Алексеева. А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ
 Скачать 4.44 Mb.
|
|
Глава 6. Технология составления и контроля бюджетов организации 6.1. Исходные данные для составления бюджетов Технология составления бюджета организации демонстрируется ниже на основе примера, который описывает соотношения между отдельными по- казателями внутри бюджетных таблиц и соотношение итоговых показателей отдельных бюджетных таблиц как единого целого бюджета. 108 В качестве упрощающих факторов принята следующая система допу- щений: - бюджетные таблицы составляются на основе деления года на кварта- лы, - организация производит и продает один вид продукта, - организация не является плательщиком налога на добавленную стои- мость, - все непрямые налоги, которые включаются в валовые издержки, ав- томатически учитываются в составе тех базовых показателей, исходя из ко- торых они определяются (например, заработная плата планируется вместе с начислениями), - налог на прибыль рассчитывается по упрощенной схеме – прибыль оценивается по итогам работы организации за год, а затем равномерно де- лится на четыре части. Отметим, что такие упрощения не носят принципиальный характер, а служат исключительно целям обеспечения простоты и наглядности техноло- гии бюджетирования. Итак, пусть в условной организации начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий плановый год. В соответствии со сложив- шейся традицией финансовый менеджер составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, получив из отдела маркетинга данные о прогнозных объемах продаж. Следует отметить, что исходные данные обычно представ- ляются по блокам в соответствии со списком бюджетов, которые разрабаты- ваются финансовым менеджером организации. В качестве первого блока исходных данных используется прогноз объ- емов продаж и цен (Таблица 3.4). Таблица 3.4 Прогнозные данные для расчета краткосрочного финансового плана Прогноз сбыта и цен Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 1. Ожидаемый объем продаж, шт. 10 000 30 000 40 000 20 000 2. Ожидаемая цена единицы товара, руб. 20,00 20,00 20,00 20,00 Доля оплаты деньгами в данном квартале составляет 70% от объема продаж, оставшиеся 30% оплачиваются в следующем квартале. Планируе- мый остаток запасов готового товара на конец планового периода (квартала) составляет 20% от объема продаж будущего периода. Запасы готового товара на конец года планируются в объеме 3 000 единиц товара. Требуемое количество материала на единицу товара составляет 5 кг, причем цена одного килограммы сырья оценивается на уровне 60 коп. Оста- ток сырья на конец каждого квартала планируется в объеме 10% от потреб- ности будущего периода. Оценка необходимого запаса материала на конец года составляет 7 500 кг. Оплата поставщику за сырье производится на сле- дующих условиях: доля оплаты за материалы, приобретенные в конкретном квартале, составляет 50% от стоимости приобретенного сырья. На оставшие- 109 ся 50% сырья поставщик предоставляет отсрочку платежа, которая должна быть погашена в следующем квартале. Оплата прямого труда производится на следующих условиях: затраты труда основного персонала на единицу то- вара составляют 0,8 часа. Стоимость одного часа вместе с начислениями со- ставляет 7,5 руб. Накладные затраты представлены переменной и постоянной частями в отдельности. Планирование переменных затрат производится исходя из нор- матива 2 руб. на 1 час работы основного персонала. Постоянные накладные затраты оценены на уровне 60 600 руб. за квартал, причем из них на аморти- зацию приходится 15 000 руб. Величина затрат на реализацию и управление также планируется в виде двух частей – переменной и постоянной. Норматив переменной части состав- ляет 1,80 руб. на единицу проданного товара. Планируемые объемы постоян- ных административных и управленческих затрат приведены ниже (Таблица 3.5). Таблица 3.5 Планируемые объемы постоянных затрат, руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 1. Расходы на рекламу 40 000 40 000 40 000 40 000 2. Заработная плата управляющих 35 000 35 000 35 000 35 000 3. Страховка - 1 900 37 750 - 4. Налог на недвижимость - - - 18 150 Организация планирует закупку оборудования на сумму 30 000 руб. в первом квартале и 20 000 руб. – во втором квартале. Планируемая к выплате сумма дивидендов составляет 40 000 в год, равномерно распределенные по кварталам. Организация имеет возможность брать банковскую ссуду под 10% годовых. Причем выплата процентов про- изводится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении процента только на погашаемую часть ссуды. Дополнительно примем, что ставка налога на прибыль составляет 24%. Состояние активов и пассивов организации на начало планового пе- риода представлено в виде таблицы 3.6. На основании приведенных данных необходимо построить систему бюджетов организации, которая включает: 1) Бюджет продаж. 2) План производства товаров (организация производит единственный продукт). 3) Бюджет затрат на основные материалы. 4) Бюджет затрат на оплату труда основного персонала. 5) Бюджет накладных затрат. 