Александр ГерчикКурс активного трейдера
 Скачать 6.89 Mb.
|
|
Торговля пробоя ценового уровня Трейдер, торгующий пробой ценового уровня, делает ставку на то, что уровень, к которому подбирается рыноч- ная цена, не устоит – будет пробит. В этом смысле торговля пробоя противоположна торговой стратегии отбоя. Понятно, что одного только факта пробития ценового уровня недоста- точно для достижения соотношения прибыли к риску в раз- мере три к одному и выше. Поэтому стратегия торговли про- боя основывается на использовании импульсного движения, которое, как мы отмечали ранее, часто возникает в случае преодоления ценой ключевого уровня. Такое резкое движе- ние, особенно если оно поймано трейдером в самом начале, позволяет в короткий срок получить хорошую прибыль. Почему это работает? Потому что сильный уровень ви- ден большинству игроков. И они ставят за него свои стопы. Поэтому, когда уровень пробивается, происходит почти од- новременное срабатывание большого количества стопов, и в результате движение цены получается резким – импульс- ным. В таких случаях цена напоминает пар, который вы- рывается из резервуара после долгого сжатия, как только в нем образуется трещина. В наших условиях такой «трещи- ной» является пробой. Чем дольше продолжается консоли- дация вблизи ценового уровня, тем больше игроков оказы- ваются «засаженными» в открытые позиции и тем больше стоп-лосс-заявок скапливается по другую сторону от этого уровня. Поясню логику этого явления на примере. Посмотрите на рисунок и представьте, что мы торгуем пробой уровня. Текущая рыночная цена актива равна 6,0 руб., ближай- ший сильный уровень поддержки расположен на отметке 5,0 руб. Таким образом, пробоем можно считать уход цены ниже 5,0, и до тех пор, пока этого не случится, мы просто вы- жидаем. Но, пока мы сидим в своей засаде, рыночная жизнь не замирает: кто-то постоянно покупает и продает. При этом те, кто купил вблизи уровня поддержки, чувствуют себе пре- восходно и в зоне А, и тем более в зоне Б, поскольку при та- кой цене актива их позиции находятся в плюсе. Нервничать они начинают только при подходе цены к от- метке 5,0. Для них это точка абсолютного нуля – точка, в которой незафиксированная прибыль улетучивается и начи- нается отсчет убытка. Они не знают, как цена поведет се- бя дальше. Они оказались «засаженными» в теряющие сто- имость позиции, и для них уровень 5,0 – видимый край, за которым начинается туман. Поскольку в этом тумане может прятаться пропасть, при пробое уровня позиции начинают закрываться либо самими трейдерами, либо автоматически при срабатывании выставленных стоп-лоссов. Таких спаса- ющихся от убытка трейдеров будет тем больше, чем дольше цена колебалась над ключевым уровнем. В этот же момент срабатывают и заявки трейдеров, торгу- ющих пробой уровня (включая и нашу заявку). В итоге про- дают все, и как результат на биржевом графике к нашей с вами радости появляется импульс. Для того чтобы торговать пробой, необходимо, само со- бой, правильно идентифицировать ценовой уровень, а также получить сигнал, указывающий на то, что в складывающейся рыночной ситуации ближайший ценовой уровень с большей вероятностью будет пробит. Таким сигналом может служить подход к уровню малень- кими барами. Постепенное поджатие, тесты и ретесты не только подтверждают наличие уровня, но и указывают на же- лание покупателей или продавцов его пробить. Продолжи- тельная осада ценового уровня позволяет атакующей сторо- не накопить силы для решительного рывка. Чем сильнее ключевой уровень, тем больше ресурсов тре- буется для его пробоя, но, если такой уровень все-таки про- бивается, дальнейшее импульсное движение также получа- ется более сильным, а значит, и более прибыльным для трейдеров, торгующих пробой. Соответственно, более мощ- ный импульс возникает и в том случае, когда пробою уров- ня предшествовала долгая консолидация. На графике такая подготовка выглядит как приближение баров к ценовому уровню под определенным углом. (Поэтому в некоторых ис- точниках такой паттерн называется «треугольник».) Чем бо- лее острым получается этот угол, тем больше вероятность пробоя. После того как вы идентифицировали уровень, вы сразу можете приступить к подготовке сделки. Стратегия пробоя хороша тем, что позволяет все сделать заранее, не заставляя трейдера держать палец на кнопке и отмерять 30 секунд до закрытия ключевого бара. Вы просто выставляете