Микро и макроэкономика. В. Г. РодионоваМикро имакроэкономика
 Скачать 4.21 Mb.
|
|
4.2. Рыночная цена земли. Земельная рента Особенности ценообразования на рынках земельных ресурсов: графиче- ская иллюстрация их спроса и предложения. Рента, ее виды и влияние на формирование цены земли. Графическая иллюстрация дифференци- альной ренты. Дисконтирование в определении цены земли. Налогооб- ложение в сфере землепользования и добычи полезных ископаемых. Налог Г. Джорджа. Особенности ценообразования на рынках земельных ресурсов. Земля и ее ископаемые ресурсы — уникальное и невоспроизводимое природное богатство, имеющее всеобщую и непреходящую ценность для жизни и дея- тельности людей. Сохранению жизни служат неотделимые от Земли при- родные блага — солнечный свет, чистота воздуха и воды, богатство расти- 4.2. Рынок и цена земли. Земельная рента 233 тельного и животного мира. Одновременно с тем Земля является средой ве- дения экономической деятельности людей, т. е. деятельности по преобразо- ванию человеком ее природных благ в естественные ресурсы, превращаемые трудом в потребительские продукты. Наличие естественных ресурсов земли служит условием разделения труда людей по отраслям и сферам, а также для специализации и размещения фирм для добычи и переработки благ Земли в промежуточные или конечные продукты потребления людей. В этом одна из причин превращения Земли и ее природных даров в важнейшие и наиболее ценные капитальные активы для производительной деятельности человече- ства. Способы превращения ценнейших даров Земли в капитальные активы, экономический ресурс имеют свою длительную и чаще всего кровавую исто- рию. На текущий момент одним из результатов этой истории является приня- тый человечеством факт — рыночный оборот земельных ресурсов и их цено- образование по законам предложения и спроса. Привлечение земельных ресурсов в сферу рыночного оборота связано с их ограниченностью, дефицитностью и незаменимостью как для добычи со- зданных природой потребительских благ, так и для использования природно- го сырьяв качестве факторов производства для преобразования «вещества природы» в экономические блага, их продажу и получение доходов. В предыдущем разделе отмечены основные обстоятельства неэластичного предложения ресурсов Земли в рыночном обороте. Напомним, что, во-первых, эти обстоятельства связаны с уникальностью, дефицитностью (ограниченным количеством) этого ресурса, невозможностью воспроизводства и замещения «вещества природы» каким-либо иным ресурсом. Во-вторых, причиной неэластичности предложения ресурсов Земли и всех видов ее производного «вещества природы» являетсямонополия прав соб- ственников по владению, распоряжению и использованию этого ресурса как фактора производства. По совокупности перечисленных причин земельные участки, а также все виды природных ресурсов поступают в рыночный оборот и производитель- ное использование лишь по законам спроса и предложения в текущем рыноч- ном обороте; а также с учетом их корректирующей денежной оценки и опла- ты рентной надбавки, как правило, повышающей уровень рыночной цены земли и любых ее благ. Таким образом, в первичном определении «цены земли» — двойственный сценарий ее формирования: она образуется по спросу предпринимателей и предложению земельных собственников и по уровню рентной надбавки. Кроме того, спрос на ресурсы земли имеет свою особенность. Этот вид спроса связан с тем, что его предъявляют предприниматели для выпуска и последующей продажипотребительских продуктов, в большей или меньшей мере связанных с влиянием на их стоимость ресурсов «земельного» проис- хождения.Отсюда, на спрос по земельным ресурсам влияют, с одной сторо- ны, покупательские цены конечной потребительской продукции; а с другой стороны — цены неэластичного предложения земли и ее ресурсов. 234 Глава 4. Рынки факторов производства Соответственно, предпринимательский спрос на ресурсы землепользования содержит в себеочевидную «производность», он имеет вторичный, производ- ный характер и указывает на то, что его влияние будет отражено в конечной цене земельных участков или их сопутствующих свойствах. Следовательно, в «земельном» ценообразовании переплетаются идентичные мотивы и цели не- скольких групп участников рыночного оборота, но ориентированных на лич- ный интерес — получение доходов от купли-продажи или аренды не только самой земли и ее ресурсов, но также и производимых с её помощью потреби- тельских благ. В конечном итоге цена ресурсов земли — это сложносоставной сценарий формирования денежного эквивалента ее собственной «стоимости», а также стоимости и цен ее продуктов, продажа которых должна возмещать все виды затрат и приносить предпринимательские доходы и потребительские выгоды. Примечание. Первоосновой денежной цены любого продукта являются