6) Бюджет себестоимости 7) Бюджет административных и маркетинговых затрат. 8) Плановый отчет о прибыли. 9) Бюджет денежных средств. 10) Плановый баланс. 110 В общем виде баланс организации (состояние активов и пассивов) при- веден в таблице 3.6. Таблица 3.6 Состояние активов и пассивов организации, руб. Показатель Значение Количество Ед.изм. Активы: Оборотные активы: Денежные средства 42 500 - - Счета дебиторов 90 000 - - Запасы сырья 4 200 7 000 кг Запасы готовых товаров 26 000 2 000 штук Всего оборотные активы 162 700 - - Основные средства Земля 80 000 - - Сооружения и оборудование 700,000 - - Накопленная амортизация (292 000) - - Сооружения и оборудования нетто 408 000 - - Итого активы 650 700 - - Обязательства: Текущие обязательства - - Счета к оплате 25 800 - - Акционерный капитал: Обыкновенные акции, без номинала 175 000 - - Нераспределенная прибыль 449 900 - - Всего акционерный капитал 62 ,900 - - Итого обязательства и капитал 650 700 - - Проверка баланса OK - - 6.2. Составление операционных бюджетов организации Бюджет продаж с графиком получения денег от потребителя. Дан- ный бюджет составляется с использованием прогноза продаж, цен на товары и коэффициентов инкассации. Для рассматриваемого примера бюджет про- даж представлен ниже (Таблица 3.7). Первые две строки просто переписываются из исходных данных. Стро- ка выручка получается перемножением объема продаж на цену. При состав- лении графика поступления денег учитывается, что выручка от продаж теку- щего периода приходит в виде денег только на 70%, оставшаяся часть посту- пает в следующем периоде. В первом периоде организация планирует получить деньги по счетам дебиторов в размере 90 000 руб. Это значение берется из начального баланса организации. Дополнительно, в первом периоде организация получает день- гами 70% выручки первого периода в объеме 200 000 руб., что составляет 140 000 руб. 111 Таблица 3.7 Бюджет продаж организации и график поступления денег, руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Ожидаемый объем продаж, шт. 10 000 30 000 40 000 20 000 100 000 2. Ожидаемая цена единицы то- вара 20, 00 20, 00 20, 00 20, 00 - 3. Выручка от продаж 200 000 600 000 800 000 400 000 2 000 000 4. График поступления денежных средств 4.1. Счета дебиторов на начало года 90 000 - - - 90 000 4.2. Приток денег от продаж 1 кв. 140 000 60 000 - - 200 000 4.3. Приток денег от продаж 2 кв. - 420 000 180 000 - 600 000 4.4. Приток денег от продаж 3 кв. - - 560 000 240 000 800 000 4.5. Приток денег от продаж 4 кв. - - - 280 000 280 000 5. Итого поступление денег 230 000 480 000 740 000 520 000 1 970 000 В итоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 230 000 руб. Во втором периоде организация ожидает получить 30% от вы- ручки первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет 480 000 руб. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом органи- зация не получит в плановом году 30% выручки четвертого квартала, что со- ставляет 120 000 руб. Эта сумма будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе организации на конец года. План производства товаровсоставляется исходя из бюджета продаж с учетом необходимой для организации динамики остатков готовых товаров на складе. Рассмотрим план производства на первый период (Таблица 3.8). Таблица 3.8 План производства товара, шт. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Ожидаемый объем продаж 10 000 30 000 40 000 20 000 100 000 2. Запасы на конец квартала 6 000 8 000 4 000 3 000 3 000 3. Требуемый объем товара 16 000 38 000 44 000 23 000 103 000 4. Минус запасы на начало периода 2 000 6 000 8 000 4 000 2 000 5. Объем производства товара 14 000 32 000 36 000 19 000 101 000 Организация планирует продать 10 000 единиц товара. Для обеспече- ния бесперебойной продажи организация планирует остаток товара на конец первого периода в объеме 20% от объема продаж второго периода (см. ис- ходные данные), что составляет 6 000 штук. Таким образом, требуемый объ- ем товара составляет 16 000 штук. Но на начало первого периода на складе имеется 2 000 единиц готового товара. Следовательно, объем производства первого периода должен составить 16 000 – 2 000 = 14 000 изделий. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели про- изводственного плана. Необходимо лишь подчеркнуть, что планируемые за- 112 пасы на конец первого периода являются планируемыми запасами начала второго периода. Что касается суммы запасов на конец последнего периода (они же на конец года), то это число прогнозируется и обосновывается при составлении блока исходных данных всего процесса бюджетирования. Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплатсостоит из двух частей: расчета объемов потребного для производства сырья (план приобретения сырья) и графика оплаты этих покупок. Данный бюджет пред- ставлен ниже (Таблица 3.9). Таблица 3.9 Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Объем производства товара, шт. 14 000 32 000 36 000 19 000 101 000 2. Требуемый объем сырья на единицу товара, кг 5 5 5 5 5 3. Требуемый объем сырья за период, кг 70 000 160 000 180 000 95 000 505 000 4. Запасы сырья на конец периода, кг 16 000 18 000 9 500 7 500 7 500 5. Общая потребность в материалах, кг 86 000 178 000 189 500 102 500 512 500 6. Запасы сырья на начало периода, кг 7 000 16 000 18 000 9 500 7 000 7. Закупки материалов, кг 79 000 162 000 171 500 93 000 505 500 8. Стоимость закупок материалов, руб. 47 400 97 200 102 900 55 800 303 300 9. График денежных выплат, руб. 9.1. Счета кредиторов на начало года 25 800 - - - 25 800 9.2. Оплата за материалы 1 квартала 23 700 23 700 - - 47 400 9.3. Оплата за материалы 2 квартала - 48 600 48 600 - 97 200 9.4. Оплата за материалы 3 квартала - - 51 450 51 450 102 900 9.5. Оплата за материалы 4 квартала - - - 27 900 27 900 10. Платежи всего, руб. 49 500 72 300 100 050 79 350 301 200 Данный бюджет базируется на производственном плане, а не на плане продаж. Используя норматив потребления сырья на единицу товара (5 кг), оценивается планируемый объем сырья для производства товара данного пе- риода. Для обеспечения бесперебойной поставки сырья в производство, фи- нансовый менеджер планирует запас сырья на конец периода в размере 10% от потребности в сырье следующего периода. Для первого квартала это зна- чение составляет 160 000 х 10%=16 000 кг. Зная требуемый объем сырья для выполнения плана первого квартала 70 000 кг, оцениваем общий требуемый объем сырья: 70 000 + 16 000 = 86 000 кг. Но на начало первого квартала на складе имеется 7 000 кг сырья. Следовательно, закупить следует 86 000 – 7 000 = 79 000 кг сырья. Поскольку 1 кг сырья стоит 60 коп., общая сумма за- трат, связанная с приобретением сырья составляет 47 400 руб. Аналогичным образом рассчитываются плановые издержки на сырье для всех остальных периодов. Заметим только, что планируемый объем запа- сов сырья на конец последнего периода оценивается индивидуально, а не в 113 составе общей процедуры. В нашем случае – это 7 500 кг, приведенные в со- ставе блока исходных данных. Расчет графика выплат производится аналогично графику получения денег. В первом квартале организация планирует погасить кредиторскую за- долженность, имевшую место на начало года, которая составляет 25 800 руб. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья (см. исходные дан- ные) организация должна оплатить за поставки сырья первого квартала 50% стоимости закупок, что составляет 23 700 руб. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 49 500 руб. Во втором квартале организация планиру- ет погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и оплатить 50% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д. При плани- ровании четвертого квартала предполагается кредиторская задолженность на конец года в объеме 50% от стоимости сырья, планируемого к закупке в чет- вертом квартале. Эта сумма составляет 27 900 руб. и помещается в итоговом балансе организации в статье кредиторская задолженность. Бюджет затрат на оплату труда основного персоналасоставляется исходя из принятой в организации системы оплаты. В данном примере ис- пользуется простейшая сдельно-повременная система оплаты. В соответст- вии с этой системой имеется норматив затрат прямого труда на единицу го- товой товара, который составляет 0,8 часа. Один час затрат прямого труда оплачивается исходя из норматива 15 руб. за час. В итоге, планируется бюд- жет времени и денежных затрат на оплату прямого труда, который представ- лен ниже (Таблица 3.10). Таблица 3.10 Бюджет затрат прямого труда Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Объем производства товара, шт. 14 000 32 000 36 000 19 000 101 000 2. Затраты труда основного персона- ла, час 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 3. Итого затраты труда персонала, час 11 200 25 600 28 800 15 200 80 800 4. Стоимость одного часа, руб./час 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 5. Оплата основного персонала, руб. 84 000 192 000 216 000 114 000 606 000 Бюджет производственных накладных затрат составляется с ис- пользованием агрегированных финансовых показателей. Все накладные за- траты предварительно делятся на переменные и постоянные, и планирование переменных накладных затрат осуществляется в соответствии с плановым значением соответствующего базового показателя. В рассматриваемом примере в качестве базового показателя использо- ван объем затрат прямого труда. В процессе предварительного анализа уста- новлен норматив накладных затрат прямого труда - 2 руб. за 1 час работы ос- новного персонала. Это предопределяет состав показателей в таблице бюд- жета накладных затрат (Таблица 3.11). 