Внешняя политика
 Скачать 0.6 Mb.
|
Агрохимический комплексВ начале развития пандемии COVID рынок минеральных удобрений не ощутил значительных проблем, как многие другие отрасли. Более 20 стран официально декларировали производство удобрений и все связанные с ним сферы как находящиеся под особым контролем. США и Канада основное внимание уделяли финансовой поддержке фермеров. В посевной сезон компании Food Machinery and Chemical Corporation (FMC) и Farmers Business Network (FBN) проводили распродажи семян, удобрений, пестицидов и техники со скидками 20%21. Оперативно был введен режим заказов и продаж онлайн с региональных складов. Благодаря этим мерам, к середине апреля 2020 г. североамериканские фермеры смогли закупить необходимое количество минеральных удобрений. В большей степени кризис коснулся стран, поставляющих на мировой рынок овощи, фрукты, сахар, пальмовое масло и зависящих от сезонных рабочих. Для смягчения ситуации в Европе были разрешены специальные международные рейсы для доставки и проживания рабочих при условии соблюдения санитарных норм безопасности. Германия, например, ввезла в 2020 г. более сорока тысяч рабочих для сезонных работ. Проблемы с транспортировкой вынудили аграриев активнее использовать запасы и повлияли на динамику экспорта удобрений: в 2020 г. он сократился на 7%. В 2020 г., по оценкам IFA, мировое потребление минеральных удобрений сократится на 3% до 184,1 млн т. (Таблица 1). Изменится традиционная структура спроса. Ограничения поставок и сокращение сельскохозяйственных работ в регионах, специализирующихся на выращивании овощных и масличных культур, привели к значительному падению потребления приоритетных для них фосфатных и калийных удобрений (-3,5% и -4,5% соответственно). На рынке практически универсальных азотных удобрений падение потребления оказалось существенно меньше – 2,1%. Таблица 15. Мировое потребление минеральных удобрений (млн т. питательных веществ).
Составлено по Fertilizer Outlook 2020-2024. Market Intelligence and Agriculture Services. IFA. К 2021 г. рынок отчасти приспособится к новым условиям и вероятно некоторое восстановление потребления: азотные +2,4 млн т., фосфатные +1,3 млн т., калийные +1,0 млн т. Существенное лидерство в динамике спроса на азотные удобрения объясняется их потреблением на обширных площадях, предназначенных под посевы зерновых.  21 Игнатенко Л. Агровирус // Химический журнал. – 2020. – № 4-5. – С. 41. Региональное распределение прироста потребления удобрений не претерпит изменений и будет выглядеть следующим образом: Латинская Америка – 37%, страны Восточной Европы и Средней Азии – 27%, Южной Азии – 22%, Африки – 15%, Северной Америки – 12%22. Крупнейшими нетто – импортерами останутся Латинская Америка и Восточная Азия. Наибольший потенциал увеличения импорта у развивающих собственное сельское хозяйство стран Африки и Южной Азии: Индии. На первой волне пандемии неустойчивость на рынке минеральных удобрений усугубляло резкое падение цен на сельскохозяйственное сырье и, как следствие, падение доходов аграриев. В апреле 2020 г среднее значение индекса продовольственных цен ФАО было на 10% ниже, чем в январе. К сентябрю сокращение продовольственных запасов и стремление использовать благоприятную конъюнктуру привели к оживлению спроса. Однако, индекс продовольственных цен, хотя и вырос, оставался на 5% ниже среднего за 2014-2016 гг.23 Как предполагают аналитики IFA, в условиях пандемии восстановление цен на продовольствие окажется более длительным, чем это было после кризиса 2008-2009 гг. Драйвером поддержания конъюнктуры и цен может оказаться Китай, увеличивающий продовольственный импорт и уже преодолевший пандемию. В 2020 г. предполагается увеличить импорт в страну соя-бобов по сравнению с 2019 г. на 18% (+7 млн т.), импорт свинины – на 53% (+2 млн т.), говядины – на 43% (+ 0,5 млн т.), домашней птицы – на 87% (+ 1 млн т.), пшеницы – на 97% (+ 2 млн т.).24 К поддержке аграрно-производственных цепочек подключились