Баланс. Учебное пособие. 2е изд. М. Издательство Дело и Сервис
 Скачать 7.94 Mb.
|
Ч ДПП(Ц) = + 17079,1x28,3 100 =+4833,4 тыс. руб. 172 Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном пери оде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19% при вел к увеличению суммы прибыли от продажи на 4833,4 тыс. руб. 1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продук ции (товаров)» Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом: Д П П(К) = = 1 ^ - В о ) - л И х Л 0', _ Л В « х К 0'; 100 100 ’ где ДПШК) — изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»; В\ и В 0 — соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах; Д#“ — показатель (*), изменение выручки от продажи под влиянием цены; jR^ — рентабельность продаж в базисном периоде (табл. 3.1). Для анализируемой организации: (+7952-17079,l)x28,3 дП п<к> = ------------ — ------------ =-2583,9 тыс. руб. Таким образом, влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи умень шилась на 2583 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции (товаров): 2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной про дукции» осуществляется следующим образом: лП п«с, В ,х (У С ,-У С 0) 100 где УС] и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчет ном и базисном периодах. 1 0 6 9 6 9 х ( - 5 ,7 ) __ „ дП п(с> = ------- — --------=6097 тыс. руб. 173 Здесь при анализе нужно быть внимательным, так как рас ходы — это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Если мы посмотрим таблицу 4.1, то увидим, что себестоимость в отчетном периоде снизилась на 459 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи уменьшился на 5,7%. Поэто му экономия привела к увеличению суммы прибыли от продажи на 6097 тыс. руб. 3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» Для расчета используется формула, аналогичная предыду щей: где УЮ*! и УКР0 — соответственно уровни коммерческих рас- Таким образом, перерасход по коммерческим расходам в от четном периоде и повышение их уровня на 4,6% привели к умень шению суммы прибыли от продажи на 4920,3 тыс. руб. 4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» где УУР] и УУР0 — соответственно уровни управленческих рас- Это означает, что перерасход по управленческим расхо-* дам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и по вышение их уровня на 2,7% уменьшил сумму прибыли на 2888,1 тыс. руб. Остальные показатели — факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные — не ока зывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод ба лансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида. д П п(КР) = ^ х ( У К ^ - У К Р 0) 100 ходов в отчетном и базисном периодах. ДПП(КР) = д П П(УР) = Вх х (УУ Pt - УУ Р0) 100 ходов в отчетном и базисном периодах. дПШУР) = 174 Влияние фактора определяется по колонке 5 в таблице 4.1 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибы ли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показа тель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличи вается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом. Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воз действующих на прибыль от продажи и, следовательно, на при быль отчетного периода. Таблица 4.3 Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода Показатели-факторы Сумма, тыс. руб. 1. Количество проданной продукции (работ, услуг) -2583,0 2. Изменение цен на реализованную продукцию +4833,4 3. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг +6097 4. Коммерческие расходы -4920,3 5. Управленческие расходы -2888,1 6. Проценты к получению -3044 7 Проценты к уплате +1086 8 Доходы от участия в других организациях +3750 9. Прочие операционные доходы +149 10. Прочие операционные расходы -7760 11. Прочие внереализационные доходы +1109 12. Прочие внереализационные расходы +1073 13 Налог на прибыль +2197 Совокупное влияние факторов -901 4.4. Анализ динамики прибыли ...... ..... ....... - - Используя промежуточные отчеты о прибылях и убытках, можно проанализировать внутригодовую динамику изменения прибыли и рентабельности организации. По данным приложения 8 можно сделать расчет влияния факторов на изменение прибыли организации (см. табл. 4.4). По данным таблицы 4.4 можно сделать следующие выводы: в I квартале отчетного года прибыль организации снизилась на 175 • Выручка ■ | - Себестоимость Д Валовая прибыль w Коммерчески» - Управленчески» » _ « . - ■ * раскоды расходы Прибыль (убыток) Рис. 4.3. Динамика прибыли от продаж и факторов, влияющих на нее 28151 тыс. руб. в результате отрицательного влияния всех факто ров, кроме цен. Наибольшее снижение прибыли произошло из- за резкого сокращения количества проданной продукции (на 13201 тыс. руб.) и за счет повышения на 18,258% уровня себес тоимости проданной продукции (на 9953,8 тыс. руб.). Во II квартале отрицательная тенденция снижения при были продолжалась, но не так резко (—3024 тыс. руб.). На это повлияло, в основном, повышение уровней себестоимости' продукции (на 3,401%) и коммерческих расходов (на 2,298%), и в результате этих изменений прибыль снизилась на 2271,3 и 1534,6 тыс. руб. соответственно. В III квартале произошел перелом в деятельности организа ции в сторону улучшения. Прибыль впервые за год увеличилась на 15744 тыс. руб. Произошло это, в основном, за счет снижения уровня себестоимости продукции (на 16,151%) и снижения уров ня управленческих расходов организации (на 2,876%). За счет изменения этих факторов прибыль повысилась на 14359,4 и 2556,8 тыс. руб. соответственно. 