валюта все вопросы. Вопросы для подготовки к зачету по курсу Международные валютнокредитные отношения

• Название: Вопросы для подготовки к зачету по курсу Международные валютнокредитные отношения
• Дата: 03.01.2021
• Размер: 156.27 Kb.
• Имя файла: валюта все вопросы.docx
• Тип: Документы; #165674
• страница: 9 из 10

5. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются: бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну.

При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательных последствий чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы — финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация — используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения вывоза капиталов и ограничение их импорта.

55. Валютные ограничения, валютный контроль и валютный либерализм.

Валютные ограничения — это меры финансово-правового регулирования, препятствующие возникновению, изменению или прекращению валютных правоотношений, объектом которых являются национальная валюта и ценные бумаги, удостоверяющие право на получение национальной валюты, а также валютные ценности, в том числе иностранная валюта.

Виды:

— обязательную продажу экспортерами государству иностранной валюты (в обмен на национальную валюту по официальному курсу);

— запрещение свободной продажи и купли иностранной валюты;

— регулирование переводов и платежей за границу, вывоза капитала, репатриации прибылей, золота, денежных знаков и ценных бумаг;

— ограничение прав физических лиц владеть и распоряжаться иностранной валютой;

— регулирование получения внешних займов.

Используемые в мировой практике валютные ограничения распространяются на операции, связанные с движением капиталов, и текущие операции платежного баланса. К первой группе относятся такие ограничения, как:

— государственный контроль над иностранными инвестициями и вывозом капитала и прибылей;

— централизованное привлечение внешних займов национальными компаниями (государственными и частными);

— обязательное получение разрешения валютных органов для привлечения внешних займов (где это разрешено производить самостоятельно хозяйствующим субъектам);

— депонирование определенной части полученных заемщиками иностранных кредитов на специальные счета в центральном банке. Иногда размеры таких депозитов дифференцируются в зависимости от назначения займов, что дает возможность государству воспрепятствовать вложению полученных средств в проекты, которые не соответствуют общему направлению экономической стратегии в стране;

— предоставление определенных льгот иностранным инвесторам с целью стимулирования притока в страну иностранного капитала: гарантии перевода за границу всей или части прибыли в течение установленного периода; привлечение внешних займов без специального разрешения валютных органов и т.д.

Ко второй группе ограничений (по текущим операциям платежного баланса) следует отнести:

— продажу всей (или части) валютной выручки уполномоченным банкам по официальному курсу;

— запрет ввоза и вывоза валютных ценностей без специальных разрешений;

— ограничения прав физических лиц владеть и распоряжаться средствами в иностранной валюте, переводить за границу личные доходы и осуществлять платежи;

— лимитирование обмена национальной валюты на иностранную при поездках за границу.

Валютный контроль является важным элементом процесса валютного регулирования. Общая цель валютного контроля следующим образом: обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении всех валютных операций.

Основные направления валютного контроля включают:

• 
  проведение проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования;
  
• 
  проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством и обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;
  
• 
  проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
  
• 
  проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов.
  

Основными принципами валютного контроля в Российской Федерации являются:

1. 
   приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
   
2. 
   исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
   
3. 
   единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
   
4. 
   единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
   
5. 
   обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
   

Валютный либерализм — политика отказа от любых средств государственного контроля над движением валюты через границу и ее циркуляцией внутри страны. Валютный либерализм выгоден спекулянтам, которые кормятся на колебаниях курсов денежных единиц.. Валютный либерализм означает установление режима свободного плавания валютного курса национальной денежной единицы, снятие ограничений и запретов на валютные операции, связанные с внешней торговлей и движением капитала, разрешение на применение физическими и юридическими лицами иностранной валюты во внутреннем денежном обращении (долларизация экономики). К сожалению, мы имеем в России на сегодняшний день режим валютного либерализма во всех формах его проявления. Все это зафиксировано в различных законодательных актах Российской Федерации.

56. Валютное регулирование и валютный контроль.

Валютное регулирование представляет собой законодательную форму осуществления валютной политики государства. В свою очередь валютная политика — составная часть общеэкономической, в том числе денежно-кредитной политики государства, направленная на укрепление валютно-финансового положения страны, поддержание на высоком уровне ее платежеспособности и кредитоспособности, обеспечение поступления валюты из-за рубежа по внешнеэкономическому обороту, приостановку бегства капитала за границу, привлечение иностранного капитала, укрепление российского рубля и т. д.

К основным элементам валютного регулирования указанных экономических отношений можно отнести: установление порядка проведения валютных операций; определение условий и порядка формирования валютного резерва страны и валютных фондов хозяйствующих субъектов; валютный контроль.

Валютный контроль является важным элементом процесса валютного регулирования. Общая цель валютного контроля следующим образом: обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении всех валютных операций.

Основные направления валютного контроля включают:

• проведение проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования;

• проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством и обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

• проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

• проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов.

 Согласно закона РФ № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 г.«О валютном регулировании и валютном контроле»:

 1. Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим федеральным законом и иными федеральными законами.

 2. Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

 3. Контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, а также валютными биржами осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

 4. Правительство Российской Федерации обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

57. Сущность и роль международных кредитно-банковских институтов.

Международные региональные валютно-кредитные и финансовые организации – институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых, отношений.

 К таким организациям относятся:

 1. Международный валютный фонд (МВФ) – международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Официальными целями являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением.

 2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ. Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций.

 3. Банк международных расчетов (БМР) – первый межгосударственный банк, организованный как международный банк центральных банков, организованный в 1930 г. рядом эмиссионных банков Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группой американских банков во главе с банкирским домом Моргана.

