Алексеева. А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ
 Скачать 4.44 Mb.
|
|
А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МОСКВА «ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА» 2006 2 А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение» МОСКВА «ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА» 2006 3 УДК 33 ББК 65.053 А16 РЕЦЕНЗЕНТЫ: Кафедра анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования Ростовского государст- венного экономического университета «РИНХ», д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой Л.Н.Усенко Канд.экон.наук, доцент, начальник отдела макроэкономического анализа и финансовых балансов Министерства экономического развития и торговли Ставропольского края С.Н.Стехина Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - с. В учебном пособии изложены теоретические аспекты средств и методов экономи- ческого и финансового анализа хозяйственной деятельности, а также их практические приложения, имеющие целью повышение эффективности и результативности экономиче- ской и финансовой деятельности организаций. Особое внимание уделено современным методам организации аналитической рабо- ты, планирования деятельности коммерческих организаций, анализа в системе маркетинга и работы с ценными бумагами, инвестиционного анализа, оценке экономического потен- циала и бизнеса. Приведены современные аналитические методики, позволяющие повы- сить эффективность экономического и финансового анализа. Аналитические материалы учитывают современную ориентацию на международные стандарты бухгалтерского учета. Для студентов специальностей «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение» и других экономических специальностей, аспиран- тов, преподавателей, работников экономических служб коммерческих организаций. УДК 33 ББК 65.053 ISBN 4 Оглавление Предисловие ............................................................................................................................... 8 РАЗДЕЛ I РОЛЬ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ. СОДЕРЖАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЕГО ПРОВЕДЕНИЯ ......................................................................................................................... 11 Глава 1. Характеристика комплексного экономического анализа ............................................................ 11 1.1. Предмет экономического анализа и его научный аппарат ............................................... 11 1.2. Виды экономического анализа и его связь со смежными дисциплинами ....................... 16 1.3. Задачи экономического анализа хозяйственной деятельности ........................................ 25 Глава 2. Организация аналитической работы ......................................................................... 27 2.1. Система показателей экономического анализа ................................................................. 27 2.2. Метод и методика экономического анализа ...................................................................... 31 2.3. Особенности использования факторного анализа ............................................................ 39 2.4. Информационное обеспечение и последовательность экономического анализа ............ 46 Вопросы для самоконтроля по разделу I ................................................................................. 49 РАЗДЕЛ II ............................................................................................................. 51 СТРУКТУРА КОМПЛЕКСНОГО БИЗНЕС-ПЛАНА И РОЛЬ АНАЛИЗА В РАЗРАБОТКЕ И МОНИТОРИНГЕ ОСНОВНЫХ ПЛАНОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ...................................... 51 Глава 3. Роль анализа в комплексном планировании бизнеса ................................................................. 51 3.1. Общая характеристика планирования ............................................................................... 51 3.2. Значение анализа во внутрипроизводственном планировании ........................................ 53 3.3. Пределы планирования ...................................................................................................... 56 3.4. Мониторинг основных плановых показателей ................................................................. 59 Глава 4. Структура, содержание и принципы разработки бизнес-планов ............................. 63 4.1. Инвестиционный бизнес-план ........................................................................................... 63 4.2. Современные стандарты управления ................................................................................ 74 4.3. Система планирования и контроля производства ............................................................. 78 Вопросы для самоконтроля по разделу II ............................................................................... 94 РАЗДЕЛ III СМЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (БЮДЖЕТИРОВАНИЕ) И АНАЛИЗ ИСПОЛНЕНИЯ СМЕТ (БЮДЖЕТОВ) .............................................................................................................. 96 Глава 5. Бюджетирование как система планирования деятельности организации ............... 96 5.1. Цели и задачи бюджетирования ........................................................................................ 96 5.2. Процесс бюджетирования .................................................................................................. 98 5.3. Состав операционных бюджетов ..................................................................................... 101 5.4. Состав финансовых бюджетов ......................................................................................... 105 Глава 6. Технология составления и контроля бюджетов организации ................................ 107 6.1. Исходные данные для составления бюджетов ................................................................ 107 6.2. Составление операционных бюджетов организации ...................................................... 110 6.3. Составление финансовых бюджетов ............................................................................... 116 6.4. Контроль выполнения бюджета организации и анализ отклонений .............................. 120 Вопросы для самоконтроля по разделу III ............................................................................ 124 РАЗДЕЛ IV АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ МАРКЕТИНГА ............................................................................... 126 5 Глава 7. Сущность и концепции маркетингового анализа ................................................... 126 7.1. Основные понятия маркетингового анализа ................................................................... 126 7.2. Информационное обеспечение маркетингового анализа ............................................... 