176 В TV квартале положение организации еще более укрепи лось, и прирост прибыли составил 15970 тыс. руб. За счет сни жения уровня себестоимости проданной продукции на 11,208% прибыль увеличилась на 11988,8 тыс. руб., за счет увеличения количества проданной продукции — на 1836,6 тыс. руб., за счет снижения уровня управленческих расходов прирост прибыли организации составил 1613,2 тыс. руб. В целом за отчетный год прирост прибыли организации со ставил +1,92%, или 539 тыс. руб. Таблица 4.4 Внутригодовая динамика влияния факторов на прибыль организации (тыс.руб.) Показатели З а I квартал З а II квартал За III квартал За IV квартал За год 1. Выручка в сопостави мых ценах) 52370,8 63356,7 84997,1 101875,2 89889,9 2. Влияние на выручку изменения цен 2147,2 3421,3 3909,9 5093,8 17079,1 З.Влияние на выручку изменения количества проданной продукции —46646,2 8838,7 18219,1 12968.2 -9127,1 4. Влияние на прибыль изменения количества проданной продукции -1 3 2 0 1 ,0 ■20,9 -8 6 0 ,2 1836,6 -2 5 8 3 ,0 5. Влияние на прибыль изменения цен 607,7 -8 ,1 -1 8 4 ,6 721,4 4833,4 6. Влияние на прибыль изменения уровня себе стоимости проданной продукции -9 9 5 3 ,8 -2 2 7 1 ,3 14359,4 11988,8 6097,0 7. Влияние на прибыль изменения уровня ком мерческих расходов -1 0 7 9 ,9 -1 5 3 4 ,6 -1 2 7 ,4 -1 8 9 ,9 -4 9 2 0 ,3 8 Влияние на прибыль изменения уровня управ ленческих расходов -4 5 2 4 ,0 810,9 2556,8 1613,2 -2888,1 9 Изменение прибыли (убытка) организации за отчетный период -2 8151 ,0 -3 0 2 4 ,0 +15744,0 +15970,0 +539,0 * Для расчета выручки в сопоставимых ценах использованы средние индексы потреби тельских цен по кварталам 200_ года: I квартал — 1,041; II квартал — 1,054; III квар тал — 1,046; IV квартал — 1,05; в среднем за отчетный год — 1,19. Рисунок 4.4 наглядно отражает изменение основных пока зателей прибыли (убытка) организации. 177 Валовая прибыль Прибыль (убыток) от продаж — Прибыль (убыток) до налогообложения — ^ ■ — Чистая прибыль (убыток) Рис . 4.4. Динамика показателей прибыли организации в течении отчетного года 4.5. Факторный анализ рентабельности организации _...... _ -.........., .. Третьей составляющей понятия «результативность» являются показатели прибыльности или рентабельности. По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рен табельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей. Рентабельность продаж (Rn) — это отношение суммы при были от продаж к объему реализованной продукции: п В - С - К Р - У Р п " ___ , = х100%=— х100%. в в 178 Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты. 1. Влияние изменения выручки от продажи на Rn: A R n{B) = Bj —С0 —КР0 — УР0 В0 - С 0 -К Р 0 -У Р у B j Во х100% где Bj и В0 — отчетная и базисная выручка, С, и С0 — отчетная и базисная себестоимость; KPj и КР0 — отчетные и базисные коммерческие расходы; УР] и УР0 — управленческие расходы в отчетном и базис ном периодах. п{в) (106969 - 70203 - 594 - 198 99017 - 70203 -5 9 4-19 8 [ 106969 " 99017 = 33,6% - 28,3% = +5,3% х100% = 2. Влияние изменения себестоимости продажи на Rn: A R n{c) = Bl- C l-K P 0- y P 0 В, - С 0 -K P 0 - УР0 В, в, х100% п(с) [ 106969-69744-594-198 106969-70203-594-198' V 106969 = 34,1%-33,6% = +0,5% 106969 х100% = 3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабель ность продаж Rn: ткрл ( 106969-69744-5562-198 106969-69744-594-198 . ллг A R = --------------------------------- »--------- Р< 100% = 106969 106969 ^ = 29,4% - 34,1% = -4,7% 4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабель ность продаж Rn: Д ^ 1 B ,- C 1-KPj J 1 y P L _ В, - С , - К Р , - У Р Л 100% I В, в , у тур, _ (106969-69744-5562 -3102 106969 -6 9 744-5562 -1 98 Л , _ AR { 106969 " 106969 У = 26,7% - 29,4% = -2,7% Совокупное влияние факторов составляет: A R n = ± A R B± A R C± A R KP± A R VP А/?77 =+5,3+ 0 ,5 - 4,7 - 2 ,1 = -1,6% Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,6% (табл. 4.1). Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рас считывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи: П ч Я4 = — -х 1 0 0 % В и, следовательно, на эту рентабельность (Лч) оказывают вли яние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного пе риода. На чистую рентабельность отчетного периода (R4) оказы вают влияние (кроме выше перечисленных) изменения уров ней всех показателей факторов: д/?