Банковское дело_Жарковская Е.П_Учебник_2010 7-е изд -479с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит
 Скачать 1.43 Mb.
|
|
Современная банковская система и ее роль в накоплении и концентра- ции ссудного капитала. Рассмотрение различных банковских систем позволило сформулировать основные признаки современной банков- ской системы. Банк — это автономное, независимое коммерческое предприятие. Это главное, что следует выделить для понимания его сущности. Конечно, банк — это не завод, не фабрика, но у него, как у любого предприятия, есть свой продукт. Продуктом банка являются прежде всего формирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, пору- чительств, консультаций, управления имуществом. Деятельность банка носит производительный характер. В условиях рынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами; они перераспределяют денежные ресурсы из области их избыточности в область их дефицита. Современные банки не только торгуют деньгами, но одновременно являются и аналитиками рынка. По своему местопо- ложению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования. 1.2. Мировые банковские системы на современном этапе 53 Банк — кредитно%финансовое предприятие, которое сосредоточи- вает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов, посредничает во вза- имных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег. Банковская система — совокупность различных видов националь- ных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно%кредитного механизма. Эта система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно%расчетных центров. Центральный банк, реализуя государственную эмиссионную и валют- ную политику, является ядром резервной системы. Коммерче ские банки осуществляют все виды банковских операций. Банковские системы используются для решения текущих и страте- гических задач: обеспечения экономического роста; регулирования инфляции; регулирования платежного баланса. Характерная черта банковской системы (наряду с концентрацией банков) — их достаточно широкая специализация. Существуют цен- тральные (эмиссионные), коммерческие, инвестиционные, ипотечные, сберегательные и другие банки. По этой причине, с одной стороны, возникает конкурентная борьба банков за привлечение ресурсов, за надежную и выгодную клиентуру, за высокие доходы; с другой стороны, отсюда проистекает и стремление усилить государственное регули- рование деятельности банков (в отношении клиентуры, банковских процентов и др.). Современные кредитно%банковские системы имеют сложную, мно- гозвенную структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые учреждения финансового сектора предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших элемента кредитной системы: 1) центральный (эмиссионный) банк; 2) коммерческие банки; 3) специализированные финансовые учреждения (страховые, сбе- регательные и т.д.). В ходе исторического развития возникли сегментированные и уни- версальные банковские системы. Сегментированная система предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. Подобные структуры сложились, например, в США и Японии. 54 1. История развития, виды и современное состояние... При универсальной структуре закон не содержит ограничений отно- сительно отдельных видов операций и сфер финансового обслужива- ния. Все кредитно%финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор услуг. Такой тип универсальных банков сложился в Великобритании. Большую роль в функционировании банковского сектора играет высокая степень само- контроля финансовых институтов, строгое соблюдение ими обычаев и традиций, выработанных банковским сообществом. В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуров- невые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком либо резервной системой (напри- мер, в США). На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные (инве- стиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки) и небанковские кредитно%финансовые институты (инвести- ционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании, инкассаторские агентства и др.). Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадле- жит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бель- гия — 50%, Япония — 55%), все равно центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает моно- польным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот — основ- ной составляющей налично%денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регули- руя кредитно%денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово%расчетное обслуживание бюджета государства. В кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», т.е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную си стему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты (расчетно%кассовые центры). В России, как в ряде других стран (напри- мер, в Китае), в связи с широким развитием в условиях рыночной эко- номики коммерческих банков важной функцией центрального банка стало лицензирование, т.