Экономическая теория экономика часть I. общие основы экономиКИ

• Название: Экономическая теория экономика часть I. общие основы экономиКИ
• Дата: 18.05.2019
• Размер: 0.64 Mb.
• Имя файла: Ekonomika_polny_kurs.docx
• Тип: Документы; #77661
• страница: 27 из 34

Глава 22. Банковская система и кредитно–денежная политика

Функции и роль кредита в современной экономике

Дословно кредит означает доверие. Он понимается как обращение капитала в чужом предприятии и как сделка.

Кредитная сделка – это купля-продажа с отсроченным платежом.

Кредит – это форма движения ссудного фонда и реализация собственности на ссудный фонд.

Ссудный фонд – это часть централизованного денежного фонда и представляет некоторую сумму денег, которая формируется и используется за счёт временно свободных денежных средств.

Ссудный процент – это приращение к ссуде или плата за кредит. На ранних стадиях товарно-денежных отношений кредит использовался для облегчения и рас­ширения обмена и был беспроцентным. Впоследствии стало возможным извлечение прямой выгоды из кредита. В кредитной сделке есть опасность того, что ссуда не будет погашена в срок. По степени риска устанавлива­ется размер той части процента, которая является платой за риск.

Основные принципы кредитования: срочность, возвратность, доходность. Объективной основой кредита выступает кругооборот денежных средств, когда временно свободные денежные средства уравновешивают потребность в них. С предложением обычно выступают кредитно-финансовые учреждения, со спросом – действующие фирмы и государство.

Рынок ссудных ресурсов выполняет функции:

• 
  распределение ссудного фонда;
  
• 
  участие в создании новых экономических комплексов;
  
• 
  обслуживание внешней торговли и международных расчетов.
  

Кредит осуществляет движение капитала в различных формах.

Коммерческий кредит используется при продаже товара с отсрочкой платежа. Его объектом выступают средства в товарной форме. Цель – ускорение реализации товаров и услуг.

Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заёмщикам. Он более эластичен, чем коммерческий, так как не ограничен суммами и направленностью кредитных сделок, их сроками. Краткосрочный (сроком до года) банковский кредит используется для формирования оборотного капитала, а долгосрочный (на срок более года) – для формирования основного капитала.

Государственный кредит предоставляется заёмщику в лице государства, кредитором выступает главным образом население. Он оформляется в государственных займах и казначейских обязательствах.

Потребительский кредит предоставляется населению в товарной или денежной форме для бытовых целей.

Международный кредит обслуживает межгосударственные связи.

Лизинг – это безденежная форма кредита, в виде аренды с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных активов с постепенной выплатой их стоимости. Лизинговые сделки заключаются через посредников (лизинговые фирмы) на срок от 1 года до 10 – 15 лет.

Факторинг — это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другой комиссионер покупает «дебиторские счета» предприятия (организации), а затем взыскивает долг с фактического должника.

Кредитный рынок поделён между коммерческими банками, пенсионными и страховыми фондами, фондовыми биржами, финансовыми компаниями.

Структура банковской системы

Термин «банк» происходит от итальянского слова «banco» – скамья или конторка, за которой менялы оказывали свои услуги. Банки, действующие в стране, могут быть организованы в одно- или двухуровневую структуру.

Банковская система имеет только один уровень, когда:

• 
  в стране ещё нет центрального банка – это исключение из общего правила, например, банковская система Люксембурга;
  
• 
  в стране есть только центральный банк, например, многобанковская система во главе с Госбанком СССР до проведения последней банковской реформы.
  

Двухуровневые банковские системы созданы в настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой и активно развиваются. На первом уровне функционирует центральный банк страны, он осуществляет эмиссионную, законотворческую, надзорную и прочие виды деятельности. На втором уровне функционируют коммерческие банки.

Иногда говорят о трёх и более уровнях банковских системах, в этом случае третий уровень представляют крупные финансовые институты небанковского типа, например, страховые или пенсионные фонды.