условную заявку (buy stop для лонга или sell stop для шорта) за цено- вым уровнем. Такая заявка сработает только в том случае, если уровень будет пробит. Еще одно преимущество пробой- ной стратегии состоит в том, что вы всегда знаете, где поста- вить стоп-лосс, и его размер может быть минимальным. Как только случается пробой и вы получаете сделку (открываете позицию), необходимо выставить защитный стоп-лосс с дру- гой стороны пробитого уровня, чтобы обезопасить себя на случай, если пробой окажется ложным. Для торговли по стратегии отбоя от ценового уровня луч- ше всего подходят сильные активы с высокой степенью неза- висимости от общерыночных тенденций. На растущем рын- ке следует обратить особое внимание на инструменты, за- крывшиеся на максимуме. В том случае, когда цена подходит к уровню большими ба- рами, от сделки на пробой лучше отказаться, поскольку та- кая модель поведения цены часто приводит к ложным про- боям, о торговле которых мы поговорим далее. Стратегии торговли ложного пробоя Как уже говорилось выше, ложный пробой является пост- фактумным явлением, поскольку заранее неизвестно, явля- ется ли случившийся пробой ключевого уровня настоящим или ложным. Об этом можно судить только по ценовым дви- жениям, которые последуют далее. Напомню также, что лож- ный пробой – это след на биржевом графике, указывающий на то, что крупный игрок собирает большую позицию. Для этого он вызывает такое ценовое движение, которое позво- лит ему собрать стоп-лоссы трейдеров, играющих в противо- положную сторону. Несмотря на то, что стоп-лосс-заявки не видны в биржевом стакане, крупный игрок всегда знает, где они расположены, потому что при наличии на графике силь- ного ценового уровня все стопы ставятся примерно в одно и то же место: за уровень. Нужно понимать, что крупный игрок ради того, чтобы со- здать на графике картинку, которая поможет ему набрать по- зицию, готов пойти на временные убытки. Ложный пробой возникает в том случае, если крупный игрок в какой-то мо- мент убирает свою лимитную заявку, удерживающую уро- вень. Тем самым он позволяет цене пробить уровень и со- бирает срабатывающие при этом стопы. Однако он, скорее всего, не захочет отпустить цену слишком высоко, посколь- ку в этом случае ему придется иметь дело с большим числом игроков, воспринявших сильное движение как импульсный сигнал состоявшегося пробоя. Даже крупному игроку труд- но противостоять большой толпе, ведомой сильным сигна- лом и стадным инстинктом. Исходя из этого, у ложного про- боя есть следующие признаки: 1. Если после пробоя не возникает импульс, скорее всего, такой пробой является ложным и далее последует разворот цены. 2. Если после пробоя не наблюдается импульс в противо- положном направлении, то вполне возможно продолжение движения в сторону пробоя уровня. Скорость и глубина ложного пробоя зависят от количе- ства засаженных, то есть игроков, открывших позиции во время консолидации вблизи уровня. Собрав за счет срабаты- вания стопов необходимый объем позиции, крупный игрок разворачивает цену и толкает ее в нужном ему направлении. Самые сильные движения очень часто начинаются и закан- чиваются ложными пробоями. Наиболее подходящим для торговли является ложный пробой, направленный против тренда. В случае его появле- ния существует более высокая вероятность возобновления трендового движения. При этом всегда нужно принимать во внимание особенности реагирования конкретного торгового актива на пробои уровней. При торговле ложного пробоя необходимо обращать вни- мание на цену закрытия баров. При пробое уровня можно ожидать реализации различных сценариев, определяющих направление дальнейшего движения. Рассмотрим три таких сценария. В ситуации № 1 открытие бара происходит ниже уровня, затем цена идет вверх и закрывается выше уровня. Можно ожидать продолжения движения вверх. В ситуации № 2 открытие также происходит ниже уровня, но, в отличие от ситуации № 1, цена после пробоя не закреп- ляется над уровнем. Можно ожидать разворота и движения вниз. В ситуации № 3 возникает гэп с открытием выше уровня. Такое событие может иметь два варианта развития: 3. Цена закрепляется выше уровня и продолжает свой рост (менее вероятный вариант). 