Александр ГерчикКурс активного трейдера
 Скачать 6.89 Mb.
|
|
Вывод: покупатели удерживают позиции и остаются эф- фективнее, инструмент попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: был перехай (новый экстремум), последний бар закрылся выше своего открытия и выше уровня. Вывод: покупатели удержали позиции и по-прежнему выглядят более сильными, инструмент в тренде, попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: свеча закрылась выше уровня сопротивле- ния. Следующая свеча – ложный пробой, возврат за уро- вень. Не обновляются лоу свечей, лоу последней свечи выше предыдущей. Вывод: покупатели эффективнее, инструмент в тренде, попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, коррекция, продолжение роста к уровню экстре- мума. Формация: свечи у уровня сопротивления, лоу послед- ней свечи выше предыдущей, то есть последний бар закрыл- ся ниже уровня, но лоу последнего бара выше лоу предыду- щего. Вывод: покупатели эффективнее, инструмент в тренде, попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: свечи за уровнем сопротивления, вторая све- ча обновила хай свечи, пробившей уровень, последняя свеча закрылась выше предыдущих. Вывод: покупатели эффективны, инструмент в тренде, попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: свечи за уровнем сопротивления, вторая све- ча обновила хай свечи, пробившей уровень, последняя свеча закрылась ниже хая предпоследней свечи. Вывод: покупатели неэффективны, инструмент не в тренде, остаемся вне рынка, наблюдаем за развитием ситуа- ции. Шортить тоже нельзя, так как можно нарваться на поку- пателя при очень близком уровне сопротивления. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: была вторая коррекция, но не было перелоу. Последний бар закрылся выше хая предыдущего бара. Вывод: покупатели эффективнее, коррекция закончи- лась, инструмент в тренде, попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: последний бар закрылся выше хая предыду- щего бара. Вывод: коррекция закончилась, инструмент в тренде, од- нако уперлись в уровень. Запас хода еще есть, попадает в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Формация: последний бар закрылся выше хая предыду- щего бара. Вывод: покупатели эффективнее, коррекция закончи- лась, инструмент в тренде, но закрылись под вторым уров- нем сопротивления, запаса хода нет. Уровень сильный, но из-за отсутствия запаса хода и после паранормального бара разумнее будет проследить за дальнейшим развитием собы- тий. Инструмент попадает в лист ожидания. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, окончание коррекции, пробой уровня сопротив- ления. Вывод: покупатели и продавцы примерно равны – оста- емся вне рынка, наблюдаем за развитием событий. Сценарий: если следующий бар закроется ниже лоу по- следнего белого бара, то продавцы станут сильнее, произой- дет слом тренда и инструмент попадет в лист на шорт. Если следующий бар закроется выше хая последнего черного ба- ра, то эффективнее будут уже покупатели, инструмент ока- жется в тренде, попадет в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, достижение локального максимума, коррекция, продолжение роста к уровню экстре- мума. Вывод: покупатели и продавцы примерно равны – оста- емся вне рынка, наблюдаем за развитием событий. Сценарий: если следующий бар закроется ниже лоу по- следнего белого бара, то продавцы станут сильнее, произой- дет слом тренда и инструмент попадет в лист на шорт. Если следующий бар закроется выше хая последнего черного ба- ра, то покупатели станут эффективнее, инструмент окажется в тренде, попадет в лист на лонг. Описание: дневка, волна роста, глубокая коррекция и ее окончание, рост инструмента к уровню сопротивления. Формация: попытка текущей цены обновить лоу преды- дущей свечи. Вывод: и покупатели, и продавцы эффективны – остаем- ся вне рынка, ждем подтверждения. Сценарии: если текущая свеча обновляет лоу предыду- щей и закрывается за ним, продавцы эффективнее, инстру- мент попадет в лист на шорт. Если следующая свеча закро- ется выше максимума последней медвежьей свечи, покупа- тели станут эффективнее, инструмент окажется в тренде и попадет в лист на лонг. Описание: дневка, волна снижения, глубокая коррекция и ее окончание, рост инструмента к уровню сопротивления с последующим его пробоем. Рост цены инструмента после пробоя. Формация: попытка текущей цены поглотить последнюю свечу роста. Вывод: и покупатели, и продавцы эффективны – остаем- ся вне рынка, ждем подтверждения. Сценарии: если текущая свеча обновляет лоу предыду- щей и закрывается за ним, продавцы окажутся эффективнее, инструмент попадет в лист на шорт. Если следующая свеча закроется выше максимума последней медвежьей свечи, по- купатели станут эффективнее, инструмент окажется в трен- де и попадет в лист на лонг. Описание: последние две свечи закрылись ниже мини- мума последней бычьей свечи. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: последние две медвежьи свечи закрылись ни- же лоу последней бычьей свечи. Последняя медвежья свеча закрылась ниже лоу последней неэффективной бычьей све- чи. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: последние две медвежьи свечи закрылись ни- же лоу медвежьей свечи, образовавшей экстремум. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: дневка. Формация: свеча закрылась под уровнем сопротивле- ния. Последняя свеча – текущая цена. Вывод: и покупатели, и продавцы эффективны, остаемся вне рынка, ждем подтверждения. Сценарии: если следующая свеча закрывается ниже ми- нимума последней бычьей свечи, продавцы станут эффек- тивнее, инструмент попадет в лист на шорт. Если следующая свеча закрывается выше максимума последней медвежьей свечи, покупатели станут эффективнее, инструмент окажет- ся в тренде и попадет в лист на лонг. Описание: последние две свечи закрылись ниже мини- мума последней бычьей свечи. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: последние две свечи закрылись ниже лоу предпоследней бычьей свечи. Последняя медвежья свеча за- крылась ниже лоу последней неэффективной бычьей свечи. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: последние две медвежьи свечи закрылись ни- же лоу медвежьей свечи, образовавшей экстремум. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: дневка. Формация: свеча закрылась выше уровня сопротивле- ния. Последняя свеча – текущая цена. Вывод: и покупатели, и продавцы эффективны – остаем- ся вне рынка, ждем подтверждения. Сценарии: если следующая свеча закрывается ниже ми- нимума последней бычьей свечи, продавцы станут эффек- тивнее, инструмент попадет в лист на шорт. Если следующая свеча закрывается выше максимума последней медвежьей свечи, покупатели станут эффективнее, инструмент окажет- ся в тренде и попадет в лист на лонг. Описание: последние две свечи закрылись ниже мини- мума последней бычьей свечи. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: последние две свечи закрылись ниже лоу предпоследней бычьей свечи. Последняя медвежья свеча за- крылась ниже лоу последней неэффективной бычьей свечи. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Описание: последние две медвежьи свечи закрылись ни- же лоу последней медвежьей свечи, образовавшей экстре- мум. Вывод: продавцы эффективны, слом тренда, инструмент попадает в лист на шорт. Схемы для торговых сделок В каждом из рассмотренных ниже случаев для примене- ния схемы должна быть проведена оценка: силы дневного уровня, направления тренда по дневному тайм-фрейму, за- паса хода (на возможность обеспечения соотношения при- были к риску в размере как минимум 3:1). Кроме этого, про- веряется наличие подтверждающего сигнала (консолидация или ложный пробой). Защитный стоп выставляется за уро- вень. Лонговые схемы Направление тренда в каждом случае определено по днев- ке. Шортовые схемы Словарь терминов В этом разделе представлены термины, которые могут вам пригодиться как при изучении данной книги, так и при непо- средственной работе на бирже. Знание биржевой лексики необходимо для понимания текста биржевых сводок, прогнозов, комментариев и анали- тических материалов экспертов, а также при общении с дру- гими трейдерами. Close – цена закрытия, то есть цена последней сделки, за- фиксированной в рассматриваемый временной период (см. также Тайм-фрейм). Forex – внебиржевой рынок, на котором покупатели и продавцы проводят сделки с валютами (валютными парами). High (хай) – максимальная цена актива, зафиксирован- ная в рассматриваемый временной период (см. также Тайм- фрейм). Low (лоу) – минимальная цена актива, зафиксирован- ная в рассматриваемый временной период (см. также Тайм- фрейм). Open – цена открытия, то есть цена первой сделки, за- фиксированной в рассматриваемый временной период (см. также Тайм-фрейм). Аккумуляция – набор позиции крупным игроком. Обыч- но сопровождается постепенным движением цены в сторону набираемой позиции (лонг/шорт). Актив – в настоящей книге под этим термином понима- ется любой торгуемый инструмент (акции, облигации, фью- черсы, валютные пары и т. п.), имеющий рыночную цен- ность. Акция – ценная бумага, дающая владельцу право претен- довать на долю от чистой прибыли компании (дивиденды), право принимать участие и голосовать на собрании акцио- неров, а также право претендовать на долю имущества ком- пании, выпустившей данные акции (эмитента). Аск (ask) – цена предложения (см. также Бид). Бай (buy) – покупка актива. Байлимит (buy limit) – разновидность биржевого при- каза (заявки). Представляет собой отложенный приказ на покупку актива по лимитной цене, цена исполнения может быть не выше указанной в лимитной заявке. Приказ испол- нится, если текущая цена актива достигнет уровня, указан- ного в параметрах заявки. Байстоп (buy stop) – разновидность биржевого приказа (заявки). Представляет собой отложенный приказ на покуп- ку актива по цене выше текущей. Приказ исполнится, если текущая цена актива достигнет уровня, указанного в пара- метрах заявки. Бар (bar) – разновидность графической формы представ- ления изменений цены актива, произошедших за рассматри- ваемый период (см. также Тайм-фрейм). Бид (bid) – цена спроса (см. также Аск). Боковик (флет, flat) – ценовое движение актива без вы- раженной тенденции к росту или падению. Брокер – специалист (организация), в соответствии с заключенным договором исполняющий торговые приказы клиентов на бирже. Бумажная прибыль/убыток – накопленная к опреде- ленному моменту по открытой позиции, но не зафикси- рованная прибыль/убыток. Фиксация прибыли/убытка осу- ществляется в результате закрытия позиции. Бык – сленговое наименование