Баланс. Учебное пособие. 2е изд. М. Издательство Дело и Сервис
 Скачать 7.94 Mb.
|
Процедура банкротства предусматривает следующий поря док: Рис. 3.1 Этапы процедуры банкротства При рассмотрении дела о банкротстве должника — граждани на применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение; иные процедуры банкротства. Наблюдение С момента вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения: ♦ приостанавливается исполнение исполнительных доку ментов по имущественным взысканиям, за исключени ем исполнения исполнительных документов, выданных на основании судебных актов о взыскании задолженнос ти по заработной плате, выплате вознаграждения по ав торским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью и морального вреда, вступивших в законную силу до момента вынесе ния арбитражным судом определения о введении наблю дения. Основанием для приостановления исполнения ис 11 2 полнительных документов является определение арбит ражного суда о введении наблюдения; ♦ запрещается удовлетворение требований участника дол жника — юридического лица о выделе доли (пая) в иму ществе должника в связи с выходом из состава его учас тников, выкуп должником размещенных акций или вып лата действительной стоимости доли (пая); ♦ запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам; ♦ не допускается прекращение денежных обязательств дол жника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов. В период наблюдения необходимо провести анализ фи нансового состояния должника. Он проводится в целях опре деления достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату воз награждения арбитражным управляющим, а также возмож ности или невозможности восстановления платежеспособно сти должника. Если в результате анализа финансового состояния должни ка установлена недостаточность принадлежащего должнику иму щества для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе при нять решение о введении внешнего управления только при оп ределении источников покрытия судебных расходов. По окончании наблюдения арбитражный суд на основа нии решения первого собрания кредиторов принимает реше ние о признании должника банкротом и об открытии кон курсного производства, или выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу. Финансовое оздоровление В ходе процедуры наблюдения должник, учредители (участ ники) должника, собственник имущества должника — унитар ного предприятия, а также иное третье лицо (лица), по согла сованию с должником, вправе обратиться к собранию кредито ров и (или) к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления. Одновременно с вынесением опре деления о введении финансового оздоровления арбитражный суд назначает административного управляющего. 113 Должник не вправе без согласия собрания (комитета) кре диторов совершать сделки: ♦ связанные с передачей недвижимого имущества в арен ду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким иму ществом иным образом; ♦ связанные с распоряжением иным имуществом должни ка, балансовая стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов должника; ♦ связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав тре бований, переводом долга, а также с учреждением дове рительного управления имуществом должника. Должник не вправе без согласия собрания (комитета) кредиторов и лица, предоставившего обеспечение, прини мать решения о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника. К ходатайству должника о введении процедуры финансово го оздоровления должника должны быть приложены: 1) план финансового оздоровления должника с указанием предлагаемого срока (сроков) финансового оздоровле ния; 2) график погашения задолженности; 3) доказательства обеспечения третьими лицами исполне ния должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. План финансового оздоровления, должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления. План финансового оздоровления, при его наличии, подле жит одобрению Собранием кредиторов. Он может предусматри вать продажу предприятия (бизнеса) должника или части иму щества должника. График погашения задолженности является односторонним обязательством должника погасить задолженность перед креди торами. График погашения задолженности подлежит утверждению арбитражным судом. 114 График погашения задолженности должен предусматривать сроки погашения задолженности перед кредиторами во время процедуры финансового оздоровления. График погашения задолженности должен предусматривать погашение всех требований кредиторов, заявленных в период наблюдения, а также в ходе финансового оздоровления в тече ние срока финансового оздоровления. Расчеты с кредиторами первой и второй очередей долж ны быть произведены не позднее чем через шесть месяцев с момента введения финансового оздоровления. При удовлет ворении требований иных кредиторов денежные средства дол жника распределяются пропорционально суммам их требова ний. В случае неисполнения должником графика погашения задолженности (непогашение задолженности в установлен ные сроки и (или) в установленных объемах) должник в двухнедельный срок с момента наступления даты исполне ния требований вправе обратиться к кредиторам с ходатай ством об утверждении изменений в графике погашения за долженности. Окончание финансового оздоровления Не позднее чем за пятнадцать дней до истечения уста новленного срока финансового оздоровления должник обя зан представить в арбитражный суд отчет о результатах