10. В чем сущность метода долевого участия? |