Управление предприятием в неблагоприятных условиях, признаки банкротства и меры по финансовому оздоровлению предприятия на прим. ВКР Калинина Т.Ж.. Управление предприятием в неблагоприятных условиях, признаки банкротства и меры по финансовому оздоровлению предприятия (на примере ооо пк ртипром)
 Скачать 0.83 Mb.
|
|
Следовательно, необходимо постоянно управлять данными видами товаров, т.к. благодаря им формируется выручка. Все основные в структуре выручки от продаж товары являются товарами сырьевого характера, т.е. используются другими производствами для создания конечного изделия. Поэтому анализировать спрос и предложение на данные товары необходимо на двух уровнях: на сырьевом рынке (непосредственное влияние) и на рынке конечных товаров (опосредованное влияние). Для наиболее полной картины организационно-экономических параметров деятельности фирмы, необходим агрегированный анализ ее бухгалтерского баланса. Метод горизонтального анализа, «при котором производится сравнение финансовых показателей во времени45», позволяет выявить тренды, т. е. положительные или отрицательные тенденции динамики финансовых показателей. Метод вертикального анализа позволяет определить удельный вес каждой статьи баланса в разделе баланса. При этом признаками хорошего баланса можно считать: значительное увеличение валюты баланса; увеличение собственного капитала; отсутствие «больных» статей баланса (это убытки и просроченная задолженность); отсутствие резких изменений статей баланса; соответствие дебиторской и кредиторской задолженности; обеспеченность собственными оборотными средствами. Агрегированный баланс ООО ПК «РТИ-ПРОМ» представлен в Приложении 9. Исходя из данных, представленных в Приложении 9 по агрегированному балансу, можно проследить следующие закономерности и сделать соответствующие выводы. Анализ актива баланса. Основными средствами предприятие не располагает. Запасы организации возрастают, их удельный вес в балансе очень велик – от 54,5% в начале отчетного периода до 65% в 2008 году. Дебиторская задолженность также имеет тенденцию к увеличению примерно в тех же пропорциях, что и запасы, т. е. на 200-150% ежегодно. Доля дебиторской задолженности около 30%, но тенденция имеется не к повышению, а к медленному снижению в диапазоне 1-4%. Сумма денежных средств в разных периодах сильно варьируется, удельный вес этой статьи баланса невелик и имеет тенденцию к снижению с 11% до 3,5% в 2008 году. Анализ пассива баланса. Уставный капитал предприятия за три года не изменялся, однако его удельная доля имела тенденцию к уменьшению с 11% за первый год до 205% за последний год, т.е. с возрастанием масштаба деятельности уставный капитал превращается во все более незначительный, формальный показатель. Добавочным и резервным капиталом предприятие не располагает. Несмотря на значительный рост нераспределенной прибыли в абсолютном выражении (до 400%), ее удельный вес в капитале невелик и остается примерно на одном уровне за весь исследуемый период – 5-6% в структуре баланса. Самые значительные колебания связаны с показателем долгосрочных обязательств. Так, за три года этот параметр изменялся огромными темпами и по сравнению с 2006 годом в 2008 году увеличился в 10 раз. Также ощутимо возросла доля долгосрочных обязательств в структуре баланса – с 34% до 75%. Это достаточно тревожный сигнал, указывающий на вероятный риск неплатежеспособности в будущем. Сумма кредиторской задолженности также возросла почти вдвое, однако доля кредиторской задолженности в балансе снизилась с 50% до 16,4%. В связи с этим можно сделать выводы по показателям баланса, дающим возможность оценить его удовлетворительность (см. Таблицу 14). Таблица 14. – Оценка баланса ООО ПК «РТИ-ПРОМ»
Таким образом, баланс ООО ПК «РТИ-ПРОМ» не может быть признан удовлетворительным, поскольку из шести признаков «хорошего» баланса «РТИ-ПРОМ» обладает только двумя. Наиболее «тревожными» чертами баланса «РТИ-ПРОМ» являются резкое увеличение обязательств предприятия в долгосрочном периоде и почти полное отсутствие собственных оборотных средств. 2.2 Анализ и оценка финансового состояния и вероятности банкротства ООО ПК «РТИ-ПРОМ» Анализ финансового состояния ООО ПК «РТИ-ПРОМ» необходимо осуществить на основе нескольких предложенных методик, описанных в пункте 1.2 данной работы. Во-первых, предлагается использовать наиболее полную и многоаспектную официальную методику, разработанную в «Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (Приложение 2). Во-вторых, из методик многофакторного дискриминантного анализа следует предпочесть модель Э.Альтмана, как наиболее популярную и учитывающую структуру капитала анализируемого предприятия в отличие, например, от модели Иркутской государственной экономической академии46. Из третьего блока методик, касающихсякоэффициентно-балловой оценки предприятия, будет осуществлен анализ по рейтинговой методике Г.В.Савицкой, а также анализ на основе модели отраслевых критериальных уровней Казанского государственного технологического университета, поскольку в данной модели есть показатели, рассчитываемые специально для предприятий оптовой торговли. Необходимо сделать оговорку о том, что анализ по официальной методике будет проводиться исходя из следующих параметров: показатели рассчитываются по состоянию на конец года (2006-2008гг.), также анализируется их динамика за трехгодичный период. В целях расчета коэффициентов и показателей приводится величина среднемесячной выработки, которая составляет в 2006 году – 101,6, в 2007 году – 153,3, в 2008 году – 179,6 соответственно. Сведения, необходимость которых оговаривается в «Правилах…», приведенные в предшествующих пунктах данной работы, не дублируются. Итак, в соответствие с «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа», показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ООО ПК «РТИ-ПРОМ» за 2006-2008 гг. представлены в Таблице 15. Таблица 15. – Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности, используемые для анализа в соответствие с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||