Александр ГерчикКурс активного трейдера
 Скачать 6.89 Mb.
|
|
Глава 8 Подготовка к торговле и анализ сделок Если вы дочитали книгу до этой главы, значит, теперь у вас есть все, что нужно, чтобы начать тренировки, а затем – только если ваши тренировки пройдут успешно (!) – присту- пить к самостоятельной торговле. Несмотря на то, что каждый из вас почерпнул из этой кни- ги одинаковый объем знаний, результаты торговли будут раз- ными. Надеюсь, что то, о чем вы узнали, поможет вам как минимум не терять деньги на рынке. В трейдинге невозмож- но получить автоматический результат, даже четко выпол- няя полученные от кого-то инструкции. Это плохая новость. Хорошая состоит в том, что существенно повысить вероят- ность успеха можно, если дисциплинированно исполнять те инструкции, которые вы составите для себя сами. Иными словами, лучший результат на рынке покажут те из вас, кто будет торговать системно. Совокупность описанных выше инструкций и правил об- разует ваш алгоритм и сценарий торговли. Из-за тесного переплетения этих понятий у многих трейдеров возникает недопонимание различий между ними. На самом деле раз- личия довольно существенны. Алгоритм – это глобальный стратегический план, описывающий правила вашей торгов- ли в целом. Сценарий – это локальный тактический план торговли на конкретный день и с конкретным активом. При этом сценарий должен соответствовать правилам, установ- ленным в вашем алгоритме. Торговый алгоритм Собственный алгоритм хорош не только тем, что он не оставляет места для эмоций (см. предыдущую главу), но и тем, что он учитывает лично ваш стиль и предпочтения в торговле, а также прочие особенности, которые отличают вас от других трейдеров. В вашем алгоритме должно быть все, что вы считаете нуж- ным для системной торговли, все, что позволит вам торго- вать, не думая, а лишь исполняя то, что было обдумано вами заранее. Помните историю о сороконожке, которую спроси- ли, как она умудряется ходить на стольких ногах? Сороко- ножка задумалась и не смогла больше сделать ни шагу. Мыс- ли вызывают сомнения и эмоции, которые, как мы выяснили в предыдущей главе, часто приводят к потере денег. Не старайтесь делать ваш алгоритм похожим на что-то ра- нее виденное или писать его так, чтобы он понравился ко- му-то, кроме вас. Это ваш алгоритм, и вы пишете его для себя. Главное условие: постарайтесь формализовать все пра- вила, которых вы будете придерживаться в своей торговле. В идеале ваш торговый алгоритм должен содержать сле- дующие основные разделы. 1. Цели и задачи вашего трейдинга. Этот раздел должен включать в себя реально достижимые цели и выполнимые задачи. Не будет никакого толку, если ваша цель будет выглядеть примерно так: «сделать за полго- да из 100 000 руб. миллион долларов». Если вы хотите по- ставить перед собой финансовые цели, выражайте их в про- центах от депозита. Вашими целями могут быть в том чис- ле: получение навыков реальной торговли; совершение сде- лок строго по разработанным правилам; изучение поведения конкретных биржевых инструментов. Помимо реальности достижения, ваши цели и задачи должны быть не формальными, а фактическими – чтобы вы действительно стремились к их реализации; кроме того, они должны быть измеримыми, чтобы вы имели возможность оценить свои успехи в их достижении. Например, вы можете поставить задачу не потерять депозит в первый год торговли. 2. Подготовка к работе. Сюда входят процедуры, выполнение которых необходи- мо для начала торговли: ● Психологические установки: позитивный деловой на- строй, отсутствие стрессовых ситуаций и т. п. ● Подготовка рабочего места: настройка рабочего стола; решение о том, какие основные и вспомогательные графи- ки должны быть выведены на экран монитора и какие горя- чие клавиши должны быть активированы; при необходимо- сти можно заготовить шаблоны торговых заявок. ● Правила и критерии выбора инструментов для торгов- ли. 3. Мани-менеджмент и риск-менеджмент. Этот раздел содержит инструкции по расчету размера до- пустимого риска (на день, неделю, месяц) и вытекающего из него определения размера позиции. Сюда же можно вклю- чить и другие правила, связанные с управлением рисками вашей торговли и управлением депозитом (правила увели- чения объема торгуемых позиций). В общем, данный раздел описывает все, что вы намерены предпринять для миними- зации убытков и максимизации прибыли. Например: ● Максимальный риск на одну сделку = 0,2 % от цены актива (при торговле по тренду) или 0,1 % от цены актива (при торговле против тренда), но не более 0,2 % от размера депозита. ● Максимальная дневная потеря = 1 % от депозита. ● Максимальная недельная потеря = 5 % от депозита. ● Максимальная потеря в месяц = 10 % от депозита. ● После трех подряд убыточных сделок я делаю перерыв до следующей торговой сессии. ● После трех подряд убыточных дней я делаю паузу на один день, если анализ показывает наличие необоснованных (или плохо обоснованных) сделок. День торговой паузы дол- жен быть посвящен анализу сделок и работе над ошибками. 