131 Глава 8. Методы маркетинговых исследований ................................................................... 135 8.1. Цели и порядок проведения маркетингового исследования........................................... 135 8.2. Общая характеристика методов маркетинговых исследований ..................................... 138 8.3. Методы полевых исследований ....................................................................................... 141 8.4. Методы обработки и обобщения данных ........................................................................ 147 Глава 9. Анализ в стратегическом маркетинге ..................................................................... 149 9.1. Процесс стратегического планирования маркетинга ...................................................... 149 9.2. Методы анализа рынка ..................................................................................................... 155 9.3. Применение SWOT- анализа для определения маркетинговых стратегий организации159 9.4. Применение методов маркетингового анализа для прогнозирования рыночных тенденций ................................................................................................................................ 166 Вопросы для самоконтроля по разделу IV ............................................................................ 171 РАЗДЕЛ V АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ОБЪЕМОМ ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ ......................... 173 Глава 10. Анализ объема производства и продаж ................................................................ 173 10.1. Цели и задачи анализа производства и продаж товаров ............................................... 173 10.2. Порядок анализа объемов производства и продаж ....................................................... 176 Глава 11. Обоснование формирования и оценки эффективности ассортиментных программ ................................................................................................................................................. 180 11.1. Ассортиментная политика и планирование ассортимента ........................................... 180 11.2. Анализ выполнения планов по номенклатуре и ассортименту выпускаемых товаров 183 11.3. Анализ влияния структуры и структурных сдвигов ..................................................... 184 на производство товаров ......................................................................................................... 184 Глава 12. Анализ обновления продукции и ее качества ....................................................... 188 12.1. Критерии оценки новых товаров ................................................................................... 188 12.2. Анализ показателей качества товара ............................................................................. 192 Глава 13. Анализ факторов и резервов увеличения объема производства и продаж товаров ................................................................................................................................................. 196 13.1. Анализ ритмичности производства ............................................................................... 196 13.2. Анализ факторов увеличения объема продаж и выполнения договорных обязательств199 13.3. Анализ сбыта товаров..................................................................................................... 203 Вопросы для самоконтроля по разделу V ............................................................................. 205 РАЗДЕЛ VI АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ И ДРУГИХ УСЛОВИЙ ПРОИЗВОДСТВА .................................................................................................................. 207 Глава 14. Оценка и анализ уровня организации производства и управления ..................... 207 14.1. Анализ технико-организационного уровня ................................................................... 207 14.2. Показатели экстенсивности и интенсивности развития производства ........................ 218 14.3. Оценка комплексного воздействие экстенсивных и интенсивных факторов развития организации ............................................................................................................................. 222 Глава 15. Анализ эффективности использования средств труда ......................................... 226 15.1. Цели анализа основных средств организации ............................................................... 226 15.2. Анализ состояния и движения основных средств ......................................................... 228 15.3. Характеристика использования машин и оборудования по времени и по производительности ................................................................................................................ 235 15.4. Анализ эффективности использования основных средств ........................................... 240 Глава 16. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов организации ................. 248 6 16.1. Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами ....................................... 248 16.2. Анализ использования рабочего времени ..................................................................... 254 16.3.Резервы роста производительности труда ...................................................................... 259 16.4. Анализ производительности труда ................................................................................ 262 16.5. Анализ влияния использования труда рабочих на объем выпуска продукции ............ 266 Глава 17. Анализ создания и использования материальных ресурсов организации ........... 269 17.1. Оценка планов материально-технического снабжения ................................................ 269 17.2. Оценка потребности в материальных ресурсах и эффективности их использования . 274 Вопросы для самоконтроля по разделу VI ............................................................................ 280 РАЗДЕЛ VII АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ .......................................................................... 283 Глава 18. Управление затратами ........................................................................................... 283 18.1. Классификация затрат .................................................................................................... 283 18.2. Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью ...................... 292 Глава 19. Анализ себестоимости продукции ........................................................................ 303 19.1. Цели и содержание управления себестоимостью ......................................................... 304 19.2. Факторный анализ себестоимости ................................................................................. 