ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ -А-1b_compressed. Я. П. Силин, ректор Ургэу, др экон наук, профессор (председатель)
 Скачать 2.17 Mb.
|
|
2.2. Анализ формирования и использования основного капитала Создание и функционирование любой коммерческой организации невоз- можно без формирования основного капитала, который инвестирован во вне- оборотные активы. Основной капитал – это денежное выражение всей совокупности внеобо- ротных активов, которые представляют собой часть имущества предприятия и используются в течение многих производственных циклов в целях обеспече- ния производственного процесса и увеличения доходов посредством вложений в долгосрочные инструменты. Структура основного капитала организации представлена на рис. 2.3. 34 тенденции, вызваны ли они внешними факторами или уровнем зрелости финансового менеджмента в организации. 2.2. Анализ формирования и использования основного капитала Создание и функционирование любой коммерческой организации невозможно без формирования основного капитала, который инвестирован во внеоборотные активы. Основной капитал – это денежное выражение всей совокупности внеоборотных активов, которые представляют собой часть имущества предприятия и используются в течение многих производственных циклов в целях обеспечения производственного процесса и увеличения доходов посредством вложений в долгосрочные инструменты. Структура основного капитала организации представлена на рис. 2.3. Рис. 2.3. Структура основного капитала организации Поскольку основные средства являются ключевым структурным элементом основного капитала организации, то анализ его формирования и использования, по сути, сводится к анализу основных средств. Основные ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ Основные средства Долгосрочные вложения финансовые вложения организации на срок более одного года: в долевое участие в уставном капитале других организаций; предоставление займов другим организациям под долговые обязательства; приобретение ценных бумаг с длительным сроком погашения - здания и сооружения; - передаточные устройства; - машины и оборудование; - измерительные приборы; - транспортные средства; - инструмент; - производственный и хозяйственный инвентарь; - вычислительная техника; - земельные участки; - прочие основные средства Незавершенные капитальные вложения затраты на строительно- монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, прочие капитальные работы и затраты, не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами Нематериальные активы - патенты; - авторские права; - лицензии; - торговые марки; - программные продукты; - деловая репутация; - промышленные образцы; - ноу-хау; - прочие нематериальные активы Рис. 2.3. Структура основного капитала организации Поскольку основные средства являются ключевым структурным элементом основного капитала организации, то анализ его формирования и использования, по сути, сводится к анализу основных средств. Основные средства представля- ют собой основные фонды организации, выраженные в денежном (стоимостном) измерении. В свою очередь основные фонды – это средства труда, участвующие во многих производственных циклах организации, не изменяющие при этом свою натуральную форму и переносящие стоимость на готовый продукт частя- Глава 2. Финансовый анализ объектов финансового управления 27 ми по мере износа. Для простоты изложения материала в данном параграфе по- нятия «основные фонды» и «основные средства» отождествляются. Анализ основных средств включает в себя несколько этапов, комплексная реализация которых позволяет дать оценку структуры, динамики, технического состояния, воспроизводства и эффективности использования основных средств организации (рис. 2.4). 35 средства представляют собой основные фонды организации, выраженные в денежном (стоимостном) измерении. В свою очередь основные фонды – это средства труда, участвующие во многих производственных циклах организации, не изменяющие при этом свою натуральную форму и переносящие стоимость на готовый продукт частями по мере износа. Для простоты изложения материала в данном параграфе понятия «основные фонды» и «основные средства» отождествляются. Анализ основных средств включает в себя несколько этапов, комплексная реализация которых позволяет дать оценку структуры, динамики, технического состояния, воспроизводства и эффективности использования основных средств организации (рис. 2.4). Рис. 2.4. Этапы анализа формирования и использования основных средств организации Рассмотрим каждый из этапов в отдельности. Этап 1. Анализ структуры и динамики основных средств организации Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств организации используются данные балансовой отчетности с применением горизонтального и вертикального анализа. Это позволяет определить абсолютное и относительное изменение стоимости основных средств, а также долю каждой составляющей основных средств в совокупной их стоимости (структуру). Структурное соотношение различных групп основных средств в общей их сумме характеризует рациональность формирования основного капитала Этап 1. Анализ структуры и динамики основных средств организации Этап 2. Анализ технического состояния основных средств организации Этап 3. Анализ воспроизводства основных средств организации Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации Рис. 2.4. Этапы анализа формирования и использования основных средств организации Рассмотрим каждый из этапов в отдельности. Этап 1. Анализ структуры и динамики основных средств организации Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств организации используются данные балансовой отчетности с применением горизонтального и вертикального анализа. Это