Учебник по экономике для бакалавров. Учебник для бакалавров Москва 2011 Авторы д э. н., профессор Е. Ф. Борисов д э. н., профессор А. А. Петров
 Скачать 0.6 Mb.
|
|
Раздел «Рынки сбыта товаров» направлен на изучение рынков и позволяет предпринимателю четко представить, кто будет поку пать его товар и где его ниша. При составлении этого раздела необ ходимо произвести оценку потенциальной емкости рынка, потен циального объема продаж (предложения) и реального объема про даж, а также определить тип рынка, где реализуется основная часть товаров и услуг фирмы. В разделе «Конкуренция на рынках сбыта» необходимо дать отве ты на вопросы, касающиеся конкурентоспособности фирмы, выя вить слабые и сильные стороны ведения бизнеса конкурентами и определить, какие ответные меры следует предпринять и какие из них будут наиболее действенными. В разделе «План маркетинга» необходимо показать процесс планирования и реализа ции замысла, ценообразования, продвижения и воплощения идей, товаров и услуг путем обмена, удовлетворяющего потребности от дельных лиц и организаций. Рассмотрим этот раздел подробнее. Маркетинг необходим при следующих условиях:
При составлении плана маркетинга необходимо опираться на следующие принципы: 1. Принцип «понимания потребителя», основанный на учете потребностей и динамики рыночной конъюнктуры. Бизнес невоз можен, если фирма ориентирована только на прибыль, а не на понимание потребителя и его потребностей. 2. Принцип «борьбы за потребителя (клиента)». Суть этого прин ципа — борьба за потребителя, а не сбыт товаров. Товары и услуги в данном случае являются лишь средством для достижения цели, а не самой целью. 3. Принцип «максимального приспособления производства к тре бованиям рынка» ставит производство товаров и оказание услуг в функциональную зависимость от запроса рынка и требует произ водить товары в ассортименте и объеме, необходимых для потре бителя. В план маркетинга, как правило, включаются следующие воп росы:
При определении стратегии маркетинга необходимо исходить из пяти возможных концепций маркетинговой деятельности: Концепция совершенствования производства (производственная), утверждающая, что товары и услуги фирмы найдут сбыт на рынке, если они будут широко распространены и доступны по цене. Концепция совершенствования товара (товарная), утверждаю щая, что на рынке найдут сбыт товары и услуги, отличающиеся наивысшим качеством, лучшими характеристиками и эксплуата ционными показателями. Концепция интенсификации коммерческих усилий (сбытовая), утверждающая, что товары и услуги найдут сбыт на рынке, если фирма затратит значительные усилия на сферу сбыта и стимулиро вание продаж. Традиционная маркетинговая концепция (потребительская), утверждающая, что товары и услуги найдут сбыт на рынке, если фирма правильно определит нужды и потребности целевых рынков и удовлетворит их более эффективно и продуктивно, чем конку ренты. Социально-этическая концепция, состоящая в применении мар кетинга с учетом одновременного выполнения условия удовлетво рения потребностей как покупателей товара, так и общества в це лом. В комплекс маркетинговых мероприятий фирмы обычно входят:
Следует помнить, что такие элементы комплекса маркетинга, как «доля рынка», «сегментирование» и «позиционирование това ра», являются основополагающими. В разделе «Организационный план» с учетом сведений, изложенных в предыдущих разделах бизнес-плана, разра батывается очередной раздел, в котором представляется схема организации ра бот в виде программы действий при реализации, исполнении бизнес-плана. Эта программа призвана дать ответы на вопросы «что, когда и как надо делать» для достижения целей, сформулированных в плане. Она используется предприни мателем для определения конкретных путей реализации предпринимательского замысла, чтобы уяснить порядок собственных действий. Схема организации про ведения работ нужна и для обоснования целесообразности проекта в целом. От сюда и повышенные требования к проработке и формулированию данного раз дела. В разделе «План ресурсного обеспечения» содержит сведения о ресурсах всех видов (прежде всего финансо вых), необходимых для выполнения бизнес-проекта. При этом следует привести информацию и об источниках, способах получения ресурсов. Ресурсное обеспечение включает: материальные ресурсы — материалы, полуфабрикаты, сырье, энергия, по мещения, оборудование, приборы, средства транспорта и связи и т.п.; трудовые ресурсы, т.