Микро и макроэкономика. В. Г. РодионоваМикро имакроэкономика
 Скачать 4.21 Mb.
|
|
— неотъемлемые характеристики рыночной си- стемы. В некоторой степени они вызваны асимметричностью информации и могут приобретать вид «оборотной» стороны автономности экономическо- го выбора и свободы предпринимательства. Неопределенность в основном относится к характеристике будущих событий, по поводу которых информа- ция либо отсутствует, либо она асимметрична, т. е. не всегда и не для всех доступна. Возможны также иные причины, например, недостаточность зна- ний о возможных последствиях собственных предпринимательских решений или решений и действий партнеров по сделкам или других участников рынка. Риск предпринимательства чаще всего содержит некоторую определен- ность и знание о вероятных последствиях действий или принимаемых реше- ний, хотя не имеет достаточно точного измерения результата (выигрыша или потерь). Риск является категорией вероятностной и предполагает некоторую известность значений возможных последствий событий или решений и веро- 1.4. Рыночная система: основы формирования… 55 ятность наступления каждого из возможных последствий. Это позволяет ис- пользовать в предпринимательских решениях методы оценки рисков с помо- щью методов теории вероятностей. Чаще всего в предпринимательских ре- шениях применяются методы, связанные с определением значения математического ожидания как вероятного последствия принимаемого реше- ния. Математически этот метод выражается следующим образом: 1 ( ) n i M x xipi , где M(x) — математическое ожидание; хi — значение каждого последствия; pi — вероятность каждого последствия; n — количество последствий. Как видно из формулы, значение математического ожидания определяет- ся как сумма значений каждого возможного последствия, умноженного на вероятность каждого из них.С помощью приведенной формулы можно опре- делить математическое ожидание как сумму значений каждого возможного исхода принимаемого решения, умноженного на абсолютное значение веро- ятности исхода каждого из них. Понятие математического ожидания имеет многочисленные применения в экономике, математической статистике тео- рии игр и других науках. Примечание 1 . В качестве иллюстрации может быть рассмотрена ситуация определения значения математического ожидания на примере, близком к инно- вационному процессу, внедряемому для выпуска нового изделия. Так, чтобы до- вести продукт как результат инновационного процесса до рынка, предпринима- телю потребуется 100 тыс. руб. Если продукт будет пользоваться успехом, предприниматель вернет инвестированные 100 тыс. руб. и получит прибыль 500 тыс. руб. Если спроса на него не будет, 100 тыс. вложенных рублей будут поте- ряны. Если предпринимательский опыт или интуиция подсказывают, что выпуск изделия имеет один шанс из пяти, то формулировка условий будет следующей: вероятность неудачи 0,8. Потери в случае неудачи — 100 тыс. руб. Вероятность успеха составляет 0,2. Прибыль в случае успеха — 500 тыс. руб.Вычисление значения математического ожидания как результата вложения указанной суммы денег будет иметь следующий вид: 0,8 х (– 100 000) + 0,2 х (500 000) = – 80 000 + 100 000 = + 20 000. Отсюда следует вывод: выпуск нового продукта как результата инновационного процесса является хотя и рискованным мероприятием, но имеет в итоге положительное значение ма- тематического ожидания, что свидетельствует о возможном коммерчески успешном результате инновации. В основе другого примера лежит случай с наличием у некоего владельца одного из пятидесяти выигрышных билетов. Победитель выигрыша получит 100 баллов (в заранее оговоренном денежном исчислении). Значение выиг- рышного исхода — 100 баллов. Вероятность выигрыша равна 0,02, вероят- ____________ 1 См.: Долан Э.Дж. и Линдсей Д.Е. в кн.: Рынок: микроэкономическая модель. СПб.: Автокомп, 1992. С. 319. 56 Глава 1. Общие проблемы экономической теории ность проигрыша — 0,98. Значение проигрышного исхода — 0 баллов. Мате- матическое ожидание результата предлагается определять следующим обра- зом: (0,02 х 100) + (0,98 х 0) = 2 балла. Остается сравнить математическое ожидание результата с ценой билета. Очевидно, что некоторые результаты в рассматриваемом ряду могут иметь отрицательное значение. Экономическая эффективность и эффективность рынков.Неопределен- ность и риски, свойственные рыночной системе, вызывают дискуссии и поиск форм ее совершенствования и способов повышения эффективности. В ходе дискуссий стало очевидным, что «экономическая эффективность» и «эффек- тивность рынков» — категории не вполне тождественные. Экономическая эффективность предполагает соизмерение результатов и затрат на их получе- ние в условиях относительно ограниченных ресурсов. Под экономической эффективностью подразумевается результативность использования ресурсов, отдача которых должна превышать затраты, т. е. речь идет о соизмерении «выгод и затрат», соотношение которых выражается положительной величи- ной. Категория «эффективность рынка», например в трактовке В. Парето, содержит принцип выгодности и эффективности рыночных процессов, если в их результате по крайней мере одна из сторон будет в выигрыше и ни одна из них не проиграет. В современных условиях функционирования рынков этот принцип также считается недостаточно убедительным. Существование рынков предполагается оптимальным в рамках смешанной системы, регули- руемой государством. Предполагается, что спецификация прав собственности и силы государ- ственного регулирования рыночной системы способны уравновешивать ее не- достатки и достоинства, конкурентное ценообразование по законам потреби- тельского спроса и предложения товаров производственными структурами, т. е. предпринимательскими фирмами,производящими блага и услуги произ- водственного и индивидуального назначения. Предполагается еще, что в клас- сической схеме двуединых встречных потоков товаров и денежных доходов способны реализоваться предпринимательские стратегии равновесия фирм, стремящихся к максимизации прибыли, а также равновесие и максимизация полезности приобретаемых благ и услуг домохозяйствами и индивидуальными