Управленческие решения (В.И. Хавроничев). Разработка решений является функциональной обязанностью руководителей, регламентированной набором прав и ответственности
 Скачать 0.94 Mb.
|
Это наиболее осторожный подход к принятию решений и наиболее учитывающий все возможные риски.Критерий Гурвица: решение принимается с учетом того, что возможны как благоприятные, так и неблагоприятные внешние условия. При использовании этого критерия требуется указать «коэффициент пессимизма» – число в диапазоне от 0 до 1, представляющее собой субъективную (т.е. не рассчитанную, а указанную человеком) оценку возможности неблагоприятных внешних условий. Если есть основания предполагать, что внешние условия будут неблагоприятными, то коэффициент пессимизма назначается близким к единице. Если неблагоприятные внешние условия маловероятны, то используется коэффициент пессимизма, близкий к нулю. Оценки решений находятся по следующей формуле:  где a – коэффициент пессимизма. Лучшим является решение с максимальной оценкой:  Кроме критериев оптимальности, которые можно применять при принятии решения в условиях риска и неопределенности, существует очень известный и распространенный метод теории игр, используемый в управленческой деятельности в условиях неопределенности. 4. Метод теории игр при принятии решений в условиях неопределенности При принятии решений в условиях неопределенности очень широко используется метод теории игр. Теория игр – это математическая теория конфликтных ситуаций. Задача этой теоpии – выработка рекомендаций по рациональному образу действий участников конфликта. При этом строят упрошенную модель конфликтной ситуации, называемую игрой. Под «игрой» понимают мероприятие, состоящее из ряда действий или «ходов». От реальной конфликтной ситуации игра отличается тем, что ведется по вполне определенным правилам. Стороны, участвующие в конфликте, называют игроками, исход конфликта - выигрышем и т.д. Если в игре сталкиваются интересы двух сторон, то игра называется парной, если сторон больше - множественной. Множественная игра с двумя постоянными коалициями обращает игру в парную. Наибольшее практическое значение имеют парные игры. Рассматрим конечную игру, в которой игрок А имеет m стратегий, а игрок В - n стратегий. Такая игра называется m x n. Стратегии, соответственно, обозначим: А1, А2 , ..., Аm - для игрока А; В1, В2, ..., Вn - для игрока В. Если игра состоит только из личных ходов, то выбор стратегий Аi и Вj игроками однозначно определяет исход игры - наш выигрыш aij Если известны aij для всех сочетаний стратегий, то они образуют платежную матрицу размером m x п, где: m - число строк матрицы, а n - число его столбцов. Принцип осторожности, диктующий игрокам выбор соответствующих стратегий (максиминной и минимаксной), является в теории игр основным принципом и называется принципом минимакса. В платежной матрице такой игры существует элемент, являющийся одновременно минимальным в своей строке и максимальным в своем столбце. Такой элемент называют седловой тонкой. При этом значение v=ą=þ называют чистой ценой игры. В этом случае решение игры (совокупность оптимальных стратегий игроков) обладает следующим свойством: если один из игроков придерживается своей оптимальной стратегии, то для другого не может быть выгодным отклоняться от своей оптимальной стратегии [2]. Если верхняя цена игры не совпадает с нижней, то в этом случае стоит говорить об игре в смешанных стратегиях. Смешанной SA называется применение чистых стратегий А1,А2,…,Аn с вероятностью p1,p2,…,pn, а смешанной стратегией SB - применение чистых стратегий B1,B2,…,Bn с вероятностью p1,p2,…,pm. Пусть игра имеет размерность 2 на 2 и задается платежной матрицей:  Для игрока А оптимальная стратегия будет иметь вероятности:  ;  ; цена игры  Лекция 12 Принятие управленческих решений в условиях риска План лекции
1. Риск и его разновидности К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся такие, результаты которых не являются определенными, известна только вероятность каждого результата. При принятии решений в условиях риска первым решением менеджера должно стать действие, направленное на поиск путей его снижения. В современных условиях для того, чтобы быть устойчиво конкурентоспособным, получать доход и снижать возможные убытки, предпринимательские структуры должны принимать стратегические и тактические решения. В этой связи особую актуальность приобретает изучение сущности и содержания категории «риск». Риск непосредственно связывают с принятием решений, выбор решений осуществляется в условиях неопределенности, каждое альтернативное решение имеет определенную вероятность, риск связывают с возможностью понести потери или убытки. Во-первых, риск – это не только возможность потерь, но и возможность выигрыша. В связи с этим риск имеет две стороны: прямую – в случае благоприятных последствий принятого решения и получение дополнительного выигрыша, и обратную, в случае неблагоприятных последствий и получение убытков. Во-вторых, неопределенная ситуация не обязательно создает риск. Рисковая ситуация создается применительно к тем или иным индивидуумам или группам людей, принимающим решения, только тогда, когда возможные будущие события будут воздействовать на результаты принятых ими решений Отсюда риск определяется как неопределенность последствий, наступление которых окажет влияние на результаты принятых решений, что может привести как к потерям, так и к выигрышам. Существуют следующие виды рисков: — Региональный (характеризует особенности региона, в котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия); — Природно-естественный (обусловлен негативным влиянием стихийных сил природы); — Политический (характеризует возможность изменения общественно-полити-ческого климата в стране и в регионе, а также перспективы развития); — Законодательный (обусловлен возможностью резкого