- это выручка от реализации про- дукции за вычетом переменных затрат на ее производство и реализацию.
Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на ее производ-
Анализ объема продукции
Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли
105 ство и реализацию. Таким образом, маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль.
Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максиму- ма объема производства и реализации продукции, для которого определялись эти расходы. Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы при- были. Поэтому списание постоянных затрат в зарубежной практике рассмат- ривается как одно из направлений распределения доходов.
Характер изменения себестоимости продукции под влиянием объема производства рассмотрим на следующем, примере.
Таблица 9.1.
Зависимость общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции от объема производства
Объем про- изводства продукции, шт.
Себестоимость всего выпуска, млн. руб.
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб. постоянные расходы переменные расходы всего постоянные расходы переменные расходы всего
500 1000 1500 2000 2500 50 50 50 50 50 40 80 120 160 200 90 130 170 210 250 100 50 33 25 20 80 80 80 80 80 180 130 113 105 100
В данном примере общая сумма постоянных расходов в размере 50 млн. руб. является фиксированной для всех объемов производства. Абсолют- ная ее величина не изменяется с увеличением объема производства продук- ции, однако на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту: объем производства увеличился в 5 раз и постоянные расходы на единицу продукции уменьшились в 5 раз. Переменные расходы в себестои- мости всего выпуска растут пропорционально изменению объема производ- ства, зато в себестоимости единицы продукции они имеют постоянную вели- чину, что можно проиллюстрировать преобразованиями следующей форму- лы:
Сед. = a + bx = a + bx = a + b х х х х где:
Сед. - себестоимость единицы продукции.
Зависимость суммы затрат от объема производства показана на рис.
4.3. На оси абсцисс откладывается объем производства продукции, а на оси ординат - сумма постоянных и переменных затрат. Из данного рисунка вид- но, что с увеличением объема производства возрастает сумма переменных
106 расходов, а при спаде производства соответственно уменьшается, постепенно приближаясь к линии постоянных затрат.
Y, млн. руб
300 .
250
Переменные расходы
200 150 100 50
Постоянные расходы
0 500 1000 1500 2000 2500
Х, шт.
Рис. 10.3. Зависимость общей суммы затрат от объема производства.
Иная ситуация показана на рис. 10.4, где для каждого объема произ- водства сначала отложены уровни переменных расходов на единицу продук- ции, а затем суммы постоянных расходов. Соединив значения переменных расходов, получим прямую, параллельную оси абсцисс, а после соединения уровней постоянных расходов - кривую себестоимости единицы продукции, которая при увеличении объема производства постепенно приближается к прямой переменных расходов, а при спаде производства она будет стреми- тельно подниматься.
Большое значение имеет точное определение суммы постоянных и пе- ременных затрат, так как от этого во многом зависят результаты анализа. Для этой цели используются разные методы; алгебраический, графический, ста- тистический, основанный на корреляционно-регрессионном анализе, содер- жательный, построенный на основе анализа каждой статьи и элементов за- трат.
Алгебраический метод можно применять при наличии информации о двух точках объема продукции в натуральном выражении (х1 и х2) и соответ- ствующих им затратах (х1 и х2). Переменные затраты на единицу продукции
(Ь) определяют следующим образом: b = z1 – z2 х1 – х2
(4.3)
Узнав переменные затраты на единицу продукции, нетрудно подсчи- тать сумму постоянных затрат (а):
107 a = z2 – bx2 или а = z1 – bx1
(4.4)
Y, тыс. руб.
180 160 140
Постоянные расходы
120 100 80 60
Переменные расходы
40 20 500 1000 1500 2000 2500
Х, шт.
Рис. 4,4. Зависимость себестоимости единицы продукции от объема производства
Например, максимальный объем производства продукции, который может обеспечить предприятие, составляет 2000 шт. При таком объеме про- изводства общая сумма затрат-250 млн. руб. Минимальному объему произ- водства, равному 1500 шт., соответствует общая сумма издержек на сумму
200 млн. руб.