потребителями. В российской экономике, где формально доля сектора частной собствен- ности достигает 60 %, рыночная система все еще в состоянии поиска опти- мальной модели, приемлемой для специфики отечественной экономики. Про- блемы состоят в том, что при наличии законов о частной собственности несовершенным остается механизм их применения, права собственности не имеют достаточно эффективной защиты. В ходе отечественной приватизации государственной собственности коллизии в определении прав частных вла- дельцев сохраняются, что затрудняет решение большинства конфликтов между такими владельцами, как работники предприятий, их руководство и внешние собственники, т. е. крупными акционерами, частными фирмами или коммерческими банками. Существующие проблемы усиливают неопре- 1.4. Рыночная система: основы формирования… 57 деленность и риски предпринимательства, сдерживают инвестиционные про- цессы и инновации, которые могли бы придать экономике характеристики динамического развития. Основные термины и понятия Рынок — экономическая система взаимодействия относительно обособ- ленных производителей и потребителей производимых благ в условиях огра- ниченности ресурсов, общественного разделения труда и обмена его резуль- татами по законам спроса и предложения. Рынок ресурсов — совокупность относительно обособленных рынков труда, земли, капитала и производных от них факторов производства, высту- пающих объектом экономических отношений найма, аренды или купли-про- дажи. На рынке ресурсов продавцами и покупателями могут выступать соб- ственники ресурсов и владельцы факторов производства (государство, фир- мы, домохозяйства, частные лица). Рынок потребительских товаров — совокупность относительно обособ- ленных рынков экономических благ, выступающих объектом купли-продажи на принципах коммерческого ценообразования и предназначенных для удо- влетворения личных запросов покупателей. На рынке потребительских това- ров продавцами выступают фирмы-производители. Покупатели — фирмы, домохозяйства (семьи), индивидуальные потреби- тели, а также государство, финансирующее социальные программы или за- купки товаров (услуг). Товар — экономическое благо, предназначенное для обмена (купли-продажи). Разделение труда — обособление видов экономической деятельности людей, вызванное ограниченностью ресурсов и необходимостью повышения производительности труда. Первый этап общественного разделения труда — отделение земледелия, скотоводства, рыболовства. Последующие этапы свя- заны с возникновением ремесел, развитием торговли, последующим отрасле- вым разделением и специализацией труда внутри отраслей на отдельные опе- рации. Свобода предпринимательства — право использовать частные экономи- ческие ресурсы по своему выбору, открывать и закрывать производство в сферах и отраслях деятельности в соответствии с существующими законами и нормами хозяйственной жизни. Собственность — объективные исторически меняющиеся отношения между людьми, группами людей, регионами, государствами по поводу владе- ния, пользования и распоряжения материальными и нематериальными потре- бительскими благами и производственными ресурсами. Спецификация — законодательное закрепление и защита прав собствен- ности, исключающие свободный доступ к объекту собственности для всех, кроме его собственника. 58 Глава 1. Общие проблемы экономической теории Право собственности — совокупность юридических норм, закрепляю- щих и охраняющих принадлежность объектов собственности ее субъектам. Государственная собственность — вид присвоения экономических ре- сурсов и результатов производства, при котором главным субъектом высту- пает государство. Частная собственность — вид присвоения, при котором главными субъ- ектами выступают физические и юридические лица. Бизнес, предпринимательство — экономическая деятельность для полу- чения прибыли на основе поиска новых возможностей по использованию ин- новационных технологий и новых сфер вложения капитала. Предприниматель — лицо, самостоятельно занимающееся хозяйственной (производственной) деятельностью в целях получения прибыли. Контрольные вопросы 1. Что иллюстрирует рыночная система в упрощенном схематическом ва- рианте: а) схему взаимодействия предпринимательских фирм; б) схему взаимодействия домохозяйств, индивидуальных потребителей и государства? Охватывает ли эта схема взаимодействие всех или только отдельных субъектов экономики? Каких именно? 2. Могут ли взаимодействовать государство и рыночные структуры эко- номики с помощью налогообложения: а) да, потому что здесь они применяются наряду с субсидиями и префе- ренциями; б) нет, потому что все социальные проблемы решаются с помощью транс- фертных выплат; в) затрудняюсь выбрать правильный ответ, беру тайм-аут для изучения вопроса. 3. Каково содержание потоков рыночной системы: а) потоки — это обмен экономическими благами с помощью денежных доходов участников, собственников и предпринимателей; б) это только денежное обращение; в) это теоретическое предположение для схематической иллюстрации. 4. Какие экономические законы предопределяют возникновение и суще- ствование рыночной системы: а) ограниченность экономических ресурсов и безграничность потребно- стей людей в товарах и услугах; б) общественное разделение труда, межотраслевая и внутриотраслевая специализация труда и производства; в) законы денежного обращения? Можно ли считать правильными ответы в пунктах а), б) и в)? 1.5. Деньги, цены и их функции 59 5. Возможна ли ситуация, когда человек присваивает себе часть государ- ственной собственности? а) да, но для этого нужны законы о приватизации; б) нет, приватизация государственной собственности невозможна; в) присвоение государственной собственности — это уголовное преступ- ление. 6. Всегда ли собственник экономических ресурсов является хозяйствую- щим лицом: а) да, если этот собственник — государство; б) нет, так как право использования собственности может передаваться арендатору; в) да, только собственник — хозяйствующий субъект. 