Конспект лекций по ФДК. Конспект лекций по дисциплине Финансы и кредит тема сущность и функции денег происхождение денег и роль государства в их учреждении
 Скачать 250.58 Kb.
|
|
Тема 19. Страхование 1. Организация страхования. 2. Страховой рынок. 1. Организация страхования Предпринимательская сфера и жизнедеятельность человека постоянно связаны с рисками – естественными, предпринимательскими, финансовыми и т.п. В результате стихийного бедствия или определенного непредвиденного события физическим и юридическим лицам может быть причинен ущерб. При этом стоит вопрос об источнике его возмещения. Возможны два варианта. Первый заключается в том, что этот ущерб покрывается за счет финансовых ресурсов, которые находятся в обращении у данного субъекта. Однако это означает их отвлечение от основного назначения – обеспечения жизнедеятельности и производства. Последствия такого отвлечения зависят от объемов ущерба и могут проявиться или в сокращении прироста производства и масштабов жизнедеятельности, или в их уменьшении, или вообще прекращении, т.е. этот вариант очень рискован. Второй вариант состоит в создании специальных целевых ресурсов, предназначенных для возмещения убытков – резервных страховых фондов. Создание резервных страховых фондов, в свою очередь, может осуществляться в трех формах: фонды самострахования; централизованное страховое обеспечение; коллективные страховые фонды. Самострахование основывается на индивидуальной ответственности и заключается в том, что каждое юридическое и физическое лицо формирует собственные страховые (резервные) фонды за счет собственных ресурсов и доходов. Это дорогая и нерациональная форма. Централизованное страховое обеспечение основывается на государственной ответственности и предусматривает возмещение потерь за счет общегосударственных средств. При этом часть этих средств выделяется в отдельные фонды, например резервный фонд Кабинета Министров. Вместе с тем страховая ответственность государства ограничена чрезвычайными событиями, ведь государственные финансы предназначены для обеспечения функций государства, к которым страхование не принадлежит. Страховая обеспеченность текущей деятельности юридических и физических лиц является их прерогативой и не может быть полностью переведена на государство. Создание коллективных страховых фондов, т.е. страхование, основанное на солидарной ответственности участников этих фондов. Сущность отношений страхования заключается в том, что формирование страховых фондов осуществляется за счет взносов всех участников, а возмещение убытков из этих фондов проводится для тех, кто их испытал вследствие определенных событий и обстоятельств. Страхование является наиболее целесообразной, экономной, эффективной и рациональной формой создания страховых фондов. Страхование – это система обменно-перераспределительных отношений по поводу формирования и использования коллективных страховых фондов на началах солидарной ответственности. С позиций целевого формирования и использования страховых фондов – это перераспределительные отношения между теми субъектами, которые платили страховые взносы, и теми, кто получает возмещение убытков. С точки зрения взаимоотношений отдельных субъектов со страховыми компаниями – это плата за избежание риска (плата за покой), т.е. обменные отношения. Размещение средств страховых фондов на финансовом рынке отображает отношения по поводу торговли временно свободными финансовыми ресурсами, т.е. перераспределение ресурсов между участниками страхования и другими субъектами финансовых отношений. Организация страхового дела основывается на выделении субъектов страхования и форм страховых отношений. Основными субъектами страхования является страховщик, страхователь и застрахованное лицо. Страховщик – юридическое лицо – это страховая компания, которая действует на основании соответствующей лицензии, беря на себя обязательства по созданию коллективного страхового фонда и выплаты из него страхового возмещения. По методу финансовой деятельности страховщик является обычной предпринимательской структурой, которая действует на основе коммерческого расчета. По предмету деятельности (финансовым ресурсам) страховщик является финансовым учреждением. Страхователь – это юридическое или физическое лицо, которое на основании соответствующего соглашения со страховщиком платит страховые взносы в страховой фонд. Застрахованное лицо – это юридическое или физическое лицо, которому принадлежит страховое возмещение при наступлении страхового случая. Кроме того, может выделяться такой субъект, как получатель страхового возмещения в тех случаях, когда его не может получить застрахованное лицо. Отношения страхования являются довольно разнообразными. Как правило, они являются двух- или