ч = ± A R p ± А У%пол.± АУ%упл. ± АУДрД ± АУПрД ± АУПрР± ± АУВнД + АУВнР ± АУн/п + АУ ЧД ± АУЧР A R 4 = -1,6-3,2+1,3+3,5+0,1-7,0+1,0+1,1+2,7+3,6=+1,5% 180 Таким образом, повышение рентабельности отчетного пе риода на 1,5% произошло под влиянием, в основном, сниже ния показателей уровня рентабельности продаж и уровня про центов к получению, а также за счет относительного перерасхо да прочих операционных расходов. Анализ динамики рентабельности Анализ динамики рентабельности организации проводится также на основе расчетных показателей приложения 8. 3 0 ,0 % 2 5 ,0 % 20 . 0 % 1 5 .0 % i0,0% 5 .0 % 0 0 % -5 ,0 % -10 0% Прошлый год I квартал II квартал III квартал IV квартал Рис. 4.5. Диаграмма динамики рентабельности организации Влияние факторов на изменение рентабельности рассчи тывается методом цепной подстановки. В таблице 4.5 приве дены расчеты влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность организации за каждый квартал от четного года и в целом за анализируемый период. Деятель ность организации была убыточной в I и II кварталах отчет ного года, а прибыльной — в III и IV кварталах. к г — 1 — Л щ 1 j------------------ 1— ^ т = \ j 181 Таблица 4.5 Динамика влияния факторов * на рентабельность продаж организации ^ Факторы влияющие Расчет влияния Факторов на рентабельность I квартал II квартал III квартал IV квартал В целом за год 1 Выручка от продажи -58,523 +18,403 +26,065 -42,699 +5,330 2. Себестоимость +39,613 -19,770 -6,887 +24,052 +0,429 3. Коммерческие расходы -1,491 -2,772 -1 358 +23.369 -4,644 4. Управленческие расходы -8,135 -0,346 +1,063 +7,817 -2,715 5. Рентабельность (убыточность) продаж -28,537 -4,485 18,884 12,538 -1,600 6 Проценты к получению -4,308 -0,246 +0.156 +1 203 -3,195 7. Проценты к уплате -2,706 +3 380 +1,186 -0,531 +1,330 8 Доходы от участия в других организациях -0,895 -0,096 -0,052 +4,469 +3,426 9. Прочие операционные доходы -0,567 +0,062 +0,130 +0,470 +0,094 10 Прочие операционные расходы -3,347 -0 624 -1,594 -1,420 -6,985 11. Прочие внереализаци онные доходы -0,401 -0,065 +0,947 +0,518 +1,000 12. Прочие внереализа ционные расходы -1,362 +1,467 -1.460 +2 487 +1,132 13. Налог на прибыль +8138 +0,227 -0,359 -5,286 +2,720 14. Чрезвычайные доходы — — — — — 15. Чрезвычайные расходы _ _ _ _ _ 16 Чистая рентабельность ^убыточность) -33,984 -0.380 17 838 14,447 -2,079 4.6. Сводная система показателей рентабельности в организации __ . ____ ‘ Кроме проанализированных коэффициентов рентабельнос ти различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 4.6). Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышлен ными ассоциациями или правительством публикуется инфор мация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. 182 Сопоставление своих показателей с их допустимыми величина ми позволяет сделать вывод о состоянии финансового положе ния предприятия. В России эта практика пока отсутствует, по этому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы. Валовая рентабельность (R^) отражает величину валовой при были в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржиналь ным доходом (коммерческой маржой). Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представ ляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (R7), которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информатив ным является анализ рентабельности активов (Л*) и рентабель ности собственного капитала (R5). Чтобы оценить результаты деятельности организации в це лом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необхо димо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финан совое положение и его компоненты. Одним из синтетических показателей экономической дея тельности организации в целом является экономическая рента бельность (показатель R 4 в таблице 4.6), его еще принято назы вать рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получа ет в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частно сти, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обще ствах. В показателе рентабельности активов (7^) результат теку щей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопос тавляется с имеющимися у организации основными и оборот ными средствами (активами). С помощью тех же активов орга низация будет получать прибыль и в последующие периоды де ятельности. Прибыль же является, главным образом (почти на 98%), результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выруч ка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимос тью активов: он складывается из натурального объема и цен продажи, а натуральный объем производства и продажи опре деляется стоимостью имущества. 183 |