7. Какие виды экономических систем способны более эффективно решать главные экономические вопросы: что, как и для кого производить: а) смешанная рыночная система; б) командно-административная и традиционная системы; в) все перечисленные типы систем. 8. По каким критериям можно различать смешанные модели экономики, такие, например, как шведская, американская, японская: а) по формам собственности; б) соотношению государственного и частного секторов в экономике; в) рыночным принципам и методам государственного регулирования в экономике указанных стран; г) все ответы правильны (неправильны). 9. Какая экономическая система является наиболее распространенной в современном мире: а) смешанная рыночная; б) традиционная; в) командно-административная? 1.5.Деньги, цены и их функции. Основной закон денежного обращения Деньги как особый товар. Функции денег и цен, денежные агрегаты. Эволюция денежных форм и криптовалюта. Основной закон денежного обращения в рыночном механизме ценообразования. Факт использования в механизмах экономической практики денежных функций и цен в условиях рыночной системы исторически подтвержден ис- тиной о ее эффективности. Деньги служат условием и предпосылкой органи- зации всех стадий осуществления экономической деятельности. В денежном выражении осуществляются расчеты и анализ предварительных затрат и ито- говых показателей выгодности проведенных экономических операций. В ре- альном мире деньги используются постольку, поскольку не существует иде- 60 Глава 1. Общие проблемы экономической теории альной системы или иных убедительных гарантий успеха для индивидуально принимаемых предпринимательских решений. Рыночная система предостав- ляет возможность с помощью денег осуществлять экономический расчет для совмещения целей и средств их достижения. Экономические расчеты можно осуществить с помощью простых арифметических действий, но поскольку они всегда осуществляются в денежном выражении, то ошибки в расчетах могут оказаться весьма болезненными экономическими потерями. Именно в этом заключается большая часть вопросов, требующих определения сущно- сти денег, их значимости в экономике и специфике выполняемой ими функций. Деньги — всеобщий эквивалент для любых экономических сделок, по- скольку общественно признаны в качестве наиболее приемлемого инстру- мента оценочной и платежно-расчетной практики. В деловых, предпринима- тельских, кредитных, инвестиционных и обычных торгово-коммерческих отношениях деньги выступают средством платежа, исключающим излишние транзакции и издержки в сфере купли-продажи. Уникальная практическая значимость денег в предпринимательстве и обычной жизнедеятельности людей объясняется свойством абсолютной лик- видности «денежного товара», что обеспечивает скорость и надежность функ- ционирования рыночных механизмов для сбалансированного движения пото- ков товаров и доходов. Ликвидность денег — это возможность их отчуждения для оплаты сделок и перехода от одного владельца к другому в любой момент, способность обмениваться на любой товар или услугу, осуществлять функции ценового регулирования равновесия между товарной массой в рыночном обо- роте. Деньги выступают повсеместно приемлемым и наиболее эффективным инструментом решения основных вопросов в экономике и позволяют опреде- лять, что, как и для кого производить. Они выступают в качестве единственно возможного измерителя любых расчетов в практике организации и осуществ- ления экономической деятельности. Деньги позволяют соизмерять реальность целей экономической деятельности и способов, средств ее достижения: либо получение выгоды, прибыли от используемых ресурсов в осуществляемых бизнес-проектах, либо убыточность и «выход» из экономической игры. Для решения этих вопросов проводятся маркетинговые исследования и аналитиче- ские расчеты в денежном измерении, обосновываются предпринимательские решения, инвестиционные проекты, бизнес-планы, кредитные заимствования в банковских учреждениях и собственные капиталовложения за счет личных сбережений, правовое оформление экономической деятельности и ее обосно- вание опосредующими деловыми документами. В потоке движения товаров деньги являются практически единственно возможным и непременным инструментом ценообразования, влияющего во все времена на происходящие изменения в рыночной системе. Денежные оценки и расчеты необходимы для соизмерения затрат труда работников и материально-технических издержек для производства любых экономиче- ских благ, создаваемых в различных отраслях и предлагаемых в обмен через их куплю-продажу для индивидуального и производственного потребления. 1.5. Деньги, цены и их функции 61 Цена экономических благ и услуг — это денежная мера их стоимости, от- ражающая ресурсные затраты на их производство, рекламу, перемещение, хранение, измеряющая налоговые и другие платежи, а также ожидаемую прибыль от продаж. Цена представляет собой денежное выражение стоимо- сти товарных благ, а также включает альтернативные издержки отказа от выпуска других благ, которые могли бы быть произведены при использова- нии тех же ограниченных ресурсов. В цену включаются альтернативные из- держки постольку, поскольку используемые в производстве ресурсы оплаче- ны более высокой ценой с целью привлечения этих ресурсов из других сфер их возможного применения. Соответственно, основу рыночной цены благ определяет также альтернативная стоимость их выпуска. Рыночный спрос и цена продаж готовых товаров либо возмещают эти затраты ресурсов и иллю- стрируют обоснованность решений фирм, либо объективно вызывают инфля- ционный импульс необоснованного роста цен и создают угрозу банкротства фирмы. Внутрифирменное формирование цены — это суммирование элемен- тов стоимостных (денежных) расходов, связанных с выпуском товаров. К их числу относятся такие производственные затраты, как оплата труда работни- ков, затраты на приобретаемую технику, сырье, инструменты, расход энер- гии, транспортные и рекламные затраты; налоговые и другие платежи и от- числения; а также процент ожидаемой прибыли от продаж. В условиях конкурентного рынка цены формируются стихийно и затраты фирм могут существенно отклоняться от рыночных цен спроса на данную продукцию и ожиданий фирмы относительно итоговых показателей их рабо- ты. Например, цены могут быть «в обрез», если они лишь возмещают затра- ты, не принося ожидаемой прибыли. Они могут оказаться ниже фактических затрат, что приводит к убыткам и разорению предпринимателей. Лишь в слу- чае, когда цены выше осуществленных затрат, прибыль может быть получена более или менее близко к ожидаемому уровню. В механизмах рыночного оборота потоков товаров и доходов происходит своеобразное взаимодей- ствие и дополнение функций денег и товарных цен.