трехсторонними. Двусторонние отношения складываются между страховщиком и страхователем, который вместе с тем является и застрахованным. Трехсторонние отношения возникают между страховщиком, страхователем и застрахованным лицом. В отдельных случаях в страховых отношениях может принимать участие несколько страховщиков. Это основывается на двух формах страховых отношений: совместные страхование и перестрахование. Сострахование – это участие в страховании сразу нескольких страховщиков. Перестрахование – это передача договора страхования от одного страховщика к другому. Страховые платежи – это перечисление единовременно или поэтапно средств страхователем страховщику. Они являются источником формирования, как коллективного страхового фонда, так и доходов страховых компаний. Внесение страховых платежей осуществляется на основе страховых тарифов – размера платы из единицы страховой суммы. Страховой тариф состоит из двух частей – нетто-ставки и нагрузки. Нетто-ставка отображает ту часть тарифа, которая предназначена для выплаты страхового возмещения. Она зависит от общих размеров страхового возмещения (определяется на основе статистических исследований о количестве страховых событий и средней стоимости возмещения на одно событие) и количества страхователей, охваченных этим видом страхования. Нагрузка отображает расходы страховщика, связанные с проведением страхования, и его прибыль. Страховой тариф – это цена страхования; основной фактор конкуренции на страховом рынке. Чем больше охвачено страхователей, чем меньшие расходы страховщика, тем ниже размер страхового тарифа и тем большие возможности для привлечения новых клиентов. Страховое возмещение – это выплата страховщиком застрахованному (или получателю) полной или частичной суммы ущерба. Размер страхового возмещения зависит от двух факторов – страховой суммы и страхового убытка. Страховая сумма характеризует масштабы данной страховой операции, т.е. на какую сумму застрахован тот или другой объект. Эта сумма определяется, с одной стороны, стоимостной оценкой объекта страхования, а с другой – возможностями и пожеланиями страхователя. Отношение страховой суммы к стоимостной оценке объекта страхования характеризует страховое обеспечение, которое не может превышать 100%. Страховой убыток представляет собой стоимостную оценку причиненных застрахованному потерь. Существуют разные системы определения размера страхового возмещения. Основными являются методы полной и пропорциональной ответственности. При полной ответственности страховщика страховое возмещение выплачивается в размере причиненного ущерба, но не более страховой суммы. При пропорциональной системе ответственность распределяется между страховщиком и застрахованным в пропорции, которая отображает соотношение между страховой суммой и стоимостной оценкой объекта страхования. Например, если страховая сумма составляет половину стоимостной оценки объекта страхования, то застрахованному будет выплачено страховое возмещение в размере 50% от суммы причиненного ущерба. Перестрахование, как правило, не сопровождается денежными потоками, связанными с перемещением средств страхового фонда между двумя страховщиками. Во взаимоотношениях между страховщиком и перестраховщиком присутствуют денежные потоки, которые характеризуют финансовые отношения между ними по поводу купли-продажи договоров страхования. Как правило, они осуществляются в форме комиссионной платы. Эти отношения не относятся к страховым денежным потокам, поскольку они не характеризуют движение средств страховых фондов. Взаимоотношения с финансовым рынком характеризуют размещение на нем временно свободных средств страховых фондов и получение от этого доходов. Эти доходы распределяются на две части. Одна из них формирует доходы страховых компаний и представляет определенную часть их прибыли. Вторая часть направляется непосредственно на формирование страховых фондов. Она характеризует удешевление страхования для страхователей за счет использования их средств (страховых платежей) на финансовом рынке. Это важная составляющая часть рационального и эффективного использования финансовых ресурсов страны в целом. Страховые отношения между субъектами страхования и денежные потоки регулируются соответствующими соглашениями между страховщиком и страхователем, которые имеют юридическую силу. Документ, который удостоверяет факт страхования, называется страховым полисом (свидетельством). Он выдается страховщиком после уплаты страхового взноса (разового или первого). В страховом полисе указываются объект и вид страхования, сроки действия договора и страховые случаи. Различают понятия «страховой случай» и «страховое событие». Страховой случай – это возможное событие, наступление которого может вызвать ущерб. Он характеризует определенный риск, от которого и осуществляется страхование. Страховое событие представляет собой событие, которое фактически наступило. Оно должно быть официально зарегистрированным. То есть страховой случай – это возможное событие, а страховое событие – это то, что состоялось. 