03 Бизнес-курс МВА. Слияния и поглощения. 1. актуальность слияний и поглощений как форм развития российского бизнеса классификация видов и форм интеграции, их экономическое обоснование, принцип выбора той или иной формы интеграции. Основные причины, подталкивающие компа
 Скачать 3.63 Mb.
|
|
ЧФК = Упр/З + Упо max, где: ЧФК – частный функциональный критерий обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия; Упр – совокупный предотвращенный ущерб по финансовой составляющей экономической безопасности предприятия; З – общие понесенные предприятием затраты на реализацию мер по обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности предприятия; Упо – общий понесенный предприятием ущерб по финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. Рассчитываемое по методике оценки ущербов значение частного функционального критерия финансовой составляющей экономической безопасности предприятия отражает общую эффективность принимаемых с целью предотвращения возможных ущербов от негативных воздействий мер по обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. Данный индикатор является совокупным показателем "финансового здоровья" предприятия и потенциала его корпоративного роста, входя, при этом, в качестве составной части, в расчет совокупного критерия инвестиционной привлекательности данного предприятия. Таким образом, роль и значение частного функционального критерия финансовой составляющей экономической безопасности предприятия заключается в отражении финансовой безопасности этого предприятия и эффективности бизнеса не только в настоящее время (эту роль эффективно выполняют значения прибыльности и рентабельности бизнеса), но и в перспективе корпоративного развития данного предприятия. Кроме первой разновидности индикаторов уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия, представленной частным функциональным критерием финансовой составляющей, дающим интегральную оценку финансовой безопасности предприятия, необходимо выделить другую разновидность индикаторов финансовой составляющей, индикаторов отдельных аспектов обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. Данная разновидность индикаторов включает в себя различные группы количественных показателей, характеризующих то или иное направление обеспечения финансовой безопасности предприятия. Группировки таких показателей разделяются в соответствии с направлениями анализа финансовой безопасности предприятия и включают в себя совокупность показателей результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, эффективности использования капитала предприятия, структуры затрат, другие общеизвестные показатели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также индикаторы состояния рынка ценных бумаг предприятия, качества менеджмента и персонала предприятия, оценки конкурентных преимуществ данного предприятия и его рыночного позиционирования. Подводя итог анализу системы финансовой составляющей экономической безопасности предприятия, необходимо отметить важность самого тщательного анализа каждого локального индикатора состояния составляющей или группы локальных индикаторов, а также обязательность проведения комплексного анализа всех аспектов обеспечения финансовой безопасности данного предприятия с выходом в итоге на оценку частного функционального критерия финансовой составляющей как интегрального индикатора уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности данного предприятия. Именно такой двухуровневый анализ состояния всех аспектов финансовой безопасности предприятия позволяет достигать высокого уровня достоверности и эффективности результатов анализа за счет тщательного изучения специфики каждого элемента анализа в сочетании с комплексным подходом к оценке финансовой безопасности предприятия. В. Способы обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. Обеспечение финансовой составляющей экономической безопасности предприятия включает в себя такие стадии, как анализ угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия, оценку текущего уровня финансовой безопасности предприятия по основным направлениям анализа, в том числе анализ финансовой отчетности и финансового состояния предприятия, результатов его хозяйственной деятельности, анализ конкурентных преимуществ и положения предприятия на рынке на основе оценки и изучения технологического и производственного потенциала этого предприятия, интеллектуального и квалифицированного потенциала персонала предприятия, уровня менеджмента качества производственной, маркетинговой, инновационной и экономической политики, организационной структуры предприятия. Другими важными стадиями анализа текущего состояния экономической безопасности предприятия являются оценка перспектив корпорационного развития данного предприятия на основе интеллектуального, организационного, управленческого потенциала предприятия, а также анализ рынка ценных бумаг предприятия на предмет оценки эффективности работы соответствующих служб предприятия по привлечению источников внешнего финансирования на основе эмиссии и обращения ценных бумаг данного