Шибуков-Предпринимательство. А. А. Шибуков предпринимательство
 Скачать 2.61 Mb.
|
|
Глава 12. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК 12.1. Понятие предпринимательского риска Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, так как связан с множеством условий и факторов, влияющих на положительный или от- рицательный исход принимаемых людьми решений. Понятие риска ис- пользуется в ряде наук. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. Право рассматривает риск в связи с нарушением правовых норм. В последнее время исследования по анали- зу риска можно найти в литературе по психологии, медицине, философии, в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и мето- ды. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью риска как явления. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Обострение рисковой ситуации связано с распространением рыночных отношений, ибо рынок вносит высокий уровень неопределенности, непредсказуемости ус- ловий, последствий, результатов предпринимательской деятельности. Ре- шения в деятельности фирмы приходится принимать в условиях неопреде- ленности, когда необходимо выбирать направление действий из несколь- ких возможных вариантов, последствия, от осуществления которых слож- но предсказать (рассчитать) на все сто процентов. Как показывает опыт, появление рисков объективно при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности фирмы, а в процессе реализации наме- ченных планов многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Пред- приниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фир- мы, на всех этапах воспроизводственного процесса. С возникновением и развитием капиталистических отношений появ- ляются различные теории риска, а классики экономической теории уделя- ют большое внимание исследованию проблемы риска в предприниматель- 350 ской деятельности. В учениях классиков экономической теории особо подчеркивается мысль, что предпринимательство – это рисковая деятельность. А. Смит в своем труде «Исследования о природе и причинах богатства народов» пи- сал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с боль- шим или меньшим риском. Получение прибыли предпринимателю не га- рантировано, вознаграждением за затраченные им время, усилия и способ- ности могут оказаться как прибыль, так и убытки. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопре- деленности воздействия внешней среды по отношению к предпринима- тельской фирме. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществ- ляет свою деятельность предприниматель и к изменению которых он вы- нужден приспосабливаться. Неопределенность ситуации для предпринимателя предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в постановке целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнк- туры рынка, непредсказуемые природные явления). Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, ко- торая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств. В энциклопедическом словаре Брокгауза и Эфрона дано следующее определение понятия «рискованная сделка»: «Это договоры, исполнение которых контрагентами становится в зависимость от события, о котором совсем ничего неизвестно, случится ли оно или не случится, или от собы- тия неизбежного, но момент наступления которого не может быть с точно- стью определен». Возникновение предпринимательского риска - это, по сути дела, обо- ротная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей. Следовательно, по мере развития рыночных отношений, будут усиливаться неопределенность и предприни- мательский риск. Устранить неопределенность настоящего и будущего в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как она является элементом объективной действительности, и риск присущ предпринима- тельству в любой сфере деятельности. Предпринимательский риск в большей степени (зависимости) связан с понятием неопределенности осуществления предпринимательской дея- тельности за некоторый период времени, выражающейся в недостижении 351 намеченных конечных результатов (прибыли, дохода), в возникновении непредвиденных затрат всех факторов производства (ресурсов) сверх за- ранее планируемых для достижения поставленной цели. Можно ли счи- тать наступление риска и его последствий только объективной закономер- ностью развития предпринимательства вообще, а отдельных видов пред- принимательской деятельности – в частности? Видимо, нет, ибо на воз- никновение предпринимательского риска и его последствий (как негатив- ных, так и позитивных) воздействует множество факторов, причин, усло- вий осуществления предпринимательской деятельности. Известный аме- риканский ученый П. Друкер считает, что теоретически предприниматель- ство - наименее, а не наиболее рискованное направление в экономической политике. Однако он подчеркивает, что деятельность длительное время успешно работающих компаний не застрахована от каких-либо неприят- ностей, неожиданностей и случайностей. П. Друкер пишет, что предпри- нимательство может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентно- стью; у них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами. Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же вре- мя его появление отражается на практической деятельности самого пред- принимателя. Предпринимательский риск, следовательно, можно понимать как эко- номическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринима- тельской деятельности, отражающей степень неуспеха (или и успеха) дея- тельности предпринимателя (фирмы)по сравнению с заранее планируе- мыми результатами. Каждое действие предпринимателя несет в себе возможность неудачи, потерь, является рискованным. Например, предприятие заключает договор с поставщиком и принимает на себя риск неудачного определения по- ставщика и договорных условий поставки, поступления некачественного сырья и материалов, вообще срыва поставок. В то же время возникает риск не рассчитаться с поставщиком вовремя. Оно заключает договор с потребителями своей продукции и опять же берет на себя риск неверного определения маркетинговой стратегии и тактики, неплатежеспособности потребителей, а со своей стороны – риск несвоевременной поставки про- изводимой продукции и низкого ее качества. Предприятие привлекает средства акционеров и пайщиков и одновре- менно принимает на себя риск не удовлетворить их ожиданий дивидендов, роста курсовой стоимости акций и т.