е. сведения о работниках всех профессий, специаль ностей и квалификации; финансовые ресурсы — размер начального капитала (для случая открытия нового дела либо при капиталоемком проекте), располагаемые денежные сред ства с выделением активов на валютных счетах и в ценных бумагах (если они имеются), потребность в инвестициях, кредитах, схема погашения кредитов и других заимствований, а также прогнозируемый поток выручки от продаж в це лом и по отдельным периодам реализации бизнес-проекта; информационные ресурсы: статистическая, научно-техническая, патент ная, обзорно-аналитическая и другая информация. Такое соединение, сведение данных о ресурсном обеспечении бизнес-проек та в одном разделе позволяет предпринимателю и его будущим партнерам по сдел ке полнее представить, во что обойдется реализация всего проекта как в денеж ном, так и натуральном выражении. Раздел «Оценка эффективности проекта» включает сводную характеристику предпринимательского проекта, обоснова ние показателей его эффективности: прибыли, рентабельности. Обычно приня то проводить расчет прибыли по месяцам или квартальным периодам выполне ния плана, что позволит оценить весь проект в динамике. Описывается и науч но-техническая эффективность, если проект связан с новыми разработками, раз вивающими технику или технологию. Под социальной эффективностью понима ется результат в виде удовлетворения потребностей конкретных слоев, групп людей, организаций, а с другой стороны — безвредность процессов для исполните лей, изготовителей, потребителей предпринимательского продукта и окружающей среды. При подготовке бизнес-плана целесообразно отразить, как выполнение конкретной сделки или их череды ска жется на будущей деятельности предприятия, т.е. показать, что конк ретный бизнес-план есть составная часть долговременной, перспективной стра тегии компании. Тема 6. Особенности современного рынка 6.1. Характерные черты рыночных отношений в середине XX-XXI вв. Инфраструктура современного рынка Впервые рынок возник примерно 6 тысяч лет назад. Уже тогда сложилась следующая структура рыночного обмена: продавец – товар – деньги – покупатель. Экономические отношения в этой «клеточке» рынка и сейчас складываются между продавцом и покупателем посредством обмена товаров и денег. Но к XXI столетию эти отношения изменились до неузнаваемости благодаря следующим количественным и качественным новшествам:
Единая совокупность рынков Потребительских продуктов Духовных благ Валют Ценных бумаг Средств производства Услуг Труда Научных разработок Ссудных капиталов Рис. 8. Система рынков С образованием такой широко развитой рыночной системы резко возросла ее активная экономическая роль. Рынок стал обеспечивать производство и потребление всеми необходимыми субъективными, материальными, финансовыми и духовными условиями развития. Теперь уже все крупные отрасли хозяйства испытывают на себе зависимость от соответствующего специализированного рыночного воздействия. Так возникло то новое состояние реальной экономики, когда все ее элементы испытывают системное воздействие рыночных отношений. Инфраструктура современного рынка. Инфраструктура высокоразвитого рынка это такая совокупность предприятий, учреждений и организаций, которые обеспечивают эффективное взаимодействие между основными субъектами рыночных отношений – продавцами и покупателями. Рыночная инфраструктура включает в себя:
Крупный специалист по рыночной экономике Р. Коуз (США) в речи при вручении ему Нобелевской премии (1992 г.) подчеркнул, что без соответствующих рыночных институтов невозможно развитие рыночной экономики любого уровня. Что же входит в систему рыночных институтов? Во-первых, в эту систему входят органы государственного контроля и регулирования:
Во-вторых, к рыночным институтам относятся ассоциации (объединения), союзы потребителей, предпринимателей и работников (профессиональные союзы). Они повышают степень организованности, цивилизованности и эффективности действий участников рынка. В-третьих, сюда включена правовая система, которая в рыночной экономике выполняет две задачи:
В подтверждение этих положений можно сослаться на Гражданский кодекс Российской Федерации. Регулированию рыночных отношений посвящены глава 30 «Купля-продажа», глава 31 «Мена» и другие главы. Важно выяснить: в какой мере рынок обеспечивает его участникам свободу хозяйственной деятельности и какова эта свобода? Первоначально возникший рынок обладал полной свободой для его участников. Ему были свойственны стихийность, непредсказуемость развития и неуправляемость. Из-за своеволия продавцов и покупателей не соблюдались простейшие правила игры на рынке. Неслучайно первый тип рынка уже давно получил нелестные эпитеты – «дикий», «блошиный». Уже очень давно были подмечены следующие признаки нецивилизованного рынка. Античный философ Анархасис (VII в. до н.э.) дал такое определение: «Рынок – это место, нарочно предназначенное, чтобы обмеривать и обкрадывать друг друга». Римский поэт Гораций подметил: «Особенно хвалят тот товар, который хотят поскорее сбыть с рук». Французский писатель Вовенарг (1715-1741) считал: «Торговля – школа обмана». Французская пословица гласит: «Все продается на рынке, кроме осторожности и чести». Это полностью нецивилизованное (некультурное) поведение стало особо нетерпимо в начале XX в. Тогда на рынке заняли ведущее положение обладатели большой экономической и рыночной властью крупные собственники товаров и денег. Определенную урегулированность (лат. regulare – приводить в порядок) рыночных отношений установили государство и право. Однако в современном рынке обеспечивается свободный выбор условий обмена товаров и денег продавцами и покупателями в их экономических интересах и согласно их воле. Поэтому определенный круг экономических свобод закрепляется в законодательном порядке. Так, в Гражданском кодексе РФ записано: «Гражданское законодательство основывается на признании равенства участников регулируемых им отношении, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятственного осуществления гражданских прав, обеспечения восстановления нарушенных прав, их судебной защиты» (Гражданский кодекс, глава 1, статья 1). Какие свободы используют сейчас участники рынка? Покупатель приобретает свободу:
Продавец обладает свободой:
Для покупателя и продавца свобода состоит в неограниченном выборе условий торговой сделки (соглашения). Если участники рынка обладают указанными правовыми свободами, то, вместе с тем, они испытывают необходимость следовать законам самого рынка. Что представляют собой эти законы? Законы рынка. Прежде всего, познакомимся с понятием «экономический закон». Под экономическим законом понимается объективно необходимые (независимые от создания и воли людей) причинно-следственные процессы. Причины и последствия поведения участников рынка являются повторяющимися явлениями, имеющими количественную определенность. Говоря математическим языком, экономика имеет дело с переменными величинами, зависимость между которыми отражается в законе. В изучаемых нами законах представлены два вида величин: 1) независимая переменная (причина данного процесса); 2) зависимая переменная (следствие, порожденное причиной). Закон устанавливает, в какой мере независимая переменная количественно изменяет зависимую величину. Законы рынка выражают причинно-следственные зависимости между численностью участников рынка, количеством товаров, денег и уровнем рыночных цен. Как известно, рыночная сделка отображается в формуле: продавец – товар – рыночная цена – деньги – покупатель. Этой формуле можно придать более краткий вид: Предложение (П) – Цена (Ц) – Спрос (С). Под предложением имеется в виду сумма благ, которую продавец готов продать по установившимся на рынке ценам. Спрос – сумма денег, которую покупатели намерены заплатить за нужные им товары. Здесь мы рассмотрим законы в рыночной сети, где физические и юридические лица непосредственно продают товары поштучно или в небольших количествах для личного использования конечными потребителями. Такую же торговлю осуществляет розничная франшиза по договору между организациями оптовой торговли (продающими товары крупными партиями) и розничными продавцами. Для установления законов рынка в сфере розничной торговли нам потребуется установить реальную количественную зависимость индивидуального спроса отдельного покупателя товара от рыночной цены. Отправляясь на рынок, продавец и покупатель, как правило, еще не знают ничего о величине рыночной цены. Составитель «Толкового словаря живого великорусского языка» В.И. Даль (1801-1872 гг.) отразил правила поведения простых товаропроизводителей (крестьян и ремесленников): «На торг (рынок) поехал – свою цену дома оставил», «Со своей ценой на базар не ездят», «Базар цену скажет». Чтобы графически представить количественные соотношения между рыночной ценой, с одной стороны, и величиной спроса и предложения, с другой стороны, мы должны четко условиться о следующих обозначениях. На вертикальной оси (оси координат) графика во всех случаях будут отражены количественные данные, касающиеся независимой переменной (причины изменений). По горизонтальной оси (оси абсцисс) указываются данные относительно зависимой переменной (следствий изменений). Допустим, что на каком-то розничном рынке покупатели будут приобретать разное количество яблок. Из практического опыта каждый человек поймет, что произойдет, если цена 1 кг яблок (предположим осенью) будет неуклонно снижаться. Изменение спроса покупателей отразит график на рисунке 9.  