4. Торговая стратегия. Это самый большой и самый практичный раздел алгорит- ма, в котором описывается собственно система вашей тор- говли: ● Какую стратегию вы торгуете (пробой, отбой, ложный пробой). ● Каков временной горизонт вашей торговли: кратко- срочный, среднесрочный или долгосрочный. ● Какие торговые ордера вы используете, где и по каким правилам их размещаете. ● Торгуете ли вы только по тренду или участвуете и в кон- тртренде. ● Какие сигналы и формации используете и на каком тайм-фрейме. ● Какие ценовые уровни являются для вас наиболее зна- чимыми и как вы трактуете движения вблизи этих уровней. Сюда же включается описание правил входа, удержания и выхода из позиции. Причем план выхода из позиции должен содержать отдельные описания действий при благоприятном и неблагоприятном исходе. Фактически это исчерпывающий перечень правил вашей торговли, от которых вы не должны отступать. Во многих случаях бывает полезным использовать для описания воз- можных действий конструкцию «если… то…». 5. Распорядок дня и домашняя работа. Справиться с эмоциями и другими отвлекающими фак- торами гораздо проще, если вы действуете по четко опреде- ленному распорядку. Поэтому в данном разделе вы устанав- ливаете для себя дисциплинирующие правила. Вы должны установить, в какое время вы занимаетесь анализом рынка, с описанием того, какие именно параметры и источники ин- формации вы анализируете. Как вы проводите анализ соб- ственных сделок. По каким критериям оцениваете свои дей- ствия. Сюда же следует отнести и правила ведения дневни- ка трейдера, в котором вы описываете не только сделки, но и свое эмоциональное состояние и другие мотивы, повлияв- шие на ваши торговые решения. В дальнейшем это поможет вам проводить работу над ошибками. Указание времени дня, в которое вы должны будете со- вершать описанные действия, позволит вам систематизиро- вать свою работу и не взваливать на себя заведомо невыпол- нимые обязательства. Например: ● Не торгую импульсы с 9:30 до 10:00. ● Торгую с 10:00 до 11:30. ● Перерыв с 11:30 до 13:00, если не нахожусь в сделке. ● С 13:00 до 13:30 – внутридневный отбор. ● Торгую с 13:30 до 15:30. В следующем разделе представлен более развернутый пример, в котором я привожу свой распорядок дня 15 , вклю- 15 Здесь необходимо учесть, что данный распорядок дня применяется при тор- говле на американском рынке, режим работы которого отличается от российско- го. чив в него правила из других разделов торгового алгоритма, чтобы дать вам представление не только о том, что я делаю, но и почему я делаю именно это и именно так. Распорядок дня и торговый алгоритм Александра Герчика 07:00 – начало рабочего дня. 07:00–07:15 – утренний анализ вчерашних сделок све- жим взглядом. Просмотр как отрицательных, так и положи- тельных результатов сделок предыдущего дня. Оценка точ- ки входа, стопа и потенциала. Анализ неучтенных моментов, на которые следовало обратить внимание. Все недочеты и ошибки выписываю в блокнот, с целью избежать их в даль- нейшем. 07:15–07:30 – анализ новостей и состояния мировых ин- дексов. Просмотр того, какие макроэкономические пока- затели и отчеты компаний будут опубликованы сегодня в США. Определение секторов, которые могут проявить ак- тивность при выходе того или иного показателя. Смотрю, как закрылись европейские и азиатские площадки; если на- хожу общие тенденции падения/роста, определяю новость, глобально повлиявшую на рынки. Анализирую и пытаюсь предположить, какую тенденцию эта новость придаст амери- канскому рынку. 07:30–09:20 – подготовка домашнего задания. 1. Смотрю на текущие курсы валют, а также на то, как тор- говались акции SPY 16 и основные фьючерсы после основного закрытия предыдущей торговой сессии и как они торгуют- ся на премаркете. Если уже вышли какие-либо важные ново- сти, оцениваю реакцию рынка. Отмечаю уровень закрытия предыдущего дня и важные уровни поддержки/сопротивле- ния SPY. Определяю общее настроение рынка. Смотрю ко- тировки основных фьючерсов на золото и нефть, а также соотношение валютной пары EUR/USD. Если там замечены сильные движения в ту или иную сторону, определяю при- чину и возможную реакцию рынка. 2. Отталкиваясь от всех собранных данных, провожу предварительный отбор акций для предстоящей торговой сессии, используя следующие критерии отбора. Основные требования: ● Основными площадками, на которых торгуются отби- раемые акции, должны быть NYSE и NASDAQ. ● Цена акций должна варьироваться в диапазоне от $5 до $50. ● Средний торгуемый объем в день составляет от $300 000 до $15 млн. ● Акция имеет хорошую ликвидность, на ее пятиминут- ном графике отсутствует гэп, нет длинных теней на мелких тайм-фреймах. 