из- держки производства, т. е. ресурсные затраты на его выпуск, оцениваемые в эко- номической и бухгалтерской практике в денежном эквиваленте. Однако ресурсы земельного происхождения изначально являются не экономическим, а природным благом. Изначально такие блага не являются продуктом производства или резуль- татом труда людей, что обычно служит основой определения их цены, измеряемой в обыденном понимании себестоимостью созданного продукта, т. е. издержками его производства. К природным благам Земли, ее полезным ископаемым и прочим естественным ресурсам неприменимы измерители себестоимости или издержек производства обычных продуктов, составляющие основу их ценообразования в де- нежномвыражении. Денежные цены земли и ее ископаемых ресурсов — условные, безальтер- нативные цены, формирующиеся по спросу покупателей и предложению владельцев, наделенных правами собственности. Уровень цен этого уникаль- ного актива формируется в суммарном потоке активов рыночного оборота, и корректируется текущими изменениями цен производимых ими потреби- тельских благ. Всеобщая и постоянно растущая потребность людей в разнообразных ви- дах ресурсов и продуктов природного происхождения — объективное обстоя- тельство и причина вовлечения ресурсов земли в рыночный оборот с его де- нежным ценообразованием. Рыночным ценообразованием достигается совме- щение количественных ограничений имеющихся ресурсов землепользования и платежеспособного покупательского спроса на продукты «земельного» проис- хождения. Иллюстрацией изменений рыночного спроса ресурсов Земли и ее неэла- стичного предложения служит рис. 4.1. Неэластичность предложения ресурсов Земли иллюстрирует вертикальная линия — S, что определяется ее количе- ственной ограниченностью и «невоспроизводимостью» свойств и монополь- ными правами собственников этого ресурса. D — платежеспособный спрос на ресурсы землепользования и его возможные изменения: в строну роста — D 1 ; и в сторону снижения — D 2 . Точка E — рыночное равновесие спроса и предло- 4.2. Рынок и цена земли. Земельная рента 235 жения ресурсов землепользования и направления его возможных изменений — Е 1 и Е 2 . Q E — равновесное количество данных ресурсов, установившееся в теку- щий момент времени под влиянием воз- можных изменений рентной надбавки к рыночной цене земли — r. Негибкость цен земли и ее продуктов, соответственно, объясняется отмеченны- ми специфическими процессами форми- рования ее «безальтернативного» и слож- носоставного спроса, «реагирующего» на ее абсолютную незаменимость и универ- сальное взаимное дополнение слюбыми другими ресурсами, а также на неэластич- ное предложение земельных ресурсов ее владельцами. Кроме перечисленных выше особенностей, факторами влияния на изменя- ющуюся функцию спроса служат прежде всего доходы и платежеспособность покупателей конечных потребительских продуктов. Покупатели соизмеряют пределы своей платежеспособности с рыночными ценами предложения про- дуктов и осуществляют выбор альтернатив в части возможностей, направлений и объемов применения данных продуктов как конечных потребительских благ, так и их использования в качестве промежуточных ресурсов для дальнейшей переработки в готовые изделия для продажи. Покупательский спросзависит также от наличия многих других факторов и их цен, связанных со специфическими свойствами ресурсов данного вида. Например, ограничительное влияние на спрос оказывают: — недвижимость земельных участков и их территориальная отдаленность; — ограниченные возможности взаимного замещения земли другими ре- сурсами и/или факторами производства; — невозможность перемещения земельных ресурсов в пространстве; — местоположение рынков сбыта продуктов землепользования; — качество земель и их производительность; — выгодность для экономической деятельности и др. Совокупность факторов влияния на покупательский спрос по всем видам ресурсов землепользования и производимых ими конечных продуктов напря- мую влияет на цены и возможности продаж этих продуктов и, в итоге — на возмещение денежных затрат на приобретение земельных ресурсов. Дифференциацию негибких цен и их уровень по ресурсам и продуктам зем- лепользования отражают фактор монополии прав собственности и неэла- стичность предложения данных ресурсов в отклонениях рентных надбавок. Рента — доход собственника земли или иных природных ресурсов с уникальными свойствами редкости и относительной ограниченности, пред- Рис. 4.1. Рыночный спрос земли и ее неэластичное предложение 236 Глава 4. Рынки факторов производства принимательское использование которых приносит тот или иной уровень сверхприбыли в виде монопольной (рентной) надбавки, составляющей эко- номический «интерес» владельца ресурсов земли. Рентные доходы владель- цев земельной собственности обусловлены законодательно установленными