Рис. 9. Кривая индивидуального спроса по рыночной цене Закон индивидуального спроса по рыночной цене выражает следующую количественную зависимость платежеспособной потребности покупателя от рыночной цены: чем выше цена товара, тем меньше индивидуальный спрос на него. И наоборот: чем меньше рыночная цена тем выше спрос. Теперь рассмотрим влияние рыночной цены на индивидуальное предложение продавца. Опять предположим, что на том же рынке продаются яблоки. Очевидно, наверно, для всех, что при увеличении рыночной цены количество предлагаемых для продажи яблок будет возрастать. Это отражается на графике (рис. 10.).  Рис. 10. кривая индивидуального предложения по рыночной цене Закон индивидуального предложения по рыночной цене характеризует зависимость предложения отдельных продавцов от рыночной цены: чем выше цена, тем в большей мере растет предложение со стороны отдельных продавцов. И наоборот: чем ниже цена, тем меньше их предложение. 6.2. Современная денежная система. Инфляция и дефляция Деньги имеют длительную предысторию. Более половины всего времени развития реальной экономики люди не имели денег. Примерно 5-7 тыс. лет назад на смену безраздельного господства натурального хозяйства появилось товарное производство и рынок. Позже на рынке выделился в разных странах товар – эквивалент (лат. aegvus – равный и vailens – имеющий цену), пользующийся наибольшим спросом. Например, в Греции это был скот, у славян – меха. При образовании мирового рынка потребовался наилучший для всех стран единый эквивалент – золото. Итак, измерителем стоимости всех товаров стали деньги в виде золотых монет или слитков благородного металла. Но в XX в. был нанесен смертельный удар по золотомонетному обращению. Причиной тому был разрушительный мировой экономический кризис 1929-1933 гг., когда чрезмерно обесценились все бумажные деньги (в том числе те из них, которые можно было обменивать в банках на золото). В результате во всех странах в 1931-1936 гг. был отменен золотой стандарт. Современные денежные средства во многом существенно отличаются от золотых денег по ряду следующих качественных отличий. 1. Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег: а) средство образования сокровищ и б) мировые деньги. В современных условиях в определенной мере выполняются три функции:
Современная денежная система называется денежным агрегатом. Слово «агрегат» (лат. agregatus – присоединение) означает совокупность всех видов денежных средств. Денежный агрегат – основной показатель структуры и объема денежной массы в стране. Каждый агрегат получает последовательное цифровое обозначение к букве М (англ. money – деньги). Речь идет о следующей совокупности агрегатов: М0 – наличные деньга в обращении; М1 – М0 плюс вклады населения и предприятий до их востребования и на текущих счетах; М2 – М1 плюс срочные (помещенные в банках на определенный срок) вклады и сберегательные банковские вклады; М3 – М2 плюс облигации государственных займов плюс депозитные сертификаты (ценные бумаги, удостоверяющие внесение ее владельцем денежных средств в банк на определенный срок и дающие доход – проценты); L – М3 плюс ценные бумаги, которые будут рассмотрены в следующем параграфе лекции. При золотом стандарте все без исключения деньги обладали покупательной способностью (могли быть израсходованы на покупку товаров и услуг). В отличие от этого далеко не все современные денежные средства обладают этой способностью. Такой способностью обладают только те средства, которые называют ликвидными. Под ликвидностью понимается:
Наличные деньги ликвидны на 100%, ибо на них можно незамедлительно приобрести различные виды богатства. Гораздо менее ликвидными являются срочные вклады в банке, ценные бумаги. Такое различие положено в основу деления всей денежной массы на связанные между собой части агрегата. О том, как в разных странах складывается структура денежных агрегатов, можно судить по данным статистики в таблице 14. Таблица 14. Денежные агрегаты (млрд национальной валюты 2002 г.)