про ведения финансового оздоровления. К отчету должника при лагаются: ♦ баланс должника на последнюю отчетную дату; ♦ отчет о прибылях и убытках должника; ♦ реестр требований кредиторов с указанием размера по гашенных требований; ♦ документы, подтверждающие погашение требований кре диторов; ♦ заключение временного управляющего по отчету руко водителя должника; ♦ жалобы кредиторов, чьи требования не были погашены. Внешнее управление Арбитражный суд по итогам рассмотрения отчета руково дителя должника, либо отчета административного управляю щего, либо ходатайства Собрания кредиторов вправе вынести определение о введении внешнего управления в случаях: 115 1) установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника; 2) если после представления указанных отчетов либо после проведения собрания кредиторов, на котором было принято ре шение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о при знании должника банкротом и об открытии конкурсного про изводства, появились обстоятельства, дающие основания пола гать, что платежеспособность должника может быть восстанов лена. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управ ления не может превышать двух лет. Если с момента введения финансового оздоровления до момента рассмотрения арбитражным судом вопроса о введении внешнего управления прошло более 18 месяцев, арбитражный суд не вправе выносить определение о введении внешнего уп равления. Внешнее управление вводится на срок не более восемнадцати месяцев, который может быть продлен, не более чем на шесть месяцев. По ходатайству собрания кредиторов или внешнего управ ляющего установленный срок внешнего управления может быть сокращен. С момента введения внешнего управления: ♦ прекращаются полномочия руководителя должника, уп равление делами должника возлагается на внешнего уп равляющего; ♦ внешний управляющий вправе издать приказ об уволь нении руководителя должника или предложить лицу, ис полнявшему до даты введения внешнего управления обя занности руководителя должника перейти на другую ра боту в порядке и на условиях, установленных трудовым законодательством. План внешнего управления Не позднее одного месяца с момента своего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего уп равления, который представляется на утверждение Собранию кредиторов. План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. Платежес пособность должника признается восстановленной при отсут ствии признаков банкротства. 1 1 6 План внешнего управления должен предусматривать срок восстановления платежеспособности должника. План внешнего управления должен содержать обоснование возможности восстановления платежеспособности должника в установленный срок. Реализация плана внешнего управления не должна приводить к прекращению хозяйственной деятельности должника, за исклю чением случаев, когда к покупателю имущества должника пере ходят обязанности по уплате текущих платежей должника. Меры по восстановлению платежеспособности должника Мерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть: ♦ перепрофилирование производства; ♦ закрытие нерентабельных производств; ♦ взыскание дебиторской задолженности; ♦ продажа части имущества должника; ♦ уступка прав требования должника; ♦ исполнение обязательств должника собственником иму щества должника — унитарного предприятия, учредите лями (участниками) должника — юридического лица или третьим лицом (третьими лицами); ♦ размещение дополнительных акций должника; ♦ продажа предприятия (бизнеса) должника; ♦ замещение активов организации; ♦ иные способы восстановления платежеспособности дол жника. Продажа предприятия (бизнеса) должника Под предприятием (бизнесом) должника понимается имуще ственный комплекс, используемый для осуществления предпри нимательской деятельности. Объектом продажи предприятия (бизнеса) могут также слу жить филиалы и иные структурные подразделения при наличии возможности выделить из всех обязательств должника обязатель ства, связанные исключительно с деятельностью данных фили алов и иных структурных подразделений. При продаже предприятия отчуждаются все виды имуще ства, предназначенного для осуществления предпринимательс кой деятельности, включая: ♦ земельные участки; ♦ здания, сооружения; 117 ♦ оборудование, инвентарь; ♦ сырье; ♦ продукцию; ♦ права требования; ♦ а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие исключительные права, принадлежащие должни ку, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам. Сумма, вырученная от продажи предприятия, включается в состав имущества должника. Продажа предприятия производится путем проведения от крытых торгов. Внешний управляющий выступает в качестве организатора торгов или привлекает для этих целей специали зированную организацию. Внешний управляющий обязан опуб ликовать объявление о продаже предприятия на торгах в органе местной печати по месту нахождения должника не менее чем за тридцать дней до даты проведения торгов. Продажа части имущества должника После проведения инвентаризации и оценки имущества дол жника внешний управляющий вправе приступить к продаже имущества должника на открытых торгах. Имущество, балансовая оценка которого превышает один миллион рублей, должно продаваться только на открытых тор гах. Имущество должника, относящееся к ограниченно обо ротоспособному, может быть продано только на закрытых торгах. Уступка прав требования должника Уступка прав требования должника может быть осуществ лена внешним управляющим путем продажи требований на от крытых торгах с согласия комитета кредиторов или Собрания кредиторов, если иное не предусмотрено планом внешнего уп равления. Исполнение обязательств должника третьим лицом (треть ими лицами) допускается при условии, если такое исполнение одновременно погашает требования всех кредиторов в соответ ствии с реестром требований кредиторов. 