изменения различных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия); — Транспортный (характеризует вероятность потери активов (имущества, оборудования и т. п.) при перевозке или транспортировке); — Организационный (обусловлен внутренними факторами, действующими внутри компании, такими как стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга); — Имущественный (характеризует степень вероятности потери имущества вследствие кражи, диверсии, халатности); — Личностный (возникает в том случае, когда от конкретного человека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности); — Маркетинговый (характеризует условия рынка (спрос, предложение, цены), в котором осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия); — Производственный (обусловлен освоением новой техники, технологии и осуществлением производственной деятельности); — Расчетный (характеризует вероятность финансовых потерь); — Инвестиционный (обусловлен выбором вложения капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени); — Валютный (характеризует влияние изменения курса валют на финансово-хозяйственную деятельность предприятия); — Кредитный (характеризует обобщающее понятие всех рисков, связанных с процессом оценки заёмщика; — Финансовый (характеризует анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности) Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистый риск – это возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивный риск – это возможность получения как отрицательного так и положительного результата. Чистые риски: природные, экологические, политические, транспортные и т. д. Спекулятивные риски: финансовые риски. Следует обратить внимание на то, что риску подвергаются значительные денежные ресурсы. Поэтому необходимо оценивать степень риска и возможные потери. Степень риска – это размер наиболее вероятного ущерба, который может понести организация в результате того или иного действия в соответствии с принятым управленческим решением. Риск может быть вынужденный и невынужденный. Вынужденным риск является тогда, когда безрисковое решение проблем, стоящих перед организацией, невозможно. (Риск инвестора, вкладывающего капитал в реализацию проекта). Невынужденный риск – это риск руководителя, принимающего решение о вложении средств с положительной вероятностью возможного выигрыша. По отношению к риску руководители могут подразделятся на следующие группы (условно): «предприниматель», если он вкладывает собственный капитал организации при определенной степени риска; «инвестор», если он, вкладывая чужой капитал (в большей степени) стремится к минимизации риска; «спекулянт», если он играет на заранее расчитанный риск; «игрок», если он готов идти на вынужденный риск при возможности выигрыша. Минимальные ставки технического риска: Огонь – 0,08 самовоспламенение – 0,013 Взрыв – 0,13 землетрясение – 0,015 Кража – 0,05 буря, ураган – 0,013 Обвал – 0,03 забастовка – 0,03 Молния – 0,06 наводнение – 0,0125 Падение самолета – 0,006 2.Управления рисками, способы оценки рисков Рассмотрим этапы управления рисками. 1. Определение целей. Данный этап предполагает установление общих целей и параметров, в пределах которых конкретный риск или группа рисков могут быть изучены и приняты решения по ним. Стратегические аспекты - это, прежде всего, определение взаимоотношений между предприятием и окружающей его внешней средой, выявление слабых и сильных сторон предприятия. В этой связи особенно важно установление тех критических параметров в позиционировании предприятия (организации) во внешней среде, которые могут снизить или расширить возможности предприятия (организации) в случае наступления неблагоприятных или благоприятных событий. Организационные аспекты предполагают постановку целей и задач для различных иерархических ступеней управления предприятием (организацией), распределение ответственности между ними за различные типы принятия решения. Основная идея такого распределения заключается в том, что решения, принятые по управлению тем или иным риском, в зависимости от типа, могли быть практически реализованы соответствующими структурными подразделениями. 2. Идентифицирование рисков. На этом этапе необходимо определить перечень тех рисков, которым может быть подвержено предприятие, установить, какие из них являются более важными, какие менее. Кроме этого, целью идентицифирования рисков является и выявление тех событий (как неблагоприятных, так и благоприятных), которые могут оказать существенное влияние на функционирование предприятия (организации) в случае их наступления. 3. Анализ и оценка рисков. Анализ рисков состоит из двух этапов: определение возможностей наступления рисков с точки зрения их вероятностей и оценка возможных последствий. Другими словами, необходимо выявить, какие риски являются «маловероятными» и какие «весьма вероятными», а также оценить возможные последствия уровня воздействия тех или иных рисков на предприятие в целом. Оценка рисков тесно связана с анализом рисков. 4. Управление рисками. Оно включает в себя разработку мероприятий, направленных на снижение вероятности возможного риска, исключение или попытку его избежать, а также уменьшение серьезности риска в случае его наступления. Кроме того, следует заботиться о том, как покрыть финансовый ущерб от рисков, которые окажутся не контролируемыми на допустимом уровне. Для этого необходимо разработать меры, обеспечивающие распределение финансовых потерь по времени так, чтобы смягчилось финансовое давление, под которым окажется предприятие (организация) в случае появления серьезных убытков. Эффективное управление риском включает предвидение и прогнозирование возможных трудностей и планирование мероприятий с целью уменьшения неблагоприятных последствий, а не просто реагирование на неблагоприятные события после того, как они уже произошли. 