предприятия и обеспечению финансовой безопасности предприятия от агрессивной скупки его акций внешним инвестором или падения инвестиционной привлекательности ценных бумаг предприятия в силу неэффективности управления со стороны предприятия рынком его ценных бумаг. Такой анализ угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия по ее финансовой составляющей, а также изучение и оценка обеспечения отдельных направлений финансовой безопасности предприятия дают возможность подготовить почву для проведения совокупного анализа эффективности принимаемых мер по обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности предприятия, предотвращению угроз негативных воздействий на финансовую безопасность предприятия с использованием карты расчета эффективности принимаемых мер по обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности на основе методики оценки ущербов. Анализ данных карты расчета эффективности принимаемых мер позволяет провести итоговую оценку текущего уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия, осуществить оценку качества работы отдельных подразделений предприятия по обеспечению своих направлений финансовой безопасности предприятия, выявить основные недостатки в планировании и реализации службами предприятия комплекса мер по обеспечению его экономической безопасности по ее финансовой составляющей на основании анализа структуры понесенных предприятием ущербов своей финансовой безопасности, ответственности подразделений предприятия за неэффективные действия по предотвращению возможных ущербов по финансовой составляющей, а также подготовить базу планирования комплекса мер по более эффективному обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности предприятия в будущем периоде. Такое планирование, осуществляемое на основе результатов анализа всех аспектов текущего состояния финансовой безопасности предприятия, а также данных карты расчета эффективности принимаемых мер, имеет двухуровневую структуру. Первый уровень планирования обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия включает в себя этап общего планирования экономической безопасности предприятия по ее финансовой составляющей, необходимых параметров уровня обеспечения финансовой безопасности предприятия. Это планирование осуществляется путем разработки плановых значений карты расчета эффективности принимаемых мер, создания на основе данных карты расчета рекомендаций по реализации комплекса мер, представляющих собой документ-сценарий порядка реализации планируемого комплекса мер по обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. Плановые значения карты расчета эффективности принимаемых мер вместе с рекомендациями по реализации предлагаемого комплекса мер являются основными плановыми документами общего планирования обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия и входят как составная часть в общий план обеспечения экономической безопасности данного предприятия. Второй уровень планирования обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия включает в себя осуществляемое на основе данных плановой карты расчета эффективности принимаемых мер и рекомендаций по реализации предлагаемого комплекса мер планирование корпоративных ресурсов предприятия, включая бюджетное, производственное, трудовое и прочее планирование. В рамках этого процесса соответствующих служб предприятия в соответствии с плановыми документами по обеспечению финансовой безопасности предприятия осуществляют текущее финансово-хозяйственное планирование всех направлений деятельности предприятия. На основании планов финансово-хозяйственной деятельности предприятием осуществляется его производственная, финансовая и прочая работа, по результатам которой проводится новый этап оценки уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности этого предприятия: анализ негативных воздействий на финансовую безопасность предприятия. На основании получаемых данных производится корректировка планов реализации мер по обеспечению финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. Частота контроля реализации принимаемых мер по предотвращению ущербов финансовой безопасности предприятия определяется спецификой работы и масштабом данного предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что основным способом обеспечения эффективной финансовой безопасности предприятия является согласованное применение методики оценки ущербов как базы и инструмента контроля и задания ориентиров для планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 2) Интеллектуальная и кадровая безопасность предприятия А. Сущность интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия Обеспечение интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия включает в себя два тесно связанных между собой, но в тоже время и существенно различных направления деятельности. Первое направление ориентировано на работу с персоналом предприятия, на повышение эффективности работы его сотрудников. Оно включает в себя работу по планированию и управлению персоналом предприятия, предотвращению угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия за счет недостаточной квалификации сотрудников предприятия, слабой организации системы управления персоналом, подбора, обучения и мотивации сотрудников предприятия. Второе направление нацелено на сохранение и развитие интеллектуального потенциала предприятия. Интеллектуальный потенциал предприятия можно охарактеризовать как совокупность материальной и человеческой "частей", первая из которых включает в себя принадлежащие предприятию права на интеллектуальную собственность или на ее использование, среди которых, прежде всего, следует назвать патенты, лицензии и прочие права на подлежащие законодательной защите объекты интеллектуальной собственности, а вторая является совокупностью накопленных в организации знаний, профессионального опыта, навыков и деловой репутации предприятия на рынках, на которых она работает, носителями чего являются сотрудники предприятия. Среди основных объектов интеллектуальной собственности следует выделить изобретения, технические и организационные новации, know-how, дизайн и товарные знаки, тексты, аудио- и видеопродукцию, а также компьютерные программы и другие разработки и объекты интеллектуальной собственности. В силу большой близости деятельности по сохранению информационной составляющей экономической безопасности предприятия планирование предприятия проводится в тесном контакте и взаимосвязи участвующих в этом подразделении предприятия. Первой стадией процесса обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия является оценка угроз негативных воздействий по составляющей и возможных ущербов от этих воздействий. Исходя из наличия двух основных направлений обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия данный анализ должен происходить как совокупность оценок угроз негативных воздействий по обоим направлениям работ по обеспечению безопасности. Сначала рассмотрим причины возникновения и состав угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия по кадровому направлению данной ее составляющей. Основными негативными воздействиями на экономическую безопасность компании здесь можно считать недостаточную квалификацию сотрудников тех или иных служб предприятия, их нежелание или неспособность приносить максимальную пользу своему предприятию. Эти негативные воздействия, способные принести максимальный ущерб экономической безопасности предприятия по ее интеллектуальной и кадровой составляющей, становятся следствием следующего ряда причин. Недостаточный квалификационный уровень персонала предприятия и низкая отдача труда сотрудников предприятия вызваны, прежде всего, низким уровнем и ошибками в планировании и управлении персоналом предприятия либо недостаточностью или неоптимальным расходованием средств на оплату труда персонала предприятия. Состав всего цикла обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия представлен на схеме 4. Процесс планирования и управления персоналом включает в себя планирование и организацию системы подбора, найма, обучения и организации труда сотрудников предприятия, систему мотивации труда, включая как денежные способы мотивации, так и такие моральные мотивы, как престиж, профессиональный и квалификационный рост сотрудников предприятия, свобода творчества и высказывания своего мнения. Кроме этого, к важнейшим видам мотивации персонала можно отнести чувство социальной защищенности работников предприятия и их обеспеченность социальными благами. Схема 4:  Другим важным направлением работ по планированию и управлению персоналом являются работы по планированию необходимого уровня квалификационного соответствия сотрудников требованиям выполняемых ими работ, сочетанием найма персонала на рынке труда и обучения собственных специалистов. Основными критериями здесь должны служить интересы предприятия в плане оптимизации затрат на подбор соответствующих специалистов по критериям компетентности и лояльности, а также важнейшая задача сохранения и развития имеющегося интеллектуального потенциала предприятия, трудового опыта и традиций работы данного предприятия при осуществлении процесса омоложения штата и оптимизации затрат на оплату труда работников предприятия. Именно эти факторы и являются основными причинами возникновения негативных воздействий по кадровому направлению обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. Среди основных негативных воздействий, вызванных указанными причинами, необходимо отметить снижение производительности труда работников предприятия, снижение отдачи от творчества персонала, увеличение текучести кадров и связанное с ней ослабление интеллектуального потенциала предприятия, квалификационного уровня персонала предприятия, а, значит, общее ухудшение финансово-хозяйственного положения предприятия и замедление ее корпоративного развития Другим направлением обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия является направление поддержания и развития ее интеллектуального потенциала. Основными причинами негативных воздействий по данному направлению являются недостаточное внимание или неэффективное управление творческим процессом