114 Таблица 3.11 Бюджет производственных накладных затрат, руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Затраты труда основного персонала, час. 11 200 25 600 28 800 15 200 80 800 2. Норматив переменных накладных затрат 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 3. Переменные накладные затраты 22 400 51 200 57 600 30 400 161 600 4. Постоянные накладные затраты 60 600 60 600 60 600 60 600 242 400 5. Итого накладных затрат 83 000 111 800 118 200 91 000 404 000 6. Амортизация 15 000 15 000 15 000 15 000 60 000 7. Оплата накладных затрат 68 000 96 800 103 200 76 000 344 000 Исходя из планируемого объема затрат прямого труда и норматива пе- ременных накладных затрат, планируются суммарные переменные наклад- ные затраты. Так, в первом квартале при плане прямого труда 11 200 часов при нормативе 2 руб./час сумма переменных накладных затрат составит 22 400 руб. Постоянные затраты в соответствии с исходными данными составляют 60 600 руб. в месяц. Таким образом, сумма накладных затрат в первом квар- тале составит по плану 83 000 тыс. руб. Планируя оплату накладных затрат, из общей суммы накладных издержек следует вычесть величину амортизаци- онных отчислений, которые не являются денежным видом затрат, т.е. за амортизацию организация никому не платит. Оценка себестоимости товара необходима для составления отчета о прибыли и оценки величины запасов готового товара на складе на конец пла- нового периода. Себестоимость складывается из трех компонент: прямые ма- териалы, прямой труд и производственные накладные затраты. Расчет себе- стоимости для рассматриваемого примера приведен ниже (Таблица 3.12). Таблица 3.12 Расчет себестоимости единицы товара Статьи Количество Затраты Всего 1. Затраты на единицу товара: 1.1. основные материалы (кг) 5 0,60 3,00 1.2. затраты прямого труда 0,8 7,5 6,00 1.3. накладные затраты 0,8 5,00 4,00 2. Себестоимость единицы товара 13,00 Если на единицу товара приходится 5 кг сырья по цене 60 коп. за один килограмм, то материалы в себестоимости единицы товара составляют 3 руб. Для оценки величины накладных издержек в себестоимости единицы товара следует сначала “привязаться” к какому-либо базовому показателю, а затем рассчитать эту компоненту себестоимости. Поскольку переменные накладные затраты нормировались с помощью затрат прямого труда, при расчете суммарных накладных затрат также будем 115 “привязывать” их к затратам прямого труда. Для оценки полных накладных затрат сопоставим общую сумму накладных затрат за год (она была рассчи- тана ранее и составляет 404 000 руб.) с общей суммой трудозатрат (80 800 руб.). Очевидно, что на один час прямого труда приходится 404 000/80 800 = 5 руб. накладных затрат. А поскольку на единицу товара тратится 0,8 часа, стоимость накладных затрат в единице товара составляет 5 х 0,8=4,0 руб., что и отмечено в таблице 3.12. Суммарное значение себестоимости единицы товара составило по рас- чету 19 руб. Теперь несложно оценить величину запасов готового товара в конечном балансе организации. Поскольку финансовый менеджер заплани- ровал 3 000 остатков готового товара на конец года, в балансе организации на конец года в статье товарно-материальные запасы готового товара будет за- планировано 39 000 руб. Бюджет административных и маркетинговых затрат. Данный бюд- жет составляется с помощью такого же подхода, что и бюджет производст- венных накладных издержек. Все издержки разделяются на переменные и постоянные. Для планирования переменных издержек в качестве базового показателя используется объем проданных товаров, а не затраты прямого труда, как это было ранее. Норматив переменных затрат составляет 1,80 руб. на единицу проданных товаров. Постоянные накладные затраты переносятся в бюджет точно так, как они представлены в исходных данных. Окончатель- ный вид бюджета представлен ниже (Таблица 3.13). Таблица 3.13 Бюджет административных и маркетинговых издержек, руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Ожидаемый объем продаж, шт. 10 000 30 000 40 000 20 000 100 000 2. Переменные затраты на единицу то- вара 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 3. Планируемые переменные затраты 18 000 54 000 72 000 36 000 180 000 4. Планируемые постоянные затраты 5. Реклама 40 000 40 000 40 000 40 000 160 000 6. Зарплата управляющих 35 000 35 000 35 000 35 000 140 000 7. Страховка - 1 900 37 750 - 39 650 8. Налог на недвижимость - - - 18 150 18 150 9. Итого постоянных затрат 75 000 76 900 112 750 93 150 357 800 10. Всего планируемые затраты 93 000 130 900 184 750 129 150 537 800 В методическом смысле данный бюджет не вызывает проблем. Слож- нее всего обосновать конкретные суммы затрат на рекламу, зарплату ме- неджмента и т.п. Здесь возможны противоречия, так как обычно каждое функциональное подразделение старается обосновать максимум средств в бюджете. Методическая проблема состоит в том, как оценить результат бюджета для различных вариантов объемов финансирования всех функциональных 116 подразделений организации. Здесь на помощь приходит сценарный анализ, который рассматривает возможные варианты бюджета для различных со- ставляющих финансирования. Из всех вариантов выбирается тот, который наиболее приемлем исходя из стратегии руководства организации. 6.3. Составление финансовых бюджетов Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирова- ния организации: ресурсный и денежный. В рамках ресурсного базиса проис- ходит планирование прибыли организации, наличие которой является необ- ходимым условием способности организации генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необ- ходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера приведен в таблице 3.14. В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения об- щего объема продаж за год (100 000 единиц товара) на цену единицы товара. Себестоимость проданного товара определяется путем умножения рассчи- танной в таблице 3.12 себестоимости единицы товара на суммарный объем проданного товара. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в таб- лице 3.13. Таблица 3.14. Плановый отчет о прибыли без дополнительного финансирования Показатель Сумма, руб. 1. Выручка от продажи товаров 2 000 000 2. Себестоимость проданных товаров 1 300 000 3. Валовая прибыль 700 000 4. Общие и маркетинговые затраты 537 800 5. Прибыль до процентов и налога на прибыль 162 200 6. Проценты за кредит - 7. Прибыль до выплаты налогов 162 200 8. Налог на прибыль 38 928 9. Чистая прибыль 123 272 В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю, поскольку в процессе предшествующего бюджетирования во- просы кредитования организации не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант пла- нового отчета о прибыли, помещенный в таблице 3.14, следует считать пред- варительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнару- жится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибы- ли уменьшится. Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. Итог есть денежное сальдо, которое может быть 117 положительным и отрицательным. В таблице 3.15 приведен бюджет денеж- ных средств для рассматриваемого примера. Таблица 3.15 Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования), руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Денежные средства на начало пе- риода 42 500 (71 732) (123 464) (7 196) 42 500 2. Поступление денежных средств 2.1.от потребителей 230 000 480 000 740 000 520 000 1 970 000 2.2. Денежные средства в распоря- жении 272 500 408 268 616 536 512 804 2 012 500 3. Расходование денежных средств 3.1. на основные материалы 49 500 72 300 100 050 79 350 301 200 3.2. на оплату труда основного пер- сонала 84 000 192 000 216 000 114 000 606 000 3.3. производственные накладные затраты 68 000 96 800 103 200 76 000 344 000 3.4. затраты на сбыт и управление 93 000 130 900 184 750 129 150 537 800 3.4. налог на прибыль 9 732 9 732 9 732 9 732 38 928 3.5. покупка оборудования 30 000 20 000 0 0 50 000 3.6. дивиденды 10 000 10 000 10 000 10 000 40 000 4. Всего денежных выплат 344 232 531 732 623 732 418 232 1 917 928 5. Избыток (дефицит) денег (71 732) (123 464) (7 196) 94 572 94 572 Для упрощения расчета, величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме то- го, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюд- жет, представлен в таблице 3.15 одной строкой затрат на покупку оборудова- ния. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного возна- граждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусмат- ривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допусти- мом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согла- сование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых 118 платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денеж- ных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В табли- цах 3.16 и 3.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюд- жет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей. Таблица 3.16 Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб. Показатель Сумма, руб. Выручка от реализации товаров 2 000 000 Себестоимость реализованных товаров 1 300 000 Валовая прибыль 700 000 Общие и маркетинговые затраты 537 800 Прибыль до процентов и налога на прибыль 162 200 Проценты за кредит 12 250 Прибыль до выплаты налогов 149 950 Налог на прибыль 35 988 Чистая прибыль 113 962 Таблица 3.17 Окончательный вариант бюджета денежных средств, руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Денежные средства на начало перио- да 42 500 38 268 36 536 45 304 42 500 2. Поступление денежных средств 2.1. от потребителей 230 000 480 000 740 000 520 000 1 970000 2.2. денежные средства в распоряжении 272 500 518 268 776 536 565 304 2 012500 3. Расходование денежных средств 3.1. на основные материалы 49 500 72 300 100 050 79 350 301 200 3.2. на оплату труда основного персо- нала 84 000 192 000 216 000 114 000 606 000 3.3. производственные накладные за- траты 68 000 96 800 103 200 76 000 344 000 3.4. затраты на сбыт и управление 93 000 130 900 184 750 129 150 537 800 3.5. налог на прибыль 9 732 9 732 9 732 9 732 38 928 3.6. покупка оборудования 30 000 20 000 0 0 50 000 3.7. дивиденды 10 000 10 000 10 000 10 000 40 000 4. Всего денежных выплат 344 232 531 732 623 732 418 232 1 917928 5. Избыток (дефицит) денег (71 732) (13 464) 152 804 147 072 94 572 6. Финансирование: 6.1. получение ссуды 110 000 50 000 160 000 6.2. погашение ссуды (100 000) (60 000) (160 000) 6.3. выплата процентов (7 500) (4 750) (12 250) 7. Итого денежный поток 110 000 50 000 (107 500) (64 750) (12 250) 8. Денежные средства на конец периода 38 268 36 536 45 304 82 322 82 322 Завершает систему бюджетов плановый баланс организации. Он представляет собой описание состояния активов и пассивов организации на конец планового периода (Таблица3.18). 