16 SPY – тикер акций фонда, объединяющего в своем портфеле акции компа- ний, входящих в расчет индекса S&P500. В результате в «листе ожидания» оказываются акции, под- падающие под вышеперечисленные требования. Для удоб- ства я разбиваю их на отдельные группы. Акции NYSE разбиты на 12 основных секторов, та- ких как: Basic Materials, Capital Goods, Conglomerates, Consumer Cyclical, Consumer Non-Cyclical, Energy, Financial, Healthcare, Services, Technology, Transportation, Utilities. Это позволяет быстро сориентироваться, если какой-либо из сек- торов проявляет повышенную активность, чтобы обратить на него особое внимание. ● Группа «Research», куда я скидываю акции для торгов- ли на предстоящей торговой сессии. ● Группа «Penny stocks» – список дешевых акций: до $10. ● Группа «Earnings» – список акций, у эмитентов кото- рых вчера, сегодня или завтра выходил или выходит квар- тальный отчет. Данный список становится наиболее актуаль- ным в сезон отчетностей. ● Группа «NASDAQ» – сюда входят все торгуемые на NASDAQ акции, подходящие под основные требования. ● Группа «Pump’n’Dump» – в этот список я добавляю ак- ции, которые в процессе анализа показали явные признаки рыночных манипуляций. Список составляется исключитель- но для наблюдения и возможного использования в будущем приобретенных навыков. ● Группа «Russell 2000» – список, состоящий из 2000 бу- маг с низкой капитализацией. Применяется во время внут- ридневного анализа. Основная идея отбора состоит в том, чтобы найти акции, которые ведут себя иначе, чем остальные. Обычно все акции ходят вместе с рынком, поэтому в тех случаях, когда по эми- тенту нет значимых новостей, но его акции в какой-то мо- мент начинают жить собственной жизнью или даже (что еще лучше) идти против рынка, это наводит на мысль о наличии заинтересованности в этих бумагах сильного игрока. Такие акции при поступлении любого сигнала в сторону тренда с легкостью усиливают свое движение. В целях данного ана- лиза я учитываю ценовые движения за последние пару дней. При этом на дневке я должен видеть, что такое поведение яв- ляется для данных акций нетипичным и что обычно их цена изменяется вместе с рынком. Чтобы акции прошли отбор, на дневном графике измене- ния их цены должен быть виден потенциал движения. По- скольку я торгую исключительно от уровней, для меня очень важным является текущее положение цены относительно сильных уровней сопротивления/поддержки. При отборе я также учитываю, на каких объемах акция подходит к непробивному ценовому уровню и как в это вре- мя ведет себя рынок. Отобрав определенное количество акций, я еще раз их просматриваю, стараясь сократить список до 15–20 инстру- ментов. Также просматриваю акции со вчерашнего отбора и оставляю подходящие под критерии отбора. По каждой из отобранных бумаг я составляю торговый план с описа- нием возможных вариантов развития событий. В отдельный список заношу те активы, которые для меня интересны, но для которых в настоящее время нет возможности определить четкий план действий. Составив окончательный список, отмечаю сильные уров- ни на дневке, а также open/close и хай/лоу предыдущего дня. 09:30–09:55 – открытие торгов. В первый час не стоит спешить с открытием позиций. В этот период я наблюдаю за поведением активов, отобранных при выполнении домашне- го задания, и делаю выводы о том, насколько это поведение соответствует моим планам. Особое внимание я обращаю на возникающие при от- крытии гэпы. Если гэп направлен в сторону, противополож- ную общерыночному движению или открытие состоялось на сильном уровне, то такие бумаги вызывают повышенный ин- терес с моей стороны. 09:55–11:45 – торгую активы, прошедшие отбор. Для это- го совершаю следующие действия. Смотрю на положение цены актива относительно уров- ней поддержки/сопротивления , то есть куда упирается цена и откуда может начаться сильное движение. Выбираю пару активов, которые лучше остальных соот- ветствуют стратегии моей торговли. Я должен увидеть, что при приближении к сформировавшемуся уровню цену на- чинают активно от него «отталкивать». В такие моменты на минутном графике, как правило, заметен кратный рост объ- ема сделок. Важным сигналом является практически полное отсут- ствие продавцов (при настрое на открытие длинной пози- ции) или по крайней мере незначительное их количество по сравнению с покупателями. То есть отсутствие повышатель- ного движения должно быть связано не с активными про- дажами, а с временным нежеланием покупателей атаковать уровень сопротивления. У актива должен быть виден потенциал движения. Это од- но из первых условий, на которые я обращаю внимание перед заходом в позицию. На его выполнение влияют такие факто- ры, как наличие сильных уровней, а также направление ры- ночного тренда. Таким образом, я оцениваю: ● направление ценового движения (тренд); ● кто покупает, где и насколько агрессивно; ● кто продает, где и насколько агрессивно; ● поведение участников торгов при появлении разворот- ных сигналов. Для открытия, например, лонговой позиции я должен увидеть, что актив некому продавать, но покупатель на него имеется и