позволяет определить абсолютное и относительное изменение стоимости основных средств, а также долю каждой со- ставляющей основных средств в совокупной их стоимости (структуру). Структурное соотношение различных групп основных средств в общей их сумме характеризует рациональность формирования основного капитала ор- ганизации. Помимо расчета удельных весов каждой группы основных средств и оценки их изменения в динамике, рекомендуется также рассчитывать долю ак- тивной части основных средств (формула 2.10): Рис. 2.4. Этапы анализа формирования и использования основных средств организации Рассмотрим каждый из этапов в отдельности. Этап 1. Анализ структуры и динамики основных средств организации Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств организации используются данные балансовой отчетности с применением горизонтального и вертикального анализа. Это позволяет определить абсолютное и относительное изменение стоимости основных средств, а также долю каждой составляющей основных средств в совокупной их стоимости (структуру). Структурное соотношение различных групп основных средств в общей их сумме характеризует рациональность формирования основного капитала организации. Помимо расчета удельных весов каждой группы основных средств и оценки их изменения в динамике, рекомендуется также рассчитывать долю активной части основных средств (формула 2.10): Д(ОС акт ) = ОС акт ОС × 100% , (2.10) где ОС акт – стоимость активной части основных средств (машин, оборудования и транспортных средств), ден. ед.; ОС – стоимость основных средств, ден. ед. К активным относят те основные средства, которые непосредственно воздействуют на предмет труда, превращая его в готовую продукцию, или обслуживают процесс производства. Поскольку они имеют определенный Этап 1. Анализ структуры и динамики основных средств организации Этап 2. Анализ технического состояния основных средств организации Этап 3. Анализ воспроизводства основных средств организации Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации , (2.10) где ОС акт – стоимость активной части основных средств (машин, оборудования и транспортных средств), ден. ед.; ОС – стоимость основных средств, ден. ед. К активным относят те основные средства, которые непосредственно воз- действуют на предмет труда, превращая его в готовую продукцию, или обслу- живают процесс производства. Поскольку они имеют определенный приоритет Финансовый анализ 28 с позиции производственно- технологического процесса, рост обозначенного по- казателя в динамике обычно расценивается как позитивная тенденция для про- изводственных предприятий. Поскольку расчет доли активной части основных средств может произво- диться как по первоначальной, так и по остаточной стоимости, при выполнении различных сопоставлений необходимо учитывать, какие стоимостные оценки использовались при исчислении показателя. Необходимо также отметить, что в расчетах могут использоваться как моментные, так и средние величины. При оценке динамики основных средств организации необходимо сравни- вать темпы роста стоимости основных средств с темпами роста финансовых ре- зультатов, рост которых, безусловно, должен быть выше (в соответствии с «зо- лотым правилом экономики»). Опережающий темп роста финансовых результа- тов по сравнению с темпом роста стоимости основных средств свидетельствует о росте эффективности их использования. Этап 2. Анализ технического состояния основных средств организации В процессе своей эксплуатации практически все основные средства (за исклю- чением земельных участков) подвергаются физическому и моральному износу. Физический износ – это потеря объектом основных средств своих первона- чальных качеств (характеристик) в процессе его эксплуатации. На степень фи- зического износа основных средств влияет множество разнообразных факторов, среди которых первоначальное качество объектов основных средств; интенсив- ность эксплуатации: природно- климатические условия (в особенности, если ис- пользование основных средств осуществляется в открытых условиях); техниче- ские условия; уровень квалификации персонала; количество и своевременность проведения текущих и капитальных ремонтов и др. Помимо физического износа, активная часть основных средств подвергает- ся также моральному износу. Сущность морального износа основных средств заключается в том, что они обесцениваются, утрачивая свою стоимость, до мо- мента их физического износа и окончания срока службы. Различают две формы морального износа. Первая форма проявляется в том, что происходит обесцени- вание объектов основных средств вследствие удешевления стоимости их воспро- изводства в современных условиях (то есть появления на рынке более дешевых аналогов). Вторая форма морального износа состоит в том, что происходит обес- ценивание объектов основных средств вследствие появления на рынке более со- вершенных единиц техники, реализуемых по аналогичным ценам. Денежным возмещением физического и морального износа основных средств является амортизация, которая представляет собой процесс переноса стоимости основных средств на готовую продукцию. Износ основных средств в стоимост- ном выражении соответствует доле перенесенной стоимости, то есть накоплен- ным амортизационным отчислениям. Таким образом, для анализа технического состояния основных средств ор- Глава 2. Финансовый анализ объектов финансового управления 29 ганизации рассчитываются такие показатели, как коэффициент физического из- носа основных средств; коэффициент годности основных средств; коэффициент морального износа основных средств, а также оценивается изменение обозначен- ных коэффициентов в динамике ряда временных периодов. Коэффициент физического износа основных средств рассчитывается