4. Цена пробивает уровень вниз, после чего возникает им- пульс, приводящий к резкому ценовому падению. Итак, главными условиями для торговли ложного пробоя являются отсутствие импульса в направлении пробоя и воз- врат цены ниже/выше пробитого уровня. В представленном на рис. 5.21 случае за пробоем не по- следовал импульс и цена вернулась ниже пробитого уровня. Это классический ложный пробой, который дает сильный сигнал для шорта. Напомню, что ложные пробои бывают трех видов: про- стой ложный пробой, ложный пробой двумя барами (силь- ный) и сложный ложный пробой, состоящий из трех и бо- лее баров. Для каждого из них существует собственный ме- ханизм отработки. Простые ложные пробои возникают при быстром сборе позиции крупным игроком. Ложные пробои, состоящие из нескольких баров, в том числе с закреплением за пробитым уровнем, свидетельствуют о сборе очень большой позиции. Кроме этого, о желании крупного игрока собрать большее количество стопов можно судить по глубине ложного про- боя. Конечно, не в каждом случае ложный пробой является ис- кусственно вызванным движением с целью сбора стопов. Он может быть и простым следствием нежелания игроков поку- пать или продавать актив на достигнутом уровне. В некоторых ситуациях крупный игрок может использо- вать ложный пробой не для разворота, а для того, чтобы уси- лить продолжение движения. Делает он это, например, сле- дующим образом. По ходу снижения цены крупный игрок бросает в рынок объемную заявку на покупку и таким образом вышибает сто- пы своих нежелательных попутчиков. Одновременно это яв- ляется сигналом для открытия позиций лонгистов. После этого крупный игрок снова начинает продавать, вывозя на стопы теперь уже лонгистов и заставляя вернуться выбитых ранее шортовых игроков. В совокупности все это генерирует сильное движение в нужную крупному игроку сторону. А теперь давайте рассмотрим алгоритмы торговли раз- личных видов ложных пробоев, и начнем мы с простого лож- ного пробоя одним баром. Ложный пробой одним баром Первое, что нужно сделать для торговли ложного пробоя одним баром, – это идентифицировать сильный уровень на дневном графике и дождаться появления бара, который смо- жет этот уровень преодолеть. Еще до закрытия пробойного бара в той плоскости, из ко- торой происходил пробой – ниже уровня, если пробой шел вверх, или выше уровня, если пробой был направлен вниз, – выставляется условная стоп-заявка для открытия позиции в сторону, обратную направлению пробоя. Такая заявка вы- ставляется в непосредственной близости от уровня (с отсту- пом на один-два пункта 13 ) и сработает только в том случае, если цена после пробоя вернется назад. Здесь и далее в тех случаях, когда речь идет о выставлении условных стоп-за- явок, вы должны учитывать возможность проскальзывания цены. Величина такого проскальзывания зависит от инстру- мента, которым вы торгуете, и определяется индивидуально опытным путем. Сразу после срабатывания заявки выставляется защитный стоп-лосс. Уровень стоп-лосса определяется по стандарт- ным правилам. Однако, учитывая, что при следовании дан- ной стратегии открытие позиции происходит вблизи уровня, предпочтительнее выставлять не расчетный, а технический стоп-лосс, который почти наверняка окажется короче. А ко- роткий стоп-лосс – это как раз то, что нам нужно. Торгуя ложный пробой, мы делаем ставку на импульс, ко- торый должен последовать за счет засаженных игроков, ко- гда после пробоя уровня сработают их стопы. Если этого не происходит, значит, либо стратегия не сработала, либо вы неправильно определили уровень. В таком случае близ- кий стоп помогает быстро закрыться и начать работу над ошибками и поиск новых возможностей для входа. Другим ориентиром для определения места выставления защитного стоп-лосса является хвост пробойного бара. Но, поскольку этот хвост может оказаться довольно длинным, выставление 13 Здесь и далее при рассмотрении торговых стратегий под пунктом понимается минимальный шаг цены для того актива, которым вы торгуете. стоп-лосс-заявки за него возможно лишь в том случае, если это вписывается в допустимые лимиты вашего риска. В этой связи становится важной глубина пробоя. С одной стороны, высокий пробой (длинный хвост пробойного бара) заставляет сработать большее количество стопов, но с дру- гой стороны, он заставляет трейдера отодвигать дальше от пробитого уровня защитный стоп-лосс, а это приводит к уве- личению размера риска. Поэтому с целью минимизации рис- ка предпочтительно, чтобы глубина пробоя умещалась в 1/3 ATR торгуемого актива. После открытия позиции и выставления защитного сто- па