Александр ГерчикКурс активного трейдера
 Скачать 6.89 Mb.
|
|
Глава 3 Рыночные движения вблизи ценовых уровней Как ни странно, биржевые рынки тоже подчиняются за- конам физики. В частности, мы видим множество доказа- тельств соблюдения закона перехода энергии из кинетиче- ской в потенциальную и обратно. Остающаяся долгое время без заметного движения цена актива когда-то «выстрелит», и точно так же каждое рыночное движение рано или позд- но будет остановлено. Энергию рынку обеспечивают деньги, которые постоянно перетекают из одного рыночного инстру- мента в другой. Соблюдается здесь и закон инерции, и, ко- нечно же, законы математической статистики и теории веро- ятности. Им подчинены все рыночные движения, протекаю- щие, как река, в русле, образованном ценовыми уровнями. В предыдущих главах мы разобрались с тем, как образу- ются ценовые уровни и почему они так важны для трейдера. Коротко напомню, что ключевые уровни прежде всего обес- печивают понятную точку отсчета для установки страховоч- ного стоп-лосса, без чего невозможен вход в сделку. Кроме того, в районе ключевых уровней образуется скопление иг- роков с обеих сторон – продавцов и покупателей. Это свое- образные линии обороны, и от того, выстоят они или нет, за- висит направление дальнейшего движения цены. По отношению к ценовым уровням отображаемое на бир- жевых графиках рыночное движение может соответствовать трем основным моделям поведения: 1. Пробой. 2. Отбой. 3. Ложный пробой. Пробой уровня – преодоление ценового уровня с закреп- лением цены в плоскости пробоя – говорит о большей веро- ятности дальнейшего движения цены в сторону пробоя (при соблюдении описанных далее условий) вплоть до достиже- ния нового уровня. Отбой от уровня – неспособность ры- ночных игроков преодолеть ценовой уровень – сигнализиру- ет о более высоких шансах возврата цены к предыдущему уровню. Ложный пробой имеет несколько разновидностей и представляет собой отдельную модель ценового поведения, которую мы уже упоминали, когда обсуждали формирование ценовых уровней, но более подробно будем разбирать далее в этой главе. Почему нас так интересуют рыночные движения вблизи ценовых уровней? В первую очередь потому, что именно эти движения способны подавать торговые сигналы, то есть при- знаки, указывающие либо на уже появившиеся хорошие воз- можности для открытия позиции, либо на скорое появление таких возможностей. И продавцы, и покупатели работают от ценовых уровней, которые дают им понимание размера риска при открытии по- зиций. Уровень поддержки является наиболее важным для игроков, торгующих в лонг, поскольку при пробое этого уровня становится сложно оценить размеры риска, ведь глу- бина дальнейшего падения цены активов в их портфелях за- ранее неизвестна. В такой ситуации неопределенности лон- гисты предпочитают закрыть свои длинные позиции, то есть продать падающие в цене активы. Такое поведение лонги- стов вызывает корыстный интерес у шортистов: наложение закрытия длинных позиций лонгистами на короткие прода- жи шортистов генерирует сильное нисходящее движение це- ны. А это значит, что медведи получают возможность зара- ботать хорошую прибыль. Аналогичным образом уровнем опасений для шортистов является уровень сопротивления, так как при его пробое игрокам, держащим короткие позиции, придется понервни- чать: опять же, из-за неопределенности возникающих при этом рисков. Соответственно, в этой ситуации уже шорти- сты во избежание потерь, не поддающихся точному расче- ту, начнут закрывать свои короткие позиции на радость лон- гистам, которые в этот момент входят в рынок, видя хоро- шие перспективы для движения вверх. Кроме того, ориен- тируясь на только что пробитый ценовой уровень, они име- ют возможность довольно точно оценить и минимизировать размер возникающих рисков. Таким образом, движение цены по отношению к ключе- вым уровням генерирует торговые сигналы как для лонги- стов, так и для шортистов. Далее мы разберемся, как это про- исходит на практике. Как рыночные движения вблизи уровней генерируют торговые сигналы Важно отметить следующий технический момент: для всех участников рынка сигнальным значением бара или све- чи на биржевом графике является цена закрытия. Именно по этому показателю судят о том, кто на данный момент одержал победу: быки или медведи. Для тех трейдеров, ко- торые находятся в ожидании подтверждающего сигнала для открытия позиции, таким сигналом является закрытие бара за ценовым уровнем. Если мы рассматриваем уровень сопро- тивления, то закрытие бара выше этого уровня может гово- рить о