правами собственности (государственной или частной). Использование прав владения или распоряжения по использованию земли и природных ресурсов для хозяйственной деятельности приносит приращение денежных доходов — ренты — к владению землей как собственным капитальным богатством. Так, государственная собственность на ресурсы землепользования при- носит рентный доход в форме бюджетных поступлений от налогов на землю, добычу полезных ископаемых (например, НДПИ) и других платежей в бюд- жеты различного уровня. Частная собственность на землю также служит основой прав владения, распоряжения и пользования этим ресурсом и в той или иной форме передачи прав для получения доходов с рентной надбавкой. Дифференциация прав собственности и субъектов рентных отношений позволяет классифицировать их в виде трех групп юридических и физиче- ских лиц как получателей доходов и потребительских выгод: а) владелец прав собственности на земельные или иные уникальные ресур- сы, получающий приращение к существующему капитальному богатству — денежный доход в форме ренты; б) предприниматель, арендующий у владельца его ресурсы и извлекаю- щий от их использования сверхприбыль, одну часть которой он выплачивает собственнику в форме ренты; другую часть направляет на оплату труда наем- ных работников в сфере землепользования; оставшаяся часть является чи- стым доходом предпринимателя; в) наемные работники, получающие зарплату от предпринимателя за вы- полняемую работу в различных сферах землепользования. Собственность на землю любого качества дает основание для получения чистой, т. е. абсолютной, ренты. Размер абсолютной земельной ренты опре- деляется спросом на любые участки или ресурсы землепользования, вне за- висимости от их качества, местоположения или производительности и полу- чаемого от ее использования дохода. При купле-продаже земли абсолютная рента является первым основанием для формирования цены земли. В этом качестве абсолютная рента приобрета- ет форму капитализированной ренты и цены земли, поскольку учитывает те- кущую потенциально возможную величину арендной платы или вмененного дохода. Такой уровень дохода мог бы быть получен либо при продаже земли владельцем, либо при ее собственном использовании в целях извлечения де- нежного дохода. Дифференциальная рента — «разностная» рента, отражающая в цене купли-продажи или аренды различия земельных ресурсов по ихкачеству, производительности, местоположению и другим свойствам, влияющим на будущие доходы от данного ресурса. Дифференциальная рента выступает как 4.2. Рынок и цена земли. Земельная рента 237 часть сверхприбыли, уплачиваемой арендатором собственнику с лучших по качеству ресурсов землепользования, т. е. при более высокой их производи- тельности или повышенном спросе потребителей на готовые продукты от данного участка землепользования. Лучшие земельные участки приносят арендатору и/или покупателю более высокую прибыль от продажи этих про- дуктов. В случае аренды часть полученной прибыли будет передана соб- ственнику ресурса в виде дифференциальной рентной платы.В ценах аренды ресурсовземли дифференцированно отражаются также наличие или отсут- ствие сопряженной с арендуемым участком инфраструктуры, за которую уплачивается дополнительная надбавка к арендной плате. На рис. 4.2 показаны условия формирования доходов, содержащих диф- ференциальную ренту, уплачиваемую собственнику земли и/или природных ресурсов за право использования различающихся по качеству и доходности земельных ресурсов. Рис. 4.2. Условия формирования доходов, содержащих дифференциальную ренту: а , б — высокая и средняя сверхприбыль как разность между рыночной ценой продукции и издержками ее производства; в — отсутствие сверхприбыли Дифференциальная рента показана заштрихованным прямоугольником ниже горизонтальной линии цен. Пересекающиеся кривые предельных (МС) и средних (АС) издержек производства показывают соотношение затрат и рыночной цены продаж полученной продукции с различных по доходности участков. При фиксированной рыночной цене полученной продукции диффе- ренциальная рента формируется при сравнительно низких предельных и средних издержках производства. В разности участков проявляется их влия- ние на формирование дифференциальной ренты, обусловленное различиями в качестве и доходности ресурсов землепользования, в том числе в зависимо- сти от наличия или отсутствия полезных ископаемых или других преиму- ществ используемых земельных ресурсов. На рыночное ценообразование ресурсов землепользования влияют также факторы косвенного воздействия на выбор предпринимательских инвестици- онных альтернатив по использованию земельных ресурсов. Условия макси- мизации прибыли могут оказаться более выгодными за пределами рентных 238 Глава 4. Рынки факторов производства отношений