подается еще одна заявка с целью автоматического полу- чения тейк-профита из расчета как минимум трехкратного превышения размера риска. Если закрытие бара происходит в плоскости пробоя или цена отходит более чем на один ATR от вашей условной за- явки, так и не дав открыть позицию, – сделку следует отме- нить. В данном случае весь торговый алгоритм умещается всего в одном баре, поэтому торговля получается скоротеч- ной. Вы должны, не меняя тайм-фрейма, получить сделку до закрытия бара или не получить ее вовсе. Один и тот же уровень может пробиваться ложными про- боями несколько раз. В этом случае предпочтительнее ис- пользовать ситуации, когда цена близка к своему экстрему- му, что дает лучшие шансы на разворот. Причем чем боль- ше было ложных пробоев, тем сильнее будет движение после того, как разворот наконец состоится. Ложный пробой двумя барами Ложный пробой двумя барами представляет собой более редкую, но одновременно и более сильную формацию. По- сле пробоя бар закрывается выше/ниже пробитого уровня, и только со следующим за ним баром осуществляется возврат цены в прежнюю плоскость. Для того чтобы понять, почему эта модель является более сильной, сравним ее с ложным пробоем одним баром. На рис. 5.28 рассматривается вариант с пробоем уровня сопротивления. В первом случае одиночный бар ложного пробоя позволяет собрать только стопы шортистов. Во вто- ром случае к ним присоединяются еще и стопы лонгистов, которые решили торговать пробой уровня, не ожидая, что он окажется ложным. Соответственно, второй вариант генери- рует гораздо более сильный импульс, чем первый. Кроме то- го, более продолжительный ложный пробой позволяет круп- ному игроку собрать более объемную позицию. Рассмотрим торговлю ложного пробоя двумя барами по- этапно. 1. Так же, как и в предыдущем случае, первое, что мы должны сделать, – идентифицировать сильный ценовой уро- вень на биржевом графике и дождаться появления пробой- ного бара. 2. Чтобы удовлетворять условиям применения данной стратегии, пробойный бар – в отличие от модели торговли единичного ложного бара – должен закрыться в зоне пробоя. 3. Открытие второго бара должно произойти также в зоне пробоя. Если открытие второго бара происходит выше мак- симума пробойного бара, это усиливает модель. 4. Сразу после открытия второго бара выставляется услов- ная заявка для открытия позиции. Правила выставления за- явки ничем не отличаются от тех, что мы рассматривали для торговли ложного пробоя одним баром. Условием выполне- ния заявки является возвращение цены ниже/выше проби- того уровня. Заявка выставляется с отступом от уровня на один-два пункта в той ценовой плоскости, из которой после- довал первичный пробой. 5. Сразу после срабатывания условной заявки выставляет- ся защитный стоп-лосс. Как и в предыдущем случае, может применяться как расчетный, так и технический стоп-лосс. Технический стоп-лосс и здесь является более предпочти- тельным и выставляется за хвост самого высокого из двух пробойных баров. Помните, что это допустимо лишь в том случае, если размер получившегося технического стоп-лос- са превышает величину расчетного не более чем на 30 %. Исходя из этого, наиболее выгодной для торговли является модель с короткими хвостами пробойных баров, поскольку наша задача состоит в том, чтобы зайти в позицию с мень- шим стопом и получить при последующем движении лучшее соотношение прибыли к риску. 6. Далее по стандартным правилам с соблюдением соот- ношения прибыли к риску как минимум три к одному вы- ставляется заявка тейк-профит. Отмена условной заявки для открытия позиции происхо- дит при сломе модели. В данном случае сигналом такого сло- ма служит закрытие второго бара в пробойной зоне: по фак- ту закрытия второго бара цена не возвращается ниже/выше пробитого уровня. На самом деле в описанном выше случае не происходит слома ложного пробоя в широком его понимании. Ломается лишь модель ложного пробоя двумя барами. Но при этом на графике появляется модель, которая описывается как слож- ный ложный пробой. При наличии достаточного опыта вы можете сочетать торговлю этих двух моделей ложного про- боя, и в таком случае отменять sell stop при закрытии второ- го бара в зоне пробоя не потребуется. Сложный ложный пробой (тремя и более барами) Торговля сложного ложного пробоя ничем не отличается от торговли ложного пробоя двумя барами. Просто в этом случае разворот цены занимает больше времени. Собствен- но говоря, после того, как второй бар закрывается выше/ни- же пробитого уровня, вы не знаете, сколько еще баров будет сформировано в этой ценовой плоскости. Давайте так же, как и в предыдущем случае, рассмотрим торговлю ложного пробоя многочисленными барами поэтап- но. 1. Вы должны идентифицировать сильный ценовой уро- вень на дневном графике и дождаться появления пробойно- го бара. 2. Пробойный бар должен закрыться выше/ниже пробито- го уровня (в зоне пробоя). 