е. выдача разрешений на различные виды деятельно сти коммерческих банков. Законом определено, на каких условиях и ка кие документы должны быть представлены для лицен- 1.2. Мировые банковские системы на современном этапе 55 зирования коммерческих кредитных учреждений. Центральный банк ведет общегосударственную книгу регистрации банков. Иностранные банки, их фи лиалы также могут осуществлять банковские операции только с момента их регистрации в этой книге. Центральный банк по согласованию с министерством финансов определяет порядок создания страховых и резервных фондов, которые формируются за счет при- были банков и предназначаются для покрытия возможных убытков коммерче ских банков. Являясь «банком банков» и организатором всей кредитной системы в стране, центральный банк в целях поддержания надежности и обеспечения стабильности банковской системы имеет право при обнаружении нарушений коммерческими банками установ- ленных нормативов применять соответствующие меры воздействия. Так, в случае систематических нарушений нормативов, неисполнения предписания относительно сроков проведения банковских операций, при подведении итогов года с убытками, при возникновении ситуации, которая угрожает интересам клиентов коммерческого банка, централь- ный банк может ставить вопрос перед учредителями коммерческого банка о его финансовом оздоровлении, о реорганизации такого банка и даже о его полной ликвидации. В качестве санкции при наступлении обязательств может быть назначена временная администрация по управлению банком на период финансового оздоровления (санации). Коммерческие банки — основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются: прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В совре- менных условиях коммерческим банкам удалось заметно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне% и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребитель- ского кредита). Коммерческие банки организуются на паевых или акционерных началах и могут различаться: по способу формирования уставного капитала (с участием государства, иностранного капитала и др.), по специализации, по территории деятельности, видам совершаемых операций и т.д. Средства коммерческих банков подразделяются на соб- ственные (уставный фонд, резервный и другие фонды, образованные за счет прибыли) и привлеченные (средства на счетах предприятий, их вклады и депозиты, вклады граждан и т.д.). Инвестиционные операции коммерческих банков связаны в основном с куплей%продажей ценных бумаг правительства и мест- ных органов власти. После кризиса 1929—1933 гг. в США, Франции, Велико британии, в ряде других стран коммерческим банкам запрещено 56 1. История развития, виды и современное состояние... участвовать в выпуске и покупке ценных бумаг частных предприятий небанковского сектора. Этот запрет в настоящее время преодолевается путем открытия банком трастовых отделов и с помощью учреждения трастовых компаний, управляющих имуществом клиентов по доверен- ности (в США 2 / 3 этого имущества представлено ценными бумагами корпораций). Коммерческие банки выполняют расчетно%комиссионные и торгово%комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в много- национальных консорциумах (банковских синдикатах). Инвестиционные банки (в Великобритании — эмиссионные дома, во Франции — деловые банки) специализируются на эмиссионно%учре- дительных операциях. По поручению предприятий или государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют ссуды покупателям акций и облигаций. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря своей информирован- ности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль. Сберегательные банки (в США — взаимосберегательные банки, в ФРГ — сберегательные кассы) — это, как правило, небольшие кре- дитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных бан- ков включают в себя прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитами, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки. Ипотечные банки — учреждения, предоставляющие долгосроч- ный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков заключаются в выпуске ипотечных облигаций. Ипотечный кредит — это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами и прочими финансово%кредитными учреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипо- течный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также в жилищном и других видах строительства. В результате увели- чивается размер производительно используемого капитала. 1.2. Мировые банковские системы на современном этапе 57 Коммерческими банками, фирмами — поставщиками оборудова ния, финансовыми компаниями предоставляются кредиты промышленно% торговым корпорациям под залог машин и оборудования. В этом случае сумма ипотечного кредита ниже рыночной стоимости закладыва емого оборудования и других активов корпораций. Кроме того, размеры ипотечного кредита уменьшаются в зависимости от степени износа закладываемого оборудования. Процентные ставки по ипотечному кредиту определяются спросом и предложением и дифференцируются в зависимости от финансового состояния заемщика. Ипотечный кредит широко распространен в странах с рыночной экономикой. Ссуды выделяются на жилищное и производственное строительство под высокий процент (10—20%). Банки потребительского кредита функционируют в основном за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи кратко- срочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д. Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в составе которых выделяются головная компания (крупный банк — холдинг), филиалы (дочерние общества), а также представительства, агент ства, отделения. Банковский холдинг — холдинговая компания, владеющая пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющая опе- рации с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, зани- мающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятель- ность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием головной компанией дочерних про- изводственных фирм. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему участий, т.е. через владение акциями, дочерние компании холдинга, которые в свою очередь являются держателями акций различных фирм. Мате- ринская (головная) холдинговая компания получает прибыль за счет дивидендов на акции дочерних компаний, которые она контролирует, а также в некоторых случаях за счет перевода части прибыли дочер- них компаний на основе специальных соглашений. Холдинг обычно выступает в качестве собственника контрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать решающее влияние на функционирование подконтрольных компаний. Как правило, холдинги могут принимать различные правовые формы: общества с ограниченной ответственно- стью, товарищества, компании, акционерные общества. Наиболее 58 1. История развития, виды и современное состояние... распространены холдинги, организованные как акционерные общества (в том числе и с участием государства). В качестве особенности банковских групп следует выделить наличие в их составе филиалов. Банковский филиал выступает как юридическое лицо, регистрируется в местных органах власти и считается резиден- том страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и банк%учредитель, но может быть и специализированным. Крупные банки часто основывают филиалы, занимающиеся факторингом, лизингом, консультациями. Пользу- ясь юридической независимостью филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки с ценными бумагами компаний небанковского сектора. В отличие от филиала представительство, агентство и отделение юри- дическими лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство занимается лишь сбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая деятельность представительствам запрещена. Агентство уполномочено осуществлять активные банков- ские операции (кредитные и инвестиционные), расчетное обслужива- ние. Однако эти операции оно проводит за счет банка%учредителя, так как само агентство не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагает собственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства, проводит как активные, так и пассивные операции. Пере- чень их может совпадать с перечнем операций банка%учредителя или ограничиваться какой%то его частью. Банки по характеру собственности делятся на частные, кооператив- ные, муниципальные (коммунальные), государственные, смешанные, созданные с участием государства. В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкурен- ция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных соперников. Происходит слияние, «сплетение» банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых накапливаются огромные суммы свободных средств, ожидающих прибыльного применения. Конкуренция наблюдается как между отдельными банками, так и между крупнейшими союзами банковского капитала. У последних все более усиливается стремление к монополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные финансовые операции — размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ — 1.2. Мировые банковские системы на современном этапе 59 все чаще осуществляются не каким%либо отдельным банком, а в рамках соглашения между несколькими ведущими банками. Централизация банковского капитала проявляется в слиянии круп- ных банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков. Банковские объединения — это банки%гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле. Существует открытая и скрытая формы концентрации банков. Формы возникновения банковских монополий представлены на рис. 1.7. Рис. 1.7. Ôîðìû âîçíèêíîâåíèÿ áàíêîâñêèõ ìîíîïîëèé Открытая форма концентрации банков — увеличение банковских ресурсов при уменьшении числа банков за счет краха мелких банков, поглощения их крупными кредитными организациями и слияния крупных банков в крупнейшие. Скрытая форма подразумевает фактиче ское пре- вращение банков, сохраняющих свою юридическую самостоятельность, в дочерние компании более крупных, скупающих пакеты их акций, или использование ресурсов мелких банков в активных операциях крупных. Концентрация, достигнув высшей ступени развития, порождает моно- полию, т.е. возникновение объединений банков или банков%гигантов, играющих господствующую роль в банковском деле и име ющих наиболее высокие прибыли. К банковским монополиям относятся: • банковские картели — соглашения банков путем установления единообразных процентных ставок, одинаковой дивидендной политики и т.п., что, с одной стороны, в определенной мере огра- ничивает их самостоятельность, но, с другой стороны, позволяет снизить риски и повысить прибыльность; Возникновение банковских монополий Концентрация Централизация Скрытая Открытая За счет возникновения нового более крупного юридического лица Путем приобретения основного пакета акций других банков |