305 19.3. Анализ затрат на рубль произведенных товаров........................................................... 311 19.4. Анализ использования материальных ресурсов и их влияния на себестоимость продукции ................................................................................................................................ 315 19.5. Анализ использования труда и его влияния на себестоимость продукции ................. 319 Вопросы для самоконтроля по разделу VII ........................................................................... 326 РАЗДЕЛ VIII ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ....................................... 328 Глава 20. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации ................................................................................................................................................. 328 20.1. Цели и задачи финансового анализа организаций ........................................................ 328 20.2. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли ........................................ 334 20.3. Факторный анализ рентабельности активов коммерческой организации ................... 338 20.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации на основе финансовых коэффициентов .................................................................................................. 340 Глава 21. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа ......... 344 21.1. Цели и содержание управления финансовым состоянием коммерческой организации344 21.2. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования в разрезе разделов и статей баланса ....................................................................................................... 349 21.3. Анализ имущественного положения организации на основе финансовых показателей362 Глава 22. Анализ эффективности использования оборотных активов организации ........... 364 22.1. Общая оценка оборачиваемости активов организации ................................................. 364 22.2. Анализ продолжительности производственно-коммерческого цикла и источников его финансирования ...................................................................................................................... 368 22.3. Анализ движения денежных средств ............................................................................. 373 22.4. Анализ дебиторской задолженности ............................................................................. 378 22.5. Анализ кредиторской задолженности ........................................................................... 381 Глава 23. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации ............................................................................................................................ 384 23.1. Анализ ликвидности ....................................................................................................... 384 23.2. Оценка текущей и перспективной платежеспособности .............................................. 393 23.3. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования ............................. 395 23.4. Оценка рыночной финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов399 Глава 24. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений .......................... 410 7 24.1. Основы инвестиционной деятельности организации ................................................... 410 24.2. Задачи оценки инвестиционного проекта...................................................................... 416 24.3. Методы оценки эффективности инвестиций................................................................. 421 24.4. Варианты оценки инвестиционной привлекательности ............................................... 430 организаций ............................................................................................................................. 430 Вопросы для самоконтроля по разделу VIII ......................................................................... 439 РАЗДЕЛ IX КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ .................................................................................................................... 443 Глава 25. Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта .................................................................................. 443 25.1. Цели и задачи комплексного анализа экономического потенциала организации ....... 443 25.2. Оценка производственного потенциала организации ................................................... 445 25.3. Оценка финансового потенциала организации ............................................................. 453 Глава 26. Оценка бизнеса ....................................................................................................... 457 26.1. Основные подходы к оценке бизнеса и методы оценки ............................................... 457 26.2 Российская практика оценки бизнеса ............................................................................. 478 26.3. Оценка бизнеса на основе экономической добавленной стоимости (EVA)................. 483 Глава 27. Оценка деятельности организации на рынке ценных бумаг ................................ 494 27.1. Цели деятельности организации на рынке ценных бумаг ............................................ 494 27.2. Характеристика ценных бумаг организации ................................................................. 497 27.3. Учет и анализ ценных бумаг в организации .................................................................. 499 27.4. Дивидендная политика организации ............................................................................. 507 27.5. Методика рейтингового анализа эмитентов .................................................................. 512 Вопросы для самоконтроля по разделу IX ............................................................................ 516 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ...................................................................................................... 