Вначале определим переменные издержки на единицу продукции: (250
- 200)/(2000 - 1500) - 0,1 млн. руб.
Затем найдем общую сумму постоянных затрат: 250 - 0,1 • 2000 -50 млн, руб., или 200 - 0,1 • 1500 = 50 млн. руб.
Уравнение затрат (формула 4.1.) для данного примера будет иметь вид: у = 50 + 0,1х
По этому уравнению можно спрогнозировать общую сумму затрат для любого объема производства в заданном релевантном ряду.
108
Графический метод нахождения суммы постоянных затрат состоит в следующем. На графике откладываются две точки, соответствующие общим издержкам для минимального и максимального объема производства (см. рис. 4.5). Затем они соединяются до пересечения с осью ординат, на которой откладываются уровни издержек.
Точка, где прямая пересекает ось ординат, показывает величину посто- янных затрат, которая будет одинаковой как для максимального, так и для минимального объема производства.
Теоретически селективный метод должен давать наибольшие точные результаты по сравнению с другими методами, так как базируется на анализе эк. взаимосвязи каждой статьи издержек от объема производства. Суть дан- ного метода заключается в группировке статей затрат на основе анализа их эк. содержания и построения двух групп: VС и FС. Исходная информация для применения селективного метода служат данные о затратах в максималь- но-детальном разрезе их статей и объема производства за один период.
Источником информации исходной о затратах может служить журнал- ордер №10, отчетная калькуляция, журналы-ордера, ведомости, где отража- ются расход ресурсов на производство.
Точность результатов, получаемых на основе селективного метода, определяется детальностью исходных данных по статьям издержек. Чем де- тальней статьи затрат исходной информации, тем меньше смешанных стать- ей издержек, которые вкл. в себя и VС, и FС.
Смешанные методы основаны на применении сразу нескольких вышеназван- ных методов. Примером смешанной методики определения FС, VС может служить следующая.
1. этап. На основе селективного метода формируем 3 группы издержек: постоянные, переменные и сме- шанные.
2. этап. Разделяем смешанные издержки на постоянные и переменные на основе алгебраического метода.
3. этап. Подсчитываем общую величину постоянных и переменных издержек, рассчитываем параметр VС на ед. продукции и записываем зависимость издержек от объема производства.
Уравнение общей суммы затрат можно получить и с помощью корре-
ляционного анализа, если имеется достаточно большая выборка данных о за- тратах и выпуске продукции.
109
Y, тыс. руб.
250 200 150 100 50 1500 2000 3000 Х, шт.
Рис. 4.5. Графический метод нахождения суммы постоянных затрат
10.3. Анализ связи между затратами, объемом продаж и прибылью Анализ связи между затратами, объемом продаж и прибылью, как уже говорилось, составляет существо маржинального анализа или анализа без- убыточности, Проведение расчетов по методике маржинального анализа тре- бует соблюдения ряда условий:
• деления издержек на две части — переменные и постоянные;
• изменения переменных издержек пропорционально объему производ- ства (реализации) продукции;
• неизменности постоянных издержек в пределах релевантно- го(значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производ- ственной
мощности предприятия и спроса на продукцию;
• тождества производства и реализации продукции в рамках рассмат- риваемого периода времени, т.е, запасы готовой продукции существенно не изменяются;
• эффективности производства, уровень цен на продукцию и потребля- емые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным коле- баниям на протяжении анализируемого периода;
• пропорциональности поступления выручки объему реализованной продукции.
Безубыточность- такое состояние, когда хозяйственная деятельность предприятия не приносит ему ни прибыли, ни убытков, то есть производится такое количество продукции, выручка от реализации которой полностью по- крывает затраты на ее производство и реализацию, после чего каждая допол-
110 нительная единица произведенной и проданной продукции будет приносить предприятию прибыль.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли, за-
пас финансовой прочности). Ее величина показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю, и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприя- тия.