он торгует достаточно агрессивно, что свидетель- ствует о наличии у него потребности набрать крупный объ- ем. Открывать позицию при отбое от уровня следует в мо- мент наивысшего напряжения, когда цена актива максималь- но прижимается к уровню, поскольку это позволяет осуще- ствить вход с минимальным размером стопа (риска). Я вы- бираю такие активы, по которым имеется возможность вы- ставить технический стоп в пределах 5–8 центов. Осуществив все вышеперечисленные действия и убедив- шись в выполнении всех условий для сделки, я выставляю лимитную заявку по максимально низкой для лонга и макси- мально высокой для шорта цене с учетом реальности ее ис- полнения. Сразу после этого готовлю защитную стоп-заявку. При срабатывании лимитной заявки активирую стоп-ор- дер и начинаю наблюдать за дальнейшим поведением цены актива. Если цена начинает движение против моей позиции, от- меняя полученные ранее сигналы, то, не дожидаясь срабаты- вания стопа, я закрываю позицию по рынку. Если в течение продолжительного времени лимитная за- явка на открытие позиции не может быть выполнена (ры- нок не дает заявленную мной цену) и актив начинает «убе- гать», я снимаю свой ордер и продолжаю наблюдение. Я не стараюсь догнать актив, поскольку, согласно моим правилам, сделка должна быть осуществлена только по заранее наме- ченной цене. Удержание позиции сопровождается следующими дей- ствиями: 1. Наблюдение за соотношением сил и размером заявок, выставляемых на покупку/продажу. 2. Отслеживание движения цены при приближении к за- ранее отмеченным уровням. 3. Наблюдение за направлением движения SPY с учетом объема торгов. 4. Наблюдение за сохранением импульса в тех активах, по которым у меня имеются открытые позиции. Управление рисками при открытой позиции я осуществ- ляю таким образом: изначально размер риска составляет не более восьми центов с соблюдением минимального соотно- шения риска к потенциальной прибыли на уровне один к че- тырем. В зависимости от волатильности, объема торгов, на- личия импульса и других факторов защитный стоп-лосс мо- жет передвигаться. Это делается исключительно в сторону минимизации размера риска и с соблюдением описанных в этой книге правил привязки стопа. Первый перенос стопа возможен на уровень безубытка (то есть плюс два-три цен- та от точки входа). В медленно движущихся активах такой перенос осуществляется при отклонении цены от точки вхо- да на 10–12 центов. При торговле волатильными активами первоначальный технический стоп не меняется до того мо- мента, пока цена не выйдет из зоны проторговки и не начнет закрепляться на следующем уровне. Выход из позиции осуществляется при достижении зара- нее намеченной ценовой цели и получении сигнала о разво- роте или при остановке движения вследствие потери инте- реса крупного игрока к данному активу. Закрытие позиции выполняется различными способами в зависимости от волатильности актива и сложившейся ры- ночной ситуации. При высокой волатильности для выхода используются быстро исполняемые рыночные ордера. В ме- нее волатильных бумагах выход можно осуществить лимит- ным ордером по цене, которая обозначила новый уровень сопротивления/поддержки в достигнутой зоне. 11:45–13:30 – обед. Наблюдаю за отобранными при вы- полнении домашнего задания активами, цена которых дви- жется по намеченному плану, но по которым ввиду различ- ных причин еще не сформировались точки входа. Обращаю внимание на то, снизился ли во время обеда объем торгов и произошли ли изменения в направлении их движения. Вы- деляю особо активные бумаги и наблюдаю за ними. Сортирую наблюдаемые активы по критерию наибольше- го изменения цены. Наиболее подорожавшие бумаги попада- ют в начало списка, а наиболее подешевевшие – в конец. От- талкиваясь от внутридневного тренда акций SPY, просмат- риваю и отбираю главных лидеров и неудачников отдельно по каждому сектору NYSE, а также в списке акций, торгу- емых на NASDAQ. Таким образом я определяю сильные и слабые акции. В сильных акциях есть, соответственно, ак- тивные покупатели или продавцы, способные организовать движение. Акции, которые слабее рынка, могут показать хо- рошее движение при развороте рынка в сторону падения. Для выбранных активов снова отмечаю уровни откры- тия/закрытия, а также сильные уровни поддержки/сопротив- ления, сформировавшиеся внутри текущего дня. Определяю новые потенциальные точки входа, исходя из текущих тен- денций поведения цены бумаг. 13:30–15:45 – торгую активы, отобранные по результатам утреннего и внутридневного анализа, по ранее описанным правилам. Это подходящий период для торговли бумагами, которые сделали откат, постояли и готовы возобновить дви- жение в прежнем направлении. Активами, которые не имели откатов, стоит торговать только в тех случаях, когда они демонстрируют устойчивое импульсное движение. 