Масштабные воспроиз- водственные процессы и кредитные заимствования для инвестиций обслужи- ваются финансовыми активами в форме корпоративных ценных бумаг и долговых обязательств, выполняющих функции регулирования и контроля кредитно-денежной массы. В системе рыночных отношений существенно усложняются функции денег и методы регулирования денежной массы, зна- чительную часть которой принято называть денежными агрегатами. Денежные агрегаты — это относительно обособившиеся части денежных потоков, «специализирующихся» на обслуживании различных рыночных секторов экономики, ее товарных и финансовых потоков. Так, денежный агрегат М 1 — это преимущественно «розничная» часть наиболее ликвидной массы наличных денег для обслуживания сферы товар- ного обращения и платежей, а также наличных денег на бессрочных вкладах в банковской системе. Эта часть денежной массы используемых для плате- жей и расчетов, в том числе с помощью электронных карт, чеков, переводов. 62 Глава 1. Общие проблемы экономической теории Другой денежный агрегат — М 2 — представляет собой часть денежной мас- сы, включающей М 1 и менее ликвидную ее часть на срочных счетах по вкладам и депозитам в банковской системе или иных финансовых учреждениях. Денежный агрегат М 3 включает М 2 , а также воплощает (аккумулирует) денежную стоимость, отраженную в номиналах финансовых активов, т. е. ценных бумаг, таких как депозитные сертификаты банковских учрежде- ний, государственные облигации, ценные бумаги центрального банка и дру- гих финансовых органов. Агрегат М 3 отличается высокой ликвидностью, но более длительными сроками обращения, поскольку существует в форме фи- нансовых активов, ценных бумаг. Сущность различных форм денег и их агрегатов обобщенно раскрывается в формулировкеих функций, выполняемых как наличными деньгами в роз- ничном обороте, так и кредитно-денежными и финансовыми активами, в том числе в форме высоко ликвидных ценных бумаг, обозначаемых в каче- стве соответствующих денежных агрегатов — М. С древнейших времен и до сегодняшнего дня деньги изменяли свою внешнюю форму, сохраняя содержание выполняемых ими функций и свое магическое воздействие на людей. Все виды и формы денежного оборота ис- пользуютсядлякоммерческих расчетов и различных видов платежей; они способны выполнять функции средства сбережений, накопления и инвести- рования. В конечном итоге деньги выступают одной из основных форм бо- гатства и благосостояния людей. Этим объясняется почти магическое влия- ние денег на экономическое поведение и жизнедеятельность людей. Поскольку деньги являются весьма удачной, но своеобразной общественной «выдумкой», то человечество продолжает здесь свои изыскания. Например, хотя и медленно, но постоянно видоизменяется внешняя форма денег, совер- шенствуются методы их использования, формы сбережения накоплений, за- щиты и хранения денежно-финансовых и материальных эквивалентов их ценности. Как известно, на стадиях бартерного обмена «товарная» форма денег затрудняла развитие хозяйственной практики. В этой связи форма де- нег преобразовалась, воплотившись в драгоценных и простых металлических монетах. Последующей и преобладающей формой денег стало их воплоще- ние в бумажной форме, существующей в таком виде до настоящего времени. Несмотря на длительность существования бумажной формы денег, человече- ством ощущались ее недостатки, свойственные всякой «нарезанной бумаге», несмотря на присущие ей официальные методы защиты от подделок и уско- ренного физического износа. В этом одна из причин постепенной трансфор- мации их бумажных разновидностей в современную форму электронных де- нег. Эволюция внешней формы денег в их электронную форму повысила скорость ихоборота и ценность как универсальной ликвидности.Внешней и наиболее удобной формой электронных денег оказались кредитные карты, позволяющие осуществлять совершение электронных расчетов и платежей. С помощью кредитных карт деньги приобрели способность ускоренной лик- видности, т. е. более быстрого их перевода для осуществления расчетов, пла- тежей, обмена на другие ценности. 1.5. Деньги, цены и их функции 63 В последние годы интенсивного развития информационно-коммуникатив- ных технологий предприняты попытки создания программно-цифровых пла- тежных инструментов, идентичных электронной форме денег, получивших название криптовалют. Крипотовалюты, т. е. электронные (цифровые) день- ги, — инновационная, но проблемная форма идентичных деньгам платежных инструментов. На текущий момент времени наиболее известной формой циф- ровой валюты являются такие, как Bitcoin, Litecoin, и др., в том числе разрабо- танные российской командой лаборатории Future-Labs — WishCoin 1 . Их «эмис- сия» вызвала широкий спектр человеческих эмоций и реакций: от восхищения до полного отрицания и частичного или полного законодательного запрета де- нежными властями многих стран и их центральных банков, в том числе и в России. Примечание. Виртуальная валюта Bitcoin (BTC) изобретена компьютерным программированием в 2009 г. и предложена для обслуживания широкого круга деловых операций, обычно осуществляемых в рамках официально существую- щей системы электронных платежей. Автономное возникновение необычно обо- значенных виртуальных денег (криптовалюты) достаточно быстро распространи- лось к использованию по всему миру с помощью обычного доступа в Интернет и собственных персональных компьютеров. Основу «эмиссии» ВТС, LTC и других валют подобной формы составляет объединение процессорной мощности персо- нальных компьютеров и двух видов специально разработанных программ. Одна из программ представляет собой