2. Страховой рынок В узком смысле страховой рынок можно представить как экономическое пространство, или систему, управляемую соотношением спроса покупателей на страховые услуги и предложением продавцов страховой защиты, а в широком смысле – это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируются спрос и предложение на нее. Страховой рынок – это рынок, где объектом купли-продажи является страховая услуга. Можно сказать, что эта услуга является «товаром» страхового рынка. Потребительная стоимость страхового продукта состоит в обеспечении страховой защиты. Цена страхового продукта определяется затратами на страховое возмещение или страховое обеспечение, а также расходами на ведение дела и размером прибыли страховщика. Как и всякая цена, она зависит от спроса и предложения. Необходимыми атрибутами страхового рынка являются его участники и товар, который покупают и продают на этом рынке. Участниками страхового рынка выступают продавцы, покупатели и посредники. Первичное звено страхового рынка – это страховая компания. Именно здесь осуществляется процесс формирования и использования страхового фонда, проявляются экономические отношения, переплетаются личные, групповые, коллективные интересы. Но в качестве продавцов страховой услуги могут выступать: 1) прямые страховщики – это страховые организации, которые заключают со страхователями договоры страхования; 2) перестраховщики – это компании, которые перестраховывают уже застрахованные объекты. В этом случае риск перераспределяется между несколькими страховыми организациями, в том числе и иностранными; 3) объединения страховщиков – это союзы, блоки и ассоциации страховщиков; 4) пулы – это форма организации страховщиков или перестраховщиков, принимающих на себя особенные типы рисков (атомные, военные, авиационные и др.) исходя из солидарной ответственности всех участников; 5) общества взаимного страхования – это организации некоммерческого типа, созданные на основе добровольного договора между юридическими и физическими лицами для страховой защиты своих имущественных интересов. По характеру работы страховщики делятся на три группы: по страхованию жизни; по другим видам страхования; по перестрахованию. Предметом непосредственной деятельности страховщика может быть лишь страхование, перестрахование и финансовая деятельность, связанная с формированием, размещением страховых резервов и их управлением. В качестве покупателей страховой услуги выступают страхователи –юридические лица и дееспособные граждане, которые заключили со страховщиками договоры страхования или являются страхователями в соответствии с действующим законодательством. Страховые посредники – это лица, занятые продвижением страховых услуг от страховщика к страхователю. Выделяют прямых и непрямых посредников на страховом рынке. К числу прямых относятся страховые агенты, страховые и перестраховые брокеры. Страховые агенты – это граждане или юридические лица, представляющие страховщика в отношениях со страхователем по поручению страховщика в соответствии с предоставленными полномочиями. Основная функция страхового агента продажа страховых продуктов. Кроме того, он инкассирует страховую премию, оформляет страховую документацию, может также выплачивать страховое возмещение в пределах установленных лимитов. Взаимоотношения между страховым агентом и страховой организацией оформляются агентским соглашением, в котором оговариваются права и обязанности сторон. Страховые брокеры – это юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика. Перестраховые брокеры – это юридические лица, осуществляющие за вознаграждение посредническую деятельность в перестраховании от своего имени на основании брокерского соглашения со страховщиком, который нуждается в перестраховании как перестраховщик. Страховые брокеры за свою деятельность получают комиссионное вознаграждение. Непрямые посредники не принимают участие в реализации страхового продукта, но обеспечивают формирование его качественных характеристик, к ним относятся актуарии, аварийные комиссары, диспашеры, сюрвейера и т.