Приведенные в таблице 14. сведения позволяют лучше понять истинное положение в агрегатной системе современных денежных средств. Во-первых, вполне очевидно, что агрегат М0 – наличные деньги – во многих странах имеют очень малую долю во всей агрегатной совокупности. Так, удельный вес наличных денег в агрегате М2 составил: в Великобритании – 2,3%, Германии – 5,3%, Канаде – 5,5 %, Франции – 7,0%, Италии и США – 8,7%, Японии – 10,6%. Только в России доля М0 достигла большую величину – 36,6%. Во-вторых, во многих странах количественно преобладают такие агрегаты, которые часто называют «почти деньги». К ним относятся такие ценные бумаги, как акции и облигации, которые дают доходы в виде наличных денег. О том, какое значение имеет деление денежных агрегатов по признаку ликвидности, мы увидим в теме 8 при рассмотрении особенностей современного мирового финансового и экономического кризиса. Сейчас же нам осталось выяснить вопрос: какими будут деньги в будущем? Дело в том, что в конце XX в. – начале XXI в. началось новое движение денег от бумажных агрегатов к совершенно новым их видам. Первый шаг в этом направлении – переход к безналичному денежному обороту. Наличными считаются деньги в бумажном виде. Безналичные деньги – это такие денежные средства, которые выступают в форме записей на банковских счетах. В этом случае хранение и движение денег происходит без участия бумажных денежных знаков, посредством зачисления денег на банковский счет и перечисления со счета плательщика на счет получателя, а также зачетов их взаимных требований. В развитой экономике такой безналичный расчет превышает половину всего денежного оборота. Второй шаг в развитии безналичных расчетов связан с появлением пластиковых денег. Так именуются платежные карточки всех видов, которые часто различаются по назначению, способу применения и внешнему виду. Применяются следующие виды пластиковых денег:
Для каждого вида карточек установлена предельная сумма платежей:
Пластиковые деньги получили широкое распространение не только в пределах высокоразвитых стран, но и в международном масштабе. Третий шаг в переходе к денежным средствам, наиболее характерным для новой экономики, – это электронные деньги. Здесь имеется в виду система расчетов, производимых посредством использования новейшей электронной техники, получившей развитие в конце XX – начале XXI столетия. Данная система безналичного денежного оборота охватывает банки, предприятия розничной торговли и бытовые услуги. Она позволяет людям с удаленных терминалов (устройства ввода и вывода информации, удаленные от главного вычислительного центра) посылать в банки (где находятся их расчетные счета) распоряжения об оплате товаров и услуг. Все расчеты осуществляются посредством систем связи с применением средств кодирования (преобразования сообщений в знаки системы условных обозначений и названий, применяемых для передачи, хранения сведений) информации. Может наступить такой момент, когда деньги окончательно перестанут существовать в своем натуральном виде и примут электронную форму. Тогда появятся «электронные кошельки» – карманные приборы (схожие с электронными записными книжками). С их помощью будут вести расчеты с использованием цифровой валюты. Движение по пути к электронным деньгам имеет определенные прогрессивные результаты. Преимущества этих денег состоит в том, что с их помощью можно быстрее и удобнее осуществлять денежный оборот. Можно также исключить возможность кражи бумажных денег при практикуемой сейчас их перевозке автомобильным и другими видами транспорта. В 2010 г. российские банки расширили применение пластиковых карточек для перечисления на них заработной платы работников предприятий и учреждений, а также для замены всем желающим клиентам сберегательных книжек на пластиковые карточки. Это позволит резко сократить обычные очереди за получением наличных денег и за разные платежи. До сих пор мы рассматривали денежное обращение как такую форму обмена товаров на деньги, которая предполагает равенство денег и товаров по их стоимости. Однако в реальной экономике такое равенство зачастую не соблюдается. В таком случае на полученные денежные доходы (например, на заработную плату, стипендию) человек получает меньше товаров (при инфляции) или больше экономических благ (при дефляции). Поэтому важно и интересно уяснить проблему: что такое инфляция и дефляция. Инфляция. Под инфляцией (лат. inflatio – вздутие) понимается переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег. В современных условиях инфляционное обесценение денег в каждой стране определяется по отношению к двум величинам: установившемуся в предыдущем периоде уровню цен товаров и курсу иностранных валют. В первом случае инфляция выражается в повышении цен товаров и услуг. Наиболее характерным в этом отношении был рост цен в России в 1990-х гг. (табл. 15.), когда после перехода к свободному рынку бизнес стал наживаться на инфляционном повышении цен. Таблица 15. Средние цены на отдельные виды продовольственных товаров в России, руб/кг
Во втором случае инфляция выражается в том, что обменный курс национальной валюты возрастает по отношению к более устойчивым валютам других стран (об обмене денег между странами говорится в теме 10). В зависимости от разных обстоятельств инфляционное обесценение денег подразделяется на следующие виды.