Безубыточный объем продаж, называемый в разных источниках точ-
кой безубыточности, критической точкой, мертвой точкой, и зона безопас-
ности предприятия являются основополагающими показателями при разра- ботке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятель- ности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каж- дый бухгалтер, экономист, менеджер.
Расчет данных показателей основывается на взаимодействии: затраты - объем продаж - прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.
Например, производственная мощность предприятия рассчитана на выпуск 1000 изделий, которые продаются по цене 20 тыс. руб.
Все, что производится - сбывается - незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах нет. Следовательно, объем производ- ства продукции равен объему продаж (выручке), т.е. 20 млн. руб. Постоянные затраты на весь выпуск продукции (амортизация, накладные расходы и др.) составляют 4 млн. руб. Переменные расходы на единицу продукции - 12 тыс. руб., а на весь запланированный выпуск продукции - 12 млн. руб. При таких условиях прибыль от реализации продукции составит 4 млн. руб. (20 - (4 +
12)).
На основании этих данных построим график (см. рис. 4.6).
Y, тыс. руб.
20
Точка безубыточного
Прибыль объема продаж
15
В
Ы
Р
10
Переменные У затраты Ч
К
5
А
4
Постоянные затраты
0
111 500 1000
Х, шт.
Рис. 10.6. Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью
По горизонтали показывается объем реализации продукции в процен- тах от производственной мощности предприятия или в натуральных едини- цах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестои- мость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.
По графику, изображенному на рис. 4.6, можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от продажи продукции. Как уже отмечалось, она получила разные названия:
точки безубыточного объема реализации продукции, точки без-убыточности, а кроме этих и упомянутых ранее названий она носит назва- ния
порога рентабельности, точки окупаемости затрат, поскольку ниже этой точки производство будет убыточным.
В нашем примере точка безубыточности расположена на уровне 500 ед. продукции, что составляет 50 % возможного объема продажи продукции
(1000 ед. продукции). Если пакеты заказов на изделия предприятия больше
50% его производственной мощности, то предприятие получит прибыль. Ес- ли при 100%-ной реализации максимального выпуска продукции прибыль составляет, как мы видели, 4 млн, руб., то при пакете заказов 75% возможно- го объема производства прибыль составит половину максимальной суммы, т.е. 2 млн. руб. Если же пакет заказов будет менее 50% фактической произ- водственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.
Следовательно, предварительно должен быть решен вопрос о целесообразно- сти организации выпуска продукции в таком объеме.
Как уже отмечалось, разность между фактическим и безубыточным объемом продаж -
зона безопасности предприятия. Если предприятие полно- стью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует
1000 изделий, то зона безопасности составит 50%, при реализации 700 изде- лий - 20% и т.д.
Полученную зависимость можно представить по-другому (см. рис. 4.7).
При объеме реализации, равном нулю, предприятие получает убыток в раз- мере суммы постоянных расходов. При объеме 1000 изделий прибыль соста- вит 4 млн. руб. Соединив эти точки между собой, получим на линии
X точку критического объема продаж.
Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно
112 вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели. Для это- го используем рис. 4.8. На графике, изображенном на этом рисунке, поменя- ем местами переменные и постоянные затраты, чтобы в соответствии с опре- делением категории маржинального дохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов.
Для вывода формул используем следующие обозначения:
Т- точка безубыточности;
Дм - маржинальный доход (общая сумма);
Ду - удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции;
Дс - ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции;
/7 - сумма прибыли;
Ц - цена единицы продукции;
Н - непропорциональные (постоянные) затраты;
Рп - пропорциональные (переменные) затраты;
В - выручка от реализации продукции;
К - количество проданной продукции в натуральных единицах;
У- удельные переменные затраты.
Формула для расчета маржинального дохода (Дм) имеет вид:
Дм = П+Н.