разновидность электронного «кошелька» для хранения данной виртуальной валюты и совершения транзакций с ее помощью; а другая — программа майнинга (англ. — mining) для подтверждения осуществля- емых операций и получения новых единиц виртуальной валюты. Программирование и использование криптовалюты требует защитного QR-кода, других двухмерных штрихкодов, пригодных для считывания мо- бильными устройствами; код адреса программиста или пользователя цифро- вой валютой также содержит около 35 «защитных» символов, примерно сле- дующего вида: 1BQ9qza7fn9snSCyJQB3ZcN46biBtkt4ee…. Виртуальная валюта разнообразных наименований не является деньга- ми в привычном понимании их общеизвестных пяти функций. Однако в 2009–2013 гг. использование криптовалют как инструментов обслуживания операций в платежной системе стремительно распространилось в глобальных и национальных масштабах большинства стран. Проведение многообразных транзакций с их помощью оказалось возможным в любой точке планеты Земля, где есть доступ в Интернет и квалифицированное пользование персональным компьютером. Как инструменты виртуального происхождения, BTC, LTC и многие другие криптовалюты не имеют какого-либо правового статуса, соот- ветственно не подпадают под законодательные определения и правила ни од- ной из национальных и мировой платежных систем, поскольку не связаны ____________ 1 См. Доверие бонуса стоит. Future-Labs: WishCoin. РБК daily, 26.11.2013, № 219 (1752), с. 6. www.rbcdaily.ru 64 Глава 1. Общие проблемы экономической теории с золотовалютным и товарным обеспечением. Тем не менее практически все известные формы виртуальных валют оказались «предметом» необычайно вы- сокого, хотя и анонимного спроса и предложения. В 2013 г. и в начале 2014 г. виртуальные биржи обменных курсов криптовалют демонстрировали постоян- но растущие курсовые цены в реальных национальных и мировых деньгах: ВТС, LTC и др., приобретались покупателями в США, ЕС, России, азиатских и других странах мира. Первой и наиболее популярной электронной «площад- кой» торговли виртуальной валютой оказалась Mount Gox (Mt. Gox) — в Япо- нии. Возникли также другие виртуальные площадки-обменники для купли- продажи криптовалют. Как и на обычной бирже, торговля виртуальной валю- той осуществляется с использованием счета трейдера. Например, в течение ноября 2013 г. цена за единицу ВТС выросла в разы и превысила 1 200 долла- ров США; в странах ЕС цена превышала 650–700 евро; в российских рублях цена единицы BTC приблизилась к 38 870 рублям… На указанный период вре- мени, видимо, пришелся «пик» роста цен криптовалют во всех странах. Офи- циальные запреты в ряде стран существенно снизили ажиотаж и «биржевые котировки» всех видов данных валют, хотя в настоящее время спрос на них все еще существует и ежедневно меняется 1 . Будучи «продуктом» компьютерного программирования, особого алгоритма «эмиссии», данная виртуальная инно- вация содержит в себе необычный и неизученный потенциал как позитивного, так и негативного свойства. Эффект виртуальных валют может проявляться как для благих, так и для не благовидных целей. К числу последних относятся многие разновидности незаконных транзакций, связанных с уклонением от на- логообложения, отмыванием преступных доходов и их переводом в иностран- ные юрисдикции, проведением расчётов и платежей в сфере криминальной торговли оружием, в сфере наркооборота и др. По этим причинам во многих странах, в том числе и в России, обращение криптовалют не поощряется де- нежными властями, а официальными правовыми органами запрещено и рас- сматривается как разновидность экономических преступлений. По мнению весьма продвинутых студентов МГТУ им. Н.Э. Баумана, до официального запрета российскими властями ими «апробировано и освоено» индивидуальное программирование криптовалют типа BTC,а также идентич- ной российской цифровой валюты, для них не составляли проблем также трейдинг-операции на виртуальной бирже-обменнике, что позволяло им еже- дневно зарабатывать до 500 руб. к имеющейся студенческой стипендии. Осуществляя собственный интернет-трейдинг, доказывают студенты, можно было расплатиться виртуальной валютой за многие недорогие покупки — книги, диcки, спортинвентарь и т. д., находясь в Москве, так же как и в То- кио, Нью-Йорке, Париже, Пекине или других точках мира, где имеется дос- туп в Интернет и персональный компьютер. Мнения нынешнего поколения студентов-бауманцев основаны на добытых в учебном процессе компетенци- ях, заслуживающих уважения и… размышлений. ____________ 1 См. www.relay.rutvnet.ru. 1.5. Деньги, цены и их функции 65 Функции денег. В отличие от виртуальных валют, реальные формы денег, изменяя свою внешнюю форму, сохраняют свои уникальные функции, к ко- торым относятся следующие: — измерение стоимости выпускаемых товаров и услуг, оценка их полез- ности для установления масштаба цен в сфере купли-продажи; — обслуживание товарных потоков в розничной и оптовой торговле; — платежное средство для расчетов с помощью наличных денежных зна- ков и электронных переводов; — средство сбережения для будущих потребительских целей и накопле- ния для предпринимательских инвестиций; — мировые деньги — это монетарное золото в резервах центральных бан- ков и бумажная валюта стран с наиболее сильными и развитыми экономиками. Функцию мировых денег выполняют национальные денежные знаки, как, например, доллар США, евро, частично может использоваться британский фунт стерлингов, японская йена, а вскоре, возможно, и китайский юань. Национальные деньги стран с эффективной экономикой на глобальных, миро- вых рынках способны выполнять функцию средства обращения и обслужива- ния экспортно-импортных потоков товаров и услуг. В итоге за мировыми деньгами сохраняется конечная функция по оценке результатов экономиче- ской деятельности стран, на мировом рынке определяется конкурентная спо- собность экономик стран-участниц и их товаров. В соответствии с оценками мирового рынка торгующие страны либо вознаграждаются валютными дохо- дами, либо несут убыток при неудачных предпринимательских проектах и недооцененных рисках. Таблица 1.2 Функции денег и цен Функции денег Функции цены 1. Соизмерение стоимости благ и фор- мирования масштаба цен. 2. Средство обращения в сферах купли- продажи. 