Скорость возрастания уровня цен подсчитывается с помощью статистического показателя – индекса (цифрового показателя, выражающего изменение какого-либо явления) цен. В мировой практике широко используется индекс стоимости жизни. Здесь имеется ввиду общий показатель уровня розничных цен специального набора товаров и услуг, которые входят в бюджет среднего потребителя. Для его подсчета применяется следующая процедура. Сначала определяется «рыночная (потребительская) корзина». Это набор чаще всего употребляемых товаров и услуг. Устанавливаются совокупная цена этого набора в базовом периоде (от которого ведется отсчет измерения цен), а также суммарная цена этого же набора благ в текущем периоде. На основании полученных данных рассчитывается индекс цен по формуле Цена рыночной корзины в данном году Индекс цен = х 100 Цена рыночной корзины в базовом году Теперь посмотрим, какая инфляция была в ряде стран в XXI в. Индексы потребительских цен в 2007 г. (по отношению к уровню 2000 г. = 100%) составили в Японии – 98%, во Франции и Германии – 113%, в Италии и Канаде – 117%, в США – 120%, в Великобритании – 121%, в России – 239%. О причинах такого роста цен будет сказано в дальнейшем. Дефляция. Дефляция (от лат. deflatio — сдувание) — снижение индекса цен, что приводит к повышению покупательной способности местной валюты. Причиной дефляции может быть: - повышение стоимости денег. Обычно связано с ростом стоимости производства денежного товара в экономике (например, наблюдается в условиях золотого стандарта в результате роста трудоемкости добычи золота); - снижение стоимости многих товаров в результате роста производительности труда, но при неизменной стоимости денег; - при дефиците (недостатке) денег в обороте, что является аналогом искусственного повышения стоимости денег. Этот инструмент сейчас используется наиболее часто, особенно после отказа от золотого стандарта. К дефляции такого вида приводит изъятие центральным банком и правительством из обращения денежной массы с целью снижения темпов инфляции (например, посредством увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или ее замораживания, снижения расходов государственного бюджета и т.). В рыночных условиях возникновение дефляции свидетельствует о дефиците денег в обращении, низком уровне платежеспособного спроса, снижении потребительской и инвестиционной активности, и расценивается как менее благоприятный фактор, чем инфляция. В современных условиях дефляция свидетельствует о спаде в экономике, снижении выпуска продукции и росте безработицы. Из-за падения цен участники экономической деятельности были бы заинтересованы, но не могут снижать объемы инвестиций, чтобы через некоторое время (несколько лет) использовать денежные средства более выгодно (купить ресурсы дешевле в результате снижения цен). Это приводит к дополнительному падению спроса, что еще больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объемов производства. Получается замкнутый круг: Резкое ускорение экономического процесса, противоположного по своему характеру инфляции, также снижает инвестиционную и потребительскую активность, поскольку предполагает удорожание выпускаемой и потребляемой продукции, неадекватное имеющимся у экономических агентов средствам. В конечном итоге товары снова начинают дорожать, но объём денежной массы у потенциальных покупателей при этом не увеличивается. Из-за падения цен экономические агенты предпочитают не вкладывать деньги, не инвестировать, а накапливать, чтобы через некоторое время, предположим, через несколько лет потратить их более выгодно. Такая ситуация, приводит в итоге к ухудшению динамики экономических процессов в национальном хозяйстве. 