Диплом. ВКР.pdf (10). Теоретические аспекты финансовой политики организации
 Скачать 1.76 Mb.
|
|
1 2 ОГЛАВЛЕНИЕ Введение 3 1 Теоретические аспекты финансовой политики организации 5 1.1 Понятие «финансовая политика предприятия», её значение в развитии предприятия 5 1.2 Цели, задачи и принципы финансовой политики организации 10 1.3 Виды финансовой политики 18 1.4 Взаимосвязь финансовой политики предприятия и государства 25 2 Организация разработки, реализации и оценки финансовой политики предприятия 33 2.1 Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия 33 2.2 Стратегия и тактика финансовой политики 37 2.3 Финансовый механизм и его роль в реализации финансовой политики организации 41 2.4 Оценка финансовой политики организации 45 3 Финансовая политики организации (на примере ООО «Шахта им. Дзержинского») 52 3.1 Общая характеристика ООО «Шахта им. Дзержинского» 52 3.2 Оценка финансовой политики ООО «Шахта им. Дзержинского» 55 3.3 Направления совершенствования финансовой политики ООО «Шахта им. Дзержинского» 78 Заключение 82 Список литературы 84 Приложение 1 Показатели, рекомендуемые для аналитической работы при разработке финансовой политики предприятия 89 Приложение 2 Детальный финансовый анализ 92 Приложение 3 Бухгалтерский баланс ООО «Шахта им. Дзержинского» на 31.12.2015 г. 95 Приложение 4 Отчет о прибылях и убытках ООО «Шахта им. Дзержинского» за 2015 год 97 Приложение 5 Содержание годового отчета ООО «Шахта им. Дзержинского» за 2015 год 99 3 ВВЕДЕНИЕ В настоящее время любой субъект хозяйствования, независимо от его организационно-правовой формы, стадии жизненного цикла, вида и масштаба деятельности, как в условиях динамично развивающейся экономики, так и в условиях глубочайшего кризиса, стремится добиться такого положения на рынке, которое позволило бы ему достичь желаемого имиджевого, социального, финансового результата. Достижение такого результата требует вложений средств и разработки соответствующей финансовой политики. Предприятия, являясь хозяйствующими субъектами, располагают финансовыми ресурсами, в том числе и собственными, а, следовательно, имеют право самостоятельно определять свою финансовую политику. Финансовая политика представляется актуальной, сложной и достаточно противоречивой проблемой современных коммерческих предприятий. Она призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово- производственных процессах. Актуальность темы бакалаврской работы состоит в том, что проблемы разработки и формирования финансовой политики чрезвычайно важно для каждого предприятия в условиях нынешней рыночной экономики. Ведь именно от четкого и эффективного планирования своей деятельности, структурирования информации о состоянии рынка, собственных перспективах и возможностях, установления целей и средств достижения поставленных целей, рационального распределения и использования финансовых ресурсов, т.е. от продуктивной и результативной финансовой политики, зависит стабильный успех и развитие любой организации. Целью бакалаврской работы является теоретическое и практическое исследование формирования и реализации финансовой политики организации, проведение анализа и оценки финансовой политики организации, а также разработка мероприятий по её совершенствованию. В соответствии с данной целью в исследовании были поставлены и решены следующие задачи: 4 1) Дать определение понятия «финансовая политика организации» и раскрыть дискуссионный характер данного понятия. 2) Определить основные цели, задачи и принципы финансовой политики организации. 3) Привести классификацию финансовой политики по различным критериям. 4) Установить взаимосвязь финансовой политики предприятия и государства. 5) Изучить методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. 6) Рассмотреть отличия между финансовой тактикой и финансовой стратегией. 7) Определить необходимость финансового механизма в реализации финансовой политики. 8) Исследовать методики оценки финансовой политики организации. 9) Раскрыть организационно-экономическую характеристику ООО «Шахта им. Дзержинского». 10) Провести анализ и дать оценку финансовой политики предприятия. 11) Разработать необходимые мероприятия по совершенствованию финансовой политики предприятия. Объектом исследования является финансовая политика ООО «Шахты им. Дзержинского». Предметом исследования является механизм формирования и реализации финансовой политики организации. При написании бакалаврской работы были изучены нормативно-правовая база, учебная литература, журнальные и газетные статьи, сайты, связанные с бизнесом, посвященные данной теме. В качестве основных использовались: учебное пособие Л.Н. Кирилловой, Е.Н. Кондратьевой, Ю.Н. Нестеренко «Финансовая политика фирмы», методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных приказом Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. №118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)», учебное пособие В.А. Щербакова, Е.А.Приходько «Краткосрочная финансовая политика» а также бухгалтерская (финансовая) отчетность и официальный сайт угледобывающего предприятия ООО «Шахта им. Дзержинского». 5 1 Теоретические аспекты финансовой политики организации 1.1 Понятие «финансовая политика предприятия», ее значение в развитии предприятия Термин «финансовая политика организации» в большинстве работ трактуется различно. Широкое использование данного понятия позволяет выделить различные точки зрения к его определению. О.Н. Лихачева, С.А. Щуров предлагают следующее определение финансовой политики: «финансовая политика – это совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения целей предприятия» 1 . Подобного подхода к определению придерживаются и Мардаровская Ю.