15:45–16:00 – наблюдаю за выходом данных по имбалан- су. Смотрю на список акций, по которым в конце торгового дня образовался дисбаланс MOC-ордеров 17 Фильтрую акции по диапазону их цены от $10 до $50 и объему торгов выше $500 000. При этом обращаю внимание только на те акции, по кото- рым имбаланс составляет более 15 % от общего объема сде- лок. В последние 15 минут торгов я слежу за изменениями им- баланса, а также записываю в дневник свои наблюдения. В них я сравниваю полученные в итоге результаты дня с пред- полагаемыми, ищу определенные закономерности в поведе- нии активов, учитывая различные факторы, такие как цена, средний объем, сектор, сила рынка и т. п. 16:00–16:15 – подвожу итоги дня. Фиксирую в дневнике статистику по своим сделкам, совершенным за прошедшую торговую сессию, с краткими пояснениями для точек входа. Анализирую, как вели себя активы, попавшие в список на- блюдения. Записываю, что пошло не по намеченному плану. Кроме этого, отмечаю психологические и технические фак- торы. 16.30 – рабочий день окончен. 17 MOC-ордер – рыночный приказ купить/продать актив по первой цене, сфор- мированной при следующем открытии рынка. Особенности торговли криптовалютой Наличие торгового алгоритма необходимо вне зависимо- сти от того, какими активами вы торгуете. Относительно недавно среди активов, подходящих для трейдинга, появи- лись новые инструменты, которые принято называть крип- товалютой (или, на трейдерском сленге, криптой). Несмотря на недолгий срок существования, на этом рынке имеется до- статочное количество продавцов и покупателей, есть движе- ние цен, а значит, этими активами тоже можно торговать и извлекать из этого прибыль. Принципиально торговля криптовалютой не отличает- ся от торговли другими биржевыми инструментами. Скажу больше: на этом рынке прекрасно работает торговля от уров- ней. Поэтому, если вы выбрали в качестве актива для сво- ей торговли криптовалюту, вы вполне можете использовать стратегии и приемы, изложенные в данной книге. Давайте рассмотрим несколько графиков, доказывающих, что криптовалюта отрабатывает ценовые уровни не менее четко, чем другие биржевые инструменты. Торговать, опираясь на уровни, можно вообще на любом рынке, где есть возможность нарисовать график изменения цены. Поэтому все принципиальные советы и правила, о ко- торых вы узнали из предыдущих глав, носят универсальный характер и подходят для трейдинга на любом рынке. Безусловно, криптовалюта как отдельный вид активов имеет свои особенности. И, конечно, эти особенности долж- ны найти свое отражение в вашем торговом алгоритме. Да- вайте рассмотрим, какие моменты стоит отразить в алгорит- ме для торговли криптовалютой. Во-первых, вы должны определиться с конкретными ин- струментами, которыми вы будете торговать на этом рын- ке. Самый адекватный инструмент, позволяющий торговать криптовалюту, – это валютные пары. Например, такая пара, как USD/BTC (доллар США/биткойн). Вы можете выбрать и другие инструменты, но помните, что не все валютные пары одинаково полезны. В зависимости от уровня подготовки и личных предпо- чтений на этом рынке можно использовать четыре основных стиля торговли: 1. Скальпинг. Подходит для торговли валютных пар с широким спредом (чтобы отбить размер комиссии). В этом случае покупка осуществляется при помощи лимитного ор- дера, затем следует быстрая продажа. Прибыль накапливает- ся за счет большого количества сделок. 2. Биржевой арбитраж. По своей сути это тоже скаль- перский прием. Но в данном случае трейдер покупает за дол- лары некоторое количество криптовалюты, которую прода- ет за другой вид криптовалюты, и затем снова покупает дол- лары (пример такой цепочки: доллар – «эфир» – биткойн – доллар). При грамотном использовании приносит до 0,5 % прибыли на одной сделке. 3. Торговля волатильностью. Трейдер выбирает ин- струмент с высокой волатильностью и, пользуясь навыками технического анализа, просчитывает риски, находит наибо- лее выгодные точки входа и выхода из сделок. 4. Маржинальная торговля. Предлагает трейдеру воз- можность увеличить потенциальную прибыль за счет ис- пользования дополнительного капитала – так называемого кредитного плеча. Это очень рискованный стиль торговли, требующий наличия серьезной подготовки, поскольку цена ошибки в этом случае вырастает кратно увеличению торго- вого капитала. Как гласит известная поговорка, в долг берут- ся чужие деньги, а отдавать приходится свои. Использовать в торговле $10 000, внеся на депозит только одну сотню, очень соблазнительно, но возникающие при этом риски очень ча- сто приводят новичков к знакомству с таким понятием, как маржин-колл. Помимо выбора стиля и стратегии торговли криптовалю- той, вы можете зафиксировать в своем торговом алгоритме следующие правила и советы. Постоянно отслеживайте десятку криптовалют, лидирую- щих по торгуемому объему. Не важно, собираетесь вы их торговать или нет. Первой и основной криптовалютой всегда был и на ближайшее время останется биткойн. За его дви- жением нужно следить постоянно. Но, если с торговлей этой