119 Таблица 3.18 Баланс организации на начало и конец планового периода, руб. Активы: 1 января 31 декабря Оборотные активы: Денежные средства 42 500 82 322 Счета дебиторов 90 000 120 000 Запасы сырья 4 200 4 500 Запасы готового товара 26 000 39 000 Всего оборотные активы 162 700 245 822 Основные средства Земля 80 000 80 000 Сооружения и оборудование 700 000 750 000 Накопленная амортизация (292 000) (352 000) Сооружения и оборудования нетто 408 000 478 000 Итого активы 650 700 726 762 Обязательства: Текущие обязательства - - Счета к оплате 25 800 27 900 Банковский кредит - - Акционерный капитал: Обыкновенные акции без номинала 175 000 175 000 Нераспределенная прибыль 449 900 523 862 Всего акционерный капитал 624 900 698 862 Итого обязательства и капитал 650 700 726 762 Проверка баланса OK OK Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные сред- ства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Деби- торская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую организация планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из таблицы 3.9 в размере 7 500 кг. по цене сырья 0,60 руб., что составляет 4 500 руб. Запасы готовых товаров определяются как произведение остатков готового товара на конец года (Таблица 3.6) на себестоимость готового товара: 3 000 х 13 = 39 000 руб. Статья “Сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортиза- ция в соответствии с исходными данными составляет 15 000 руб. в квартал, т.е. 60 000 руб. в год. Это значение следует добавить к накопленной аморти- зации на начало периода. Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете (Таблица 3.10). Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы: Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды (3.3) 449 900 + 113 962 - 40 000 руб. Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что являет- ся подтверждением правильности расчета. Отметим также тот факт, что в 120 рассматриваемом случае организация планирует закончить год без финансо- вых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Организация мо- жет закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье “банковский кредит” появится некоторое значение, которое “не раз- балансирует” баланс. 6.4. Контроль выполнения бюджета организации и анализ отклонений Бюджетирование не эффективно без обратной связи. Любая система является жизнеспособной, если имеет в своем составе элементы обратной связи, которые предусматривают анализ того, что сделала система, и теку- щую корректировку ее поведения по мере поступления сигналов о ее состоя- нии. Обратная связь в бюджетировании включается по результатам контро- ля выполнения бюджета.Система контроля выполнения бюджета в органи- зации является своеобразным мониторингом ее финансового состояния. Рассмотрим несколько подходов к реализации системы контроля бюд- жета организации: простой анализ отклонений, ориентированный на корректировку последую- щих планов; анализ отклонений, ориентированный на последующие управленческие ре- шения; анализ отклонений в условиях неопределенности; стратегический подход к анализу отклонений. Простой анализ отклонений сводится к тому, что система контроли- рует состояние выполнения бюджета путем сопоставления бюджетных пока- зателей и их фактических значений. Если отклонение носит существенный характер, то финансовый менеджер принимает решение о необходимости вносить соответствующие коррективы в бюджет последующего периода. В противном случае никакие корректирующие действия не производятся. В связи с этим важным представляется вопрос о существенности за- трат. При этом в качестве критерия для определения важности затрат следует использовать конечные итоговые бюджетные показатели, например, величи- ну суммарного денежного потока. Имея соответствующую компьютерную программу, финансовый менеджер рассчитывает последствия конкретного отклонения фактических показателей от плановых значений на величину суммарного денежного потока. На основании отклонения фактического сум- марного денежного потока от планового значения делается вывод о необхо- димости производить корректировку плана следующего периода. Возвратимся к рассмотренному ранее примеру. Прошли два периода запланированного года. Результаты контроля бюджета представлены в таб- лице 3.19. Таблица 3.19 Результаты контроля бюджета в рамках простого анализа отклонений 121 Показатель Квартал 1 Квартал 2 план факт план факт 1. Исходные показатели для анализа 1.1. Объем продаж, шт. 10 000 9 600 30 000 24 560 1.2. Средняя цена единицы товара, руб. 20,00 19,85 20,00 19,25 1.3. Поступление денег от потребителей, руб. 230 000 223 392 480 000 388 114 1.4. Средняя цена 1 кг сырья, руб. 0,60 0,61 0,60 0,63 1.5. Постоянные накладные затраты, руб. 60 600 60 600 60 600 64 460 1.6. Переменные накладные затраты, руб. 2,00 2,00 2,00 2,08 2. Показатели для принятия решения 2.2. Объем продаж, руб. 200 000 190 560 600 000 472 780 2.3. Итоговый денежный поток, руб. 84 840 84 120 84 840 27 217 В первом квартале произошло