восходящем тренде и, соответственно, являться сиг- налом для набора длинных позиций и закрытия коротких. Аналогичным образом закрепление (закрытие) цены ниже уровня поддержки может говорить о нисходящем тренде и быть сигналом к открытию продаж и закрытию длинных по- зиций. В ситуации № 1 уровень сопротивления создан лимитным продавцом. Этот уровень, сформированный на ценовой от- метке 1.2567 пункта, был подтвержден и является сильным. Тем не менее в какой-то момент цена пробивает уровень и закрывается выше него (close = 1.2573). Покупатели победи- ли. В ситуации № 2 мы вновь видим уровень сопротивления, созданный лимитным продавцом на отметке 1.2487 пункта. В данном случае ценовой уровень оказался зеркальным, по- лучив свое подтверждение касанием с обратной стороны. За- крытие свечи выше этого уровня генерирует лонговый сиг- нал для открытия длинных позиций. Покупатели победили, и уровень сопротивления превратился в уровень поддержки. Таким образом, покупатели получили и хороший запас вос- ходящего хода цены, и хороший ориентир для выставления стоп-лосса. В следующей ситуации уровень создан свечой, на которой завершилось снижение цены, после чего уровень был под- твержден ложным пробоем. На этой стадии сильнее оказа- лись покупатели. Уровень сформирован на отметке 1.3090 пункта, и, соответственно, эта цена уровня поддержки слу- жит ориентиром для отслеживания возможного появления торговых сигналов. Через некоторое время после еще одного подтверждения уровня очередная свеча пробивает поддерж- ку и закрывается под уровнем на цене 1.3083 пункта. Это дает игрокам сигнал на открытие шортовых позиций. В этот момент срабатывают ордера медведей на открытие шорта и ордера быков на выход из собранных ими ранее длинных по- зиций. В ситуации № 2 уровень сопротивления создан свечой, обозначившей высшую точку, в которой произошло завер- шение технического отката. Максимальная цена данной све- чи сформировала уровень на отметке 1.3084 пункта. Следу- ющая свеча располагается ниже, что подтверждает достиже- ние локального экстремума. Затем белая свеча не может пре- одолеть цену уровня и закрывается по цене 1.3081 пункта, что генерирует сигнал на открытие коротких позиций. Как видите, в данном случае сигнал возник не при пробойном, а при отбойном движении цены вблизи уровня. Движения, указывающие на подтверждение торгового сигнала В главе, посвященной формированию уровней, я обра- щал ваше внимание на то, что правильность идентификации и сила уровня определяются наличием подтверждений. То же самое относится и к торговым сигналам, возникающим на основе рыночных движений вблизи ценовых уровней. Вы должны понимать, что рыночные движения не дискретны: каждое действие на рынке влечет за собой последующее. На этом и основан принцип обязательных подтверждений. Что может служить подтверждением того, что пробой или отбой от уровня действительно состоялся? В том случае, ес- ли ценовой уровень правильно идентифицирован и он дей- ствительно является значимым для большого числа игроков, при пробое или отбое от такого уровня должно возникнуть сильное, или импульсное, движение. Если его не возника- ет после пробоя, то можно предположить, что этот пробой был ложным, и тогда более вероятным дальнейшим событи- ем является не развитие движения в сторону пробоя, а раз- ворот. Если импульсное движение не возникает после отбоя от уровня, то более вероятным вариантом развития событий является не разворот, а проторговка и, возможно, пробой уровня с новой попытки. Хочу отметить, что в том случае, когда, получив торговый сигнал, вы открыли позицию и увидели, что сигнал не под- тверждается импульсным движением, не стоит сразу выска- кивать из позиции. Вместо этого следует продумать после- довательность ваших дальнейших действий и дополнитель- но подстраховаться от возможных потерь: например, подтя- нув ближе к уровню стоп-лосс, установленный при открытии позиции. Что представляет собой импульсное движение, или, про- ще говоря, импульс? Это сильное рыночное движение, во время которого цена инструмента проходит в одном направ- лении путь, в два-три раза превышающий среднедневной по- казатель. Импульс образуется как при пробое, так и при от- бое от ключевых уровней, когда одна из противоборствую- щих сторон получает сигнал на открытие позиций, а другая сторона, потеряв свои рисковые ориентиры, закрывает пози- ции. В результате цена разгоняется в направлении пробоя или отбоя совместными усилиями как продавцов, так и по- купателей. Как уже неоднократно повторялось, продавцы и покупа- тели являются