Банковская система – это совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Она включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и кредитно-расчетных центров.

Центральный банк по своему положению в кредитной системе играет роль «банка банков», то есть хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков, предоставляет им ссуды, организует национальную систему взаимозачётов денежных обязательств; проводит государственную эмиссионную и валютную политику.

Коммерческие банки – основное звено кредитной системы. Главное их отличие от центральных банков состоит в том, что они не обладают правом эмиссии банкнот. Различают два типа коммерческих банков: универсальные и специализированные.

Универсальные банки осуществляют все или почти все виды банковских операций.

Специализированные банки осуществляют один или небольшое число видов банковской деятельности (инвестиционные, сберегательные, отраслевые банки, банки потребительского кредита и пр.)

Банковские холдинги и банковские группы являются новыми организационными формами банковской деятельности.

Банковский холдинг представляет собой держательскую компанию, которая владеет пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляет операции с ними.

Банковские группы играют главную роль в банковском деле. В них выделяют головную компанию (крупный банк – холдинг), филиалы (дочерние общества), а также представительства, агентства, отделения.

Основные операции коммерческих банков

Современный коммерческий банк – это универсальное предприятие, которое стремится развивать как можно больше видов операций и услуг.

Кредитные операции – это деятельность кредитора по размещению свободных ресурсов заемщику. Банки могут выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщиков, получая кредиты в других банках.

Расчётные операции – хранение средств клиентов, перемещение их с помощью обращения платежных инструментов по распоряжению держателей денежных средств. Для осуществления этих операций клиент открывает в банке счёт (расчетный, депозитный, ссудный и т.д.)

Кассовые операции – приём и выдача денег и ценностей клиентам через операционную кассу банка.

Межбанковские расчетные операции – это расчёты между банками и другими кредитными учреждениями; производятся через корреспондентские счета банков, расчётно-кассовые центры и клиринговые учреждения.

Операции с ценными бумагами. По поручению предприятий, которые нуждаются в долгосрочных вложениях, банки берут на себя определённые обязательства:

• 
  установить размер, условия, сроки эмиссии и выбор типа ценных бумаг;
  
• 
  организовать размещение и вторичное обращения ценных бумаг;
  
• 
  гарантировать покупку эмитированных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счёт или организуя для этого банковские синдикаты.
  

Вексельные операции включают: учет векселей, принятие векселей на инкассо для получения платежей и оплаты их в срок, выдачу ссуд до востребования по ссудному счёту вексельного обеспечения. Коммерческий банк работает с собственными векселями и с векселями других предприятий.

Операции с иностранной валютой заключаются в покупке у российских и иностранных юридических и физических лиц и продажи им наличной валюты, которая находится на счетах и вкладах.

Комиссионные (посреднические) операции – банки выступают в роли посредников и консультантов по различным сделкам (перевод денег, оформление ценных бумаг, управление имуществом и т. д.)

Финансовые операции банк выполняет, реализуя государственные, коммунальные, акционерные облигационные займы. Банк берёт на себя обязательство выплачивать капитал держателям облигаций.

Учредительские операции осуществляются коммерческими банками при основании новых предприятий.

Законодательством запрещено банкам осуществлять операции по производству материальных ценностей и торговле ими, а также по страхованию всех видов (кроме страхования валютных и кредитных рисков).

Роль коммерческих банков

Роль коммерческих банков в экономике определяется теми функциями, которые они выполняют. Банки осуществляют следующие основные функции.

Мобилизация свободных денежных средств и превращение их в капитал. Сначала банки аккумулируют денежные доходы и сбережения населения и предприятий в виде вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные на вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, который используется банками для предоставления кредита предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости или потребительских товаров. В результате с помощью банков сбережения превращаются в капитал.

Обеспечение расчётно-платёжного механизма. Банки выступают посредниками при безналичных расчётах между предприятиями, обеспечивая бесперебойность расчётов и проведение платёжных документов в срок.