на предприятии, дающим возможность как получения технологических и продуктовых инноваций, так и предложений по совершенствованию использования корпоративных ресурсов организации и ее структуры. Коренные причины данных факторов, вызывающих такие негативные воздействия на экономическую безопасность предприятия по ее интеллектуальной и кадровой составляющей, как потеря предприятием перспектив корпоративного роста в будущем, снижение эффективности и прибыльности его работы, а также ухудшение положения предприятия в конкурентной борьбе, лежат опять в области неэффективного планирования и управления персоналом предприятия, ошибок в системе мотивации сотрудников, а также в общей нехватке финансовых ресурсов предприятия для повышения эффективности работы с кадрами предприятия и увеличения производительности труда на предприятии. Другой важной причиной ущербов от снижения уровня интеллектуального потенциала предприятия является отсутствие или низкое качество программы развития интеллектуального потенциала предприятия, направленной на поддержку творчества сотрудников предприятия, создание для этого процесса наилучшей обстановки на предприятии, а также на сохранение и распространение среди подразделений предприятия всех новаций технико-технологического, организационного и другого характера. Кроме этого, данная программа должна содержать в себе рекомендации по планированию лицензионной политики предприятия, вместе с планами обеспечения информационной составляющей экономической безопасности предприятия определяющие пути оптимального достижения максимальных результатов использования корпоративных разработок, подлежащих патентной защите, и приобретения внешних лицензий на коммерческое использование интеллектуальных продуктов, когда данный способ овладения ими оказывается более эффективным, нежели собственные корпоративные НИОКР. Важнейшим звеном анализа уровня обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия является оценка эффективности принимаемых предприятием мер по обеспечению безопасности, позволяющая исследовать качество работы различных подразделений предприятия, участвующих в работах по повышению эффективности планирования и управления персоналом предприятия, а также развитию интеллектуального потенциала предприятия, целесообразность и эффективность использования всех видов корпоративных ресурсов предприятия, а также выявить ошибки в планировании и реализации мер по обеспечению интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия и резервы совершенствования системы обеспечения данной составляющей. Данная оценка осуществляется на основе карты расчета эффективности принимаемых мер по обеспечению интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия, примерная форма которой приведена в таблице 9. Таблица 9. Расчет эффективности принимаемых мер по обеспечению интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия
Анализ эффективности принимаемых мер производится на основе методики оценки ущербов, понесенных или предотвращенных предприятием в результате реализации запланированного комплекса мер по обеспечению интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. Ущербы от негативных воздействий, которые были описаны выше вместе с причинами, их вызывающими, анализируются в разрезе эффективности и стоимости реализации каждой из мер обеспечения экономической безопасности по составляющей, ответственности и качества работ подразделений – исполнителей реализуемых мер, а также по конкретным видам понесенного и предотвращенного ущерба, среди которых следует выделить такие основные виды ущербов по составляющей, как ущербы от ошибок в планировании и управлении персоналом, неэффективного управления развитием интеллектуального потенциала предприятия, слабого взаимодействия задействованных подразделений предприятия и др. Результаты анализа эффективности принимаемых мер по обеспечению интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия в сочетании с выводами анализа системы подбора, найма, обучения и мотивации персонала, а также системы сохранения и развития интеллектуального потенциала предприятия документально регистрируются и служат основой для проведения этапа планирования обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. Суть работ по планированию обеспечения данной составляющей состоит в разработке комплекса мер, которые необходимо будет осуществить в планируемом периоде для повышения уровня обеспечения экономической безопасности предприятия по ее интеллектуальной и кадровой составляющей, а также в выработке рекомендаций по реализации предлагаемого комплекса мер. В указанных целях на предприятии составляется плановая карта расчета эффективности принимаемых мер, в которой содержатся плановые показатели по эффективности использования бюджета предприятия на обеспечение данной составляющей ее экономической безопасности, состав планируемого комплекса мер по обеспечению составляющей и подразделения-исполнители, ответственные за реализацию предлагаемых мер. На основе данных плановой карты расчета эффективности принимаемых мер вырабатываются рекомендации