3. Все следующие бары – минимум три – должны и от- крыться, и закрыться в той же плоскости и ни в коем случае не совершать обратный пробой уровня. Допустимо касание уровня хвостами баров, но не пробой. Чем больше баров консолидируется в зоне пробоя, тем большую силу набирает данная модель. Это объясняется тем, что с каждым баром все больше игроков обретают веру в реальность пробития уровня и открывают позиции в сто- рону продолжения пробойного движения. Соответственно, в случае обратного пробоя уровня все эти игроки окажутся засаженными. 4. После появления трех баров, закрывшихся в зоне про- боя, выставляется условная заявка (sell stop – если ложный пробой шел вверх, или buy stop – если ложный пробой был направлен вниз) для входа в позицию. Цена заявки опреде- ляется стандартно для стратегий торговли ложного пробоя: с отступом в один-два пункта над или под пробитым уров- нем, в той ценовой плоскости, из которой последовал пер- вичный пробой. Фактически ваша заявка на открытие позиции должна на- ходиться примерно там же, где расположены защитные стоп- лоссы игроков, поверивших в реальность пробоя. Например, в случае пробоя уровня сопротивления кар- тинка будет выглядеть следующим образом. Первый бар совершает пробой уровня (4) и закрывается в достигнутой ценовой плоскости (1). Он становится сигналом для тех игроков, которые решают торговать пробой уров- ня. Ни один из последующих баров не совершает обратный пробой уровня (2). Происходит проторговка (3), во время которой крупный игрок усыпляет бдительность лонгистов, позволяя им спокойно открывать новые позиции. Защитные стоп-лоссы игроков, зашедших в лонг во время ложного про- боя и проторговки над уровнем (то есть тогда, когда они еще не знали о том, что пробой окажется ложным), расположены под пробитым уровнем (5). Там же мы должны разместить свою заявку на продажу, условием выполнения которой бу- дет возврат цены под пробитый уровень. Таким образом, мы будем открывать свою позицию в тот момент, когда круп- ный игрок вывезет на стопы засаженных лонгистов. Своими продажами при срабатывании защитных стопов они помогут разогнать цену в нужном нам направлении. Если вы допускаете сочетание различных стратегий тор- говли, вы можете выставлять заявку на открытие позиции сразу после закрытия пробойного бара в плоскости пробоя. Это позволит вам торговать одновременно и стратегию слож- ного ложного пробоя, и модель с двумя ложными пробоями. 5. Сразу после получения сделки необходимо выставить защитный стоп-лосс. Как и в ранее описанных стратегиях, технический стоп является более предпочтительным; нужно отметить, что при торговле криптовалютами желательно ис- пользовать только технический стоп. 6. По стандартным правилам выставляем заявку тейк-про- фит для автоматического закрытия нашей позиции с при- былью, как минимум втрое превышающей размер риска (то есть размер примененного в данной сделке стоп-лосса). Отмена выставленной согласно п. 4, но неисполнившейся условной заявки производится в том случае, если цена про- должает движение в сторону пробоя и начинает формиро- вать новую модель вблизи следующего ключевого уровня. Из описания различных стратегий торговли ложного про- боя следует, что вы можете сочетать торговлю с двумя и большим количеством баров. Однако торговать одновремен- но простой ложный пробой (одним баром) и ложный про- бой несколькими барами у вас не получится, поскольку уже второй бар, закрывшийся выше пробитого уровня, приведет к отмене стратегии простого ложного пробоя. Несмотря на возможность сочетания стратегий рекомендуется все же на этапе набора опыта торговать их отдельно для выработки по- нимания природы и особенностей каждой из этих моделей. Для наглядности завершим данный раздел несколькими реальными примерами подходящих для торговли ложных пробоев. В ситуации 1 (рис. 5.35) наблюдается долгое накопление, за которым последовал импульс