Урок конспект. Азбука финансовой грамотности. Финансовой грамотности
 Скачать 1.44 Mb.
|
|
поставить наугад, и скорее всего проиграть, потому что вы не обладаете профессиональным знанием рынка скачек на ипподромах. Чувствуете, куда я клоню? Придя на фондовый рынок, вы окажитесь на скачках, на которых никогда не бывали. На какую лошадь ставить будете? А откуда у вас уверенность, что это правильно? Вы хорошо знаете эту компанию и ее вероятные перспективы на сегодняшнем рынке? А что вы будете делать, если стоимость ее акций рухнет? Мое мнение состоит в том, что если вы не знаете профессионально этот рынок, то вам туда и не надо. Если вы непременно хотели бы, чтобы ваши деньги работали на фондовом рынке - отдайте их в тщательно выбранный паевой инвестиционный фонд акций, и ваши деньги окажутся там, а управлять ими будет опытный управляющий. Так вы обезопасите себя от грубых ошибок, которые непременно будут стоить вам потерянных денег, и снимете с себя тяжелую работу по управлению своими деньгами. Инвестиции в недвижимость Кто же не знает, что "московская (замечу - и не только она) недвижимость всегда в цене"! По этой причине инвесторы всего мира всегда пристально следят за рынком недвижимости и, если случается подходящая сделка, инвестируют в недвижимость. Недвижимость хороша тем, что она обычно (но не всегда!) дорожает в цене, и, кроме того, способна приносить доход в виде ежемесячных В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 104 из 140 платежей от сдачи ее в аренду. Например, вы купили однокомнатную квартиру и сдали ее. Если цены на недвижимость растут, вы получаете прибыть за счет того, что ваша собственность дорожает (строго говоря, вы не получите никакой прибыли до тех пор, пока не продадите свою квартиру; до тех пор "прибыль" эта весьма условна и называется бумажной). Поскольку вы сдали квартиру в аренду, каждый месяц вы будете получать ренту от арендатора. Еще в ряде стран можно получить налоговые вычеты на сумму амортизации недвижимости. Поэтому инвесторы всего мира любят недвижимость. Но что значит недвижимость для начинающего инвестора? Это значит, что инвестор должен располагать весьма значительной суммой денег. Кроме этого, на сегодняшнем рынке жилой недвижимости Московского региона доходность инвестиций невысока, эпоха сверхприбылей осталась в прошлом. Еще нужно отметить, что покупка недвижимости связана с определенном риском - потому что вам придется совершить сделку на рынке, где вы сделок еще не совершали, и на котором в последнее время участились случаи мошенничества. Мошенники любят этот рынок, потому что на нем в ходу крупные суммы наличных. Вам тоже скорее всего придется оперировать крупной суммой своих наличных денег, и, соответственно, рисковать. И, наконец, покупая недвижимость, которую вы намерены сдавать в аренду, вы тем самым покупаете себе бизнес. Да, именно так. После покупки вам, скорее всего, потребуется отремонтировать квартиру - что значит: нанять рабочих, закупить материалы, поставить задачу, проконтролировать исполнение, оплатить работу. Вам нужно будет самостоятельно либо через риэлтерское агентство найти жильца, составить и подписать с ним договор, застраховать квартиру, решить, как вы будете декларировать свой доход и платить налоги. Далее нужно будет ежемесячно получать аренную плату, оплачивать квартплату, действовать, когда кто-то кого-то залил и требовать с жильца возмещения причиненного вреда квартире или соседям, если это случится. И так далее. Поэтому, сдавая квартиру, вы на самом деле вы начинаете вести свой бизнес, а ваш бизнес подвержен рыночным рискам наравне со страховой компаний, где была застрахована упавшая ракета. Что вы будете делать, если ваш арендатор откажется платить и не съедет из квартиры? Или зальет соседей снизу и откажется платить? Или, недовольный повышением квартплаты, разобьет сантехнику и стекла в квартире, и скроется неизвестно куда? По совокупности названных в этом разделе причин я бы не стал относить инвестиции в недвижимость к классу безопасных; а это значит, что если вы только начинаете инвестировать, то вам стоит обратить ваше внимание на что-то иное. Справедливости ради надо отметить, что недвижимость не исчерпывается только В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 105 из 140 жилой недвижимостью. Если еще торговая, складская, элитная, и пр. недвижимость; однако, чтобы инвестировать на этих на этих сегментах рынка недвижимости, нужен солидный капитал и знание этих