по их применению, подробно описывающие порядок действий подразделений предприятия, участвующих в обеспечении всех аспектов интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. Данные рекомендации должны иметь форму сценария с постановкой целей, распределением ответственности и сфер деятельности задействованных подразделений, а также должны содержать общие временные ориентиры поэтапного выполнения работ по реализации предлагаемых мер. Плановая карта расчета эффективности принимаемых мер и рекомендации по их реализации являются основными плановыми документами процесса обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия и входят составными частями в общий план обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. На основе общего плана и его составной части, касающейся обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей, осуществляется планирование корпоративных ресурсов, а также календарное планирование персонала, бюджетное и другие виды ординаторского планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На основе данных по результатам этой деятельности проводится новый эта п анализа угроз негативных воздействий и текущего уровня обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. Б. Основные индикаторы состояния интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. Частный функциональный критерий интеллектуальной и кадровой составляющей. Рассматривая систему индикаторов состояния применительно к аспекту обеспечения экономической безопасности предприятия по ее интеллектуальной и кадровой составляющей целесообразно предложить следующую структуру основных групп индикаторов уровня обеспечения интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия. 1. Группа индикаторов численного состава персонала предприятия и его динамики. Данная группа включает в себя такие показатели, как среднесписочная численность персонала предприятия, его групп и динамика ее изменения, показатели текучести кадров, возрастного, социального и квалификационного состава персонала предприятия с удельными весами и динамической статистикой указанных показателей. 2. Группа показателей эффективности использования персонала предприятия. Эта группа индикаторов включает в себя показатели производительности труда работников предприятия, доли выручки, валовой и чистой прибыли предприятия на одного работающего, показатели фондовооруженности труда на предприятии и др. При анализе индикаторов данной группы крайне важным является сравнительный анализ полученных данных с результатами исследований аналогичных предприятий, так как именно сравнение конкретных значений производительности труда на данном предприятии со среднеотраслевыми значениями дает реальную картину эффективности использования персонала на данном предприятии. 3. Группа индикаторов качества мотивационной системы предприятия. Данная группа индикаторов должна включать в себя показатели средней зарплаты сотрудников предприятия в целом и отдельных профессиональных групп его сотрудников. Кроме того, важным индикатором предприятия является доля стоимости объектов непроизводственной сферы предприятия и стоимости предоставляемых работникам социальных льгот на одного сотрудника. Кроме этого, о качестве системы мотивации и управления персоналом на предприятии говорят показатели долей внешнего найма и окончивших собственные корпоративные программы обучения в общем числе принятых на работу и стоимость затрат на обучение сотрудников, приходящаяся на одного работающего. Разумеется, индикаторы данной группы обретают ценность лишь при сравнительном анализе их с аналогичными данными по предприятиям данной отрасли. Весьма показательны здесь и данные об условиях дальнейшего трудоустройства сотрудников, уволившихся с данного предприятия, размерах оплаты их труда, должностном и профессиональном росте при переходе на работу в другую организацию. 4. Группа индикаторов состояния интеллектуального потенциала предприятия. К данной группе индикаторов уровня интеллектуального потенциала предприятия следует отнести такие показатели, как образовательный состав персонала предприятия, количество изобретений и предложений рационализаторского характера на одного работающего, количество патентов предприятия и получаемых ею доходов от лицензионной деятельности на одного сотрудника предприятия, а также абсолютные и удельные значения полученного предприятием эффекта от внедрения предложений ее сотрудников. 5. Группа индикаторов эффективности принимаемых мер по обеспечению экономической безопасности предприятия по ее интеллектуальной и кадровой составляющей. Данная группа включает в себя показатель эффективности принимаемых мер по обеспечению экономической безопасности предприятия по интеллектуальной и кадровой составляющей, рассчитываемый на основе карты расчета эффективности принимаемых мер по методике оценки ущербов. Этот показатель является частным функциональным критерием интеллектуальной и кадровой составляющей экономической безопасности предприятия и рассчитывается следующим образом: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||