международные организации, которые видят свою задачу в сохранении уже сложившихся и ускоренном формировании новых транснациональных фермерских сообществ со значительным региональным потенциалом. Организация Объединенных Наций и Коалиция по вопросам продовольствия и землепользования (FOLU) обратились к производителям и экспортерам продовольствия с призывом «поддерживать потоки продовольствия по всему миру и инвестировать в устойчивые и новые продовольственные системы», не сокращать торговлю, организовав Зеленые коридоры и санитарные посты на пути следования.25 Поставщики минеральных удобрений названы в обращении критически важным элементом, несущим ответственность за поддержку фермерских хозяйств и помощь в предотвращении голода. Совместно с ООН и правительством Норвегии, компания Yara инициировала проект «Африка: процветающие фермеры, процветающее будущее» («Action Africa: Thriving Farms, Thriving Future»), включающий более 300 тыс. мелких фермеров континента. Yara поставит 40 тыс. т. комплексных удобрений, обогащенных цинком, и 12 тыс. т. смешанных NPK удобрений. На проект компания предполагает выделить 25 млн долл.26 Помимо практически бесплатных поставок удобрений, инициатива компании Yara включает обучение и подключение к цифровым системам американской фирмы IBM. Ближайшая цель проекта – накормить 1 млн человек в Южной и Восточной Африке в течение года за счет повышения урожая кукурузы и риса. С российской стороны в этом проекте предполагает принять участие компания Уралкалий. Профинансировать завод по производству карбамида и аммиака в Анголе стоимостью 1,2– 22 Fertilizer Outlook 2020-2024. Market Intelligence and Agriculture Services. IFA. – 2020. – P. 3. 23 www.fao.org/worldfoodsituation. 24 http://www.publicnow.com/view/D7F707F36C266E26A914A5B1DB4D8FD52AE34A0E?1596491288. 25 https://www.foodandlandusecoalition.org/a-call-to-action-for-world-leaders. 26 https://www.dairynews.ru/news. 1,3 млрд долл. предполагается из средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) и Фонда проектного финансирования ВЭБ.РФ. Обращаясь в Правительство с предложением профинансировать проект, руководство компании подчеркнуло необходимость переноса производства в регионы потребления, так как экспорт российской продукции из-за падения цен на природный газ теряет рентабельность27. Кроме пандемии, неопределенность на аграрном рынке и рынке минеральных удобрений привнес климатический фактор, резко изменивший потребительское поведение. Беспрецедентное количество осадков летом 2020 г. в Северной Америке расстроило график посевных работ и отсрочило заключение контрактов на поставку аграрной продукции в Китай. В Индии, напротив, климатические аномалии оказались благоприятны для аграриев. Дожди привели к расширению посевных площадей и росту закупок минеральных удобрений. С апреля по июнь 2020 г. продажи удобрений в стране выросли на 83% до рекордных 11,2 млн т. Неустойчивость конъюнктуры на рынке удобрений может усугубиться с завершением строительства предприятий, начатых до пандемии. По оценкам, в 2019-2024 гг. среднегодовые темпы роста предложения (1,9%) почти вдвое опередят соответствующий показатель потребления (1,0%).28 Наибольший ежегодный прирост производственных мощностей (53%) ожидается в азотномсегменте, что связано со снижением цен на природный газ, восстановлением рентабельности и деятельности ранее закрытых предприятий. Аммиачные мощности в 2024 г. составят 232 млн т. Активнее других регионов наращивать мощности будут Южная Азия (Индия), Африка (Нигерия, Египет), Россия, Беларусь и Узбекистан. Эти же страны (вместе с США), будут потреблять около 70% азотных удобрений. Китай после нескольких лет реструктуризации и снижения аммиачных мощностей с 60 млн т. (в 2014 г.) до 53 млн т. (в 2019 г.) сохранит их на этом уровне до 2024 г. Мощности по производству карбамида будут расти в 2019-2024 гг. на 2,2% в год и достигнут 230 млн т., тогда как мировое потреблений возрастет всего на 