В. в своем учебном пособии «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия» 2 , а также автор более 90 работ в области финансов и инвестиций, в том числе монографий и учебников И.Я. Лукасевич 3 Однако, в данной характеристике финансовой политики не ясно, что авторы понимают под финансами предприятия. Поскольку в определении речь идет об их формировании и использовании, то вероятно, авторы рассматривали в данном случае не финансы, а финансовые ресурсы, что требовало уточнения, т.к. данная формулировка имеет принципиальное значение. Еще одним подходом к определению финансовой политики предприятия заключается в отождествлении ее с понятием «финансовый менеджмент». Так В.В. Ковалев считает, что финансовая политика организации – целенаправленная деятельность финансовых менеджеров по достижению целей ведения бизнеса 4 . Данный подход к определению является достаточно обоснованным, поскольку далее В.В. Ковалев конкретизирует какие цели финансовой политики предприятия могут быть, а именно: а) выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы; б) избежание банкротства и крупных финансовых неудач; в) лидерство в борьбе с конкурентами; г) максимизация рыночной стоимости предприятия и т.д. В ряде работ по финансовому менеджменту, таких авторов как В.Г. Когденко и Е.И.Шохина категория «финансовая политика» присутствует только в названии разделов однако нет ни слова о том, что же такое финансовая политика. Следовательно, такой подход 1 Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие. М., 2011. С.5. 2 Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие. М., 2009. С.7. 3 Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. М., 2013. С.29. 4 Ковалев В.В. Финансы: учебник. М., 2015.С.30. 6 не является целесообразным, поскольку отсутствует предмет для отдельного изучения и анализа. В учебнике под ред. Подъяблонской Л.М. сказано, что финансовая политика предприятия - это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов 5 Современные экономисты, такие как Р.Г. Попова, И.Н. Самонова, И.И. Добросердова также раскрывают содержание финансовой политики через задачи управления финансовыми ресурсами. Они выделяют в качестве основных задач управления следующие: - обеспечение источниками финансирования, поиск внутренних и внешних кратко- и долгосрочных источников финансирования, выбор наиболее оптимального их сочетания; - эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия 6 Бланк И.А. определяет финансовую политику как «форму реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности». Н.Д. Шимширт в своем учебном пособии 7 также приводит толкование финансовой политики как форму реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия в разрезе отдельных аспектов его финансовой деятельности. Данное утверждение сужает понимание финансовой политики и сводит ее реализацию только к решению стратегических задач, не затрагивая оперативные (тактические) направления развития предприятия 8 . Схожее, но более развернутое определение дают в своем учебном пособии Слепов В.А., Громова Е.И. и Кери И.Т.: «Финансовая политика компании – это ее финансовая идеология, система взглядов, целевых установок и способов адаптации и развития финансов компании для достижения её целей» 9 Принципиально отличительный подход к определению финансовой политики имеет Барулин С.В. Он правомерно считает, что в учебной литературе финансовую политику, как правило, сводят лишь к финансовой политике государства. Финансовая же политика организаций вообще не рассматривается, что противоречит реальной действительности не только с позиций теории финансов, одним из звеньев системы которых выступают финансы организаций, но и с позиций сложившейся финансовой практики. Поэтому предлагаемое им определение не вполне обосновано «... финансовая политика представляет собой систему мер 5 Подъяблонская Л.М. Финансы: учебник. М., 2011. С. 97. 6 Попова Р.Г. Финансы предприятий: учеб. пособие. СПб., 2010. С.59. 7 Шимширт Н.Д. Современная теория и практика финансового менеджмента: учебник. Томск, 2011. С.327. 8 Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия: учеб. пособие. К., 2011. – с. 234. 9 Слепов В.А. Финансовая политика компании: учеб. пособие. М., 2008. С. 20. 7 органов публичной власти и хозяйствующих субъектов в области формирования и использования публичных и частнохозяйственных финансовых ресурсов и доходов, обеспечивающих реализацию целей и задач политики экономического и социального развития страны, территорий и субъектов хозяйствования» 10 Однако, на мой взгляд, самым подходящим определением, отражающим всю сущность понятия финансовой политики организации является определение Грязновой А. Г. Она формулирует данный термин следующим образом: «Финансовая политика компании - это, прежде всего, разработанные мероприятия компании (как внешние, так и внутренние), направленные на эффективное использование средств для достижения целей, ради которых компания осуществляет свою деятельность» 11 . Данное определение наиболее удачно, поскольку автор не использует понятия «финансовые ресурсы» и «финансы», тем самым не разграничивая и не ставя знак равенства между ними. Также не отождествляет понятие финансовой политики и финансового менеджмента. Кроме того, не сводит понимание финансовой политики лишь к решению стратегических задач, а делает акцент на достижение целей, которые преследует предприятие в ходе своей деятельности. Таким образом, нетрудно заметить, что при всем многообразии дискуссий по поводу определения финансовой политики организации, можно выделить четыре группы. Сторонники первой группы связывают финансовую политику с совокупностью мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов (О.