несущественное снижение объема про- даж, слегка снизились цены на единицу товара и увеличились цены на сырье. Это привело к снижению выручки на 3% и снижению суммарного денежного потока на 1%. Финансовый менеджер посчитал, что такое снижение не явля- ется существенным, и принял решение не корректировать планы второго квартала. Анализируя выполнение плана второго квартала, мы замечаем откло- нение большего количества факторов – возросла не только цена килограмма сырья, но и накладные затраты (как переменные, так и постоянные). В ре- зультате, фактическое поступление денег от потребителей во втором кварта- ле меньше запланированного на 19%, а итоговый денежный поток умень- шился на 68% (27 217 руб.) против запланированных 84 840 руб. Отклонения существенные, и финансовый менеджер должен скорректировать планы третьего квартала. Имея программу моделирования бюджета, он определяет объем продаж третьего квартала, который позволяет ему компенсировать существенные отклонения второго квартала. С помощью прямого подбора нетрудно установить, что для выполнения плана по денежному потоку (на уровне 85 000 руб.) необходимо продать в третьем квартале 48 500 единиц товара против 40 000 запланированных. При этом следует вернуться на уро- вень бюджетных позиций по всем остальным показателям, включая цену то- вара, переменные и постоянные накладные затраты, а также цену сырья. Анализ отклонений, ориентированный на последующие управлен- ческие решения,предполагает более детальный факторный анализ влияния различных отклонений параметров бизнеса на денежный поток. По существу, производится анализ влияния всех вместе взятых отклонений на величину итогового денежного потока. Технология проведения такого контроля выгля- дит следующим образом. Шаг 1.Установление всех факторов, которые влияют на величину де- нежного потока. Шаг 2.Определение суммарного отклонения денежного потока от бюджетного значения. Шаг 3.Определение отклонения годового денежного потока в резуль- тате отклонения каждого отдельного фактора. 122 Шаг 4.Составление таблицы приоритетов влияния, которая располага- ет все факторы по порядку, начиная с более значимых. Шаг 5.Составления окончательных выводов и рекомендаций в части управленческих решений, направленных на выполнение бюджета. В таблице 3.20 приведены результаты контроля с элементами фактор- ного анализа отклонений. Таблице 3.20 Результаты контроля бюджета с факторным анализом отклонений Показатель Квартал 1 Квартал 2 план факт откло- нение план факт откло- нение 1. Исходные показатели для анализа 1.1. Объем продаж, шт. 10 000 9 600 -4,00% 30 000 24 560 -18,13% 1.2. Средняя цена единицы то- вара, руб. 20,00 19,85 -0,75% 20,00 19,25 -3,75% 1.3. Объем продаж, руб. 200 000 190 560 -4,72% 600 000 472 780 -21,20% 1.4. Средняя цена 1 кг сырья, руб. 0,60 0,61 1,67% 0,60 0,63 5,00% 1.5. Постоянные накладные за- траты, руб. 60 600 60 600 0,00% 60 600 64 460 6,37% 1.6. Переменные накладные за- траты, руб. 2,00 2,00 0,00% 2,00 2,08 4,00% 2. Показатели для принятия решения 2.1. Поступление денег от по- требителей, руб. 230 000 223 392 -2,87% 480 000 388 114 -19,14% 2.2. Итоговый денежный поток, руб. 84 840 84 102 -0,87% 84 840 27 217 -67,92% Как видно из таблицы, отклонения денежного потока второго квартала являются весьма существенными – 68%. . Это вызывает необходимость про- извести факторный анализ отклонений. Технология проведения этого анализа достаточна проста. Основная идея состоит в ответе на вопрос: какое отклонение имел бы денежный поток, если бы каждый фактор действовал отдельно. При этом следует сделать мно- гократный пересчет бюджета для каждого отдельно действующего фактора с условием, что этот параметр принял значение, наблюдаемое по факту выпол- нения бюджета. Для проведения такого анализа должна использоваться ком- пьютерная программа, позволяющая оперативно пересчитывать бюджеты. Результаты анализа в комплексе позволяют установить приоритеты влияния каждого фактора (Таблица 3.21). В данном конкретном случае от- клонение объема продаж играет наиболее существенную роль, так как его фактическое отклонение от плана создает отклонение денежного потока на уровне 43%. Ближайший по влиянию фактор – цена товара, которая в данном случае приводит к отклонению денежного потока на 19,43%. Влияние ос- тальных факторов сравнительно менее существенно. Таблица 3.21 Результаты факторного анализа отклонений денежного потока 123 Фактор влияния Денежный поток, тыс.руб. Квартал 1 Квартал 2 план факт темп роста, % план факт темп роста, % 1. Объем продаж 84 840 85 880 101,23 84 840 48 342 56,98 2. Средняя цена единицы товара 84 840 87 465 103,09 84 840 68 352 80,57 3. Средняя цена 1 кг сырья 84 840 87 725 103,40 84 840 79 242 93,40 4. Постоянные накладные затраты 84 840 84 840 100,00 84 840 81 389 95,93 5. Переменные накладные затраты 84 840 84 840 100,00 84 840 80 188 94,52 Выводы, сделанные в отношении приоритетов влияния факторов, пре- допределяют управленческие решения, которые могут быть рекомендованы соответствующим функциональным подразделениям организации. Основной центр ответственности за невыполнение бюджета – это маркетинговое под- разделение. Нужно обратить особое внимание на неэффективность работы этого подразделения: усилить контроль выполнения текущих заказов потре- бителей, улучшить систему прогнозирования объемов продаж, проводить бо- лее сдержанную политику ценовых скидок и т.