криптовалютой что-то пойдет не так, вы сможете быстро пе- реключиться на другие варианты. Кроме того, даже при вы- боре для торговли других криптовалют (альткойнов) необ- ходимо оценить степень их привязки к ценовым движениям биткойна, то есть понять, живет ли выбранный инструмент собственной жизнью и насколько он слабее или сильнее рын- ка. Из-за высоких рисков рынка криптовалют ваш мани-ме- неджмент должен предусматривать торговлю только на сво- бодные деньги, то есть на сумму, потеря которой не станет для вас критичной. Возьмите за правило регулярно выво- дить с рынка часть прибыли. Это даст вам ощущение ре- ального заработка и позволит застраховать свою прибыль от возможных неприятных неожиданностей. Кроме этого, при управлении капиталом необходимо учитывать, в какой валюте выгоднее торговать (в биткойнах или долларах). В некоторых случаях разница может оказаться весьма ощути- мой. По той же причине высоких рыночных рисков особое вни- мание должно быть уделено соблюдению правил риск-ме- неджмента. Разумно включить в торговый алгоритм прави- ло никогда не переставлять стопы и использовать лимитные ордера. При торговле криптовалютой расчетный стоп-лосс в общем случае увеличивается до 2 % от цены, а технический стоп обычно выставляется за хвост ложного пробоя. Из-за резких ценовых движений, возникающих при про- бое важных уровней, торговые приказы нужно выставлять заранее. Обязательно применение диверсификации. Риски должны быть распределены вместо того, чтобы ставить на одну позицию весь капитал. Внесите в свое расписание регулярное отслеживание но- востей, от которых еще неустоявшийся рынок криптовалюты находится в очень серьезной зависимости. На неожиданных новостях биткойн всего за несколько торговых дней может обвалиться на $1000, а затем подняться на $1500. Кроме то- го, криптовалюта не имеет однозначного правового статуса. В некоторых странах она находится под запретом, тогда как другие даже планируют ее выпуск на государственном уров- не. С целью учета всего вышесказанного некоторые из моих студентов при оценке возможности входа в сделку использу- ют балльную систему, устанавливая для себя, что открытие позиции возможно лишь при наборе, например, не менее пя- ти баллов по следующей схеме: 1. Биткойн в тренде и есть потенциал движения (1 балл). 2. Альткойн в моменте сильнее/слабее биткойна (1 балл). 3. На графике сформировалась подходящая под мою стра- тегию формация (1 балл). 4. Наблюдается всплеск объема торгов (1 балл). 5. На графике наблюдаются нисходящие/восходящие экс- тремумы (1 балл). 6. Альткойн выходит из канала, где была проторгована большая часть аномального объема (1 балл). 7. На графике недавно образовался ложный пробой (1 балл). 8. Цена альткойна выше/ниже наблюдаемых скользящих средних (1 балл). 9. Образован перелом тренда (3 балла). 10. Наличие позитивной новости (1 балл). Такой подход соответствует принципам системной тор- говли и позволяет более объективно оценить текущую ры- ночную ситуацию. Торговые сценарии Под торговым сценарием понимается стратегический план трейдинга конкретных активов на предстоящий рабо- чий день. Поскольку сценарий носит индивидуальный харак- тер, никакой жестко заданной формы для него не существу- ет. Вы пишете его не для кого-то, а исключительно для соб- ственного удобства и самоконтроля. Соответственно, объ- ем и содержание включаемой в сценарий информации вы определяете сами. По минимуму в него обычно включают- ся следующие пункты: направление глобального и локаль- ного трендов, включая скриншот биржевого графика инте- ресующего вас актива; все ключевые параметры, используе- мые в вашей системе торговли; расчет вероятных точек вхо- да; описание прогнозного поведения цены; ожидаемые сиг- налы для открытия позиции; план действий на случай, если что-то пойдет не так, как задумывалось. Вы можете добавить к этому любые комментарии, мысли и обоснования возмож- ных действий в текущей рыночной ситуации. По сути составление сценариев – это и есть та каждоднев- ная домашняя работа, которую мы называем «домашкой». С отличным сценарием будет работать даже самая плохая си- стема торговли, и наоборот: при плохом сценарии даже луч- шая система будет давать сбои. Еще одной обязательной составляющей сценария являет- ся анализ торгового дня. Естественно, что эта часть запол- няется уже после закрытия торгов. По этой причине итого- вый анализ формально нельзя назвать частью сценария, но без него невозможно выявить слабые места торгового плана и провести соответствующую работу над ошибками. При этом разумно обратить внимание на следующие мо- менты: ● Почему ваш сценарий не сработал? ● Торговали ли вы четко по сценарию? ● Допустили ли вы лишние сделки? ● Нарушили ли вы правила своего торгового алгоритма? ● Нарушили ли вы установленные параметры риск- и ма- ни-менеджмента? Главное в анализе – понять, что именно вы не учли, чтобы в дальнейшем более точно спрогнозировать