3. Средство платежа, в том числе транс- фертных выплат. 4. Сбережения и средства накопления для инвестиций. 5. Средство международного сотрудни- чества, расчетов по экономическим опе- рациям и валютного резервирования для устойчивости национального денежного обращения страны 1. Учетная и соизмерительная функция полезности потребительских благ и ре- сурсных затрат на их выпуск. 2. Возмещение ресурсных затрат фирм на выпуск потребительских благ. 3. Перераспределение доходов через на- логообложение, субсидии, льготы. 4. Стимулирование экономии ресурсов, обновления технологий, улучшения каче- ства выпускаемых благ. 5. Оптимизация потребительского спроса и предложения товаров фирмами Специфические различия полезности обычных товарных благ и денежно- го товара определяются их разнонаправленной и постоянно меняющейся со- размерностью, отражаемой в механизмах спроса и предложения. Так,со сто- 66 Глава 1. Общие проблемы экономической теории роны спроса количество потребительских покупок товарных благ всегда находится в обратной зависимости от денежных цен, поскольку ограничено уровнем доходов и, соответственно, платежеспособностью покупателей. Со стороны предложения количество выпуска товаров фирмами находится в прямой зависимости от их цен, возмещающих издержки производства и определяющих наличие или отсутствие дохода у фирм. В ряду великого множества полезных благ деньги обладают хотя и субъ- ективноусловной, но всеобще признанной универсальной полезностью в по- требительских и производственных сферах жизнедеятельности людей. С этим специфическим свойством деньги присутствуют как многофункциональный эквивалент всех других товаров, пригодный для измерения и сопоставления полезности покупок, возмещающих затраты всех видов во всех сферах эко- номической деятельности. Деньги и выражаемые в них цены товарных благ имеют прямое отношение к определению богатства и благосостояния людей. Специфика свойства всеобщей, наивысшей и неубывающей полезности денег для людейтребует их количественного регулирования, ограничения и кон- троля их массы в обращении для сохранения общего экономического равно- весия, создаваемого потоками товаров и доходов. Денежная мера отражена в ценах товарных потоков, информирующих предпринимательские фирмы и покупательский спрос о количественных параметрах общего конкурентного равновесия рыночной системы. В механизме рыночного ценообразования функция спроса объясняет детерминанты покупательского поведения, т. е. факторы обратной зависимости между ценой и количествомпокупаемых благ, а также неценовые факторы изменения покупательских ограничений и запросов. Цены и неценовые факторы меняют эластичность спроса, показы- вают убывающую полезность одних и тех же покупок, указывают на необхо- димость либо понижения цен товаров, либо обновления их ассортимента и качества. Другая сторона закона ценообразования и изменения количества денег в обращении связана с функцией предложения товаров фирмами, их инвести- ционными планами. Детерминанты данной функции отражают прямую зави- симость между уровнем цен и количеством выпуска товаров, влияние на торговую выручку и другие показатели деятельности фирм. Если ценами продаваемых товаров возмещены денежные затраты фирм, т. е. их издержки на производство данных товаров, то это служит сигналом к наращиванию выпуска товаров. Стабильные и/или растущие цены указывают на возможно- сти роста деловой и инвестиционной активности фирм, создавая предпосыл- ки роста доходов. В условиях конкурентного рынка цены выступают универ- сальным инструментом и способом движения участников обмена к своим индивидуальным целям, хотя фактическое достижение этих целей никем не гарантировано. Для фирм — производителей благ целями являются возмеще- ние ресурсных затрат, издержек производства и получение дохода. Но до- стижение этих целей возможно лишь при совмещении их с потребительскими целями платежеспособного спроса покупателей. 1.5. Деньги, цены и их функции 67 Денежный и ценовой механизмы способны регулировать и уравновеши- вать все типы рынков: потребительских и ресурсных рынков факторов про- изводства, кредитных, инвестиционных и фондовых. Даже различные виды рабочей силы на рынках труда имеют свои стимулы и цены, воплощаемые в заработной плате и иных формах денежных доходов. Любой уровень квали- фикации и вид работ подлежат своеобразной рыночной оценке в денежном выражении, отражаются в уровне оплаты труда, дифференцируют виды до- ходов. Это обусловлено тем, что в рыночной системе отношений «монархом» выступают денежные доходы как наиболее сильная мотивация человеческого выбора в мире экономики. В рыночном механизме движения денег и цен представлен уникальный способ коммуникации, распространения информации, множества других эко- номических сведений, необходимых для участников рыночного процесса. Экономические сведения и информация воплощены в ценах. Обширная, опе- ративная и компактная ценоваяинформация «сообщает» большинство необ- ходимых данных для маркетингового исследования объемов производствен- ного выпуска и потребительских закупок товаров и услуг. Будучи открытой информацией рынков, цены товаров предоставляют данные о наполнении или дефицитности тех или иных товаров на рынках; об уровне и структуре издержек производства в различных отраслях выпуска товаров; о технологи- ях их изготовления; направления их совершенствования и влияние на каче- ство выпускаемых товаров. Именно цены выступают в экономике или вознаграждением, или беспо- щадным наказанием за неудачный выбор, неосознанный просчет в хозяй- ственных решениях. Со стороны фирм требуются расширение ассортимента выпускаемой продукции, улучшение стандартов качества, совершенствова- ние инновационных технологий производства, рекламы и методов продаж, в том числе с помощью сети интернет-магазинов. Основной закон денежного обращения выражен в оптимальном взаимо- влиянии пропорций массы денег, отражаемых в уровне и движении цен. Со- держание