0,9%. Основной потребитель карбамида (25% мирового потребления) Южная Африка. Относительный дефицит из-за растущего спроса будет испытывать Латинская Америка. Прирост предложения фосфатного сырья в 2019-2024 гг. прогнозируется на уровне 11% (до 261 млн т.), при этом 80% прироста произойдет за счет расширения производственной базы в Марокко, Саудовской Аравии, Иордании и Китае. Общие мощности по производству фосфатных удобрений за тот же период возрастут на 13% (до 65,3 млн т.) за счет ввода 30 новых производств, большинство из которых готовятся к пуску в Китае. Кроме того, несколько проектов будут реализованы в Марокко, Саудовской Аравии и Бразилии29. На рынке фосфатов проявилась общая тенденция сегодняшних дней – протекционизм. Основные игроки – Китай и США – поддерживая собственных производителей переходят к политике самообеспечения, что может в ближайшие годы привести к снижению предложения на внешнем рынке при довольно устойчивом спросе. Китай, ориентируясь на внутренний спрос, снизил экспорт в 1 квартале 2020 г. на 835 тыс. т. (-18% по сравнению с 27 https://www.rbc.ru/business/06/12/2019/5dea3ce69a794784b8226543. 28 Fertilizer Outlook 2020-2024. Market Intelligence and Agriculture Services. IFA. – 2020. – P. 4. 29 Fertilizer Outlook 2020-2024. Market Intelligence and Agriculture Services. IFA. – 2020. – P. 3-6. аналогичным периодом 2019 г.). США при исторически низких ценах на фосфатные удобрения в апреле 2020 г. (270 долл./т.) сократили импорт на 16% (-244 тыс. т.).30 В июне цены выросли до 274 долл./т. и до 295-310 долл./т. в июле-августе. Компания Mosaic подала петицию в Министерство торговли США и Комиссию по международной торговле США с просьбой инициировать компенсационные меры и повышение пошлин на импорт удобрений из Марокко и России. В петиции особо подчеркивалась перспективная задача: «пошлины, которых мы добиваемся, помогут гарантировать, что североамериканские фермеры смогут полагаться на американскую фосфатную промышленность в долгосрочном обеспечении важнейшими удобрениями»31. В какой-то мере конъюнктуру может поддержать Бразилия, повышающая импорт. В первом квартале 2020 г. импорт в страну составил 503 тыс. т., превысив соответствующий показатель предыдущего года на 16%32. На рынке калийных удобрений, если заявленные ранее мощности будут полностью введены в строй, предложение возрастет с 59,8 млн т. до 69,4 млн т. в 2024 г. и превысит спрос на 11,8 млн т.33 Профицит вынуждает игроков снижать цены для наращивания продаж. Для бизнеса снижение цен – вынужденная и весьма негативная мера. Ее длительное действие может привести к сокращению расходов компаний на поддержание существующих и разработку новых месторождений, а в итоге – к дефициту калийных удобрений на рынке. Общие тенденции сокращения доходов при увеличении объемов торговли коснулись и российских компаний. В первой половине 2020 г. прирост производства минеральных удобрений в стране составил всего 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поставки на важнейшие внешние рынки сократились на 7,8%34. Экспорт азотных удобрений за 9 месяцев 2020 г. в физическом выражении составил 10,6 млн тонн, что на 0,9% больше уровня января-сентября 2019 г. В стоимостном выражении экспорт составил 1,9 млрд долл. – на 12,4% меньше показателя 9 месяцев прошлого года. Смешанных удобрений вывезли порядка 8 млн т., на 1,7% меньше, чем годом ранее. В денежном выражении экспорт смешанных удобрений составил порядка 2 млрд долл. – на 19,6% ниже уровня 9 месяцев 2019 г. Объем вывезенных калийных удобрений, по данным ФТС РФ, достиг 6,9 млн т. – на 8,2% больше показателя 9 месяцев 2019 г. В денежном выражении их экспорт составил 1,3 млрд долл. – на 21,4% меньше, чем за январь-сентябрь прошлого года.35 Важный фактор снижения эффективности отечественного экспорта удобрений – сближение мировых и внутренних российских цен на природный газ. Из-за этого, с учетом импортных пошлин, отечественные компании теряют ценовую конкурентоспособность на мировых рынках. Например, аммиачная селитра в Европе стоит около 180 евро за тонну и пошлина на нее составляет почти 20% – 32,7 евро. Изменение валютного курса, которое отчасти помогает компаниям, работающим на экспорт, не может полностью компенсировать потери отечественных производителей. Долги крупнейших игроков номинируются в валюте. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), на 31 марта 98% долга «Фосагро» номинировано в долларах и евро, «Акрона» – свыше 70%, «Уралкалия» – около 88%. При сохранении текущих ценовых 30 http://www.publicnow.com/view/D7F707F36C266E26A914A5B1DB4D8FD52AE34A0E?1596491288. 31 https://www.dtnpf.com/agriculture/web/ag/crops/article/2020/07/09/us-wholesale-fertilizer-prices-seen. 32http://www.publicnow.com/view/D7F707F36C266E26A914A5B1DB4D8FD52AE34A0E?1596491288. 33 Fertilizer Outlook 2020-2024. Market Intelligence and Agriculture Services. IFA. – 2020. – P. 5. 34 https://marketing.rbc.ru/articles/11503/. 35 https://seanews.ru/2020/11/18/ru-jeksport-mineralnyh-udobrenij-9-mesjacev-2020. тенденций к концу 2020 г. соотношение долга к EBITDA «Фосагро» приблизится к 3 (конец 2019 г. – 1,8), «Акрона» превысит 3,5 (конец 2019 г. – 2,6), «Уралкалия» – превысит 4 (конец 2019 г. – 3,3)36. Очевидно, что рост долговой нагрузки сдерживает развитие производства и негативно влияет на привлекательность компаний на рынке заемного капитала. Перенос производства в регионы потребления и открытие сбытовых офисов требует крупных затрат, но не может существенно расширить позиции на глобальном рынке. Новые ограничения определят перспективный сценарий развития отечественного производства минеральных удобрений. Компании используют возможности постоянно растущего внутреннего рынка, способного сравнительно быстро окупать вложенные средства. В первом квартале 2020 г. российские производители увеличили внутренние поставки на внутренний рынок на 35%, до 3 млн т. В том числе компания «Фосагро» за январь—март нарастила продажи на 50%, до 917 тыс. т., «Еврохим» — на 24%, до 686 тыс. т. В 2021 г., по мнению руководства Российской ассоциации производителей минеральных удобрений (РАПУ), минимальный уровень внутренних поставок составит 4,5 млн т., а в 2024 г – 8 млн т. действующего вещества37. Рост внутреннего потребления практически неограничен. Внесение удобрений в России все еще остается ниже необходимых норм. В Германии по данным FAOSTAT, на 1 га вносится в среднем 189 кг удобрений (в пересчете на 100% питательных веществ), в США – 128 кг, в Канаде – 102 кг. В России же, по информации Минсельхоза, объем внесения в прошлом году составил лишь 48 кг/га, при рекомендуемой норме 70 кг/га.38 Кроме экстенсивного роста потребления, колоссальные возможности дают работы по восстановлению и повышению плодородия земель сельхозназначения. В последние два года было введено в оборот 2,5 млн гектаров новых земель. По замыслу Минсельхоза России, до 2030 г. планируется вовлечь в сельхозоборот еще не менее 10 млн гектаров земель, а мелиорируемые площади могут увеличиться на 1,6 млн гектаров. За последние пять лет объем инвестиций в расширение и модернизацию производства удобрений превысил 800 млрд руб. На следующую пятилетку запланированы инвестиции в объеме 1 трлн руб.39 Крупные вложения серьезно трансформировали отрасль, повысив добавочную стоимость продукции и превратив ее из «производителя удобрений» в поставщика комплексных решений – от диагностики почв, цифрового подбора качества и количества необходимых удобрений, онлайн обучения и консультаций, до разветвленной сети складов и трейдерских компаний. 36 http://rcc.ru/article/rossiyskie-proizvoditeli-mineralnyh-udobreniy-snizyat-vypusk-iz-za-globalnoy-konyunktury-. 37 https://www.fertilizerdaily.ru/20201009-v-2021-godu-rossijskie-agrarii-mogut-zakupit-45-mln-tonn-udobrenij/. 38 https://www.agroinvestor.ru/investments/news/33907-investitsii-v-proizvodstvo-mineralnykh-udobreniy-prevysyat-1- 5-trln-rubley-za-pyat-let/. 39 Ibid. |