по фор- муле: до момента их физического износа и окончания срока службы. Различают две формы морального износа. Первая форма проявляется в том, что происходит обесценивание объектов основных средств вследствие удешевления стоимости их воспроизводства в современных условиях (то есть появления на рынке более дешевых аналогов). Вторая форма морального износа состоит в том, что происходит обесценивание объектов основных средств вследствие появления на рынке более совершенных единиц техники, реализуемых по аналогичным ценам. Денежным возмещением физического и морального износа основных средств является амортизация, которая представляет собой процесс переноса стоимости основных средств на готовую продукцию. Износ основных средств в стоимостном выражении соответствует доле перенесенной стоимости, то есть накопленным амортизационным отчислениям. Таким образом, для анализа технического состояния основных средств организации рассчитываются такие показатели, как коэффициент физического износа основных средств; коэффициент годности основных средств; коэффициент морального износа основных средств, а также оценивается изменение обозначенных коэффициентов в динамике ряда временных периодов. Коэффициент физического износа основных средств рассчитывается по формуле: К иф = А Ф п × 100%, (2.11) где А – сумма накопленной амортизации основных средств, ден. ед.; Ф п – первоначальная стоимость основных средств (стоимость их приобретения), ден. ед. Этот показатель используется в анализе для характеристики состояния основных средств как в целом, так и по отдельным группам. Характеризует технический уровень объектов основных средств. При использовании метода начисления линейной амортизации значение коэффициента износа более чем 50 % считается нежелательным. Увеличение коэффициента износа свидетельствует об ухудшении технического состояния основных фондов организации. , (2.11) где А – сумма накопленной амортизации основных средств, ден. ед.; Ф п – первоначальная стоимость основных средств (стоимость их приобрете- ния), ден. ед. Этот показатель используется в анализе для характеристики состояния ос- новных средств как в целом, так и по отдельным группам. Характеризует тех- нический уровень объектов основных средств. При использовании метода на- числения линейной амортизации значение коэффициента износа более чем 50 % считается нежелательным. Увеличение коэффициента износа свидетельствует об ухудшении технического состояния основных фондов организации. С коэффициентом физического износа основных средств связан другой пока- затель оценки их текущего состояния – коэффициент годности основных средств, который определяется по формуле: С коэффициентом физического износа основных средств связан другой показатель оценки их текущего состояния – коэффициент годности основных средств, который определяется по формуле: К г = Ф ост Ф п × 100%, (2.12) где Ф ост – остаточная стоимость основных средств (представляет собой разность между первоначальной стоимостью и суммой накопленной амортизации), ден. ед. Значение коэффициента годности характеризует ту часть стоимости основных средств, которая еще не перенесена на готовую продукцию. Анализируя формулы 2.11 и 2.12, можно сделать вывод о том, что в сумме значения коэффициента физического износа и коэффициента годности дают 100 %: чем выше значение коэффициента годности, тем ниже значение коэффициента физического износа. Коэффициент морального износа основных средств в случае первой его формы (появление на рынке более дешевых аналогов) рассчитывается по формуле: К им 1 = Ф п − Ф в Ф п × 100%, (2.13) где Ф в – восстановительная стоимость основных средств (стоимость их воспроизводства в современных условиях), ден. ед. Коэффициент морального износа основных средств в случае второй его формы (появление на рынке более совершенных единиц техники по аналогичным ценам) рассчитывается по формуле: К им 2 = П 2 − П 1 П 2 × 100%, (2.14) где П 1 – производительность (мощность) имеющегося оборудования; П 2 – производительность (мощность) появившегося на рынке аналогичного оборудования; Необходимо отметить, что в условиях применения современной системы бухгалтерского и управленческого учета использование перечисленных выше , (2.12) где Ф ост – остаточная стоимость основных средств (представляет собой разность между первоначальной стоимостью и суммой накопленной амортизации), ден. ед. Значение коэффициента годности характеризует ту часть стоимости основ- ных средств, которая еще не перенесена на готовую продукцию. Анализируя формулы 2.11 и 2.12, можно сделать вывод о том, что в сумме значения коэффи- циента физического износа и коэффициента годности дают 100 %: чем выше зна- чение коэффициента годности, тем ниже значение коэффициента физического износа. Коэффициент морального износа основных средств в случае первой его фор- мы (появление на рынке более дешевых аналогов) рассчитывается по формуле: С коэффициентом физического износа основных средств связан другой показатель оценки их текущего состояния – коэффициент годности основных средств, который определяется по формуле: К г = Ф ост Ф п × 100%, (2.12) где Ф ост – остаточная стоимость основных средств (представляет собой разность между первоначальной стоимостью и суммой накопленной амортизации), ден. ед. Значение коэффициента годности характеризует ту часть стоимости основных средств, которая еще не перенесена на готовую продукцию. Анализируя формулы 2.11 и 2.12, можно сделать вывод о том, что в сумме значения коэффициента физического износа и коэффициента годности дают 100 %: чем выше значение коэффициента годности, тем ниже значение коэффициента физического износа. Коэффициент морального износа основных средств в случае первой