закона денежного обращения сохраняет классические постулаты о значимости денег и их оптимальном количестве в обращении в каждый дан- ный момент времени. Основой для оптимизации количества денег в обраще- нии выступает рыночная информация, содержащаяся в ценах и механизме ценообразования. Именно эти данные могут быть использованы для аналити- ческой работы и расчетов собственных деловых проектов. Денежный закон — это закон равновесия их количества и скорости оборота, соизмеренных с суммой текущих товарных цен. Соотношения указанных параметров служат основой для сбалансированности и равноускоренного движения объемов то- варных потоков, а также их стоимостного, т. е. выраженного в денежных це- нах, потока доходов. В наиболее простой форме закон денежного обращения содержит количественное уравнение обмена следующего вида: MV = k PQ, где M — количество денег в обращении; V — скорость обращения одноимен- ных денежных единиц; P — текущие рыночные цены благ;Q — количество 68 Глава 1. Общие проблемы экономической теории благ для купли-продажи на рынках; k — поправочный коэффициент меняю- щихся рыночных условий. В данной форме классическое уравнение обмена выражает лишь простей- шее соотношение учета обмениваемых потоков товаров на соответствующий поток денег как эквивалент их стоимости. В то же время классическое урав- нение обмена в его простейшей форме справедливо для любых условий и ме- няющихся экономических ситуаций, поскольку указывает на пропорции и экономическое равновесие товарно-денежных потоков. Регулирование рав- новесия товарных и денежных пропорций и их корректировка достигаются с помощью определения скорости обращения денег, обслуживающих движе- ние и реализацию товаров, превращение их в доходы. Так, например, если в данном году объем выпущенных в обращение товаров составляет 1 трлн, а обращение денежных знаков в экономике страны составляет в среднем 4 обо- рота, то 250 млрд единиц денежной массы позволит сохранять существую- щий уровень цен без их инфляционных колебаний и других нежелательных проявлений нестабильности. Простейшая модель определения количества денег и их массы в обраще- нии имеет следующий вид: M = PQ/V. Эта модель верна для условий, когда скорость обращения денег в движе- нии доходов и реальный объем выпуска благ взаимно уравновешиваются на некотором естественном уровне и зависят не от воздействия денежной поли- тики, а лишь от изменения уровня оплаты труда. Уровень цен определяется следующим образом: P = MV/Q. Отсюда следует, что изменение абсолютного уровня цен приводит к про- порциональному изменению номинального количества денег, и наоборот. Удвоение любой из переменных способно вызвать удвоение другой при условии достижения параметрами V и Q своих «естественных» уровней по истечении некоторого интервала времени. Нарушения пропорциональности в изменении рассматриваемых параметров классического уравнения могут быть обнаружены при темповой записи их приращения: М/M + V/V + P/P + Q/Q . Увеличение денежной массы происходит не просто техническим измене- нием ее общего количества, но и в связи с изменением структуры денежной массы, представленной не только наличными деньгами и монетами для опла- ты товаров и услуг в розничной торговле, но и другими ценными бумагами, номиналы которых измерены в денежном выражении. Структура совокупно- го и разнородного денежного оборота подлежит централизованному контро- лю, изменению форм и видов наличных и безналичных денег, темпов их при- ращения с учетом скорости обращения всех видов денежных агрегатов в общей денежной массе. 1.5. Деньги, цены и их функции 69 Рис. 1.4. Рыночная система экономики и ее специализированные рынки Контроль обращения денежной массы служит целям сохранения пропор- циональности между ее агрегатами и реальным товарным потоком, абсолют- ным уровнем цен и способствует регулированию инфляционных тенденций. Государственное регулирование денежной массы стало возможным через ме- ханизмы денежно-кредитных (финансовых) рынков как составной части со- временной рыночной системы (рис. 1.4). Необходимость контроля и регулиро- вания денежного рынка и его агрегатов со стороны центрального банка направлена на стимулирование инвестиционной активности предприниматель- ства, но с корректировкой функций фондовых рынков, соблюдением правил ведения биржевых операций и других ограничений, возникающих в сферах де- нежных рынков. Примечание. В порядке практических рекомендаций, касающихся предпри- нимательской деятельности в ряде сфер денежного рынка, следует учитывать спе- цифику проводимых операций и связанных с ними рисков. Сферой особого пред- принимательского интереса является фондовая биржа, т. е. сфера обращения ценных бумаг: например, акций, корпоративных облигаций или валют в торговой системе FOREX. При меняющемся рыночном курсе ценных бумаг или валют спе- кулятивными (без нарицательного смысла) операциями по их купле и продаже можно приумножить собственный доход. Но любому начинающему игроку необ- ходимо предварительно пройти специальный курс обучения (продолжительностью 1,5–2 месяца) для освоения базовых понятий и принципов, на которых основыва- ются торговые операции данного вида. Учащимся обычно рекомендуют открыть так называемый демосчет, не связанный с риском потери собственных денег. На примере движения средств по этому счету учащийся самостоятельно сможет оце- нить свои операции, их успехи и провалы. Не только в учебном процессе, но в ре- альной деловой практике осуществление биржевых операций предполагается с по- мощью квалифицированного финансового посредника, т. е. брокера. Даже начи- нающим игрокам известно, что шанс получить наибольший доход сопровождается наиболее высоким риском, т. е. точно таким же шансом проигрыша. Не склонные к риску игроки зачастую страхуют риски, получая значительно меньший, но ста- бильный доход от операций. Обучающиеся на курсах сотрудники компаний осуществляют биржевые операции на собственных брокерских счетах, которые для них открывают 70 Глава 1. Общие проблемы экономической теории компании, направившие их на обучение. Некоторые начинающие брокеры