участника рынка, покупа- ющего активы в расчете на рост их рыночной стоимости (см. также Медведь, Свинья). Волатильность – мера изменчивости цены или отклоне- ние цены от своего среднего или обычного значения. Мерой волатильности обычно служит стандартное отклонение це- ны. Чем больше колебания или изменения цены, тем выше волатильность. Гэп (gap) – ценовой диапазон, внутри которого не совер- шалось сделок. Визуально отражается на биржевом графике в виде разрыва между соседними барами (свечами). Дейтрейдинг (day trading) – стиль торговли, при кото- ром открытие и закрытие позиций происходит в рамках од- ной торговой сессии без переноса открытых позиций на сле- дующий день. Депозит – денежные средства, внесенные клиентом на брокерский счет для проведения дальнейших торговых опе- раций (сделок). Диверсификация – балансовое распределение инвести- ционного капитала между активами с различными риска- ми и доходностями с целью минимизации инвестиционных рисков. Позволяет обеспечить такое распределение инвести- ций, чтобы убытки по одному инструменту компенсирова- лись прибылью по другим. Дистрибуционная модель (дистрибуция) – ценовое движение, возникающее после того, как крупный игрок уже набрал крупную позицию и инструмент начинает свою реа- лизацию (обычно следует после аккумуляции). Длинная позиция – см. Лонг. Дневка – сленговое название биржевого графика с тайм- фреймом, равным одному дню. Допуск – разница между стоп-ценой (ценой активации, указанной в стоп-заявке) и ценой, по которой активирован- ная заявка выставляется на исполнение. Закрытие позиции (выход) – действие, обратное от- крытию позиции. Продается ранее купленный (при лонге) или покупается ранее проданный (при шорте) объем актива. Закрытие позиции приводит к обмену актива на его денеж- ную стоимость. Имбаланс (imbalance) – существенное различие между ордерами на покупку и продажу одного и того же актива на рынке. Консолидация – приостановка направленного ценового движения и закрепление цены актива на примерно одинако- вом уровне или в ограниченном ценовом диапазоне. Сопро- вождается значительным снижением волатильности. Короткая позиция – см. Шорт. Коррекция – ценовое движение, направленное в проти- воположную сторону от основного или превалирующего це- нового движения. Котировка – текущая биржевая цена какого-либо акти- ва. Кредитное плечо (маржинальное кредитование) – возможность покупать активы на сумму, превышающую соб- ственный капитал, а также возможность продавать ценные бумаги, которых нет на вашем счете. Это возможно благо- даря кредитованию, которое обеспечивает вам брокер (см. также Маржин-колл). Кукловод – сленговое наименование крупного участника торгов, способного создавать обманные ценовые движения с целью побудить более мелких участников совершать сделки в направлении, выгодном кукловоду. Ликвидность – показатель, оценивающий возможность относительно быстро и без значительных потерь в стоимости продать тот или иной актив. Для количественного измере- ния ликвидности используют оборот торгов по конкретному активу и сложившийся на рынке ценовой спред для этого ак- тива. Чем выше оборот и ниже спред, тем выше ликвидность актива. Лонг (long) – покупка актива в надежде на последующий рост его стоимости, а также позиция, открытая с той же це- лью. Торговцев в лонг называют быками. Лось – сленговое обозначение убытка (от англ. loss). Про- изводные выражения: «пасти лосей» – накапливать убытки, отказываясь от их фиксации; «порезать лосей» – зафиксиро- вать убыток путем закрытия убыточной позиции. Лот – минимальный установленный правилами торгов объем актива, с которым может быть совершена биржевая сделка. Размер лота зависит от рыночной цены актива и, со- ответственно, может быть различным для разных активов. Люфт – допустимое отклонение от расчетной цены сдел- ки при выставлении торговой заявки. Обычно применяется с целью повысить шансы на совершение сделки. При откры- тии длинной позиции точка входа определяется путем при- бавления значения люфта к цене уровня. При открытии ко- роткой позиции значение люфта, наоборот, вычитается из цены уровня. Мажоритарий – крупный акционер, который, как прави- ло, входит в состав совета директоров компании. Такие ак- ционеры или их доверенные лица могут участвовать в управ- лении компанией, они имеют доступ ко всей внутренней ин- формации о компании, их голос является весомым при при- нятии решений советом директоров и собранием акционе- ров. Маржин-колл (margin call) – требование брокера к трейдеру увеличить объем денежных средств (активов), яв- ляющихся залогом при предоставлении клиенту маржиналь- ного кредитования. Возникает из-за нехватки залоговых ак- тивов в результате снижения их рыночной стоимости. Маркет-мейкер (market maker) – крупный участник рынка (банк, инвестиционная компания, фонд и т. п.), опре- деляющий ценовые границы изменения рыночной цены ак- тива за счет значительной доли своих операций в общем объ- еме рынка. Маркет-мейкеры поддерживают относительную стабильность цены актива путем выставления крупных тор- говых заявок и проведения операций друг с другом, а также с иными участниками рынка. Медведь – сленговое наименование участника рынка, продающего активы в расчете на снижение их рыночной сто- имости – играющего в шорт (см. также |