рынков. Однако, как вы помните, у вас есть возможность вывести деньги на фондовый рынок, не инвестируя на нем самостоятельно, а купив паи соответствующего ПИФа. Так же можно поступить и с недвижимостью. Если вы хотели бы, чтобы ваши деньги были инвестированы в недвижимость, а капитал у вас небольшой и /или опыта мало, вы можете (и это будет правильное решение) купить паи ПИФа, который инвестирует в недвижимость, и тем самым достигнуть своей цели с минимальным риском. Инвестиции в реальные активы Инвестировать можно в любые реальные активы - это нечто материальное, желательно то, в чем вы профессионально или очень хорошо разбираетесь. Пиленый лес, кофе или земельные участки - все это предмет для инвестиций. Например, представим, что вы прекрасно разбираетесь в рынке телекоммуникаций, в сегменте контрактов для мобильных телефонов. Вам известно, что один из действующих на рынке операторов планирует прекратить подключение к очень популярному тарифному плану и отправить этот тариф в архив. Поскольку тариф очень удобен, очевидно, что эти контракты в ближайшее время сильно вырастут в цене. Этим вы, как мудрый инвестор, можете воспользоваться. Купив партию таких товаров, вы сможете позднее продать партию этого товара уже существенно дороже. По такой схеме происходят инвестиции (точнее, это спекуляция; спекуляция - это инвестиция на весьма недолгий срок, цель которой - купить, затем быстро продать, и заработать на этом прибыль) в реальные активы. Это достаточно рискованное инвестирование. Что было бы, если в примере с телефонными контрактами все пошло бы не так, как вы планировали? Если бы одновременно с прекращением подключения к старому тарифу оператор объявил о выпуске на рынок нового тарифа, заметно лучше старого, и тут же начал массированную рекламу этого предложения? Ваши контракты, купленные на крупную сумму, стали бы никому не нужны, и вам пришлось бы их сбыть за копейки или вообще выкинуть. Поэтому спекуляции реальными активами несут в себе существенный риск, однако могут и принести вам быструю и немалую прибыль. Инвестиции на рынке ФОРЕКС Весьма часто, в деловой прессе и в вагонах метро можно встретить рекламу, гласящую "дай себе заработать!". Эта реклама приглашает Вас инвестировать на рынке ФОРЕКС, и сулит хорошие прибыли. Давайте немного поговорим об этом. Название рынка ФОРЕКС произошло от сокращений английских слов foreign exchange, дословно "иностранный обмен". Это мировой рынок, на котором В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 106 из 140 круглосуточно меняют одну валюту на другую. Как вы понимаете, различным компаниям и государствам по ряду причин постоянно необходимо менять валюты друг на друга - экспортёру нефти нужна валюта родной страны вместо вырученной им зарубежной валюты; импортеру, нужна заморская валюта, чтобы купить необходимый товар за рубежом. Это приводит к тому, что на рынке ФОРЕКС постоянно есть желающие купить и продать валюту, и торги никогда не прекращаются. ФОРЕКС - это всемирный обменник. Как и на любой товар, цены на валюты на этом рынке находятся в постоянном движении. Поэтому каждый может пытаться купить валюту, чтобы затем продать ее дороже. Этим и приглашают вас заняться те компании, которые зазывают вас "заработать на колебаниях курсов валют". Как же происходит процесс инвестирования? Вы открываете счет в дилинговом центре, который вам предоставит доступ на рынок ФОРЕКС, и помещаете на него деньги. Начинать можно с весьма небольших сумм - чуть ли не со 100 долларов. Потом на эти деньги вы можете купить иную валюту, которую вам зачислят на ваш счет. Есть один нюанс в этой игре. Валюта на ФОРЕКС продается и покупается большими лотами - например, в 100.000 долларов и больше. Если у клиента на счете нет такой суммы (что чаще всего и бывает), брокер может предоставить клиенту плечо - плечо увеличит сумму на вашем депозите на время совершении операции с валютой во много (до 100) раз. Это значит, что, имея на своем счете 1000$ вы сможете заключать сделки на ФОРЕКС на сумму в 100.000 долларов. Поскольку у частных клиентов сумма на счете обычно небольшая, эти клиенты вынуждены использовать большое плечо. В этом кроется большая опасность. Когда клиент работает с плечом, малейшее движение рынка против вас (не в том направлении, что вы рассчитывали) уничтожит все деньги на вашем счете, и ваше инвестирование на рынке ФОРЕКС тут же закончиться. ФОРЕКС - очень опасный рынок; это место явно не для начинающего инвестора. Хотите