землепользования, изменяя сферы выбора альтернатив размеще- ния предпринимательского капитала. В этом случае критерием предпринима- тельского выбора служит уровень текущей ставки ссудного процента. Ставка ссудного процентаотносится к важнейшим факторам влияния на ценообразование ресурсных рынков, в том числе на рыночный оборот ресур- сов землепользования, «перенаправляя» инвестиционные капиталы в наибо- лее прибыльные сферы. Ставка ссудного процента — рыночная «цена» обо- рота инвестиционных денег, аккумулированных банковской системой или индивидуальными инвесторами для кредитования заемщиков. Поскольку ресурсы землепользования «включены» в общий рыночный оборот капитальных активов, то их цены также корректируются и уравнове- шиваются уровнем доходности иных, альтернативных активов, имеющихся в текущем обороте. Альтернативы рыночного оборота различных активов предоставляют предпринимателям выбор наиболее выгодного размещения имеющихся собственных капитальных и финансовых активов для получения от них максимальной прибыльности. Ставка ссудного процентавыступает важнейшим индикатором возможной максимизации прибыли при размеще- нии предпринимательских капиталов как активов рыночного оборота. С одной стороны, определяемая рыночным спросом заемщиков ссудная ставка выступает в форме процента за кредит, предоставляемый коммерчески- ми банками или иными кредитными учреждениями. С другой стороны — это процентная ставка предложения владельцев денег как вкладчиков, уплачивае- мая банком по депозитам и вкладам: она ниже процентной ставки по кредитам, выдаваемым заемщикам. Процентные ставки предложения денег корректиру- ются также кредитно-денежным рынком, определяющим процентные доходы всех участников рыночного оборота: собственника капитальных активов, вкладчика денежных сбережений; коммерческого банка (кредитного учрежде- ния); инвестора, как заемщика кредита. Спрос и предложение кредитных денег уравновешиваются по мере достижения некоего равновесного уровня, удовле- творительного для собственников активов, их пользователей, заемщиков и кредиторов. Уровнем процентных ставок корректируются «цены» не только кредитных денег, но и земли, а также размер ренты, выгодность использования любых капитальных и финансовых активов. Цена любого актива (капитального, в том числе земельного или финансо- вого) определяется простейшей формулой PV = r / i, где PV — цена актива; r — годовой размер процентного дохода или ренты; i — ставка ссудного процента в данный момент времени. Сопоставляя выгодность от альтернативных направлений инвестирова- ния, владельцы капиталов перемещают их с целью поиска сфер и ресурсов наиболее прибыльного использования. Уровень ставки ссудного процента выступает ориентиром как для размещения, так и для вывода собственных инвестиционных ресурсов в сферы более предпочтительной процентной до- 4.2. Рынок и цена земли. Земельная рента 239 ходности. Предельный процентный доход, отнесенный к вложенному капи- талу, служит нормой прибыли на данный капитал. Субъективный фактор временных предпочтений инвесторов — это фактор дифференциации их предпринимательской деятельности. Уровень ссудной ставки «стремится» к равновесию с доходами на длительно инвестированный капитал и выражается в своеобразной норме временных предпочтений, зача- стую содержащих наряду с риском положительный эффект ожиданий, выра- женный в соответствующем уровне доходов. Критерий эффективности для любых сфер предпринимательства и инве- стиций — максимизация прибыли от выпуска продуктов и/или услуг, продажа которых приносит искомую прибыль. Условие максимизации прибыли в этой сфере, как и в любой другой, достигается равенством предельной доходности от применяемых ресурсов и их предельных издержек, что в алгебраической форме имеет вид следующего уравнения: MRC = MRP, где: MRC — предель- ные издержки ресурса, т. е. денежные затраты по использованию его допол- нительной единицы для выпуска конечного продукта; MRP — предельная доходность ресурса от продажи дополнительной единицы его конечного про- дукта. Например, при неблагоприятных ожиданиях снижения доходов в сфере землепользования альтернативными сферами инвестиций могут быть: — сфера промышленного производства путем приобретения или аренды капитального оборудования для выпуска и продажи продукции или услуг, приносящих более высокую прибыльность; — сфера банковских вкладов и/или депозитов, в том числе с капитализа- цией процентов, начисляемых на вклад в виде «сложных» процентов; — сфера инвестиционных фондов в виде ссуды другим инвесторам, если ссудный процент превышает банковскую ставку; — сфера обращения ценных бумаг (финансовые или фондовые рынки), если проценты по облигациям или дивиденды по акциям превышают уровень прибыльности по инвестициям в другие виды активов, и т. д. |