вниз. На уровне 0.72239 произошел излом тренда и ценовой разворот. Последний бар закрылся, не дойдя до уровня. За этим, скорее всего, последует ложный пробой, и цена вернется под уровень, где и будет торговаться некоторое время. ATR = 420 пунктов. После того, как произойдет ложный пробой, можно будет выставить sell stop с люфтом в 20 пунктов от цены и коротким стопом в 20 пунктов. В ситуации 2 (рис. 5.36) на протяжении последних че- тырех дней цена безостановочно падала и, пробив уровень 1.92157, закрылась ниже него. Скорее всего, будет ложный пробой, после которого падение продолжится. ATR = 567 пунктов. После ложного пробоя можно будет выставить sell stop ниже уровня на два пункта с коротким стопом. В ситуации 3 (рис. 5.37) присутствует сильный уровень, образованный изломом тренда. Имели место как сложный, так и простой ложные пробои. Последний день закрылся под уровень, и, скорее всего, инструмент будут шортить. ATR = 292 пункта. Если произойдет ложный пробой, можно будет выставить sell stop на два-три пункта ниже уровня. Несколько замечаний по поводу тейк-профита Некоторые трейдеры предпочитают удерживать свои по- зиции как можно дольше, не ограничиваясь минимальным соотношением прибыли к риску в размере три к одному. Как правило, такое удержание позиции возможно в том случае, если вы попадаете в тренд и у вас имеется достаточный запас хода. При соблюдении этих условий вы можете накапливать прибыль до тех пор, пока не произойдет одно из следующих событий: 1. Осуществилась смена локальной тенденции; 2. Удерживаемый актив исчерпал потенциал своего цено- вого движения; 3. Трендовое движение уперлось в сильный уровень; 4. На рынке появился большой продавец (или покупатель, если вы удерживаете короткую позицию); 5. Цена актива делает слишком резкий скачок. Если ничего подобного не происходит, вы можете спокой- но наслаждаться движением по тренду и накапливать при- быль в размере четырех, пяти, шести и более величин ваше- го стопа, но при одном важном условии: если величина стопа (а значит, и риска) не растет вместе с бумажной прибылью. Чтобы добиться такого эффекта, необходимо постепен- но подтягивать уровень стопа ближе к текущей цене актива. В противном случае размер риска может оказаться равным всей прибавке в стоимости вашей позиции или даже превы- шающим ее. При перенесении уровня защитного стоп-лосса было бы неразумно руководствоваться одной математикой и просто автоматически пересчитывать размер стопа от текущей це- ны актива. Когда после открытия удерживаемой позиции вы впервые устанавливали стоп, вы, надеюсь, следовали изло- женным в данной книге советам и опирались на конкретные ориентиры. Соответственно, переносимый стоп также дол- жен быть к чему-то привязан и максимально надежно спря- тан от случайного выноса. При переносе стопа применяются следующие методы: 1. Перенос за локальные экстремумы, с которых был об- новлен лоу или хай цены актива. 2. Перенос стопа вслед за консолидациями. 3. Перенос стопа по дневным барам. Чтобы обеспечить выполнение соотношения прибыли к риску в размере как минимум три к одному, необходимо от- следить достижение ценового экстремума, при котором дан- ное соотношение будет соблюдаться, и зафиксировать его стопом. После этого любые смещения стопа в сторону трен- да будут гарантировать получение минимально допустимого соотношения. До момента фиксации тройного размера при- были к риску стоп-лосс должен быть либо установлен в сво- ей изначальной точке, либо перенесен в точку безубытка, то есть установлен по цене открытия позиции. На рис. 5.38 представлен пример передвижений стоп-лос- са при достижении ценовых экстремумов, по достижении ко- торых возможен слом тренда. Мы с вами знаем, что каждый экстремум несет в себе определенный смысл. Поэтому мы будем принимать их в ка- честве ориентиров, равно как и границы каналов. Обычно стоп-лосс передвигается после того, как цена актива обнов- ляет свой предыдущий максимум или минимум. В данном случае алгоритм наших действий может быть следующим: 1. Используя стратегию торговли отбоя от локального уровня, мы определили точку входа, расположенную ни- же глобального уровня, идентифицированного на дневном тайм-фрейме. Первичный стоп-лосс после срабатывания ли- митной заявки устанавливается на 20 пунктов выше сильно- го локального уровня. 