Учебник КЭАХД (1). Учебник санкт Петербург 2012 Содержание Введение
 Скачать 0.52 Mb.
|
|
qкр = Sпос / (Цед - Sпер ед), Т.е. критическая точка определяется как частное от деления постоянных расходов (S пос ) на маржу с единицы продукции (Цед - Sпер ед). Рассмотрим некоторые ситуации, которые можно просчитать на основе анализа безубыточности. Пример. Пусть компания «АКО» занимается выпуском блокнотов. Переменные расходы на единицу продукции (S ер ед) составляют 10руб 20коп., а общая сумма постоянных расходов (S пос) 90 000руб. Прогнозная цена блокнота 19 руб. 20 коп. 1.Определить критическую точку продаж блокнотов: qкр = Sпос / ( Цед - Sперед) = 90 000 / (19,20 - 10,20) = 10 000 шт. 2.Определить, сколько экземпляров блокнотов нужно продать, чтобы получить 36 000 руб. прибыли: q= (Sпос + P) / ( Цед - Sперед) = ( 90 000 + 36 000) \ (19,20 – 10,20) = 14 000 шт. 3.Определить маржинальную прибыль (M) при данных условиях: M = N - Sпер = (14 000 х 19,20) – ( 14 000 х 10,20) =
4.Определить запас финансовой прочности (зону безопасности) при данных условиях (Ф п): Ф п = N - N кр = 268 800 – (10 000 х 19,20) = 268 800 – 192 000 = 76 800 руб. 5.Предположим, что постоянные расходы могут быть уменьшены до 40 000 руб., сколько блокнотов нужно продать, чтобы получить прибыль 23 000 руб.: q = (40 000 + 23 000) / 19,20 – 10,20 = 7 000 шт. 6.В результате проведенных маркетинговых исследований выяснилось, что можно продать только 15 000 блокнотов, найти цену при которой предприятие могло бы получить прибыль 40 200 руб.: 15 000 = (90 000 + 40 200) / ( х – 10,20) Решив уравнение, получим, что цена блокнота (x) = 18,88 руб. Данный порядок расчетов можно применять на монономенклатурных предприятиях. Но в большинстве случаев, предприятие имеет многономенклатурное производство. Анализ безубыточности продаж в натуральном выражении становится возможным и полезным при решении проблемы распределения постоянных расходов потоварно, аналогично варианту распределения косвенных расходов [25]. Но является полезным и анализ безубыточности продаж в стоимостном выражении в целом по всей продукции . Под единицей продукции можно понимать как натуральный, так и стоимостный показатель, т.е. 1 руб. Критическая точка определяется как частное от деления постоянных расходов на маржу с единицы продукции (при расчете в натуральном выражении) или с 1 руб. продукции (при расчете в стоимостном выражении) [24]. Это правило характеризует метод удельного маржинального дохода для расчета критической точки. Удельный маржинальный доход – это доля переменных расходов в единице продукции или в 1 руб. продажной цены. Если критическая точка выражается в стоимостном выражении, то в формуле ее расчета используют коэффициент маржинального дохода: Удельный маржинальный доход / Продажная цена единицы продукции Точка безубыточности в рублях рассчитывается следующим образом: Постоянные расходы / Коэффициент маржинального дохода. Классификация затрат на переменные и постоянные позволяет рассчитать операционный рычаг и оценить его эффект. Любое изменение объема продаж товаров всегда порождает более сильное изменение прибыли от продаж. Операционный рычаг определяется как отношение маржинальной прибыли к реальной прибыли. Этот коэффициент показывает, как при данном соотношении переменных и постоянных затрат повышение на каждый процент объема продаж приведет к увеличению прибыли от продаж. Методика анализа безубыточности основывается на следующих допусках поведения затрат [27]: - затраты подразделяются на постоянные и переменные; - поведение всех затрат и объема продаж жестко определено и линейно в пределах отчетного периода; - постоянные расходы остаются неизменными в пределах отчетного периода; - перменные расходы прямо пропорциональны объему продукции в пределах отчетного периода; - цена реализации остается неизменной; - цены на материалы и услуги, используемые в производстве остаются неизменными; - отсутствуют структурные сдвиги в составе продукции; - на затраты релевантно влияет только объем продукции; - объем производства равен объему продаж. 