д. Разумеется, в рамках второ- го подхода по-прежнему остается необходимость корректировать объемы и, возможно, цены продаж будущих периодов. Однако в отличие от первого подхода это перепланирование делается на фоне новых управленческих ре- шений. Стратегический подход к анализу отклонений базируется на убеж- дении, что оценка результатов деятельности организации, в частности, вы- полнения бюджета, должна осуществляться с учетом стратегии, которой сле- дует организация. Данный подход не предлагает какую-либо вычислитель- ную технологию контроля. Он устанавливает отправную точку процедуры контроля бюджета. Другими словами, проанализировав стратегию организа- ции, финансовый менеджер выбирает соответствующую этой стратегии вы- числительную процедуру контроля. Стратегия организации может рассматриваться в двух измерениях: - ориентиры стратегической направленности (расширение, поддержание достигнутого уровня и использование достижений), - стратегическое позиционирование поддержания конкурентных пре- имуществ (низкие затраты и дифференциация товара). Система контроля выполнения бюджета является критическим по важ- ности элементом для организации, который ориентируется на стратегию ис- пользования достижений (частично, поддержания достигнутого уровня) при стратегическом позиционировании конкурентных преимуществ в направле- нии лидерства по издержкам. В такой ситуации организация вынуждена “считать каждый рубль” своих издержек и поступлений, детально выясняя причину отклонения от ранее спланированных сценариев. Отражением этого стремления является метод контроля бюджета, сфокусированный на управ- ленческие решения (второй подход в рамках используемой классификации). 124 С другой стороны, организации, ориентированной на расширение и, следовательно, диверсификацию товара, нет необходимости строить детали- зированную систему контроля затрат, использующую факторный анализ. Здесь более полезным будет построение бюджета в рамках базовой техноло- гии, но с агрегированными показателями, и проведение контроля выполнения бюджета по простейшей схеме анализа отклонений. Следует подчеркнуть перспективность использования в данном случае третьего подхода, который базируется на представлении параметров бизнеса с помощью интервалов не- определенности. Интервальный метод контроля бюджета достаточно прост, поскольку работает в рамках следующей схемы: если результирующий пара- метр попал в интервал, то это “хорошо”, если нет – бюджет считается не вы- полненным. При этом не следует бояться сложностей, связанных с имитаци- онным моделированием бюджета. Вопросы для самоконтроля по разделу III 1. В чем смысл понятия “бюджетирование”? 2. Каковы основные задачи бюджетирования? 3. В чем сложность внедрения бюджетирования в российских организаци- ях? 4. Назовите основные этапы процесса бюджетирования в организации. 5. Какие функции выполняет бюджет? 6. Какие задачи решает бюджетирование? 7. Перечислите основные виды бюджетов организации. 8. Что служит исходными данными для составления бюджетов? 9. Назовите операционные бюджеты. 10. Какова технология составления операционных бюджетов? 11. Какие требования предъявляются к бюджету продаж? 12. Назовите основные факторы, влияющие на объем продаж. 13. Дайте определение бюджету производства. 14. Каково назначение бюджета производственных запасов? 15. Раскройте особенности составления бюджета прямых затрат на мате- риалы. 16. Что определяет бюджет прямых затрат на оплату труда? 17. Как определяются переменные и постоянные затраты в бюджете произ- водственных накладных затрат? 18. Каковы особенности составления бюджета управленческих расходов? 19. Назовите финансовые бюджеты организации. 20. Раскройте технологию составления финансовых бюджетов. 21. Какова роль прогнозного отчета о прибылях и убытках в процессе бюджетирования организации? 22. Какова роль модели себестоимости при составлении бюджета органи- зации? 23. Каково содержание и назначение и бюджета денежных средств? 24. По каким разделам составляется бюджет денежных средств? 125 25. Зачем составляется прогнозный баланс организации? 26. Что является подтверждением правильности расчета баланса? 27. Какова роль финансового менеджера при подборе бюджетных показа- телей? 28. Как осуществляется контроль выполнения бюджета организации? 29. Какую роль играет обратная связь при контроле исполнения бюджета? 30. Что показывает простой анализ отклонений при контроле выполнения бюджета? 31. Какие шаги включает анализ отклонений, ориентированный на после- дующие управленческие решения? 32. Для чего осуществляется факторный анализ отклонений? 33. Какова роль факторного анализа отклонений в процессе принятия управленческих решений? 34. На чем базируется стратегический подход к анализу отклонений? |