2. После обновления минимума мы можем подтянуть стоп ближе к текущей цене, спрятав его за хвосты баров, возник- ших во время консолидации, добавив пять пунктов на спред (Stop-loss 1). 3. Далее следует резкое движение и коррекция. Лоу об- новлен, поэтому переносим стоп-лосс, выставляя его за хво- сты коррекционных баров и также добавляя страховочные пять пунктов (Stop-loss 2). 4. Снова движение актива вниз и коррекция. Подождав обновления лоу, снова переносим стоп (Stop-loss 3). 5. После очередной консолидации мы вновь получаем воз- можность перенести стоп за локальный экстремум, с которо- го произошло обновление минимума (Stop-loss 4). 6. Во время очередной коррекции наш стоп выбивает. К сожалению, после этого цена продолжила движение вниз, на котором мы могли бы продолжить зарабатывать, но мы дей- ствовали по системе, и при другом раскладе выставленная страховка могла бы стать для нас спасением. 7. В сухом остатке соотношение прибыли к риску по дан- ной сделке составило восемь к одному (160 пунктов). Особенность метода переноса стопа по дневным барам со- стоит в том, что в качестве ориентиров при его применении берутся окончания хвостов дневного бара (хай или лоу, в за- висимости от направления тренда). Логическое обоснование данного метода состоит в том, что любое последующее пре- вышение ценой максимума/минимума дневного бара может явиться началом разворотной формации. Еще один способ фиксации прибыли, так называемый каскадный выход, подразумевает фиксацию прибыли не од- номоментно, а по частям. Например, при достижении соот- ношения прибыли к риску в размере три к одному закрыва- ется половина объема позиции. Затем, при четырехкратном превышении прибыли над риском, фиксируется еще полови- на от оставшегося объема позиции. И так далее до полного закрытия. При этом количество частей закрытия и их объем вы можете устанавливать по своему усмотрению. Добавление объема открытой позиции Сразу хочу отметить, что речь в данном разделе не идет об усреднении, то есть увеличении объема убыточной позиции с целью, например, разбавить активы, купленные по высокой цене, более дешевыми. Нет, усреднение – это всего лишь бо- лее хитрый путь к полной потере депозита. Все вышесказан- ное доказывает, что правильно выставленный стоп-лосс яв- ляется гораздо более надежным способом уберечься от фи- нансовых потерь. Поэтому речь здесь пойдет о возможности увеличения объема позиции в тех случаях, когда цена дви- жется в нужную вам сторону. Для того чтобы воспользоваться данным способом макси- мизации прибыли, вы должны прежде всего принимать свои решения не на волне эйфории, а на основании понимания локальных трендов и трезвой оценки оставшегося запаса хо- да цены. Каждое добавление объема к уже открытой и удерживае- мой позиции должно восприниматься вами как вновь откры- ваемая позиция и, соответственно, новый риск. Прелесть до- бавления к прибыльной позиции с точки зрения психологии состоит в том, что вы находитесь в зоне комфорта, посколь- ку не начинаете игру с нуля, а уже имеете некоторую фору. Но это состояние обманчиво, и оно может привести к тому, что вы будете подходить к сделкам, увеличивающим объем вашей позиции, менее критично. Этого допускать нельзя. Здесь нельзя просто взять и в лю- бой момент подкинуть в камин новые дрова, ожидая, что от этого в доме станет теплее. Рынок так не работает. Абсолют- но любая сделка должна планироваться с чистого листа и с соблюдением всех необходимых условий и правил ее заклю- чения. У вас в любом случае должна быть обоснованная точ- ка входа с понятным риском. Прежде чем вы начнете уве- личивать открытую позицию, вся уже достигнутая по этой позиции бумажная прибыль должна быть застрахована стоп- лоссом, установленным на ценовом уровне, который обеспе- чивает безубыток или, еще лучше, выполнение соотношения прибыли к риску в размере три к одному. Каждый последующий принимаемый вами риск должен быть не больше, чем предыдущий. Оптимальной будет ситу- ация, при которой с каждой дополнительной сделкой размер риска будет сокращаться, поскольку деревья, как известно, не растут до небес и любой тренд рано или поздно подойдет к своему завершению. Соответственно, вероятность разво- рота тренда с каждым новым баром только увеличивается. Резюмируя вышесказанное: каждая ваша сделка, даже ес- ли она заключается в целях развития уже достигнутого успе- ха, должна быть настолько же выверенной и настолько же красивой, как ваш самый первый вход в позицию. |