потерять деньги? Добро пожаловать на ФОРЕКС! В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 107 из 140 8. Финансовое планирование 8.1 Что такое финансовое планирование Скукой веет от этого названия, но оно точное, уважаемый читатель, а я постараюсь рассказать вам увлекательно о том, чего каждый из инвесторов никак не избежит. Вы знаете, что вам нужно достичь финансовых целей, и делается это путем инвестирования. И все равно есть пока еще какая-то недосказанность; не сложилась вся мозаика в одну целостную картину. Я вам объясню, почему это так. Смотрите, как происходит инвестиционный процесс. Вы строго выполняете правило "заплати сначала себе", за счет чего вы получаете ежемесячно небольшие суммы наличных, которые потом вкладываете в различные инвестиционные инструменты. Делая эти маленькие ежемесячные инвестиционные шаги, вы идете по направлению к своим финансовым целям, которые отстоят от сегодняшнего момента на, может быть, десятки лет. Но ведь человек делает эти шаги не ради того, чтобы просто шагать, а ради того, чтобы достичь нужных ему финансовых целей. Скажите, а как можно быть уверенным в том, что вы придете туда, где хотите быть? Например, вы инвестируете каждый месяц на депозитный счет 50 долларов, в надежде собрать на счету 100.000 долларов через 10 лет и купить квартиру. Как понять, сможете ли вы достичь своей цели? После недолгого размышления становится понятно, что надо каким-то способом соотнести размер вашего ежемесячного взноса, доходность выбранных инструментов инвестирования, срок, который вы назначили для достижения ваших финансовых целей и размер капитала, который необходим для достижения ваших финансовых целей. Тогда можно понять, сможете ли вы достигнуть своей цели за указанный срок, или нет. Здесь и начинается финансовое планирование. И начинают всегда с главного - с цели, которую нужно достичь. Позвольте вам это объяснить на примере автомобильной поездки. Сначала решают, куда ехать. Решив, куда едем, можно планировать путь, которым поедем. Спланировав путь, проверяют, хватит ли бензина, и определяют, сколько времени займет поездка. Если для достижения назначенной цели не хватает бензина или недостаточно времени, придется изменить цель так, чтобы она была достижима - чтобы вам хватило и топлива, и времени. Когда измененная цель поставлена, можно спланировать новый путь, проверить, хватает ли бензина и времени, и отправляться в дорогу. Теперь вернемся снова к финансам. С одной стороны, у вас есть ежемесячный финансовый поток, который появляется вследствие выполнения вами правила "заплати сначала себе". С другой стороны, у вас есть цели, которых бы вы хотели достичь, инвестируя. Это два берега, между которыми вам нужно построить мост, чтобы соединить одно с другим - тогда вы достигните желаемого. Давайте займемся строительством этого моста. Прежде всего, нужно понять - а вообще, мы В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 108 из 140 до того берега сможем дотянуться или нет? Давайте попробуем решить конкретную задачу. Некий человек желает инвестировать каждый месяц на депозитный счет 50 долларов, с тем, чтобы собрать на счету 100.000 долларов через 10 лет. Сможет ли он достичь своей цели? Давайте считать вместе. Казалось бы, все просто. Берем 50 долларов в месяц, умножаем на 12 месяцев в году и получаем 600 долларов в год, которые затем умножаем на 10 лет и получаем сумму в 6000 долларов, которые будет иметь человек в результате этой инвестиции. Ответ неправильный, потому что в этом простейшем расчете мы не учитывали процентный доход на капитал, который будет получать наш инвестор. Чтобы делать точный расчет, нужно прибавлять к сумме его капитала тот процентный доход, который он будет получать на свой капитал ежегодно. Результаты более точного расчета представлены в следующей таблице (считаем, что на депозит начисляется 10% ежегодно): Поясню, каким образом образуются числа в правой части таблицы. Каждое число есть увеличенная на 10% сумма, стоящая в графе над ней, плюс 600 долларов. Тем самым мы просто моделируем происходящее - ведь по вкладу каждый год инвестор получает 10 % годовых, плюс он ежегодно добавляет ко вкладу 600 долларов. Обратите внимание - процентный доход серьезно улучшил результат нашего инвестора - без учета процентов мы насчитали ему только 6000 долл. как результат инвестиции, в то время как реально он заработал в полтора раза больше. Но он все равно очень далек от своей цели - 100.000 долларов через 10 