д. Оно берет кредиты в банке или вы- пускает облигации – и опять же увеличивает риск невозврата средств и даже невыплаты процентов. Оно взаимодействует с государственными ор- ганами – и принимает на себя риск невыполнения своих обязательств пе- ред ними. 352 В свою очередь, акционеры или пайщики нанимают исполнительную дирекцию фирмы и рискуют столкнуться с некомпетентным ведением дел, но и с примитивным обманом и подлогом. С аналогичным риском сталки- ваются и руководители, формируя коллективы своих фирм и их подразде- лений. Одним словом, рискованной является любая хозяйственная операция, частью из-за объективной неопределенности будущего, частью из-за орга- низационно-экономических сбоев и нередко – из-за сознательного нару- шения законов. В практической деятельности хозяйственные риски могут быть на- столько большими, что способны остановить производительную работу, вынудить предпринимателя отказаться от осуществления операций, тре- бующих больших первоначальных инвестиций и времени. Возникновение интереса к проявлению риска в деятельности предпри- ятий в России связано с проведением экономической реформы. Хозяйст- венная среда все более приобретает рыночный характер, что вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопреде- ленности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В Гражданском кодексе РФ зафиксировано, что предприниматели осуществляют деятельность на свой риск, а 933 статья ГК РФ посвящена проблеме страхования предпринимательского риска. На такой риск приходится идти по собственному выбору, сознатель- но, преднамеренно, ибо предпринимательство по своей природе связано с риском. Принимая меры предосторожности, зная источники и причины риска, можно уменьшить риск, но избавиться от него целиком не пред- ставляется возможным. 12 .2. Потери от риска Предпринимательский риск определяется как опасность потенциально возможной вероятности потери ресурсов или недополучения доходов при реализации бизнес - проекта (программы) по сравнению с вариантом, рас- считанным на рациональное использование ресурсов в данном виде пред- принимательской деятельности. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель может понести потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, проектом, программой его действий, либо получить доход ниже того, на который он рассчитывал. При этом под потерями, приводящими к риску, понимается не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и масштабами предпри- нимательских действий, а случайные, потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательства от расчетного. Эти потери не поддаются непосредственному прогнозиро- ванию и потому не могут быть учтены в предпринимательском проекте. Если же потери можно предвидеть заранее, то они должны рассматривать- ся как неизбежные расходы и включаться в расчетную калькуляцию (ба- ланс доходов и расходов). 353 Потери от риска, которые могут иметь место при осуществлении предпринимательской деятельности, разделяют на материальные, трудо- вые, финансовые, потери выгоды, специальные виды потерь. Материальные потери проявляются в непредусмотренных предпри- нимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях ма- териальных объектов (зданий, сооружений, оборудования, имущества, продукции, товаров, материалов, сырья, энергии). Эти потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида матери- альных ресурсов, то есть в физических единицах массы, объема, площади, длины или штуках. Для сведения воедино всех потерь, измеряемых в раз- ных единицах, производится их исчисление в стоимостном выражении. Для этого величина потерь в физическом измерении умножается на цену единицы соответствующего материального ресурса. Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вы- званные случайными, непредвиденными событиями. Они выражаются в человеко-часах, или человеко-днях рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное выражение осуществляется путем умножения коли- чества человеко-часов (дней) на стоимость (цену) одного часа (дня). Финансовые потери имеют место при наличии прямого денежного ущерба, связанного с необходимостью осуществления непредусмотренных предпринимательским проектом платежей, уплаты штрафов, дополнитель- ных налогов, утери денежных средств или ценных бумаг. Они проявляют- ся также в неполучении или недополучении денег из тех источников, отку- да они должны были быть получены, при невозврате долгов, неоплате по- купателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения по непредвиденным причинам цен на реализуемые товары (про- дукцию, работы, услуги). Наряду с окончательными, безвозвратными мо- гут быть временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов. Потери времени имеют место в тех случаях, когда процесс предпри- нимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка этих потерь осуществляется в часах, неделях, месяцах задержки в получении немедленного результата. Для оценки их величины в стоимост- ном выражении необходимо установить, к каким потерям дохода от пред- принимательской деятельности способны привести случайные потери вре- мени. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесенного ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально- психологических последствий. Нередко, однако, специальные виды потерь трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выраже- нии. 354 12.3. Классификация предпринимательских рисков В экономической и другой научной литературе нет однозначного под- хода (методологии) к классификации рисков вообще и предприниматель- ских в частности. В экономической литературе большее внимание уделено возникновению и предупреждению таких отдельных видов риска, как коммерческий, финансовый кредитный, валютный, инвестиционный и др., отражающих определенные сферы предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск – более широкое понятие, отражающее как сам процесс осуществления предпринимательской деятельности, как экономи- ческое явление и как достигаемый (или недостигаемый) результат. Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка. Данный тип риска определяется факторами, влияющими на все отрасли и предприятия. Источником возникновения та- ких рисковявляется внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он их может только предвидеть и учитывать в своей деятельности. К ним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет ополитических, экономических и других ситуациях и соответст- венно о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возни- кающего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфля- ции, снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спро- са, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введения эмбарго, отмены лицензий. Очевидно, что все природные, поли- тические риски могут быть отнесены также к ним. Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в ко- торой она действует. Источником таких рисковявляется сама предприни- мательская фирма, они возникают в результате неэффективного менедж- мента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов. В предпринимательской деятельности можно выделить риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, когда оно только прорабатывается, можно внести изменения и исправить поло- жение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта го- раздо труднее что-либо существенно изменить, так как онпроявляется при непредсказуемых остановках производства из-за выхода из строя оборудо- вания, нарушении требований технологических процессов, что приводит к непредвиденным потерям материальных ресурсов, снижению качества продукции и т.п. С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей дея- тельности, в разное время, и, естественно, причин возникновения конкрет- ной рисковой ситуации может быть множество. Обычно под причиной 355 возникновения подразумевается какой-то источник (фактор), вызвавший неопределенность ситуации. Для риска такими источниками являются: не- посредственно хозяйственная деятельность, действия самого предприни- мателя, недостаток и недостоверность информации. В связи с этим следует различать: хозяйственный риск; риск, связанный с личностью предприни- мателя; риск, обусловленный недостатком информации. Последний тип риска наиболее важен в современных условиях хозяй- ствования. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках или по- ставщиках), особенно об их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю риском быть обманутым. Неполная информация о конкурентах при выходе на новый рынок может также стать источником потерь для предпринимателя. С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски могут быть разделены на кратковременные и постоянные. К группе крат- ковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам относятся те, которые непре- рывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географи- ческом районе или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др. По степени обоснованности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения правомерного и неправомерного предпринимательско- го риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что гра- ница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5–10%, прикладных научных разработок – 80–90%, проектно-конструкторских разработок – 90–95%. Поскольку предпринимательский риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, това- ров и услуг, их реализацией, товарно-денежными отношениями и финан- совыми операциями, коммерцией, осуществлением социально- экономических и научно-технических проектов, наиболее правильно, на наш взгляд, выделить следующие типы риска: производственный; коммер- ческий; финансовый. Под производственным понимают риск, связанный с производством и реализацией товаров (продукции, работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности. Производственный рисксвязан со способностью предприятия реагировать на изменение спроса на выпускае- 356 мую им продукцию. При этом, чем выше у предприятия рентабельность, тем мобильнее оно реагирует на перемены в экономическом окружении. К числу наиболее важных факторов, порождающих, этот вид риска при производственном предпринимательстве, относятся: - сокращение намеченных объемов производства иреализации товара (продукции, работ, услуг) вследствие снижения производительности тру- да, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количест- ва исходных материалов (сырья для переработки и т.д.), повышенного уровня брака и по другим причинам. Данные потери в стоимостном выра- жении (П об ) определяются по формуле: П об = ∆ Q х Ц , где ∆Q – уменьшение объема выпуска продукции (работ, услуг); Ц – цена реализации единицы продукции; - снижение цен, по которым реализация продукции, в связи с небла- гоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, не- достаточным качеством, приводит к потерям (П Ц ). П Ц = ∆ Ц х Q , где ∆Ц – изменение цены единицы продукции; Q – общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции; - повышение материальных затрат, обусловленное перерасходом сы- рья, материалов, топлива, энергии, ведут к потерям (П М ). П М = ∆ М 1 х Ц 1 + ..... + ∆ М П х Ц П , где ∆М – перерасход материальных ресурсов по видам этих ресурсов; Ц – цена этих ресурсов; - другие повышенные затраты (П П ) могут иметь место в результате более высоких по сравнению с предусмотренным проектом транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других расходов; - перерасход фонда оплаты труда (П З ) представляет собой потери за счет превышения проектной численности работников либо выплаты им более высокого по сравнению с намеченным уровнем заработной платы; - уплата повышенных налогов и отчислений (П Н ) может иметь место, если в процессе осуществления предпринимательского проекта ставки на- логов и отчислений изменяются в неблагоприятную для предпринимателя сторону. Возможны также другие потери (П Д ): в виде штрафов, потери от низ- кого качества и несертифицированной продукции, естественной убыли, а также обусловленных стихийными бедствиями, форс-мажорными обстоя- тельствами. Коммерческий риск (риск коммерческого предпринимательства |