 4. Всемирная торговая организация (ВТО) – единственная в своем роде организация, имеющая дело с международной торговлей. Ее основой являются соглашения между большинством торговых государств мира, в соответствии с которыми торговля ведется по общим для всех стран правилам. Основная задача ВТО – помогать производителям товаров и услуг, экспортерам и импортерам вести свой бизнес. Функции ВТО:

 • Устраняет помехи для свободной торговли, т.е. обеспечивает для всех членов ВТО прозрачные и предсказуемые правила торговли.

 • Служит форумом для торговых переговоров. Новые соглашения по ведению торговли сначала обсуждаются всеми странами – участницами ВТО, а затем вступают в законную силу.

 • Урегулирует споры. Торговые отношения часто влекут за собой конфликт интересов. Договоренности и соглашения, достигнутые в результате кропотливых переговоров стран – участниц ВТО, часто нуждаются в толковании.

 5. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – создан в 1991 г для содействовать переходу к рыночной экономике и развитию частного предпринимательства в странах Центральной и Восточной Европы и Содружества Независимых Государств (СНГ), приверженных принципам демократии и проводящих их в жизнь.

Основной задачей ЕБРР является обеспечение становления финансовых учреждений и упрочение их роли, потому что они играют исключительно важную роль в деле перехода к рыночной экономике.

58. Международный валютный фонд: цели создания, механизм функционирования, участники, формы кредитования.

Международный валютный фонд (МВФ) –международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Создан на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., начал функционировать с марта 1947 г. Официальные цели деятельности:

- содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением;

- развитие многосторонней системы платежей и устранение валютных ограничений;

- предоставление государствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

Капитал МВФ образуется за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой. Величина квоты зависит от уровня социально-экономического развития страны и ее роли в мировой экономике и международной торговле. Первоначально взносы в капитал производились частично золотом (25% квоты) и частично в национальной валюте. С 1 апреля 1973 г. оплата 25% золотом заменена оплатой в СДР или иностранной валюте, определяемой МВФ.

CДР – Специальные Права Заимствования – Special Drawing Rights –международные резервные и платежные средства, эмитируемые МВФ. Руководящим органом МВФ являются:

– Совет управляющих – является высшим органом, каждая страна в нем представлена министром финансов и управляющим центральным банком;

– Исполнительный совет (директорат) – это исполнительный орган, регулирующий повседневную деятельность фонда. В состав директората входят 24 исполнительных директора. Назначения и выборы исполнительных директоров производятся раз в два года.

В соответствии с Соглашением о МВФ для выравнивания платежных балансов стран-членов фонд предоставляет им кредиты в иностранной валюте. Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран-членов: казначействами, министерствами финансов, центральными банками, стабилизационными фондами. Ресурсы кредитования образуются за счет собственного капитала фонда и заемных средств.

Кредиты предоставляются в форме продажи иностранной валюты на национальную валюту страны-заемщика и погашаются путем выкупа национальной валюты на иностранную. Поскольку на практике основной спрос на кредиты МВФ предъявляют страны с неконвертируемыми валютами, то МВФ осуществляет кредитование таких стран-членов "под залог", соответствующих сумме неконвертируемых национальных валют, они остаются в фонде до выкупа странами-эмитентами.

Разновидности кредитов МВФ:

- кредиты в пределах резервной доли в МВФ;

- кредиты сверх резервной доли в МВФ на основе соглашений "стенд-бай"; По соглашению "стэнд-бай" страна-член получает право автоматически и в любое время приобрести у МВФ иностранную валюту в обмен на национальную в пределах заранее согласованной суммы и в течение оговоренного срока.

- компенсационные кредиты. Выдаются с целью компенсации сокращения экспортной выручки, происшедшего по временным и независящим от страны-заемщика причинам на срок до 3-5 лет.

Таким образом, в современной практике фондом используются два основных подхода:

1) механизм "кредитных долей";

2) механизм "расширенного финансирования".

С целью расширения возможностей кредитования МВФ практикует создание путем заимствования ресурсов специальных фондов. Фонд в данном случае играет роль посредника в получении средств нуждающимися странами у стран-кредиторов. Специальные фонды различаются по целям, срокам кредитования и уровню процентных ставок по кредитам:

1. Фонд компенсационного и непредвиденного кредитования - кредитование стран-членов с дефицитом платежного баланса, обусловленного внешними причинами;

2. Фонд предоставления "буферных" (резервных) кредитов - финансирование запасов добываемого сырья в связи с неблагоприятной конъюктурой на мировых рынках;

3. Фонд поддержки структурных преобразований - предоставление кредитов странами, осуществляющими переход к рыночной экономике.

МВФ может также создавать временно действующие фонды. Фонд выступает гарантом по кредитам, получаемым страной-заемщиком из средств специальных фондов.

59. Группа Всемирного банка: структура и принципы кредитования

В Группу Всемирного банка (ГВБ) входят: Международный банк реконструкции и развития и его дочерняя структура — Международная ассоциация развития, а также на правах ассоциированных членов Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций и Международный центр по урегулированию инвестици­онных споров.

Основными целями организаций ГВБ являются:

• содействие реконструкции и развитию народного хозяйства стран-членов;

• поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов;

• стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддер­жание сбалансированного платежного баланса стран-членов.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) называемый Всемирным банком, – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ, образован в 1945 г. Местонахождение МБРР – Вашингтон. Его цель – содействие странам – членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций. Высшими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган. Во главе банка находится президент. Членами банка могут быть только члены МВФ. Источниками ресурсов банка являются акционерный капитал, размещение облигационных займов и средства полученные от продажи облигаций. МБРР предоставляет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран – членов банка под гарантию их правительств. МБРР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссии банка, обследующей эти объекты.