5. Проверка и обзор. Очевидно, что раз план по управлению тем или иным риском был принят и выполнен, то естественно он должен быть в процессе реализации проверен. В связи с тем, что управление риском осуществляется в условиях неполной информации о возможных будущих последствиях принятого решения, то весьма вероятно, что многие аспекты принятой стратегии могут оказаться неудовлетворительными. Поэтому, этап «проверка и обзор» обязателен и призван установить - как работает принятая стратегия и тактика риск–менеджмента, чтобы в случае необходимости внести соответствующие коррективы. Основные приемы при управлении рисками: избежание риска; удержание риска (оставление риска за инвестором);передача риска (передача ответственности за риск страховой компании);снижение степени риска (уменьшение вероятности потерь). Наиболее распространенными приемами для снижения степени риска являются: диверсификация (разностороннее развитие производства, развитие нескольких видов производства, не связанных друг с другом); получение дополнительной информации о ситуации принятия решения;лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита; самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных фондов; страхование. 3. Критерии принятия решения в условиях риска При принятии решений в условиях риска необходимо воспользоваться инструментом, который называется ожидаемая ценность. Он фокусируется на оценке, количественном измерении и графическом изображении масштабов и природы риска. Ожидаемая ценность – это произведение величины вероятности и суммы выплаты (суммы приза). Это можно показать на графике как площадь прямоугольника, где основание – размер выплаты (размер приза), а высота – вероятность выигрыша (с размерностью от нуля до единицы, 0 – это отсутствие шанса, 1 – полная достоверность) Ожидаемая ценность решения – сумма индивидуальных ожидаемых ценностей для каждого результата. Принятие решений в условиях риска может быть основано на следующих критериях: — критерий ожидаемого значения; — комбинация ожидаемого значения и дисперсии; — известного предельного уровня; — наиболее вероятного события в будущем. 1.Критерий ожидаемого значения (КОЗ) Использование данного критерия предполагает принятие решения, обуславливающего максимальную прибыль при имеющихся исходных данных о вероятности полученного результата при том или другом решении. Критерий ожидаемого значения представляет собой выбранные средние значения случайной величины. Достоверность получаемого решения будет зависеть от объема выборки. Если через  обозначить критерий ожидаемого значения, где  - принимаемые решения при их количестве, равным n, то  , где  - математическое ожидание критерия. Делаем вывод, критерий ожидаемого значения можно применять, когда однотипные решения в сходных ситуациях приходится принимать большое число раз.2. Критерий «ожидаемого значения – дисперсия» Недостаток критерия ожидаемого значения устраняется применением комбинации его и выборочной дисперсии. Возможным критерием при этом является минимум выражения:  , где  - критерий «ожидаемого значения – дисперсия»,  - постоянный коэффициент,  - выборочный коэффициент вариации,  - оценка математического ожидания, S – оценка среднего квадратического ожидания. Знак «минус» ставится в случае оценки прибыли, знак «плюс» - в случае затрат. С использованием данного критерия точность предсказания повышается за счет учета возможного разброса значений E(Z).3. Критерий предельного уровня Этот критерий не имеет четко выраженной математической формулировки и основан в значительной степени на интуиции и опыте лица принимающего решение, которое на основании субъективных соображений определяет наиболее приемлемый способ действий. Критерий предельного уровня обычно не используется, когда нет полного представления о множестве возможных альтернатив. Учет ситуации риска при этом может производиться за счет введения законов распределений случайных факторов для известных альтернатив. Несмотря на отсутствие формализации, критерием предельного уровня пользуются довольно часто, задавая их значения на основании экспертных или опытных данных. 4. Критерий наиболее вероятного исхода Этот критерий предполагает замену случайной ситуации детерминированной путем замены случайной величины прибыли (или затрат) единственным значением, имеющим наибольшую вероятность реализации. Использование данного критерия, также как и в предыдущем случае в значительной степени опирается на опыт и интуицию. При этом необходимо учитывать два обстоятельства, затрудняющие применение этого критерия: — критерий нельзя использовать, если наибольшая вероятность события недопустимо мала; — применение критерия невозможно, если несколько значений вероятностей возможного исхода равны между собой. Случай, когда неопределенные факторы заданы распределением, соответствует ситуации риска. Этот случай может учитываться двумя путями. Первый - анализом адаптивных возможностей, позволяющих реагировать на конкретные исходы; второй - методически, при сопоставлении эффективности технических решений. Суть первого подхода заключается в том, что законы распределения отдельных параметров на этапе проектирования могут быть определены с достаточной степенью приближения на основе сопоставления с аналогами, из физических соображений или на базе статистических данных и данных прогнозов. Методический учет случайных факторов, заданных распределением, может быть выполнен двумя приемами: заменой случайных параметров их математическими ожиданиями (сведением стохастической задачи к детерминированной) и «взвешиванием» показателя качества по вероятности (этот прием иногда называют «оптимизация в среднем»). При описании дискретных случайных величин наиболее часто используют распределения Пуассона (биноминальное). Для непрерывных величин основными распределениями являются нормальное, равномерное и экспоненциальное распределения. |