его формы (появление на рынке более дешевых аналогов) рассчитывается по формуле: К им 1 = Ф п − Ф в Ф п × 100%, (2.13) где Ф в – восстановительная стоимость основных средств (стоимость их воспроизводства в современных условиях), ден. ед. Коэффициент морального износа основных средств в случае второй его формы (появление на рынке более совершенных единиц техники по аналогичным ценам) рассчитывается по формуле: К им 2 = П 2 − П 1 П 2 × 100%, (2.14) где П 1 – производительность (мощность) имеющегося оборудования; П 2 – производительность (мощность) появившегося на рынке аналогичного оборудования; Необходимо отметить, что в условиях применения современной системы бухгалтерского и управленческого учета использование перечисленных выше , (2.13) где Ф в – восстановительная стоимость основных средств (стоимость их воспроиз- водства в современных условиях), ден. ед. Коэффициент морального износа основных средств в случае второй его фор- мы (появление на рынке более совершенных единиц техники по аналогичным ценам) рассчитывается по формуле: Финансовый анализ 30 С коэффициентом физического износа основных средств связан другой показатель оценки их текущего состояния – коэффициент годности основных средств, который определяется по формуле: К г = Ф ост Ф п × 100%, (2.12) где Ф ост – остаточная стоимость основных средств (представляет собой разность между первоначальной стоимостью и суммой накопленной амортизации), ден. ед. Значение коэффициента годности характеризует ту часть стоимости основных средств, которая еще не перенесена на готовую продукцию. Анализируя формулы 2.11 и 2.12, можно сделать вывод о том, что в сумме значения коэффициента физического износа и коэффициента годности дают 100 %: чем выше значение коэффициента годности, тем ниже значение коэффициента физического износа. Коэффициент морального износа основных средств в случае первой его формы (появление на рынке более дешевых аналогов) рассчитывается по формуле: К им 1 = Ф п − Ф в Ф п × 100%, (2.13) где Ф в – восстановительная стоимость основных средств (стоимость их воспроизводства в современных условиях), ден. ед. Коэффициент морального износа основных средств в случае второй его формы (появление на рынке более совершенных единиц техники по аналогичным ценам) рассчитывается по формуле: К им 2 = П 2 − П 1 П 2 × 100%, (2.14) где П 1 – производительность (мощность) имеющегося оборудования; П 2 – производительность (мощность) появившегося на рынке аналогичного оборудования; Необходимо отметить, что в условиях применения современной системы бухгалтерского и управленческого учета использование перечисленных выше , (2.14) где П 1 – производительность (мощность) имеющегося оборудования; П 2 – производительность (мощность) появившегося на рынке аналогичного оборудования; Необходимо отметить, что в условиях применения современной системы бухгалтерского и управленческого учета использование перечисленных выше коэффициентов обеспечивает лишь условную оценку технического состояния основных средств. Возможность применения обозначенных показателей для анализа ограничена вследствие влияния следующих факторов: особенности выбранного метода начисления амортизации основных средств; проведение их переоценки; осуществление консервации и восстановления основных средств. В связи с этим рекомендуется рассчитывать и анализировать динамику коэффи- циентов физического, морального износа, годности основных средств в разрезе классификационных групп основных фондов организации. Этап 3. Анализ воспроизводства основных средств организации Воспроизводство основных средств – это непрерывный процесс их обновле- ния путем приобретения новых, реконструкции, модернизации и капитального ремонта действующих средств. Для анализа воспроизводства основных средств организации используются следующие показатели: – коэффициент обновления основных средств; – коэффициент выбытия основных средств; – коэффициент прироста основных средств; – фондовооруженность труда; – техническая вооруженность труда. Коэффициент обновления основных средств рассчитывается по формуле: коэффициентов обеспечивает лишь условную оценку технического состояния основных средств. Возможность применения обозначенных показателей для анализа ограничена вследствие влияния следующих факторов: особенности выбранного метода начисления амортизации основных средств; проведение их переоценки; осуществление консервации и восстановления основных средств. В связи с этим рекомендуется рассчитывать и анализировать динамику коэффициентов физического, морального износа, годности основных средств в разрезе классификационных групп основных фондов организации. Этап 3. Анализ воспроизводства основных средств организации Воспроизводство основных средств – это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, модернизации и капитального ремонта действующих средств. Для анализа воспроизводства основных средств организации используются следующие показатели: ‒ коэффициент обновления основных средств; ‒ коэффициент выбытия основных средств; ‒ коэффициент прироста основных средств; ‒ фондовооруженность труда; ‒ техническая вооруженность труда. Коэффициент обновления основных средств рассчитывается по формуле: К обн = Ф пост Ф кп × 100%, (2.15) где Ф пост – стоимость поступивших (введенных) в течение анализируемого периода основных средств, ден. ед.; Ф кп – стоимость основных средств на конец анализируемого периода, ден. ед. Данный коэффициент показывает, какую часть от имеющихся на конец анализируемого периода основных средств составляют новые основные средства. Отражает интенсивность процесса воспроизводства основных средств в организации. Его можно вычислять отдельно по всем поступившим основным средствам и отдельно по