6.3. Особенности рынка с доминированием крупного корпоративного капитала Во второй половине XX в. произошел широкомасштабный рост особого рынка, где преимущественно господствует крупный корпоративный капитал. Речь идет – в отличие от розничной торговли – об оптовых рынках, которые существуют в виде разных бирж: а) товарных (торговля массовыми видами товаров); б) валютных (торговля золотом, валютой); в) фондовых (регулярные операции по купле-продаже ценных бумаг). Биржи – посредники в купле-продаже больших количеств этих видом имущества. Именно они формируют оптовые (в том числе мировые) цены на товары, золото и валюту, которые, в свою очередь, влияют на розничные цены. В первую очередь рассмотрим товарные биржи. Товарная биржа – оптовый рынок, где продаются массовые заменяемые сырьевые и продовольственные товары. Эти блага называются заменяемыми, поскольку речь идет не о каких-то совершенно определенных, точно и конкретно установленных, а о любых товарах данного вида. Товарной биржей называют такое учреждение, где реализуются не сами товары, а лишь заключаются контракты (соглашения со взаимными обязательствами для договаривающихся сторон) на их поставку. При этом продукты продаются: а) по стандартам, в которых дан перечень необходимых признаков (качество, сортность и т.п.) и б) по образцам (зерно, сахар, шерсть, хлопок, кофе, каучук, металлы). Известны, например, товарные биржи в Нью-Йорке (специализированные биржи хлопка, кофе, сахара, какао и т.п.), в Чикаго (зерновая биржа) и др. Биржевая торговля действует на основе иных законов рынка в отличие от законов индивидуального спроса и индивидуального предложения по рыночной цене, рассмотренных в 1-м параграфе данной темы. Эту закономерность можно подтвердить статистическими данными о росте мировых цен на наиболее востребованные товары на основных международных рынках (табл. 16.). Таблица 16. Динамика некоторых мировых цен на основных международных товарных рынках
1 1 тройская унция = 31,1035 кг. 2 1 баррель = 158,9838 л. 3 1 американский галлон = 3,7853 л. Теперь мы можем понять одну из причин инфляционного роста розничных цен. Если на международных биржах из-за роста массового спроса повышаются оптовые рыночные цены на ряд товаров (как это было видно в табл. 14.), то в странах, покупающих такие товары, могут возникать инфляционные последствия. Более подробно мы сейчас рассмотрим деятельность фондовой биржи. Фондовая биржа выполняет следующие задачи:
Выполнение этих задач возлагается только на штатных посредников. Ими являются: а) маклер, который сводит партнеров по сделкам (указывает на возможность их заключения), но сам сделки не заключает и получает вознаграждение от продавцов и покупателей ценных бумаг; б) брокер – узкий специалист по отдельным видам ценных бумаг, который прямо содействует торговой сделке. За это он получает определенную плату или комиссионные (по соглашению сторон). в) в отличие от них дилер – покупает ценные бумаги на свое имя и за свой счет, а затем перепродает их. Выручка от такой перепродажи – его прибыль. Тот, кто предпочитает надежно получить от продажи акции доход не ниже величины депозитного процента (выплачиваемого банком), будет исчислять свою выгоду по формуле Дивиденд Курс акций = х 100. Банковский процент Предположим, акция номинальной стоимостью 300 долл. ежегодно приносит дивиденд в размере 25 долл., а ставка депозитного процента равна 5%. Тогда акция может быть продана на бирже ценных бумаг за 500 долл. Эта сумма, положенная в банк из расчета 5% годовых, принесет годовой доход равный дивиденду (25 долл.). Однако большинство акционеров стремятся участвовать в своеобразной игре, дающей наибольший выигрыш. Маклеры (с помощью брокеров) определяют, при каком курсе ценных бумаг достигается их наибольший кругооборот. Это так называемый курс кассовых сделок, или единый курс. Для этого на бирже сводятся воедино «цены продавцов» и «цены покупателей» и устанавливается такая единая цена, которая устраивает наибольшее число участников сделок. Вот простой (условный) пример. Девять продавцов и девять покупателей интересуются одинаковыми акциями, но готовы продать или приобрести их за разную цену (табл. 2.9.). Очевидно, что единым курсом будет 204 иены за акцию. Сделка по этому курсу выгодна продавцам от «Д» до «И» и покупателям от «О» до «Т». Значит, единый курс дает максимальное количество сделок. Разумеется, на бирже участвуют не девять продавцов и девять покупателей, а гораздо больше, но от этого суть курса кассовых сделок не меняется (табл. 17.) Таблица 17. Цены продавцов и покупателей на акцию
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||