банковское право. Банковское право_ Учебник для бакалавров (2-е издание, пере. Учебник для бакалавров" (2е издание, переработанное и дополненное) (отв ред. Л. Г. Ефимова, Д. Г. Алексеева) ("Проспект", 2019)
 Скачать 2.41 Mb.
|
|
§ 4. Деятельность кредитных организаций в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг В соответствии со ст. 6 Закона о банках кредитная организация вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Действующее законодательство не содержит легального определения понятия профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Закон о рынке ценных бумаг определяет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг путем перечисления относимых к ней видов деятельности. Виды профессиональной деятельности в исчерпывающем перечне перечислены в гл. 2 Закона о рынке ценных бумаг. К ним относятся брокерская; дилерская; деятельность форекс-дилера, деятельность по управлению ценными бумагами; депозитарная; деятельность по ведению реестра. Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, отнесенные Законом о рынке ценных бумаг к профессиональной, при этом осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а иные ограничения на совмещение видов деятельности и операций с финансовыми инструментами устанавливаются Банком России. В настоящее время действует Положение Банка России от 27 июля 2015 г. N 481-П "О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг" <1>. -------------------------------- <1> Вестник Банка России. 2015. N 75. Данный документ устанавливает, что: - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность и (или) дилерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами, не вправе совмещать данные виды деятельности с деятельностью расчетного депозитария; - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность клиентского брокера, не вправе совмещать деятельность клиентского брокера с депозитарной деятельностью. Ограничения на совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с иными видами деятельности, в том числе с предпринимательской, в законодательстве отсутствуют. Задачей профессиональных участников является обеспечить потенциальным продавцам и покупателям возможность совершить сделку с ценными бумагами и юридически оформить переход права собственности на ценные бумаги. В зависимости от выполняемых на рынке ценных бумаг функций профессиональные участники делятся на посредников - профессиональных торговцев рынка и на субъектов, составляющих инфраструктуру фондового рынка, обслуживающих рынок ценных бумаг и обеспечивающих его деятельность. Посредниками фондового рынка являются брокеры и дилеры, а также управляющие. Участниками рынка ценных бумаг, образующими его инфраструктуру, являются клиринговые организации, депозитарии, реестродержатели и организаторы торговли, однако к профессиональным участникам рынка ценных бумаг из перечисленных относятся только депозитарии и реестродержатели <1>. -------------------------------- <1> Законодательство не содержит указаний относительно организационно-правовой формы юридического лица, осуществляющего профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Даже вопрос о предпринимательском характере профессиональной деятельности однозначно не решен. Ни в одном правовом акте не содержится указания на то, что профессиональный участник рынка ценных бумаг осуществляет данный вид деятельности в целях извлечения прибыли. Более того, законодатель, формулируя определение дилерской деятельности, устанавливает, что дилером может быть юридическое лицо, созданное в форме государственной корпорации, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана. К профессиональным участникам фондового рынка предъявляется совокупность требований, соответствие которым делает возможным осуществление ими профессиональной деятельности на фондовом рынке. Кредитные организации и государственные корпорации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном для профессиональных участников рынка ценных бумаг, следовательно, эти требования распространяются и на кредитные организации (с учетом некоторых особенностей). К числу этих требований относятся следующие: 1. Наличие специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется на основании специального разрешения (лицензии), выдаваемой Банком России, на основании Инструкции от 13 сентября 2015 г. N 168-И "О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг" <1> (далее - Инструкция N 168-И). Исключение из этого правила составляет случай, предусмотренный ч. 2 ст. 39 Закона о рынке ценных бумаг: если право на осуществление отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг предоставлено государственной корпорации федеральным законом, на основании которого она создана. -------------------------------- <1> Вестник Банка России. 