введенным в действие; по всей совокупности основных , (2.15) где Ф пост – стоимость поступивших (введенных) в течение анализируемого периода основных средств, ден. ед.; Ф кп – стоимость основных средств на конец анализируемого периода, ден. ед. Данный коэффициент показывает, какую часть от имеющихся на конец ана- лизируемого периода основных средств составляют новые основные средства. Отражает интенсивность процесса воспроизводства основных средств в ор- ганизации. Его можно вычислять отдельно по всем поступившим основным средствам и отдельно по введенным в действие; по всей совокупности основ- ных средств и в разрезе их групп и видов. Позитивной является ситуация, при которой значение коэффициента обновления активной части основных средств Глава 2. Финансовый анализ объектов финансового управления 31 превышает значение коэффициента обновления всех основных средств, так как в этом случае повышаются выпуск и качество производимой продукции и уве- личивается показатель фондоотдачи основных средств (будет рассмотрен далее). Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается по формуле: средств и в разрезе их групп и видов. Позитивной является ситуация, при которой значение коэффициента обновления активной части основных средств превышает значение коэффициента обновления всех основных средств, так как в этом случае повышаются выпуск и качество производимой продукции и увеличивается показатель фондоотдачи основных средств (будет рассмотрен далее). Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается по формуле: К выб = Ф выб Ф нп × 100%, (2.16) где Ф выб – стоимость выбывших в течение анализируемого периода основных средств, ден. ед.; Ф нп – стоимость основных средств на начало анализируемого периода, ден. ед. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми организация в анализируемом периоде начинала работать, выбыла из- за полного износа или по другим причинам. Коэффициент прироста основных средств рассчитывается по формуле: К пр = Ф пост − Ф выб Ф нп × 100%. (2.17) Характеризует уровень прироста основных средств организации за анализируемый период. Фондовооруженность труда рассчитывается по формуле: W = Ф ср N , (2.18) где Ф ср – среднегодовая стоимость основных средств, ден. ед.; N – среднесписочная численность работников организации, чел. Этот показатель применяется для характеристики степени оснащенности труда работников. Его рост, как правило, положительно сказывается на уровне производительности труда в организации. Техническая вооруженность труда рассчитывается по формуле: , (2.16) где Ф выб – стоимость выбывших в течение анализируемого периода основных средств, ден. ед.; Ф нп – стоимость основных средств на начало анализируемого периода, ден. ед. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с кото- рыми организация в анализируемом периоде начинала работать, выбыла из-за полного износа или по другим причинам. Коэффициент прироста основных средств рассчитывается по формуле: средств и в разрезе их групп и видов. Позитивной является ситуация, при которой значение коэффициента обновления активной части основных средств превышает значение коэффициента обновления всех основных средств, так как в этом случае повышаются выпуск и качество производимой продукции и увеличивается показатель фондоотдачи основных средств (будет рассмотрен далее). Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается по формуле: К выб = Ф выб Ф нп × 100%, (2.16) где Ф выб – стоимость выбывших в течение анализируемого периода основных средств, ден. ед.; Ф нп – стоимость основных средств на начало анализируемого периода, ден. ед. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми организация в анализируемом периоде начинала работать, выбыла из- за полного износа или по другим причинам. Коэффициент прироста основных средств рассчитывается по формуле: К пр = Ф пост − Ф выб Ф нп × 100%. (2.17) Характеризует уровень прироста основных средств организации за анализируемый период. Фондовооруженность труда рассчитывается по формуле: W = Ф ср N , (2.18) где Ф ср – среднегодовая стоимость основных средств, ден. ед.; N – среднесписочная численность работников организации, чел. Этот показатель применяется для характеристики степени оснащенности труда работников. Его рост, как правило, положительно сказывается на уровне производительности труда в организации. Техническая вооруженность труда рассчитывается по формуле: (2.17) Характеризует уровень прироста основных средств организации за анализи- руемый период. Фондовооруженность труда рассчитывается по формуле: средств и в разрезе их групп и видов. Позитивной является ситуация, при которой значение коэффициента обновления активной части основных средств превышает значение коэффициента обновления всех основных средств, так как в этом случае повышаются выпуск и качество производимой продукции и увеличивается показатель фондоотдачи основных средств (будет рассмотрен далее). Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается по формуле: К выб = Ф выб Ф нп × 100%, (2.16) где Ф выб – стоимость выбывших в течение анализируемого периода основных средств, ден. ед.; Ф нп – стоимость основных средств на начало анализируемого периода, ден. ед. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми организация в анализируемом периоде начинала работать, выбыла из- за полного износа или по другим причинам. Коэффициент прироста основных средств рассчитывается по формуле: К пр = Ф пост − Ф выб Ф нп × 100%. (2.17) Характеризует уровень прироста основных средств организации за анализируемый период. Фондовооруженность труда рассчитывается по формуле: W = Ф ср N , (2.18) где Ф ср – среднегодовая стоимость основных средств, ден. ед.; N – среднесписочная численность работников организации, чел. Этот показатель применяется для характеристики степени оснащенности труда работников. Его рост, как правило, положительно сказывается на уровне производительности труда в организации. Техническая вооруженность труда рассчитывается по формуле: , (2.18) где Ф ср – среднегодовая стоимость основных средств, ден. ед.; N – среднесписочная численность работников организации, чел. Этот показатель применяется для характеристики степени оснащенности труда работников. Его рост, как правило, положительно сказывается на уровне производительности труда в организации. Техническая вооруженность труда рассчитывается по формуле: W тех = Ф ср акт N , (2.19) где Ф ср акт – среднегодовая стоимость активной части основных средств, ден. ед. Показатель технической вооруженности труда характеризует степень вооруженности работников активными основными средствами (машинами, оборудованием и транспортными средствами). Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации Для анализа эффективности использования основных средств организации применяются обобщающие и частные показатели. К обобщающим относятся такие показатели, как фондоотдача, фондоемкость и фондорентабельность. Фондоотдача рассчитывается по формуле: ФО = В Ф ср , (2.20) где В – объем выпуска продукции (оказания услуг) в натуральном или стоимостном выражении, ед. изм. (ден. ед.) В знаменателе формулы (2.20) учитываются как собственные, так и арендованные основные средства. Не учитываются основные средства в состоянии консервации и сданные в аренду другим организациям. Показатель фондоотдачи характеризует объем производства продукции (оказанных услуг), приходящийся на один рубль среднегодовой стоимости основных средств организации. Чем больше значение фондоотдачи, тем эффективнее используются основные средства организации. Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, которая рассчитывается по формуле: ФЕ = Ф ср В . (2.21) Фондоемкость характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на рубль реализованной продукции (оказанных услуг) или же стоимость основных средств, необходимых для выполнения единицы объема продукции , (2.19) где W тех = Ф ср акт N , (2.19) где Ф ср акт – среднегодовая стоимость активной части основных средств, ден. ед. Показатель технической вооруженности труда характеризует степень вооруженности работников активными основными средствами (машинами, оборудованием и транспортными средствами). Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации Для анализа эффективности использования основных средств организации применяются обобщающие и частные показатели. К обобщающим относятся такие показатели, как фондоотдача, фондоемкость и фондорентабельность. Фондоотдача рассчитывается по формуле: ФО = В Ф ср , (2.20) где В – объем выпуска продукции (оказания услуг) в натуральном или стоимостном выражении, ед. изм. (ден. ед.) В знаменателе формулы (2.20) учитываются как собственные, так и арендованные основные средства. Не учитываются основные средства в состоянии консервации и сданные в аренду другим организациям. Показатель фондоотдачи характеризует объем производства продукции (оказанных услуг), приходящийся на один рубль среднегодовой стоимости основных средств организации. Чем больше значение фондоотдачи, тем эффективнее используются основные средства организации. Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, которая рассчитывается по формуле: ФЕ = Ф ср В . (2.21) Фондоемкость характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на рубль реализованной продукции (оказанных услуг) или же стоимость основных средств, необходимых для выполнения единицы объема продукции – среднегодовая стоимость активной части основных средств, ден. ед. Показатель технической вооруженности труда характеризует степень воору- женности работников активными основными средствами (машинами, оборудо- ванием и транспортными средствами). Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации Для анализа эффективности использования основных средств организации применяются обобщающие и частные показатели. К обобщающим относятся такие показатели, как фондоотдача, фондоем- кость и фондорентабельность. Финансовый анализ 32 Фондоотдача рассчитывается по формуле: W тех = Ф ср акт N , (2.19) где Ф ср акт – среднегодовая стоимость активной части основных средств, ден. ед. Показатель технической вооруженности труда характеризует степень вооруженности работников активными основными средствами (машинами, оборудованием и транспортными средствами). Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации Для анализа эффективности использования основных средств организации применяются обобщающие и частные показатели. К обобщающим относятся такие показатели, как фондоотдача, фондоемкость и фондорентабельность. Фондоотдача рассчитывается по формуле: ФО = В Ф ср , (2.20) где В – объем выпуска продукции (оказания услуг) в натуральном или стоимостном выражении, ед. изм. (ден. ед.) В знаменателе формулы (2.20) учитываются как собственные, так и арендованные основные средства. Не учитываются основные средства в состоянии консервации и сданные в аренду другим организациям. Показатель фондоотдачи характеризует объем производства продукции (оказанных услуг), приходящийся на один рубль среднегодовой стоимости основных средств организации. Чем больше значение фондоотдачи, тем эффективнее используются основные средства организации. Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, которая рассчитывается по формуле: ФЕ = Ф ср В . (2.21) Фондоемкость характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на рубль реализованной продукции (оказанных услуг) или же стоимость основных средств, необходимых для выполнения единицы объема продукции , (2.20) где В – объем выпуска продукции (оказания услуг) в натуральном или стоимост- ном выражении, ед. изм. (ден. ед.) В знаменателе формулы (2.20) учитываются как собственные, так и арендо- ванные основные средства. Не учитываются основные средства в состоянии кон- сервации и сданные в аренду другим организациям. Показатель фондоотдачи характеризует объем производства продукции (оказанных услуг), приходящийся на один руб ль среднегодовой стоимости ос- новных средств организации. Чем больше значение фондоотдачи, тем эффектив- нее используются основные средства организации. Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, которая рас- считывается по формуле: W тех = Ф ср акт N , (2.19) где Ф ср акт – среднегодовая стоимость активной части основных средств, ден. ед. Показатель технической вооруженности труда характеризует степень вооруженности работников активными основными средствами (машинами, оборудованием и транспортными средствами). Этап 4. Анализ эффективности использования основных средств организации Для анализа эффективности использования основных средств организации применяются обобщающие и частные показатели. К обобщающим относятся такие показатели, как фондоотдача, фондоемкость и фондорентабельность. Фондоотдача рассчитывается по формуле: ФО = В Ф ср , (2.20) где В – объем выпуска продукции (оказания услуг) в натуральном или стоимостном выражении, ед. изм. (ден. ед.) В знаменателе формулы (2.20) учитываются как собственные, так и арендованные основные средства. Не учитываются основные средства в состоянии консервации и сданные в аренду другим организациям. Показатель фондоотдачи характеризует объем производства продукции (оказанных услуг), приходящийся на один рубль среднегодовой стоимости основных средств организации. Чем больше значение фондоотдачи, тем эффективнее используются основные средства организации. Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, которая рассчитывается по формуле: ФЕ = Ф ср В . (2.21) Фондоемкость характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на рубль реализованной продукции (оказанных услуг) или же стоимость основных средств, необходимых для выполнения единицы объема продукции . (2.21) Фондоемкость характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на руб ль реализованной продукции (оказанных услуг), или же стоимость основ- ных средств, необходимых для выполнения единицы объема продукции (оказан- ных услуг) в случае, если знаменатель формулы (2.21) учитывается в натураль- ном выражении. Динамика роста показателя фондоемкости является негативной тенденцией, приводящей к увеличению себестоимости продукции (услуг) в части постоян- ных затрат и, следовательно, к снижению прибыли организации. Фондорентабельность рассчитывается по формуле: (оказанных услуг) в случае, если знаменатель формулы (2.21) учитывается в натуральном выражении. Динамика роста показателя фондоемкости является негативной тенденцией, приводящей к увеличению себестоимости продукции (услуг) в части постоянных затрат, и, следовательно, к снижению прибыли организации. Фондорентабельность рассчитывается по формуле: ФР = П Ф ср × 100% , (2.22) где П – прибыль организации, ден. ед. При обосновании показателя прибыли, используемого в числителе формулы 2.22 (прибыль от реализации; прибыль до налогообложения; чистая прибыль), необходимо учитывать, что в ней должен быть отражен результат использования основных средств, без включения в эту прибыль результатов от операций, в которых основные средства не участвуют (к примеру, доходы от участия в других организациях, полученные проценты и т. д.). Фондорентабельность характеризует величину прибыли, приходящуюся на рубль стоимости основных средств организации. Чем выше величина этого показателя, тем эффективнее используются основные средства. К частным показателям эффективности использования основных средств организации относятся коэффициент экстенсивного использования; коэффициент интенсивного использования; интегральный коэффициент. Они называются частными потому, что рассчитываются в разрезе групп активной части основных средств. Коэффициент экстенсивного использования основных фондов рассчитывается по формуле: К экс = Т ф Т пл , (2.23) где Т ф – фактически отработанное оборудованием время, часы; , (2.22) где П – прибыль организации, ден. ед. При обосновании показателя прибыли, используемого в числителе формулы 2.22 (прибыль от реализации; прибыль до налогообложения; чистая прибыль), необходимо учитывать, что в ней должен быть отражен результат использования основных средств, без включения в эту прибыль результатов от операций, в ко- торых основные средства не участвуют (к примеру, доходы от участия в других организациях, полученные проценты и т. д.). Фондорентабельность характеризует величину прибыли, приходящуюся на руб ль стоимости основных средств организации. Чем выше величина этого показателя, тем эффективнее используются основные средства. К частным показателям эффективности использования основных средств организации относятся коэффициент экстенсивного использования; коэффициент интенсивного использования; интегральный коэффициент. Они называются частны- ми потому, что рассчитываются в разрезе групп активной части основных средств. Глава 2. Финансовый анализ объектов финансового управления 33 Коэффициент экстенсивного использования основных фондов рассчитыва- ется по формуле: (оказанных услуг) в случае, если знаменатель формулы (2.21) учитывается в натуральном выражении. Динамика роста показателя фондоемкости является негативной тенденцией, приводящей к увеличению себестоимости продукции (услуг) в части постоянных затрат, и, следовательно, к