5.5. Факторный анализ изменения порога рентабельности и запаса финансовой прочности (зоны безопасности) организации Важной задачей в системе CVP – анализа является определение запаса финансовой прочности (зоны безопасности) организации. Если известен порог рентабельности, то запас финансовой прочности ( Фп) определяется следующим образом : Фп = N - Nкр, т.е. он представляет собой превышение фактически достигнутой ( или планируемой) выручки от продаж над критическим объемом. В относительном выражении ( в процентах к фактически полученному ) планируемому) объему продаж) Фп = N - Nкр / N х 100. Зона безопасности показывает, на сколько процентов объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю. Если, наоборот, выручка оказывается ниже порога рентабельности, то у предприятия возникают убытки, ухудшается финансовое состояние. В этом случае необходимо сокращать постоянные затраты для снижения порога рентабельности. Рассмотрим условный пример (табл. 5.5.1. ) Таблица 5.5.1. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия
Из данных таблицы следует, что в базовом периоде предприятие должно было продать продукции на сумму 523 тыс. руб. , чтобы достичь безубыточной работы. Фактическая же выручка составила 1600 тыс. руб. , что превысило порог рентабельности на 1077 тыс. руб. или 67,31%. Это и есть запас финансовой прочности (зона безопасности) предприятия. Оно смогло бы выдержать снижение выручки от продаж на 67,31% достигнутой величины без риска потери финансовой прочности. В отчетном периоде фактически полученная выручка превышает порог рентабельности на 1859 тыс. руб. или 70,66%. Зона безопасности расширилась на 3,35%. Это произошло в основном за счет сокращения доли постоянных затрат в себестоимости продукции. В базовом периоде она составила 13,6% ( 170 / 1250 х 100), а в отчетном – 11,2 % ( 232 / 2072 х 100), т.е. на 2,4 % меньше базового значения. Важный момент в анализе безубыточности – изучение влияния факторов (постоянных и переменных затрат и цен) на критический объем продаж, для которого воспользуемся формулой точки безубыточности в натуральном выражении (q кр): q кр. = S пост / Ц ед. – S пер. ед. Из данной формулы следует, что порог рентабельности отдельного вида продукции зависит от величины постоянных и переменных затрат, а также от цены изделия. Любое увеличение постоянных расходов приводит к росту критического объема, так как возникает необходимость в продаже дополнительного количества изделий для покрытия возросших затрат. Эта зависимость является прямо пропорциональной. Следовательно, одним из способов снижения точки безубыточности может служить конкретное уменьшение величины постоянных затрат [26]. Изменение переменных расходов действует в том же направлении, что и постоянных, но неравноценно ему. Даже незначительный рост этих затрат порождает гораздо более значительные изменения выручки и прибыли в силу действия эффекта операционного рычага. Достаточно чувствительным по отношению к порогу рентабельности является фактор продажных цен. Чем выше цена, тем меньше объем продаж, необходимый для достижения точки безубыточности, и, соответственно, лучше финансовое положение предприятия. Рассмотрим пример анализа влияния факторов на изменение критического объема производства (q кр) по изделию при следующих исходных данных: Вариант I II Цена изделия ( Ц ед.), руб. 2000 2200 Переменные затраты (S пер ), руб 1200 1320 Постоянные затраты на всю продукцию (S пост), руб. 160 000 168 000 Объем продукции, ед. 500 600 Очевидно, что в варианте II предусмотрен 10%- ный рост цены изделия и переменных затрат и 5%-ный – постоянных расходов. Влияние каждого фактора на изменение критического объема продукции в отчетном периоде по сравнению базовым можно определить с помощью метода цепных подстановок. базовый показатель Sпост0 / Ц ед0 - S пер 0 = = 160 000 / 2000 - 1200 = 200 ед.; 1 – я подстановка Sпост 1 / Ц ед 0 - S пер 0 = = 168 000 / 2000 - 1200 = 210 ед.; 2 - я подстановка Sпост 1 / Ц ед 1 - Sпер 0 = = 168 000 / 2200 - 1200 = 168 ед.; отчетный показатель Sпост 1 / Ц ед 1 - Sпер 1 = = 168 000 / 2200 - 1320 = 191 ед. Из расчетов следует, что безубыточный объем продаж снизился на 9 ед. ( 191 – 200). Влияние факторов составило:
Сумма факторных влияний составит: 10 – 42 + 23 = - 9 ед. Таким образом, 10 % - ное увеличение цены изделия позволило снизить порог рентабельности на 21 % ( 42 / 200 х 100 ). Аналогичное изменение переменных расходов на те же 10 % привело к повышению порога рентабельности на 11,5 % (23 / 200 х 100). Рост постоянных затрат на 5 % вызвал смещение вверх критической точки тоже на 5 % ( 10 / 200 х 100). На изменение запаса финансовой прочности влияют те же факторы, что и на порог рентабельности, включая объем продаж. Для факторного анализа зоны безопасности (в % ) может быть использована следующая смешанная модель: Ф п = q - q кр / q х 100 = = q - ( Sпост / Ц ед - Sпер ед. ) / q х 100. В модели формирования запаса финансовой прочности учитываются следующие факторы: объем продаж ( q), величина постоянных затрат (S пост), цена изделия ( Ц ед.), переменные затраты (S пер). Последовательно заменяя базовое значение каждого фактора в формуле на отчетное, определяем изменение запаса финансовой прочности по каждому фактору в отдельности: Ф п 0 = ( 500 – 200 ) / 500 х 100 = 60 %; Ф п усл 1 = (600 – 200) / 600 х 100 = 66,7 %; Ф п усл 2 = (600 - {168 000 / 2000 – 1200}) / 600 х 100 = 65 % Ф п усл 3 = (600 - {168 000 / 2200 - 1200 }) / 600 х 100 = 72 % Ф п 1 = ( 600 – 191) / 600 х 100 = 68,2 % В целом запас финансовой прочности (зона безопасности) предприятия возрос на 8,2 % ( 68,2 – 60 ). Это произошло под влиянием увеличения: 1) объема продаж: 66,7 - 60 = 6,7 % 2) постоянных затрат: 65 - 66,7 = - 1,7 % 3) цены изделия : 72 - 65 = 7 % 4) переменных затрат: 68,2 – 72 = - 3,8 % Сумма факторных влияний : 6,7 – 1,7 + 7 – 3,8 = 8,2 % Очевидно, что отрицательное влияние на изменение зоны безопасности, как и на порог рентабельности, оказало удорожание постоянных и переменных затрат, положительное – рост объема продаж и цены изделия. При анализе в условиях многономенклатурного производства дополнительно следует учитывать влияние структурного фактора – изменение удельного веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж. Критический объем продаж в стоимостном оценке, в этом случае, будет колебаться под воздействием изменения следующих факторов [26]:
5.6. Формирование управленческих решений на базе маржинального анализа Повышение эффективности работы предприятий в условиях рынка во многом зависит от степени использования научных методов экономического анализа при подготовке управленческих решений. Поэтому использование методов маржинального анализа в практической деятельности любого предприятия должно быть обязательным [4]. Рассмотрим конкретные производственные ситуации, которые могут быть решены с помощью маржинального анализа. 5.6.1. Определение критической точки продаж продукции и заданного объема производства. Критическая точка продаж продукции показывает тот объем продукции, который необходимо реализовать, чтобы начать получать реальную прибыль. Она может быть рассчитана как в натуральном , так и в стоимостном измерении. Критическая точка находится исходя из основного уравнения. qкр = Sпост / Ц ед. - Sпер ед. Ситуация 1. Предприятие производит мелкорозничную продукцию. Переменные затраты на единицу продукции (Sпер. ед ) – 200 руб., сумма постоянных расходов (S пост. ) – 100 000 руб., цена единицы продукции (Ц ед) - 400 руб. Определить критическую точку продаж продукции. q кр = 100 000 / 400 - 200 = 500 ед.; в стоимостном измерении это составит: N кр = Ц * qкр = 500 * 400 = 200 000 руб. Таким образом, для достижения безубыточности предприятие должно реализовать 500 единиц продукции и получить выручку а размере 200 т.руб. Анализ показателей в критической точке продаж с учетом фактора прибыли может быть использован как база для оценки прибыльности деятельности компании. Ситуация 2. Используя первоначальную информацию (ситуация 1), определить каким должен быть объем производства, чтобы предприятие могло получить прибыль в размере 40 000 руб. Известно, что в критической точке прибыль по определению равна нулю, поэтому преобразуя базовую формулу, получим следующее выражение: q = S пост + Р / Ц - Sпер. ед. Таким образом, необходимый объем продаж продукции для наших условий составит: q = 100 000 + 40 000 / 400 - 200 = 700 ед. Проверить правильность проведенных вычислений можно исходя из выражения: Р = Ц * q – Sпер ед * q - Sпост = 400 * 700 – 200 * 700 – 100 000 = 40 000 руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||