2015. N 116. Документы для получения лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее переоформления, выдачи дубликата и решения иных подобных вопросов представляются в Банк России (Департамент допуска и прекращения деятельности финансовых организаций). Для получения лицензии должны быть представлены необходимые документы, в числе которых следует назвать заявление о выдаче лицензии, которое составляется в отношении одного из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, право осуществлять который желает получить соискатель, а также вид лицензии, который желает получить соискатель. Заявление о выдаче лицензии представляется отдельно на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензия выдается отдельно на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Но с учетом особенностей сделок и операций, планируемых к совершению при осуществлении брокерской деятельности, и соответствующих им различных лицензионных условий и требований по заявлению соискателя лицензии ему может быть выдана одна из следующих лицензий: - лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности; - лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар; - лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не имеющего права на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента), являющегося участником торгов и участником клиринга (лицензия клиентского брокера). Лицензия выдается без ограничения срока действия. 2. Соблюдение лицензионных требований и условий, установленных законодательством. Положение о лицензионных требованиях закрепляет, что соискатель лицензии и юридическое лицо, имеющее лицензию (лицензии) на осуществление видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (лицензиат), должны соответствовать лицензионным требованиям и условиям, если иное не предусмотрено данным Положением. Указанные требования и условия перечислены в гл. 2 Положения о лицензионных требованиях. Следует подчеркнуть, что не все из перечисленных лицензионных требований и условий распространяются на кредитную организацию. Некоторые документы, предусмотренные для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, ей представлять не требуется. Таким образом, кредитная организация осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии профессионального участника. Лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России, недостаточно. В качестве примера лицензионных требований и условий, распространяющихся на кредитные организации, можно назвать: наличие у соискателя лицензии и лицензиата программно-технических средств, необходимых для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и соответствующих требованиям законодательства Российской Федерации; разработку соискателем лицензии, разработка и реализация лицензиатом мер, направленных на исключение конфликта интересов, мер по выявлению и контролю конфликта интересов, а также предотвращению его последствий и др. Для кредитных организаций, осуществляющих брокерскую деятельность и (или) дилерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами, и кредитных организаций - соискателей лицензий на осуществление вышеуказанных видов деятельности установлены дополнительные лицензионные требования и условия: - наличие как минимум одного структурного подразделения, к исключительным функциям работников которого относится осуществление указанного вида (видов) деятельности; - наличие руководителя такого структурного подразделения, для которого работа в данной должности должна являться основным местом работы. Контрольные вопросы 1. Какими нормативными правовыми актами регулируется деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг? 2. Какие виды лицензий должен получить банк для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессионального участника? 3. Дайте общую характеристику операций кредитных организаций на рынке ценных бумаг. 4. Каковы основания и порядок эмиссии кредитными организациями акций? Кейсы 1. Составьте эссе на тему "Правовые проблемы деятельности кредитной организации на рынке ценных бумаг". 2. Прокомментируйте ситуацию. Банк осуществил регистрацию проспекта облигаций. На основании какого нормативного акта он должен осуществлять раскрытие информации и какой орган контролирует такое раскрытие? Обоснуйте ответ. 3. Прокомментируйте ситуацию. Банк выдал сберегательный (депозитный) сертификат лицу. По наступлении даты востребования суммы вклада и процентов держатель сертификата предъявил его в банк. Однако кредитная организация отказала в уплате денег, мотивируя это тем, что в сертификате отсутствует один из обязательных реквизитов, а именно подписи двух лиц кредитной организации, и поэтому данный сертификат считается недействительным. Возможно ли взыскать деньги? СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Основная учебная литература 1. Алексеева Д.Г. Правовые основы обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций: Учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. М.: Юрайт, 2017. 90 с. (Бакалавр и магистр. Модуль.) 2. Алексеева Д.Г. Банковский вклад и банковский счет. Расчеты: Учебник для бакалавриата и магистратуры / Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин, Р.З. Загиров; отв. ред. Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. М.: Юрайт, 2017. 243 с. (Бакалавр и магистр. Модуль.) 3. Алексеева Д.Г. Банковское кредитование: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. М.: Юрайт, 2017. 128 с. (Бакалавр и магистр. Модуль.) 4. Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Сапожников Н.В. и др. Валютное право: Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Норма; Инфра-М, 2016. 256 с. 5. Банковское право: Учебник для бакалавриата / Отв. ред. Л.Г. Ефимова, Д.Г. Алексеева. М.: Проспект, 2014. (Имеется в библиотеке МГЮА.) 6. Банковское право: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Д.Г. Алексеева [и др.]; под ред. Д.Г. Алексеевой, С.В. Пыхтина. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2017. 410 с. (Бакалавр и магистр. Академический курс.) 7. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Договоры о займе, банковском кредите и факторинге. Договоры, направленные на создание коллективных образований: В 5 т. М.: Статут, 2006. Т. 1. 