118 Размещение дополнительных акций должника Планом внешнего управления в целях восстановления пла тежеспособности может быть предусмотрена возможность раз мещения дополнительных акций должника — открытого акцио нерного общества. Решение об увеличении уставного капитала путем выпуска дополнительных акций должника принимается Собранием кре диторов. Размещение дополнительных акций должника может произ водиться исключительно по открытой подписке с их оплатой день гами. Акционеры должника имеют преимущественное право на приобретение размещаемых акций должника в количестве, про порциональном количеству принадлежащих им акций общества, Внешний управляющий обязан представить отчет внешнего управляющего, который должен содержать: 1) бухгалтерский баланс должника на последнюю отчет ную дату; 2) отчет о движении денежных средств должника; 3) отчет о прибылях и убытках должника; 4) сведения о наличии свободных денежных и иных средств должника, которые могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обяза тельным платежам должника; 5) расшифровку оставшейся дебиторской задолженности должника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования должника; 6) иные сведения о возможности погашения оставшейся кредиторской задолженности должника. К отчету внешнего управляющего должен быть приложен реестр требований кредиторов. Конкурсное производство За принятием арбитражным судом решения о признании должника банкротом следует открытие конкурсного производ ства. Оно вводится сроком на один год. Срок конкурсного произ водства может продлеваться не более чем на шесть месяцев. При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд на значает конкурсного управляющего. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. 119 После завершения расчетов с кредиторами конкурсный уп равляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о ре зультатах проведения конкурсного производства. К отчету конкурсного управляющего прилагаются: ♦ документы, подтверждающие продажу имущества долж ника; ♦ реестр требований кредиторов с указанием размера по гашенных требований кредиторов; ♦ документы, подтверждающие погашение требовании кре диторов. Мировое соглашение На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и его конкурсные кредиторы и уполномо ченные органы вправе заключить мировое соглашение. Решение о заключении мирового соглашения от имени кон курсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение заключается в пись менной форме. Предусматриваются некоторые особенности в процедуре бан кротства следующих категорий должников: 1) градообразующих; 2) сельскохозяйственных; 3) страховых организаций; 4) организаций оборонной промышленности; 5) профессиональных участников рынка ценных бумаг; 6) кредитных организаций; 7) субъектов естественных монополий; 8) гражданина; 9) индивидуальных предпринимателей; 10) крестьянского (фермерского) хозяйства; 11) ликвидируемого должника; 12) отсутствующего должника. Анализ финансового состояния должника проводится в це лях определения достаточности принадлежащего должнику иму щества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возмож ности или невозможности восстановления платежеспособности должника. С выходом «Закона о несостоятельности (банкротстве)» Методическое положение по оценке финансового состоя ния предприятий и установлению неудовлетворительной 120 структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отме нено. Согласно этому Методическому положению опенка неудов летворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей: ♦ коэффициента текущей ликвидности (L4); ♦ коэффициента обеспеченности собственными средства ми (Z,7); ♦ коэффициента утраты (восстановления) платежеспособ ности, которые рассчитываются следующим образом (Ls, L 9): Таблица 3.6 Оценка структуры баланса Наименование показателя Расчет Огра ничения На конец периода Отклоне ние от нор матива А 1 2 4 5 Коэффициент вос становления плате жеспособности 6 *•4,.,. + 7 *■ - 2 г>1,0 1,813 + 4 х (+ 0,002) Ц = -------- ^ ----------- = 0,907 -0,093 Коэффициент утраты платежеспо собности 3 LtK,+ x A L t ^ 2 * 1 ,0 1,813 + - ^ х ( + 0,002) Ц =-------- ^ ----------- = 0.9068 -0.0932 Коэффициент восстановления платежеспособности рассчи тывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности — на период 3 месяца. Если коэффициент Z8 принимает значение < 1 (как в нашем примере), это свиде тельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Рассчитано, что для того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными сред ствами были оптимальными (> 2 и >0,1 соответственно), у орга низации убытки должны составлять до 40% от суммы оборот ных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть равны 80% от суммы оборотных активов. Но такая структура баланса сейчас практически не встречается (по крайней мере, в отношении долгосрочных обязательств). Что касается зарубежного опыта в части прогнозирования вероятности банкротства, то финансовым аналитиком Уилья мом Бивером была предложена своя система показателей для 121 |