Н.Лихачева, С.А. Щуров, Ю.В. Мордовская, И.Я. Лукасевич), вторые (Л.М.Подъяблонская, Р.Г. Попова, И.Н. Самонова, И.И. Добросердова) – совокупностью методов управления финансовыми ресурсами, третьи (В.В. Ковалев, В.Г. Когденко, Е.И.Шохин) – указывают на взаимосвязь финансовой политики организации и финансового менеджмента. Четвертая группа (А.И. Бланк, Н.Д. Шимширт) говорят о финансовой политике как о главной финансовой идеологии предприятия. Также существует отдельная категория авторов, которая придерживается своей отличительной точки зрения к определению «финансовой политики организации», которая несмотря на свою «специфичность» имеет место быть (С.В, Барулин). Финансовая политика организации – один из наиболее важных составных элементов общей политики развития предприятия. Её основа – четкое определение единой концепции развития предприятия как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, выбор из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей наиболее оптимальных, а также разработка эффективных механизмов контроля. 10 Барулин С.В. Финансы: учебник. М., 2011. С. 159. 11 Грязнова А. Г. Финансы: учебник, М., 2012. С.496. 8 Финансовая политика призвана дать ответы на следующие вопросы: 1) Как оптимально сочетать стратегические цели финансового развития предприятия? 2) Как в конкретных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей? 3) Какие механизмы наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей? 4) Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия посредством использования финансовых инструментов? 5) Как и какими критериями возможно проконтролировать достижение поставленных целей 12 ? Финансовая политика – это искусство влиять на объект управления. Объектом финансовой политики организации является совокупность финансовых отношений и финансовых ресурсов организации. Состав субъектов, формирующих и оказывающих непосредственное влияние на цели и задачи финансовой политики организации, зависит прежде всего от масштаба ее финансово-хозяйственной деятельности. В малых предприятиях финансовую политику разрабатывает ее руководитель и главный бухгалтер, на корректировку её целей и задач в дальнейшем, в процессе финансово-хозяйственной деятельности может оказывать влияние мнение привлекаемых внешних экспертов и консультантов. Чем крупнее организация, тем более сложную организационную структуру она имеет, что определяет значительный состав участников, определяющих финансовую политику организации. Так, непосредственно разработкой финансовой политики в средних и крупных организациях занимаются ее собственники (учредители), генеральная дирекция организации (совет директоров), высший управленческий персонал (топ-менеджеры и финансовый директор). Отдельные блоки финансовой политики могут разрабатываться специализированными службами (управлениями, отделами), входящими в организационную структуру организации. данные службы также имеют разную структуру в зависимости от организационно-правовой формы и масштаба деятельности организации и, соответственно, объема перераспределяемых денежных средств (финансовых потоков) 13 Составляющие элементы объекта финансовой политики, с которыми она взаимодействует, образуют предмет финансовой политики. Предметом финансовой политики являются внутрифирменные и межхозяйственные финансовые процессы, отношения и операции, включая производственные процессы, образующие финансовые 12 Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие. М., 2011. С.6. 13 Маркина Е.В. Финансы: учебник. М.,2014, С. 303. 9 потоки и определяющие финансовое состояние и финансовые результаты, расчетные отношения, инвестиции, вопросы приобретения и выпуска ценных бумаг. Необходимость финансовой политики для организации состоит в следующем: - построение финансовой политики побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их продвижения; - проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов её реализации; - финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность, многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач; - при отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадет в большую зависимость от случайных обстоятельств. От должной организации финансовой политики зависит благополучие предприятия. Финансовая политика представляется актуальной, сложной и достаточно противоречивой проблемой современных организаций, повышается ее значимость в условиях нестабильности рыночной экономики и жесткой конкуренции. Для эффективного управления финансами в практике хозяйствующего субъекта должна разрабатываться финансовая политика, которая одной из своих целей имеет достижение и поддержание оптимального уровня финансового состояния предприятия. Кроме того, как известно, большинство предприятий в нашей стране испытывает трудности, связанные в большей степени с нехваткой финансовых ресурсов. Следовательно, для устранения данной проблемы нужно найти внутренние резервы, способствующие более эффективному достижению намеченных целей, либо прибегнуть к внешним источникам финансирования, а также необходимо четко определить направления развития на краткосрочную и долгосрочную перспективу для успешного роста предприятия. Из этого следует вывод, что назначением финансовой политики как составного элемента политики организации является не только финансовое обеспечение общекорпоративных целей, но и выбор оптимальных путей его достижения. |