д. Аджастер – это физическое или юридическое лицо, представляющее интересы страховой компании в решении вопросов по урегулированию заявленных претензий страхователя в связи со страховым случаем. Актуарии – это специалисты по оценке рисков, финансовые аналитики и консультанты в сфере страхования. Аварийные комиссары – это лица, которые занимаются определением причин наступления страхового случая и размера убытков и составляют страховой акт, квалификационные требования к которым устанавливаются актами действующего законодательства. Диспашер – это должностное лицо, устанавливающее наличие общей аварии и составляющее расчет (диспашу) по распределению убытков, связанных с этой аварией. Сюрвейера – это эксперты, которые осуществляют осмотр транспортных средств, грузов и делают выводы относительно их состояния и эксплуатационных характеристик. Специфика страхового рынка по отношению к иным финансовым рынкам проявляется в сущности страховой услуги, а также в характере трансакционных издержек, возникающих также в связи с проявлениями социально-экономических особенностей страховых услуг. Имеет существенные особенности и механизм ценообразования на страховые услуги. Цена страховой услуги выражается в страховом тарифе. Она составляется на конкурентной основе в результате спроса и предложения. Нижняя граница цены определяется принципом равенства между поступлениями платежей страхователя и выплатами страхового возмещения и страховых сумм. Верхняя граница определяется потребностями страховщика и для конкретного страховщика зависит от: величины и структуры страхового портфеля; качества инвестиционной деятельности; величины управленческих расходов; Обязательные условия существования страхового рынка: наличие общественной потребности в страховых услугах – формирование спроса; наличие страховщиков, способных удовлетворить эту потребность – формирование предложения. Тема 20. Финансовый рынок Сущность, функции и субъекты финансового рынка 2. Классификация финансового рынка 3. Инструменты финансового рынка 1. Финансовый рынок – это сложное экономическое образование, представляющее собой систему рынков, на которых сосредотачивается спрос и предложение на различные по своему характеру финансовые активы. Финансовый рынок – экономические отношения по поводу размещения и организации торговли финансовыми ресурсами. Атрибуты рынка: четкие правила торговли, наличие профессиональных участников рынка, развернутая рыночная инфраструктура, которая обеспечивается минимальные расходы и максимальную надежность составления соглашений. Роль финансового рынка в современной экономике состоит в аккумуляции сбережений и использования их для создания нового капитала. Основной товар: наличные деньги, банковские кредиты, ценные бумаги. Функции финансового рынка активная мобилизация временно свободного капитала из разнообразных источников эффективное распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными потребителями определение наиэффективнейших направлений использования капитала в инвестиционной сфере с позиций обеспечения высокого уровня его доходности формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, которые наиболее объективно отображают соотношения между спросом и предложением осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов создание условий для минимизации финансовых рисков ускорение оборота капитала, что способствует активизации экономических процессов в государстве. Состав субъектов финансового рынка разнообразен. Основные группы: инвесторы, эмитенты и профессиональные посредники (осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Всех участников в зависимости от значимости их функций можно разделить на две группы исполняющие основные функции на рынке прямые участники (продавцы финансовых инструментов и покупатели) финансовые посредники 2) исполняющие дополнительные функции на рынке: субъекты инфраструктуры рынка. Прямые участники: - кредиторы и заемщики эмитенты и инвесторы продавцы валюты и покупатели валюты страховики и страхователи продавцы золота и покупатели золота Финансовые посредники обеспечивают посредническую связь между продавцом и покупателем финансовых инструментов. Они способствуют снижению стоимости операции при одновременном возрастании их количества, объединяют сбережения своих клиентов для осуществления крупных инвестиций на первичном рынке, диверсифицируют рынок. Специфические функции выполняют финансовые посредники, которые занимаются брокерской деятельностью и дилерскою деятельностью. Брокерская деятельность – исполнение операций с ценными бумагами на основе соглашения брокера с его клиентов и за счет клиента. Дилерская деятельность – купля-продажа финансовых инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли от разницы в ценах.. К финансовым посредникам относятся также коммерческие банки, инвестиционные компании, фонды, трастовые компании, финансово-промышленные группы или финансовые холдинговые компании, страховые компании, пенсионные фонды. Субъекты вспомогательной деятельности: фондовая биржа, валютная биржа, депозитарий ценных бумаг, регистратор ценных бумаг, расчетно-клиринговые центры, информационно-консультационные центры. |