взаимозависимыми игроками, поскольку од- ни не могут существовать без других. Покупателям нужен кто-то, кто продаст нужный им актив, а продавцы нуждают- ся в том, чтобы всегда был кто-то, готовый заплатить за их бумаги. Наличие или отсутствие в конкретной рыночной ситуа- ции продавцов и покупателей легко определяется на осно- вании отражающихся на графике движений цены. Безоткат- ное одностороннее движение говорит об отсутствии доста- точно крупных игроков, желающих выставить свои заявки навстречу этому ценовому движению. В подобных ситуациях наиболее правильной тактикой бу- дет затаиться и подождать остановки движения, иначе у вас просто не будет никакого ориентира, к которому вы могли бы привязать свою точку входа и, соответственно, защитный стоп-лосс. Влезать в рынок посреди сильного движения – это все равно что на ходу запрыгивать в поезд. Да, если вам пове- зет, вы, возможно, быстро доедете до нужной вам точки, но риски сломать себе шею в результате такого прыжка непро- порционально велики. Дождавшись перехода быстрого направленного движения в консолидацию (проторговку), мы можем по следам цено- вых движений на графике определить, насколько серьезны- ми являются встречные силы, остановившие движение сво- им появлением на рынке: способны ли они на разворот трен- да или же мы наблюдаем всего лишь передышку перед про- должением движения. Давайте рассмотрим модели, которые возникают на бир- жевых графиках в моменты отсутствия на рынке одной из противоборствующих сторон. Замечу, что в представленных на рис. 3.6 и 3.7 ситуациях нельзя сказать, что продавцы или покупатели полностью отсутствуют на рынке. Речь идет об отсутствии игроков, достаточно сильных для того, чтобы хо- тя бы приостановить возникшее направленное ценовое дви- жение. В представленной ситуации на рынке присутствует либо один крупный продавец, либо большое количество средних и мелких динамичных продавцов, которые готовы продавать актив всем желающим по цене спроса. На рис. 3.6 отмечен момент, когда падение цены останавливают появившиеся на рынке достаточно крупные заявки на покупку. На рис. 3.7 представлена обратная ситуация, когда один крупный динамичный покупатель или большое количество средних и мелких покупателей готовы забрать весь объем предлагаемого на рынке актива по цене предложения. Отме- чен момент, когда резкий рост цены останавливается с появ- лением на рынке достаточно крупных заявок на продажу. При этом остановка движения вовсе не означает, что за ним последует смена направления тренда. Многие трейдеры трактуют любую остановку сильного движения как достиже- ние дна (при падении) или потолка (при росте). В каких-то случаях это может быть правдой, но далеко не всегда. Может даже оказаться, что остановка движения вообще не связана с появлением на рынке крупных игроков, представляющих противоположную сторону. Вполне возможно, что останов- ку движения спровоцировал тот же самый игрок, который до этого его разгонял. Он делает это просто потому, что ему потребовалось заманить в рынок новых жертв. Далее мы с вами рассмотрим некоторые признаки, указывающие имен- но на такое поведение крупных игроков. Набор позиций крупными игроками Что, по сути, происходит на рынке, когда цена колеблет- ся между ценовыми уровнями? В такие моменты – а они составляют большую часть всего времени торгов – происхо- дит набор крупными игроками торговых позиций. Крупный игрок всегда знает, в какую сторону – вверх или вниз – он смотрит и что он будет делать дальше, поэтому он набира- ет позицию заблаговременно в соответствии со своими стра- тегическими планами. Чем дольше набирается позиция, тем большим получится ее объем и, соответственно, тем сильнее будет движение в ту или иную сторону. В этом смысле на- бор позиции напоминает заправку бензобака перед предсто- ящим движением. Ни один трейдер, даже мелкий – что уж говорить о крупных игроках, – не хочет опоздать к началу сильного движения и покупать дороже или продавать дешев- ле, когда это движение уже началось. В зависимости от того, кем является игрок – статичным или динамичным продав- цом или покупателем, – он набирает позицию либо по фик- сированной цене, либо в устраивающем его ценовом диапа- зоне. Для статичного игрока «заправка топливом» происхо- дит во время проторговки. Самые сильные позиции набира- ются именно в это время. Давайте рассмотрим процесс набора позиции крупным игроком на примере графика рыночных движений в диапа- зоне (рейндже). В рассматриваемом случае на рынке может присутство- вать как один крупный игрок, так и несколько. Однако