736 с. 8. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Договоры о банковском вкладе, банковском счете; банковские расчеты. Конкурс, договоры об играх и пари: В 5 т. М.: Статут, 2006. Т. 2. 623 с. 9. Ефимова Л.Г. Банковское право. М.: Статут, 2010. Т. 1: Банковская система Российской Федерации. (Имеется в библиотеке МГЮА.) 10. Ефимова Л.Г. Договор о выдаче и использовании банковской карты и договора эквайринга в системе договоров об организации безналичных расчетов: Монография. М.: Проспект, 2017. 232 с. 11. Ефимова Л.Г. Договоры банковского вклада и банковского счета: Монография. М.: Проспект, 2018. 432 с. (Серия "Банковские сделки".) 12. Зарубежное банковское право (банковское право Европейского союза, Франции, Швейцарии, Германии, США, КНР, Великобритании): Монография / Отв. ред. Л.Г. Ефимова. М.: Проспект, 2016. 779 с. 13. Иванов О.М., Щербакова М.А. Комментарий к Федеральному закону "О потребительском кредите (займе)": Научно-практический (постатейный). М.: Статут, 2014. 767 с. 14. Иванов О.М. Стоимость кредита: правовое регулирование. М.: Инфотропик Медиа, 2012. 650 с. 15. Операции банков с ценными бумагами. Валютные и сопутствующие операции: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Д.Г. Алексеева [и др.]; отв. ред. Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. М.: Юрайт, 2017. 182 с. (Бакалавр и магистр. Модуль.) 16. Проблемы правового регулирования банковского кредита: Учебник для студентов юридических вузов / Под ред. Л.Г. Ефимовой. М.: Проспект, 2017. 445 с. 17. Современная банковская система Российской Федерации: Учебник для академического бакалавриата / Д.Г. Алексеева [и др.]; отв. ред. Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. М.: Юрайт, 2017. 290 с. (Бакалавр. Академический курс.) 18. Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Небанковские кредитные организации: особенности создания и деятельности: Монография. М.: Проспект, 2013. 112 с. 19. Хоменко Е.Г., Тарасенко О.А. Национальная платежная система Российской Федерации и ее элементы: Монография. М.: Проспект, 2017. 176 с. Дополнительная литература 1. Агарков М.М. Основы банковского права. Курс лекций. Учение о ценных бумагах. Научное исследование. 2-е изд. М., 1994. 2. Алексеева Д.Г. Правовые проблемы, возникающие при идентификации кредитными организациями бенефициарных владельцев // Вестник Ун-та им. О.Е. Кутафина (МГЮА). 2017. N 1. С. 49 - 61. 3. Алексеева Д.Г., Михеева И.Е. Правовые проблемы имплементации исламского банкинга в России // Право и экономика. 2017. N 7. С. 72 - 79. 4. Алексеева Д.Г. Правовые проблемы применения информационных технологий в банковской деятельности // Банковское право. 2017. N 4. С. 7 - 14. 5. Алексеева Д.Г. Проблемы правовой регламентации факторинга в России // Банковское право. 2010. N 1. 6. Билык Е. Реструктуризация кредитной задолженности. Право или обязанность? // Банковское обозрение. Приложение "БанкНадзор". 2017. N 1. С. 85 - 87. 7. Бычков А. Субординированный депозит как инструмент повышения капитализации банков // Банковское обозрение. Приложение "БанкНадзор". 2017. N 2. С. 68 - 71. 8. Бычков А. О практике оспаривания отзыва банковской лицензии // Банковское обозрение. Приложение "БанкНадзор". 2017. N 2. С. 59 - 61. 9. Болдырев В.А. Последствия злоупотребления правом залога // Право и экономика. 2017. N 6. С. 23 - 29. 10. Белов В.А. Банковское право России. Теория, законодательство, практика. М., 2000. 11. Вернер Ф. Эбке. Международное валютное право. М., 1997. 12. Вяткин В.Н., Гамза В.А. Базельский процесс. Базель II - управление банковскими рисками. 2-е изд., доп. М.: Экономика, 2007. 13. Василевская Л.Ю. Договоры номинального счета и счета эскроу: общее и особенное в правовой регламентации // Гражданское право. 2017. N 3. С. 3 - 5. 14. Витвицкая В.Р., Казаченок О.П. Об обязательствах гаранта, возникающих из договора о предоставлении банковской гарантии // Банковское право. 2017. N 2. С. 61 - 66. 15. Вишневский А.А. Современное банковское право: банковско-клиентские отношения: сравнительно-правовые очерки. М.: Статут, 2013. 349 с. 16. Вишневский А.А. Принципиальные основания залога прав по договору банковского счета // Закон. 2016. N 12. С. 29 - 37. 17. Вишневский А.А. Современное банковское право: проявления смены парадигмы // Банковское право. 2014. N 2. С. 16 - 28. 18. Вишневский А.А. Современные тенденции развития структурообразующих институтов банковского права: сравнительно-правовое исследование: Автореф. дис. ... д-ра юрид. наук. М., 2014. 467 с. 19. Григорьев Д. Актуальные правовые вопросы рекламы банковских услуг // Банковское обозрение. Приложение "BEST PRACTICE". 2017. N 1. С. 28 - 33. 20. Гейвандов Я.А. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. М.: Аванта+, 2003. 21. Глухова И.А. Система кредитных историй в некоторых странах Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС) // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2008. N 1. 22. Годеме Поль-Мари. Финансовое право / Перевод с французского. М.: Прогресс, 1978. 23. Годэмэ Евгений. Общая теория обязательств. М., 1948. 24. Диордиева О.Н. Как вести себя в суде. Чему не учат студентов: Учеб.-практ. пособие. М.: Проспект, 2017. 88 с. 25. Достов В.Л., Шуст П.М. Современные концептуальные подходы к идентификации клиентов на рынке финансовых услуг: мировой опыт и выводы для России // Банковское право. 2016. N 5. С. 47 - 53. 26. Емельянцев В.П. Договор банковского счета: частноправовые и публично-правовые начала // Журнал российского права. 2008. N 10. |