519 ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………………………… 526 8 Предисловие Произошедшие за последнее десятилетие коренные экономические пре- образования резко изменили характер функционирования российских пред- приятий. Они получили практически полную хозяйственную самостоятель- ность, движение товаров и цен все больше подчиняется рыночным требова- ниям, создается рыночная инфраструктура в денежно-финансовой сфере — широкая сеть коммерческих банков, финансовый и фондовый рынки. Значи- тельная часть предприятий выведена из государственной собственности. Рос- сийский производитель имеет возможность выходить на внешние рынки. Россия имеет широкие потенциальные возможности для обеспечения социально-экономического роста: квалифицированные кадры ученых, инже- неров, рабочих, подавляющее большинство видов минерально-сырьевых ре- сурсов, созданные производственные мощности. Однако этот потенциал не может быть задействован без коренного улучшения экономического обосно- вания принимаемых решений. На современном этапе для обеспечения экономического роста необхо- димо, прежде всего, добиться существенного повышения эффективности управления организациями. Однако организации различных форм собствен- ности функционируют в определенной экономической среде, создаваемой го- сударством посредством налоговой и таможенной политики, норм и правил банковской деятельности, межбюджетных отношений и отношений собствен- ности. В этих условиях задача повышения эффективности управления органи- зациями должна решаться по всей управленческой вертикали от федерального Центра, через субъекты Федерации и до каждого конкретной организации. При этом особая роль отводится комплексному экономическому анализу хо- зяйственной деятельности предприятий. Квалифицированный бухгалтер, аудитор, налоговый инспектор, эконо- мист, менеджер, финансист должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного эконо- мического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего ана- лиза результатов хозяйственной деятельности. Каждое направление анализа имеет в своей основе самостоятельную область знаний, формируется как осо- бое направление общей области научных знаний экономического анализа. Однако если требования знания и владения методами анализа является общепризнанными, то признание экономического анализа как самостоятель- ной науки долгое время и часто до сих пор вызывает дискуссию. Достаточно напомнить, что в системе научных дисциплин многих зарубежных стран эко- номический анализ рассматривается как неотъемлемая часть бухгалтерского учёта, который в свою очередь разделяется на финансовый, предназначенный для внешнего использования, и управленческий, раскрывающий особенности формирования затрат организации. Расширение сотрудничества с зарубежными партнёрами, гармонизация бухгалтерского учёта России с требованиями международных стандартов фи- 9 нансовой отчётности вызвало необходимость максимального приближения экономического анализа к условиям рыночной экономики. При этом нужно отличать общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей), и конкретно- экономический анализ на микроуровне — анализ хозяйственной деятельно- сти, который применяется для изучения экономики отдельных организаций. Если общетеоретический экономический анализ как научный подход значи- тельное развитие получил в трудах экономистов еще прошлого столетия, то анализ хозяйственной деятельности как наука (специальная отрасль знаний) выделился сравнительно недавно. Становление анализа хозяйственной дея- тельности обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой отрасли знаний. Во-первых, это необходимо для удовлетворения практической потреб- ности, которая возникла в связи с развитием производительных сил, совер- шенствованием производственных отношений, расширением масштабов про- изводства. Интуитивный анализ, примерные расчёты, прикидки в памяти, ко- торые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали не- достаточными в условиях крупных производственных единиц. Без всесторон- него комплексного анализа невозможно управлять сложными экономически- ми процессами в современных условиях деятельности организаций. Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в резуль- тате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического ис- следования. Однако для обоснования долгосрочных и краткосрочных планов экономического и социального развития организаций появилась потребность в комплексном и всестороннем исследовании их деятельности, что обуслови- ло необходимость выделения анализа хозяйственной деятельности в само- стоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономического анализа возрастала, началось комплексное аналитическое изучение производства, и анализ стал основой планового управления экономикой организации, выявле- ния резервов повышения эффективности производства. Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основа- тельно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на раз- ных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических мето- дов, персональных компьютеров, позволяющих оптимизировать управленче- ские решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечест- венной и зарубежной науки в практику. 10 Перспективы развития анализа хозяйственной деятельности в теорети- ческом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую оче- редь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, разви- тие анализа зависит и от запросов практики. Что касается перспектив при- кладного характера, то комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности постепенно занимает ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, кон- куренция организаций и различных форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в развитии этой науки и применении ее дос- тижений в практике управления. В связи с этим, основное назначение данного учебника – не только представить учебный материал в полном соответствии с содержанием образо- вательного стандарта подготовки специалистов по специальностям «Бухгал- терский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит», «Налоги и налогообло- жение», но и детально рассмотреть наиболее применяемые методы и методи- ки анализа. Настоящий учебник преследует две цели. Во-первых, это систематиче- ское изложение основ представления информации о текущем состоянии кон- кретной организации на основе финансовой и статистической отчетности. Подробно излагаются методики, позволяющие с использованием данной от- четности получить как можно больше аналитической информации, рассмат- риваются варианты повышения обоснованности принятия хозяйственных ре- шений на основе аналитических данных. Вторая цель учебника состоит в демонстрации практического приложе- ния методик анализа. Отличительной особенностью изложения материалов является то, что все методические вопросы рассматриваются на основе сквоз- ного примера организации, которая живет и работает в реальных условиях, испытывая характерные для настоящего времени трудности. Деятельность этой организации представлена системой экономических и финансовых пока- зателей, которая дает представление о текущем состоянии и результативности ее деятельности за конкретный период времени. Комплексный экономический анализ помогает разобраться в причинах проблем организации и рекомендо- вать пути их решения. Методики анализа важнейших показателей деятельно- сти организации представлены с учётом новых достижений науки, практики и мировых стандартов. Каждый раздел учебника снабжен контрольными вопро- сами, способность ответить на все вопросы свидетельствует о достаточном усвоении основного материала раздела. 11 1. |