в учебных целях могут получить бесплатно в собственность реальные акции крупных отечественных компаний, но количество этих акций незначительно и заработать на них чаще всего не получается. Специфика текущего состоя- ния отечественного фондового рынка и биржевых операций такова, что по существующему законодательству частное лицо самостоятельно не может покупать и продавать такой вид ценных бумаг, как акции отечественных и тем более зарубежных компаний. Операции биржевой купли-продажи требуют соблюдения ряда условий. Во-первых, они сводятся к необходимости заключения договора с брокерской компанией, т. е. официальным посредником,работающим на бирже с част- ными лицами как инвесторами или индивидуальными предпринимателями. Во-вторых, договор заключается при условии открытия в брокерской ком- пании денежного счета или иного подтверждения наличия денежных средств в необходимом объеме для проведения той или иной биржевой операции. В-третьих, биржевые операции чаще всего осуществляются при наличии от- крытого специализированного брокерского счета. Сумма счета может быть любая, но имеется одно ограничение, существенное для слишком рискован- ных игроков: на других личных денежных счетах должен быть остаток, рав- ный совокупному трехмесячному потреблению самого игрока и/или его се- мьи. Здесь уместна несколько циничная шутка биржевых трейдеров о том, что научиться играть на биржевых операциях можно лишь тогда, когда уже потерян первый миллион. В-четвертых, важно совершить сделку купли-про- дажи имеющихся на рынке акций в требуемом количестве и при цене, удо- влетворительной для покупателя. Совершение операции — это списание суммы оплаты покупки с брокерского счета покупателя и перечисление ее на такой же брокерский счет клиента-продавца акций. Факт купли-продажи со- вершается одновременным переводом акций с депозитарного счета продавца на депозитарный счет покупателя. Сделка, осуществляемая через сеть Интер- нет или по телефону, практически не сопряжена с рисками ее разглашения, поскольку надежно защищается специальными криптографическими про- граммами. Аналогичным образом осуществляются операции на межбанковском ва- лютном рынке — FOREX. Спекулятивная игра здесь также может осуществ- ляться через Интернет, а ее участники, форекс-трейдеры, осуществляют спе- кулятивные операции, ориентируясь на изменения обменного курса иностранных валют. Знатоки биржевой игры предлагают простой расчет. Например, даже при 20 % прибыли на 100 тыс. руб., вложенных в спекуля- тивную игру, — это 20 тыс. руб. При разверстке этой суммы на 12 месяцев года она оказывается равной всего 1 666 руб. ежемесячного дохода. Если операции велись через Интернет, то такого выигрыша может оказаться недо- статочно даже для оплаты доступа в сеть для дальнейшей биржевой игры. Увлекающимся, азартным игрокам следует знать, что они являются самыми надежными «кормильцами» биржевых структур и работающих здесь кон- 1.5. Деньги, цены и их функции 71 сультантов, поскольку независимо от исхода их операций (выигрыша или убытка) комиссионное вознаграждение придется уплатить. В этой сфере очень многие игроки работают на одну лишь оплату комиссионных. Основные термины и понятия Бартер — наиболее простая форма обмена одних товаров на другие без посредства денег. Деньги — всеобщий эквивалент при оценке и купле-продаже экономиче- ских благ; инструмент определения стоимости благ, платежа и коммерческих расчетов при обращении товаров; средство накопления и сбережений; одна из основных форм богатства и благосостояния людей. Кредитные деньги — заемные, ссудные деньги для инвестиционных или потребительских целей, опосредуемых долговыми обязательствами заемщи- ков и соответствующими ценными бумагами банковской системы (банкнота- ми, чеками, векселями, облигациями или записями на банковских счетах). Ликвидность денег — возможность и способность быстро обмениваться на любые товары и услуги. Основной закон денежного обращения — закон количества денег, требу- емых в каждый данный момент в экономике страны: M = / , PQ V где: М — количество денег в обращении; PQ — сумма текущих товарных цен; V — скорость обращения денег. Цена — денежное выражение стоимости благ, включающая альтернатив- ные издержки отказа от выпуска других благ, которые могли бы быть произ- ведены при использовании тех же относительно обособленных ресурсов. Ценовой механизм (ценовая система) — распределение и использование экономических ресурсов и потребительских благ с помощью денег и в соот- ветствии с рыночной информацией. Электронные деньги — инновационные формы и инструменты платежей, расчетов, переводов и иных транзакций, используемые в национальных и международных электронных платежных системах с использованием кредит- ных карт и записей на счетах банковской системы. Криптовалюта — виртуальный «инструмент», создаваемый компьютер- ным программированием с помощью обычного доступа в Интернет, а также персональных компьютеров путем объединения их процессорной мощности и двух видов компьютерных программ. Контрольные вопросы 1. Какие функции деньги не выполняют: а) функции эффективной торговли; б) меры стоимости при обмене товаров; 72 Глава 1. Общие проблемы экономической теории в) средства обращения, платежа и накопления; г) функции мировых денег? 2. Основной закон денежного обращения — это необходимость соблюдения: а) равенства количества денег в обращении и суммы товарных цен теку- щего периода; б) обратной зависимости между суммой товарных цен и скоростью обра- щения денег; в) прямой зависимости между количеством денег и скоростью их обращения. Какое из этих утверждений верное? 3. Почему не все национальные валюты выполняют функцию мировых денег: а) потому что нет торговли между странами; б) не во всех странах имеется эффективная экономика; в) не во всех странах имеются современные электронные деньги. 4. Какие национальные валюты выполняют функцию мировых денег в настоящее время: а) российский рубль; б) японская иена; в) евро; г) юань; д) доллар? 5. Какая из вышеперечисленных национальных валют может претендо- вать в ближайшем будущем на роль мировых денег? |