снижению прибыли организации. Фондорентабельность рассчитывается по формуле: ФР = П Ф ср × 100% , (2.22) где П – прибыль организации, ден. ед. При обосновании показателя прибыли, используемого в числителе формулы 2.22 (прибыль от реализации; прибыль до налогообложения; чистая прибыль), необходимо учитывать, что в ней должен быть отражен результат использования основных средств, без включения в эту прибыль результатов от операций, в которых основные средства не участвуют (к примеру, доходы от участия в других организациях, полученные проценты и т. д.). Фондорентабельность характеризует величину прибыли, приходящуюся на рубль стоимости основных средств организации. Чем выше величина этого показателя, тем эффективнее используются основные средства. К частным показателям эффективности использования основных средств организации относятся коэффициент экстенсивного использования; коэффициент интенсивного использования; интегральный коэффициент. Они называются частными потому, что рассчитываются в разрезе групп активной части основных средств. Коэффициент экстенсивного использования основных фондов рассчитывается по формуле: К экс = Т ф Т пл , (2.23) где Т ф – фактически отработанное оборудованием время, часы; , (2.23) где Т ф – фактически отработанное оборудованием время, часы; Т пл – время возможного использования оборудования (плановый фонд вре- мени), часы. Коэффициент экстенсивного использования характеризует уровень исполь- зования оборудования по времени. Его целевое значение стремится к единице. Таким образом, экстенсивный путь в повышении эффективности использования оборудования характеризуется увеличением времени его полезного использова- ния посредством сокращения времени осуществления всех видов ремонта, мак- симально возможным снижением периода простоев. Коэффициент интенсивного использования основных фондов рассчитывает- ся по формуле: Т пл – время возможного использования оборудования (плановый фонд времени), часы. Коэффициент экстенсивного использования характеризует уровень использования оборудования по времени. Его целевое значение стремится к единице. Таким образом, экстенсивный путь в повышении эффективности использования оборудования характеризуется увеличением времени его полезного использования посредством сокращения времени осуществления всех видов ремонта, максимально возможным снижением периода простоев. Коэффициент интенсивного использования основных фондов рассчитывается по формуле: К инт = П ф П пл , (2.24) где П ф – фактическая производительность оборудования, ед./час; П пл – плановая производительность оборудования, ед./час. Обозначенный показатель характеризует уровень использования оборудования по мощности. Его целевое значение также стремится к единице , что будет свидетельствовать о более полном использовании оборудования по его производительности, об увеличении выпуска продукции (оказания услуг) без дополнительных капитальных вложений. Интегральный коэффициент использования основных фондов К и = К экс × К инт (2.25) Характеризует уровень использования оборудования по времени и мощности. Его целевое значение стремится к единице. Таким образом, осуществление рассмотренных выше четырех этапов анализа формирования и использования основных средств позволяет получить комплексную и глубокую оценку этого важнейшего элемента основного капитала организации. , (2.24) где П ф – фактическая производительность оборудования, ед./ч; П пл – плановая производительность оборудования, ед./ч. Обозначенный показатель характеризует уровень использования оборудова- ния по мощности. Его целевое значение также стремится к единице, что будет свидетельствовать о более полном использовании оборудования по его произво- дительности, об увеличении выпуска продукции (оказания услуг) без дополни- тельных капитальных вложений. Интегральный коэффициент использования основных фондов рассчитыва- ется по формуле: Т пл – время возможного использования оборудования (плановый фонд времени), часы. Коэффициент экстенсивного использования характеризует уровень использования оборудования по времени. Его целевое значение стремится к единице. Таким образом, экстенсивный путь в повышении эффективности использования оборудования характеризуется увеличением времени его полезного использования посредством сокращения времени осуществления всех видов ремонта, максимально возможным снижением периода простоев. Коэффициент интенсивного использования основных фондов рассчитывается по формуле: К инт = П ф П пл , (2.24) где П ф – фактическая производительность оборудования, ед./час; П пл – плановая производительность оборудования, ед./час. Обозначенный показатель характеризует уровень использования оборудования по мощности. Его целевое значение также стремится к единице , что будет свидетельствовать о более полном использовании оборудования по его производительности, об увеличении выпуска продукции (оказания услуг) без дополнительных капитальных вложений. Интегральный коэффициент использования основных фондов К и = К экс × К инт (2.25) Характеризует уровень использования оборудования по времени и мощности. Его целевое значение стремится к единице. Таким образом, осуществление рассмотренных выше четырех этапов анализа формирования и использования основных средств позволяет получить комплексную и глубокую оценку этого важнейшего элемента основного капитала организации. (2.25) Характеризует уровень использования оборудования по времени и мощно- сти. Его целевое значение стремится к единице. Таким образом, осуществление рассмотренных выше четырех этапов анализа формирования и использования основных средств позволяет получить комплексную и глубокую оценку этого важнейшего элемента основного капитала организации. |