Кредитование предприятий, государства и населения. Главный критерий перераспределения ресурсов – это прибыльность их использования заёмщиком в условиях свободного перемещения финансового капитала. Таким образом, деятельность банков уменьшает степень риска и неопределённости в экономической системе.

Выпуск кредитных денег в результате выдачи ссуды клиентам на основе банковских депозитов.

Эмиссионно-учредительская функция – выпуская и размещая ценные бумаги, банки становятся каналом, который направляет сбережения для производственных целей.

Консультации. Контроль над экономической ситуацией позволяет банкам предоставлять клиентам информацию и консультировать по различным вопросам: слияния и поглощения, направления новых инвестиций, составления годовых отчётов, поиска потенциальных партнёров и т.п.

Банковская прибыль

Центральный банк выступает как экономический институт и действует в интересах государства и нации, не ставя своей задачей получение прибыли. Коммерческие банки выступают чаще всего как акционерные, кооперативные паевые и частные предприятия. Этот уровень банковской системы работает на прибыль.

Технически, как и на любом предприятии, прибыль банка представляет собой разницу между доходами и издержками. Издержки образуются в результате операций по привлечению денежных средств (пассивные операции) за счёт выплаты процентов по вкладам. Доходы формируются операциями, связанными с размещением и движением денежных средств (активные и доверительные), за счёт оплаты банковских услуг и процентов по кредитам.

Особенность банковской прибыли заключается в том, что она может быть получена только при условии, что клиенты банка получили прибыль.

Расширение денежного предложения

Банковский кредит стал одной из главных причин роста денежной массы в промышленно развитых странах, который происходит в результате действия следующего механизма. Все коммерческие банки должны хранить часть вкладов в наличной форме в соответствии с установленной законом нормой обязательных резервов (NR).

Кредитные ресурсы отдельного коммерческого банка составляют его избыточные резервы, которые определяются как разность между фактическими и обязательными резервами.

Система коммерческих банков в целом способна предоставлять ссуды, которые благодаря эффекту денежного мультипликатора (М_М) превышают её избыточные резервы. Величина мультипликатора обратно пропорциональна норме обязательных резервов. Максимальное количествокредитных денег на текущих счетах (МК), которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов, определяется по формуле:

МК = М_М  избыточные резервы

Денежная масса растёт, когда банки выдают ссуды, и уменьшается, когда ссуды возвращаются банку. Экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном количестве денег. Поэтому государство в лице центрального банка вводит ряд ограничений, регулирующих процесс кредитования и, следовательно, процесс создания денег и осуществляет контроль над ним.

Центральный банк и

кредитно-денежная политика

Идея центрального банка (ЦБ) зародилась в условиях развитых рыночных отношений, когда дальнейшее развитие рынка без ЦБ как органа государственного контроля стало чревато неоправданными потерями. Возникновение ЦБ исторически связано с концентрацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надёжных коммерческих банков. В начале XX века в большинстве стран эмиссия банкнот сосредоточилась в одном центральном эмиссионном банке, впоследствии – просто центральном банке.

Независимость от правительства – важнейший принцип деятельности ЦБ.

Достижение денежно-кредитной и валютной стабилизации – основная цель деятельности ЦБ.

Эта цель нередко вступает в противоречие с краткосрочными политическими целями правительства. Поэтому в большинстве стран мира ЦБ подчинён высшему законодательному органу, что имеет огромное значение. Так, правительство не может обязать ЦБ профинансировать его расходы в случае дефицита бюджета. Но независимость имеет относительный характер, ибо в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.

Деятельность ЦБ направлена на решение задач:

• 
  обеспечение стабильности банковской и финансовой систем;
  
• 
  контроль над денежным обращением в стране;
  
• 
  проведение денежно-кредитной политики.
  

ЦБ традиционно выполняет четыре основные функции.

1. Монопольная эмиссия банкнот. В современных условиях, когда наличные деньги составляют не очень существенную часть денежной массы, значение этой функции несколько снижается, тем не менее, банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков.