для трейдера, не обладающего возможностями крупных инве- стиционных фондов, это совершенно не важно. Ему, как мелкой рыбешке, нужно очень внимательно следить за про- исходящими вокруг движениями вне зависимости от того, находится ли поблизости лишь один крупный хищник или целая стая. Для такого наблюдения у нас есть только один инструмент: биржевой график. Давайте попробуем разобраться, какую полезную инфор- мацию несет в себе рис. 3.8. Цена актива зашла в диапазон сверху: значит, есть веро- ятность того, что, инициировав боковое движение в рейн- дже, крупный игрок хочет собрать позицию с целью дальней- шей продажи, поскольку цена данного актива, по его мне- нию, еще не достигла своего дна. Но, чтобы продавать актив по приемлемой – как можно более высокой – цене, продавцу нужны участники рынка, готовые этот актив покупать. Поскольку желающих «ловить падающие ножи» на рынке не слишком много, крупному продавцу в сложившейся си- туации становится выгодно – даже с учетом временных по- терь – удержать цену от дальнейшего падения, чтобы при- влечь покупателей, распуганных стремительным снижением цены. Поэтому наш крупный игрок выставляет лимитный ордер на покупку по цене нижней границы заранее опреде- ленного им ценового диапазона. Приманка в виде остановки движения срабатывает: шор- тисты, решив, что движение вниз закончено, начинают за- крывать свои короткие позиции, а лонгисты на основе то- го же самого вывода начинают открывать длинные позиции. Оба этих действия выражаются в их совместных покупках, толкающих цену вверх. Однако хитроумный план нашего крупного игрока вовсе не предусматривает разворота трен- да, ведь при возникновении соответствующего сигнала ему может не хватить сил, чтобы удержать целое стадо ринув- шихся на рынок быков. Поэтому он выставляет еще и лимит- ную заявку на продажу – естественно, по цене верхней гра- ницы определенного им диапазона. Когда новоявленные лонгисты сталкиваются с отбоем от образованного крупным игроком верхнего ценового уровня, они начинают сбрасывать набранные позиции. В результате цена снова снижается и подходит к нижней границе диапа- зона, где сбрасываемые объемы актива подбирает крупный игрок, вновь пугая этим шортистов и зарождая надежды у лонгистов. Таким образом, крупный игрок провоцирует дви- жения внутри канала в установленных им границах, набирая при этом нужную ему позицию и зарабатывая на мелких иг- роках с обоих концов созданного им диапазона. График показывает, что в определенные моменты игрок даже создает видимость отсутствия верхней границы диапа- зона, позволяя ее пробить. Пробой уровня генерирует торго- вый сигнал, и игроки начинают заходить в длинные позиции с еще большим энтузиазмом. В этот момент игрок выстав- ляет объемный ордер на продажу и снова засаживает еще большее количество мелких игроков в границы диапазона. При этом у лонгистов срабатывают стоп-заявки, и их активы переходят в портфель к крупному игроку. Те, кто не успел быстро избавиться от убыточных позиций, начинают закры- вать их по любой цене и тем самым вызывают нужное круп- ному игроку движение вниз. В данном случае мы видим, что крупный игрок ведет свою игру достаточно уверенно, не боясь, что более мелкие игро- ки совместными усилиями смогут нарушить его планы. Из этого следует вывод, что он собирает внушительную по объ- ему позицию. Когда позиция набрана, крупный игрок прово- цирует очередное движение вниз от верхней границы и про- сто убирает лимитный ордер на покупку у нижней границы канала, отпуская цену актива в свободное падение. Проис- ходит пробой нижнего ценового уровня, который затем под- тверждается импульсным нисходящим движением. В отличие от лимитных игроков, для динамичных про- давцов и покупателей, в силу того что они используют для торговли рыночные заявки, более актуален аккумулятивный способ набора позиции. При аккумуляции цена поступательно движется вверх или вниз, реагируя на, соответственно, покупки или прода- жи крупного игрока по рыночной цене. Аккумуляция про- должается до тех пор, пока динамичный игрок не наберет позицию в нужном ему объеме. Это сильная модель ценово- го движения, и ее появление на графике обычно указывает на наличие высокой вероятности продолжения тренда. Набор позиции крупным игроком обычно заканчивает- ся раздачей, или, выражаясь более официально, дистрибу- тивным движением. Когда позиция сформирована в нужном крупному игроку объеме, у него пропадает необходимость расставлять капканы и приманки, и тогда он попросту отпус- кает цену актива, то есть перестает ее ограничивать с