поведение инте- ресующего вас актива. Регулярный анализ позволяет сфор- мировать понимание рыночного «характера» конкретного актива, включая те уловки, которые применяют торгующие его крупные игроки. Составьте для себя описание того, как данный инструмент обычно ведет себя после пробоя и отбоя, как он торгуется в ценовом коридоре, как меняет направление, какие модели в нем лучше не торговать. Ценность данной информации со- стоит в том, что единственным ее источником могут быть ва- ши наблюдения. Соответственно, обладание таким «досье» может обеспечить вам преимущество перед другими игро- ками. Для улучшения качества торговых сценариев у вас есть лишь один способ: практика и еще раз практика. При пра- вильном итоговом анализе совершённых действий каждый следующий ваш сценарий будет становиться лучше преды- дущего. Обычно сценарии начинающего трейдера проходят следующий эволюционный путь. Вначале у вас нет понима- ния того, что именно должен содержать сценарий, и вы со- ставляете его только потому, что поверили Герчику, кото- рый сказал, что сценарий должен быть обязательно. Затем вы сталкиваетесь с избытком информации, потому что начина- ете включать в сценарий все, что связано с вашей торговлей. И, наконец, вы отфильтровываете лишнее и находите «золо- тую середину», оставив только то, что необходимо для пра- вильного планирования сделки. Естественно, что сценарий должен соответствовать вы- бранной вами торговой стратегии. Например, что нужно для торговли отбоя от уровня? Во-первых, вы должны знать, на каких тайм-фреймах вы работаете. Для примера возьмем дневку и часовик. Исходя из этого, далее нужно идентифи- цировать ценовой уровень, определить направление сделки, а также глобального и локального трендов, оценить ATR и запас хода, рассчитать точку входа, стоп-лосс и тейк-профит. Составить соответствующий минимальный по объему сце- нарий и не упустить ничего нужного вам поможет специаль- ный чек-лист. В рассматриваемом случае он может выгля- деть следующим образом: Как было сказано ранее, основные правила торговли, от- носящиеся ко всем нашим сделкам, сформулированы в стра- тегическом торговом алгоритме, которому должен соответ- ствовать наш тактический торговый сценарий. Допустим, в алгоритме вы установили, что торгуете только по тренду и при условии совпадения направлений глобальной и локаль- ной тенденции изменения цен. Таким образом, вы знаете, что именно вам нужно искать на графике. Вам остается лишь отмечать в чек-листе выполнение необходимых для сделки условий. Когда все условия выполнены, вы можете выстав- лять заявку для открытия позиции. Минимальный торговый сценарий готов. Аналогичным образом вы составляете торговые сценарии для каждого из отслеживаемых активов. Ваши сценарии могут выглядеть как угодно, вы можете использовать сколько угодно графиков или уделять им ми- нимум места. Главное – не забыть включить в сценарий и чек-лист тот набор параметров, который соответствует ва- шему стилю торговли, стратегии и алгоритму. Другие «при- правы» вы можете добавить по вкусу. Указать на необхо- димость включения дополнительных параметров может, на- пример, тот самый итоговый анализ выполнения торгового сценария, о котором было упомянуто выше. Давайте рассмотрим несколько примеров сценариев, со- ставленных разными трейдерами. На рис. 8.6 мы видим три графика на разных тайм-фрей- мах для одного и того же инструмента. Это дневной график, часовик и 15-минутка. На дневном графике трейдер показы- вает, почему будет заходить в сделку. Часовой график под- тверждает сигналы, выделенные на дневном графике, что са- мо по себе усиливает торговый сигнал. И, наконец, на самом коротком тайм-фрейме трейдер указывает точку входа, ATR и запас хода. Такой сценарий снимает все вопросы о том, по- чему трейдер хочет открыть сделку и как именно он хочет это сделать. В примере на рис. 8.7 в глаза сразу бросается недостаток информации. Фактически это лишь часть сценария, позво- ляющая определить направление сделки. Однако отсутствие расчета рисков, потенциала движения и точки входа не поз- воляют совершить сделку по этому сценарию. Такая форма помогает трейдеру составлять сценарии для активов американского рынка. В ней представлено много ин- струментов и совсем нет графиков. Безусловно, при состав- лении сценариев данный трейдер изучает графики, но не считает нужным их сохранять, что допустимо при использо- вании простой торговой идеи. Нужный график всегда может быть выведен на экран терминала для анализа. На рис. 8.9 представлен пример очень подробного сцена- рия, делающего его похожим на торговый алгоритм. Состав- ление такого плана требует большего количества времени на подготовку, но зато он экономит трейдеру время и нервы в наиболее ответственный период – время торгов. 