2. Банкир банков. ЦБ не ведет дела непосредственно с населением и предпринимателями. Его клиентами являются коммерческие банки. ЦБ хранит кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, выступая «кредитором последней инстанции»; осуществляет межбанковские расчёты. ЦБ выдает коммерческим банкам ссуды под залог коммерческих векселей и других ценных бумаг; ведёт операции учета (покупка векселей банков) и переучёта (перекупка векселей, купленных коммерческими банками у своих клиентов).

3. Банкир правительства. В этой функции ЦБ выполняет такие действия:

• 
  выступает кассиром и кредитором правительства через расчётные счета правительства и правительственных учреждений;
  
• 
  управляет государственным долгом, размещая и погашая займы, выплачивая проценты и пр.;
  
• 
  регулирует резервы иностранной валюты и золота;
  
• 
  осуществляет международные расчёты и т.п.
  

4. Регулирование безналичной эмиссии. ЦБ воздействует на массу кредитных денег, создаваемых коммерческими банками, используя следующие инструменты:

• 
  установление учётной ставки процента;
  
• 
  определение нормы обязательных резервов;
  
• 
  операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.
  

ЦБ осуществляет надзор над деятельностью коммерческих банков, устанавливая разного рода экономические нормативы: соотношение между кассовыми резервами и депозитами, собственным и заёмным капиталом, собственным капиталом и активами, максимальный размер риска на одного заёмщика, нормативы достаточности капитала и др.

Все функции тесно связаны между собой, и, выполняя их, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики.

Задания. Вопросы.		Ответы.
Дайте определение понятия «кредит». Перечислите принципы, на которых осуществляется кредитная сделка. Дайте определение понятия «ссудный фонд». Какие формы он может принимать? Как образуется ссудный процент? Что называют банковской системой? Охарактеризуйте уровни банковской системы. Что служит признаком структуризации уровней банковской системы? В каких случаях структура банковской системы может ограничиваться одним уровнем? Какие операции выполняют коммерческие банки? Как действует механизм расширения денежного предложения? Какие причины обусловили появление центральных банков? Перечислите основные функции Центрального банка. Что понимается под денежно-кредитной политикой?
Задания. Тесты.	Ответы.
1. Чем бумажные деньги отличаются от кредитных: а) бумажные деньги – это наличные, а кредитные существуют только в форме записи на банковских счетах; б) бумажные деньги не подлежат вывозу из страны; в) бумажные деньги имеют принудительную покупательную способность, а кредитные – это векселя эмиссионного банка; г) бумажные деньги предназначены для оплаты недорогих товаров, а кредитные используются для оплаты дорогостоящих товаров и услуг. 2. Рядовыми признаками кредита являются: а) платность, срочность, возвратность; б) платность, ликвидность и безопасность; в) ликвидность, срочность, адресность; г) ликвидность, возвратность, безопасность. 3. Коммерческий кредит – это: а) кредит коммерческих банков; б) кредит под высокие проценты; в) взаимокредитование предприятий; г) кредит, который предоставляет Центральный банк коммерческому банку. 4. Банковская прибыль – это: а) разница между ставками процента по кредитам и депозитам; б) разница между всеми доходами и расходами банка; в) процент по банковским кредитам; г) процент по банковским депозитам. 5. Когда Центральный банк покупает ценные бумаги на открытом рынке, то денежная масса в стране: а) уменьшается на сумму стоимости купленных бумаг; б) уменьшается на бóльшую сумму; в) увеличивается на сумму стоимости купленных бумаг; г) увеличивается на бóльшую сумму. 6. В банке взяли кредит в 10000 руб. под 100% годовых на два года. Сумма выплат банку за кредит составит: а) 10000 руб.; б) 20000 руб.; в) 30000 руб.; г) 40000 руб. 7. Денежно-кредитную политику проводит: а) правительство страны; б) все финансово-кредитные учреждения страны; в) Центральный банк страны; г) министерство финансов.