нуж- ной ему стороны. При этом цена может обрушиваться или взлетать с гэпом. В этом случае в биржевом стакане появля- ется очень крупная заявка на покупку, имеющая целью впе- чатлить мелких дейтрейдеров, создать у них представление о наличии сильного союзника и тем самым заставить их разо- гнать цену актива в нужном крупному игроку направлении. В процессе такого разгона крупный игрок постепенно фик- сирует свою прибыль. Дистрибутивное движение, как прави- ло, является непродолжительным и говорит о скорой смене рыночного тренда. Давайте подытожим все вышесказанное о наборе позиции крупным игроком. Во-первых, следует запомнить, что рыночная тенденция после временного торможения с большей вероятностью по- лучит свое продолжение, чем прекратится. Во-вторых, крупные игроки набирают свои позиции в це- новых диапазонах – часто ими же организованных – за счет более мелких игроков. Пока крупный игрок не наберет нуж- ный ему объем позиции, он не будет отпускать цену. В-третьих, в случае, когда никто не хочет покупать или продавать актив по приемлемой для крупного игрока цене, он будет «рисовать» на биржевом графике привлекательные картинки и создавать ценовые движения, генерирующие та- кие торговые сигналы, которые позволят заманить игроков в рынок, заставляя их открывать новые или закрывать имею- щиеся позиции в пользу крупного игрока. На биржевом гра- фике это может отображаться в виде ложных пробоев, кото- рые могут принимать различные формы. Ложные пробои Ложный пробой – это своего рода обманное движение, которое использует крупный игрок для набора позиции. В силу своей специфики ложный пробой представляет собой постфактумное явление. Это означает, что непосредственно в момент возникновения на биржевом графике пробоя це- нового уровня мы еще не знаем, настоящим он окажется или ложным. Об этом можно будет судить лишь спустя некото- рое время, после того как мы получим информацию о даль- нейшем движении цены относительно пробитого уровня. Ложные пробои имеют несколько разновидностей. При простом ложном пробое цена в моменте пробивает уровень, что приводит к срабатыванию стоп-заявок, в дан- ном случае шортистов. Они закрывают свои короткие пози- ции, осуществляя покупки. Крупный биржевой медведь обо- рачивает эти покупки в свою пользу: продает актив закры- вающимся шортистам по выгодной для него цене. На слен- ге трейдеров такое действие крупного игрока называется со- биранием стопов. В результате цена не может закрепиться над пробитым уровнем и возвращается в прежний диапазон, попутно собирая срабатывающие стопы теперь уже у лонги- стов, которые открыли свои длинные позиции по пробойно- му сигналу. Все это сопровождается продажами, вызываю- щими сильное движение вниз. Следующие разновидности ложных пробоев отличают- ся большей достоверностью производимого ими обманного движения. Соответственно, они генерируют более сильные торговые сигналы и обманывают большее количество игро- ков. При ложном пробое двумя барами цена первым из баров не только пробивает уровень, но и закрепляется за ним. Тем самым крупный игрок демонстрирует силу лонгового сигна- ла и убеждает других участников рынка в том, что вниз цена уже не пойдет. Таким образом он призывает игроков поку- пать. Но когда покупатели начинают открывать длинные по- зиции, крупный игрок выставляет объемную заявку на про- дажу и засаживает более мелких игроков в прежний ценовой диапазон, заставляя их закрывать длинные позиции. За счет этих закрытий крупный игрок собирает свою собственную позицию. Следующая разновидность ложного пробоя обладает еще более убедительной силой. Цена не только пробила уровень и закрепилась выше при закрытии первой свечи (бара), но и далее продолжила движение в плоскости, расположенной выше пробитого уровня. Конечно, в этом случае набирает- ся еще больше игроков, уверовавших в предстоящий рост и желающих покупать данный актив. При этом крупный иг- рок постепенно удовлетворяет все поступающие заявки на покупку, а затем, как и в предыдущих рассмотренных нами случаях, выставляет объемную заявку на продажу, возвра- щая цену под пробитый уровень. Это приводит к срабатыва- нию большого числа стопов и, соответственно, к возникно- вению более сильного нисходящего движения. Здесь стоит отметить, что на рассмотренные выше улов- ки крупного игрока не должны были попасться те трейдеры, которые, следуя приведенному в этой главе совету, внима- тельно следили за появлением на графике подтверждающего импульсного движения. Отсутствие импульса в каждом рас- смотренном нами случае явно указывало на