1. Открываем дневной график эмитента и проводим уров- ни по самым сильным точкам. День закрылся по цене 22 088. Ближайший уровень к этой цене – 22 170. Уровень взят с дневного тайм-фрейма и обра- зован верхней границей отката после сильного паранормаль- ного движения и неоднократно подтвержден ложными про- боями. 2. Смотрим, где закрылся эмитент. Эмитент закрылся ниже уровня 22 170, то есть в шорто- вой зоне. 3. Определяем динамику эмитента относительно дневных уровней. Эмитент подошел к уровню паранормальным баром, зна- чит, велика вероятность отката в шорт. 4. Описываем модель, сформировавшуюся на графике. Эмитент закрылся ниже уровня и на меньшем тайм-фрей- ме (15 минут) четко видно формирование лимитного уров- ня, значит, модель сформировалась отбойная (в шорт). 5. Проверяем наличие/отсутствие импульса в реализации торговой модели. Если импульса в шорт не будет, то велика вероятность, что эмитент продолжит лонговое движение. 6. Оцениваем запас хода. Ширина канала от уровня 22 170 до уровня 20 848 состав- ляет 1322 п. ТВХ будет у верхней границы коридора – 22 170. Средний дневной АТR за предыдущие пять дней за выче- том паранормальных баров составляет 550 п. Значит, у бу- маги есть запас хода до нижней границы коридора. 7. Локальный тренд – шорт. 8. Торговая модель – ложный пробой. 9. ТВХ – шорт после ложного пробоя уровня 22 170. 10. Если выбьет по стопу, то это будет означать пробой уровня в лонг. В этом случае рассматриваем два варианта развития со- бытий: а) пробой и закрепление выше (при наличии импульса и лимитного игрока); б) сложный ложный пробой – если импульса не будет. В первом случае торговля в этот день будет прекращена, так как бумага торгуется вразрез со сценарием. Во втором случае условия захода в сделку сохраняются и возможен перезаход. Как видите, форма сценариев может быть очень разной, но в них заложена одна и та же основная идея – системная торговля. Все они содержат основания для заключения сдел- ки и ее параметры. Статистический анализ результатов сделок Очень важной составной частью анализа вашего трейдин- га является ведение статистики. Нет нужды что-то выдумы- вать, когда на руках есть конкретные цифры. Цифры, а не эмоции должны лежать в основе ваших торговых решений. Статистические выкладки укажут на все ваши ошибки, вы- явят ваши торговые привычки, а значит, помогут вам торго- вать лучше. Вы должны знать все о своих ошибках: когда произошла убыточная сделка, где она произошла, почему она произо- шла. Если вы торгуете в минус, статистика даст вам знать, что нужно изменить в вашей торговле. Ухудшение статисти- ческих показателей укажет на то, что вы перестали чувство- вать рынок, а значит, необходимо внести изменения в систе- му торговли. Вы должны доверять только тому, что видите. График – это тоже набор цифр. Вы должны обладать полным объемом аналитической информации: на инструментах какого секто- ра вы зарабатываете, в какое время, на каких формациях и т. д. Каждый отдельный статистический параметр вносит свой вклад в улучшение вашей торговли. Если вы ведете стати- стику, вы можете заняться точечными улучшениями своей системы торговли, вместо того чтобы пытаться выжать мак- симум из каждой сделки. Просто работайте над своими по- казателями и улучшайте их. Со временем, когда все показа- тели будут настроены наилучшим образом, вы сможете про- сто увеличить объем своей торговли. Наличие статистических данных о вашей торговле позво- лит составить ваш трейдерский профиль. С их помощью вы можете узнать, какой инструмент наиболее подходит для ва- шего стиля торговли, и даже понять, какие дни вам больше подходят для торговли, а в какие будет лучше воздержаться от сделок. Иногда, проведя статистический анализ, трейдер неожи- данно для себя обнаруживает, что он ошибался в своем пред- ставлении о том, какие инструменты чаще приносят ему убыток вместо прибыли. Статистика покажет вам реальное соотношение ваших убыточных и прибыльных сделок. А для нас это очень важ- ный показатель, по которому мы будем выбирать наиболее подходящие для нас способы управления капиталом и соот- ношение риск/прибыль. У кого-то лучше получается торговать длинные позиции, у кого-то короткие. К какой группе относитесь вы, будет вид- но по соответствующим статистическим показателям, что позволит вам выбрать для себя лучшую стратегию торговли. Ведение статистики позволяет оценить и то, насколько четко вы придерживаетесь правил риск-менеджмента. Вам не нужно сидеть и гадать, молодец вы или нет. Лю- дям свойственно ошибаться, когда речь идет о самооценке. Пробуйте, экспериментируйте с разными вариантами веде- ния статистики; универсального варианта быть не может, все нужно делать под себя. Только одно можно сказать точно: исчерпывающая информация о собственной торговой стати- стике (а значит, и о себе как о трейдере) помогает сконцен- трироваться на тех моментах, которые требуют доработки. Ведение статистики позволяет визуализировать закономер- ности, влияющие на результаты вашей торговли, и таким об- разом способствует ускорению профессионального роста. |