лет. Мост, который он хотел построить, не дотягивается до того берега. Что же ему делать? Он может выбирать из трех вариантов: 1. Увеличить сумму, которую он инвестирует ежемесячно. Если он будет инвестировать 525 долларов ежемесячно, он достигнет своей цели (в год он инвестирует 12 * 525=6300 долл.): В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 109 из 140 2. Не менять ежемесячно инвестируемую сумму, а отложить срок достижения цели. Тогда он сможет достигнуть своей цели через 31 год: 3. Изменить финансовый инструмент, в который он инвестирует - вкладывать не на депозит, а в иной, более доходный и соответственно, более рискованный финансовый инструмент. Тогда нашему инвестору нужно найти финансовый инструмент, который приносил бы ему из года в год 60% годовых (мне бы такой!), и за 10 лет он достигнет свой цели: В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 110 из 140 Итак, инвестор может выбрать один из трех вариантов, или каким-то образом скомбинировать несколько из них. Тогда он сможет достигнуть поставленных финансовых целей. Давайте вернемся к финансовому планированию в отношении лично вас. Допустим, вы определили свои финансовые цели и убедились, что они достижимы. Что же теперь? Теперь надо построить план того, как вы будете вашей цели достигать. Поскольку цели финансовые, и план будет финансовым. Ежемесячные суммы, которые вы направляете на инвестирование - это финансовые кирпичики, из которых вы строите здание своего достатка. Вам нужен план строительства. Ежемесячно у вас остаются деньги. Вам нужен план относительно того, что с этими деньгами делать, в какие финансовые инструменты помещать. Положить на депозит? Купить паи паевого инвестиционного фонда? Может быть, поместить в накопительную страховку? Или купить слиток золота? А может валюты? А какой валюты? Остающиеся деньги вам нужно инвестировать, то есть поместить в различные финансовые инструменты. При этом инвестировать так, чтобы к назначенному вами сроку вы достигли своей финансовой цели. Финансовый план - план относительно того, как вы будете инвестировать ваши деньги. Простейший финансовый план вы уже видели в примере выше. Финансовый план - это таблица, у которой слева указаны года, а сверху финансовые инструменты, которые использует человек в своем финансовом плане. В таблице на пересечении года и финансового инструмента стоит накопленная посредством этого финансового инструмента сумма. Например, человек решает делать накопления на будущую пенсию, ежемесячно помещая на протяжении 20 лет на депозит в банке (с процентной ставкой 8% годовых и ежемесячной капитализаций процентов) сумму в 100$. Тогда его простейший финансовый план будет выглядеть следующим образом: В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 111 из 140 Слева указаны года, справа - планируемый финансовый итог к этому году. Результат двадцатилетних инвестиций ежемесячно 100 долларов на счет под 8% годовых составит 56.927,88 долларов. Вы видите перед собой простейший финансовый план. Как правило, финансовый план включает в себя не один финансовый инструмент (в нашем примере выше единственный инструмент - это депозит в банке). Например, необходимым элементом финансового плана каждого человека является накопительная страховка. Если наш инвестор включает такой инструмент в свой план, то план принимает следующий вид (он инвестирует в совокупности 100$ в месяц, по 50$ в страховку и на депозит): В.Авденин "Азбука финансовой грамотности" 112 из 140 Если вы сравните этот финансовый план с предыдущим, то вы увидите, что сумма итоговых накоплений заметно уменьшилась - вместо накопленных 56.927,88 долларов в предыдущем финансовом плане мы получили лишь 44.807,84 доллара. Это произошло потому, что во втором финансовом плане половину капитала человек помещал в инструмент с более низкой доходностью, нежели банковский депозит - в накопительную страховку. Поэтому итоговая сумма накоплений во втором примере оказалась ниже. Пожалуйста, посмотрите еще раз внимательно на этот план и строчку ИТОГО. Прошу заметить, это итог, который получит человек, который ежемесячно инвестирует 100$ на протяжении 20 лет. Итог - 44.807,84 долл. Не думаю, что вам будет достаточно того, что получилось. Если вы хотите большего, задумайтесь, сколько времени у вас осталось? Сколько денег вы можете инвестировать ежемесячно? Составьте простейший финансовый план для себя и посмотрите на строчку ИТОГО. Эта сумма, которую вы накопите к пенсии, начав |