ложный харак- тер пробоя ценового уровня. Прогнозные признаки в рыночных движениях Анализ характера ценовых движений при приближении к ключевому уровню может дать нам упреждающую подсказ- ку о том, состоится ли пробой уровня или обороняющим- ся удастся отбить атаку. Согласитесь, что для трейдера это весьма полезная информация. Чтобы получить эту ценную информацию, трейдеру нуж- но обращать внимание на некоторые признаки, основанные на том, каким образом цена подходит к ключевому уровню. Например, если подход совершается небольшими свечами (барами), это говорит о том, что уровень с большей вероят- ностью будет пробит. В этой ситуации наблюдается так называемая модель под- жатия, когда динамичный покупатель, пытаясь пробить уровень, начинает постепенно прижимать к нему текущую цену, образуя все более и более короткие свечи и постепенно уменьшая степень сопротивления противоборствующей сто- роны. Тем самым он привлекает на свою сторону все боль- шее количество игроков. И чем ближе ему удастся подо- браться к уровню, тем легче будет его пробить (рис. 3.14). Если же цена подходит к уровню высокими барами, то пробитие маловероятно. Высокие бары скорее указывают на близость разворота. При этом важно понимать, что далеко не каждое поджатие заканчивается пробоем. Можно ли по следам ценовых дви- жений вблизи ключевого уровня понять, что в этот раз у ата- кующих не хватит сил для взятия обороняемого рубежа? Да, признаки, указывающие на бо́льшую вероятность возникно- вения отбоя от уровня, тоже достаточно легко идентифици- ровать. Взгляните на рис. 3.15. Мы видим, что при подходе к ключевому уровню про- исходит выравнивание двух баров – второй бар закрывает- ся на уровне предыдущего или ниже его (если речь, как в данном случае, идет о подходе к уровню сопротивления). То есть фактически мы наблюдаем прекращение процесса под- жатия. Это означает, что покупатель больше не готов поку- пать и платить за торгуемый актив более высокую цену. В такой ситуации можно сделать вывод о том, что дело идет к развороту. На что еще нужно обращать внимание или, если точнее, появление каких признаков нельзя игнорировать при анали- зе рыночных движений вблизи ценовых уровней? Одним из таких признаков является наличие подпираю- щих уровень баров, закрытие которых происходит на мак- симуме (минимуме), то есть баров, у которых отсутствует хвост со стороны уровня. Появление таких баров может быть вызвано тем, что на момент закрытия бара крупный игрок все еще находился в процессе сбора позиции. Если крупный игрок действительно не успел набрать нужный ему объем, то велика вероятность, что он продолжит свои покупки (прода- жи), и тогда ближайший уровень может не выдержать цено- вого давления. Другим признаком является наличие на графике паранор- мальных баров, то есть баров, которые по своему размеру в два и более раза превышают среднюю величину. Как уже бы- ло сказано выше, высокими барами уровни пробиваются го- раздо реже, чем мелкими. В главе, посвященной идентифи- кации уровней, мы говорили о том, что такие бары сами по себе могут формировать уровни, способные сдержать цено- вые атаки. Объясняется это тем, что паранормальные бары появляются в процессе реализации предварительно набран- ной позиции и в отсутствие крупного игрока. С появлением на графике такого бара трейдеру следует включить свое вни- мание и проследить за дальнейшим поведением цены. Если максимум (минимум) паранормального бара совпадает еще и с историческим уровнем, шансы на его пробитие, по край- ней мере с первой попытки, невелики. Еще один признак основан на появлении баров с длин- ными хвостами. Длинные хвосты указывают на выкуп ин- струмента и сознательный сбор стопов крупным игроком. Ранее в этой главе мы довольно подробно разбирали ситу- ации, в которых крупный игрок провоцирует срабатывание стоп-приказов более мелких игроков и за счет этого собира- ет свою позицию. Видимым на биржевом графике следом та- ких операций как раз и является хвост свечи или бара. По- этому длинные хвосты могут является признаками реализа- ции хитроумного плана крупного игрока, и если это действи- тельно так, то можно ожидать близкого разворота тренда. Все перечисленное, конечно, нельзя отнести к стопро- центно срабатывающим признакам, но учитывать их нали- чие при планировании торговых операций, безусловно, сто- ит. Вы же обращаете внимание на не всегда сбывающийся прогноз погоды, решая, стоит ли вам взять с собой зонтик? Тем более что в данном случае, игнорируя прогнозные при- знаки, вы рискуете не промокнуть, а потерять свои деньги. |