(10.5)
Критический объем реализации продукции можно рассчитать так:
Т = Н/(Ц-У),
(10.6)
Если ставится задача; определить объем реализации продукции для по- лучения определенной суммы прибыли, например, 2 млн. руб., тогда форму- ла будет иметь вид:
К=(Н + П)/(Ц-У)
При многономенклатурном производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:
В=(Н + П)/Ду.
Для определения зоны безопасности по стоимостным показателям ана- литическим методом используется следующая формула:
ЗБ = (В Т) /В (10.7)
Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по коли- чественным показателям:
ЗБ = (К-Т)/ К
(10. 8)
Приведенные графики и аналитические расчеты показывают, что без- убыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию.
С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.
Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи- нального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:
113
Н = К(Ц-У), (4. 19) или:
Н = КДс, (4.20) или: Н = В Ду.
(4.21) Смысл этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально
допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржи- нальным доходом при заданных: объеме продаж, цене и уровне переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уро- вень, то предприятие будет убыточным.
Как видим, критический уровень постоянных издержек является очень ценным показателем в управленческой деятельности.
С его помощью можно эффективнее управлять процессом формирова- ния финансовых результатов.
Критический уровень цены определяется из заданного объема реализа- ции и уровня постоянных и переменных затрат:
Цкр = Н/К- + У. (4.22) Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений
(различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производ- ства и т.д.).
Данный метод может быть также использован в анализе при выборе варианта технологии производства, обосновании решения производить или покупать, выборе варианта машин и оборудования, обосновании цены на но- вое изделие при аналитической оценке решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции.
Таким образом, деление затрат на постоянные и переменные и исполь- зование маржинального дохода позволяет более правильно проанализировать разные варианты управленческих решений для выбора наиболее оптимально- го из них, Внедрение этой методики в практику отечественных предприятий имеет большое значение.
4.4. Анализ финансовых результатов и финансового состояния Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъ- ектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубоко- го анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования, В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль
финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансовых результатов хозяйствен- ной деятельности финансового состояния предприятия (ФСП) и факто-
114 ров его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и про- гнозирования уровня доходности капитала.
Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предпри- ятия осуществляется поэтапно.
На
первом этапе следует определить подход или направления анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними показателями по экономике или отрасли, или с показателями данного предприятия за про- шедшие периоды времени, или с показателями других предприятий- конкурентов. Каждый подход требует своих методов анализа, подбора соот- ветствующей ему информации,
На
втором этапе финансового анализа оценивается качество инфор- мации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формиро- вание прибыли и других финансовых результатов. Так, чистая прибыль —
"сердцевина" всех финансовых показателей. Насколько она показательна? На "качество" чистой прибыли могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг, характер результатов про- чей реализации и внереализационных результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно- материальных ценностей, методов учета выручки от реализации, методов
начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов,
На
третьем этапе проводится сам анализ с использованием следую- щих основных методов:
•
горизонтального — сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;
•
вертикального — определение структуры слагаемых показателя, вли- яния каждой позиции на результат в целом;
•
трендового — анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.
Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным по- казателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей лик- видности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия.
Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффек- тивности производства. Прибыль — это, с одной стороны, основной источ- ник фонда предприятий, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.
На величину прибыли и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.
Ниже представлена схема формирования и анализа показателей и фак- торов прибыли (см. рис. 4.9), предложенная авторами "Теории экономиче- ского анализа" /1/ и "Методики финансового анализа" /9/
115
Для углубленного анализа прибыли целесообразно группировать фак- торы, влияющие на ее размер. К группе
внешних факторов относятся:
• природные (климатические) условия, транспортные и другие факто- ры, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обуслов- ливающие дополнительную прибыль у других;
• изменения, не предусмотренные планом предприятия, отпускных цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полу- фабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок,, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых пред- приятиями;
• нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисци- плины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.
В группе
внутренних факторов различают:
основные факторы, опре- деляющие результаты работы (они рассматривались в гл.З) и
факторы, свя-занные с нарушением хозяйственной дисциплины предприятием. Факторами, связанными с нарушением хозяйственной дисциплины, являются:
• нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых накидок;
• экономия, полученная в результате невыполнения необходимых ме- роприятий по охране труда, улучшению
условий труда и техники безопасно- сти, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных фондов, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалифика- ции кадров, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т. д.;
• экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением техноло- гии производства.
Выручка от реализации продукции (това- ров, работ и услуг) в отпускных ценах без
НДС и иных косвенных налогов и плате- жей (нетто-выручка)
Финансовый результат от реализации продукции
Валовая прибыль (брутто-прибыль)
Сальдо результатов финансовой дея- тельности (проценты, доходы от уча- стия, результат прочей реализации и др.)
Текущие периодические расходы (ком- мерческие и управленческие)
Производственная себестоимость реали- зованной продукции (прямые материаль- ные и трудовые расходы и общепроизвод- ственные расходы)
116
Рис. 4.9. Модель формирования чистой прибыли коммерческих организаций в России
Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует - эконо- мическую эффективность работы предприятий, ее надо сопоставить с вели- чиной авансированных или потребленных средств. Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности признан уровень общей рентабельности авансированных фондов:
КОР = П
Ф + ОС
(4.23) где: КОР — коэффициент общей рентабельности;
П — общая величина прибыли или чистая прибыль;
Ф — средняя стоимость основных производственных фондов или об- щая величина иммобилизованных активов;
ОС — средняя сумма оборотных средств.
На практике анализ факторов, определяющих уровень рентабельности, проводится обычно по элементам формулы, т.е. выявляется влияние прира- щения величин прибыли основных производственных фондов и оборотных средств. Такой анализ часто искажает экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины факторов не показывают эффективности использования авансированных для производства средств. Например, любое увеличение средней стоимости основных производственных фондов снижает уровень рентабельности. В действительности технический прогресс, который сопровождается как правило увеличением фондовооруженности работников и величины основных производственных фондов, является главным факто-
Сальдо прочих внереализационных до- ходов и расходов
Финансовый результат от финансово- хозяйственной деятельности
Нераспределенный финансовый результат отчетного года
Финансовый результат отчетного периода
(прибыль до налогообложения)
Налог на прибыль
Чистая прибыль (нетто-прибыль)
Отвлеченные средства из чистой при- были
117 ром повышения эффективности производства, в том числе и уровня рента- бельности.
Вот почему для анализа влияния факторов на выполнение плана и ди- намику уровня рентабельности ее формулу следует представить так:
УОР = П = П/ОП = П/ОП
Ф + ОС Ф/ОП + ОС/ОП 1/ОС/Ф + 1/ОП/ОС
(4.24) В этом виде формула устанавливает связь рентабельности с тремя ар- гументами-факторами: величиной прибыли на 1 руб. реализованной продук- ции
(П/ОП)\ фондоемкостью
(Ф/ОП) или фондоотдачей
(ОП/Ф) продукции, характеризующими использование основных производственных фондов; ко- эффициентом закрепления оборотных средств
(ОС/ОП) или количеством оборотов нормируемых оборотных средств (ОП/ОС).
Анализ финансового состояния предприятия необходим для оценки его финансовой устойчивости. Финансовое состояние предприятий характеризу- ет размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено сте- пенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены пла- ном, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно обо- ротных средств (см. рис. 4.10). Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяй- ственных факторов, является наиболее обобщающим показателем эффектив- ности хозяйственной деятельности.
Рис. 4.10. Схема основных факторов, определяющих финансовое состояние и платежеспособность предприятия
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их формирования наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие вменяется финансовое состояние предприятия,
внешним проявление которого является
Скачать 1.28 Mb.