Международный консорциум Электронный университет Московский государственный университет экономики, статистики и информатики
 Скачать 1.7 Mb.
|
|
Глава 11. Зарубежный опыт антикризисного управления и финансового оздоровления кредитных организаций Изучив тему 11, студент должен: знать: • регулирование отношений несостоятельности (бан- кротства) кредитных организаций в зарубежных странах. уметь: • оценить богатство международного опыта антикри- зисного управления кредитными организациями и воз- можности его применения в условиях России. акцентировать внимание на понятиях: • риск-менеджмент,система двойного подчинения, пра- вительственный комиссар, бридж-банк. приобрести навыки: • использования зарубежного опыта в процессе восста- новления финансовой устойчивости кредитных органи- заций в условиях РФ. Читать: • Грязнова А. Г. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах. – М.: Финансы и статистика, 2000. • Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. – М.: Новое знание, 2003. – Раздел 2. • Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными орга- низациями: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит» и «Антикризисное управле- ние». – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – Глава 2, С. 44–52; Глава 19, С. 422– 430. Антикризисное управление кредитными организациями 208 Выполнить задание: в данном пособии. – Глава 11. Краткое содержание. Регулирование отношений несостоятельности (банкротства) кредитных организаций в США. Бридж-банки: понятие и особенности учреждения. Практика анкризисного регулирования в Австрии. Система государственного контроля за деятельностью кре- дитных организаций в Австрии 11.1. Антикризисное регулирование в США Банковская деятельность имеет большое социально-экономи- ческое значение, поэтому в законодательство многих зарубежных стран включены положения о регулировании процедуры банкрот- ства кредитных учреждений. Наиболее развитым считается законо- дательство о банкротстве банков и кредитных учреждений в США. Для облегчения управления процедурами банкротства в США была разработана система двойного подчинения, в соответствии с кото- рой федеральные и местные власти обладают значительными пра- вами в сфере надзора и регулирования банковской деятельности. Со стороны федерального правительства контролирующими органами являются контролёр денежного обращения, федеральная резервная система и федеральная корпорация по страхованию депозитов. Со стороны штатов – советы штатов по банковской деятельности. Ни один новый банк не может начать свою деятельность в США без разрешения государства и не может закрыться, не получив согласия государственного ведомства. Процедура банкротства в США функционирует достаточно чётко, так как действует так назы- ваемая схема сквозного прохождения, по которой проблемная кре- дитная организация закрывается и тут же открывается вновь как го- сударственная структура. Высоколиквидные активы и хорошие пас- сивы наследует новая кредитная организация, а неликвидные акти- вы передаются специально созданной в рамках федеральной корпо- рации по страхованию депозитов трастовой компании, которая принимает на себя все претензии акционеров и кредиторов. Затем в случае нахождения надёжного стабильного банка ему передаются активы и пассивы вновь открытого государственного кредитного учреждения. Зарубежный опыт антикризисного управления 209 Следовательно, сначала происходит национализация обан- кротившейся кредитной организации, затем разделение проблем- ных и хороших активов и пассивов и после этого – приватизация нового кредитного учреждения финансово-устойчивым стабильным банком. Действия правительственных органов всегда направлены на недопущение банкротства крупных банков, в то время как малым и средним обанкротившимся банкам помощь не оказывается, так как их крайне узкие интересы ограничены обслуживанием небольших территорий. В соответствии с американским законодательством федераль- ная корпорация по страхованию депозитов может создать в случае банкротства банка так называемый бридж-банкс целью продолже- ния предоставления банковских услуг. Бридж-банк создаётся при условии, если затраты на его орга- низацию и деятельность не превышают затрат на ликвидацию за- крытого банка или кредитной организации, причём продолжение операций банка важно для того региона, где расположен банк, и не- обходимо для вкладчиков закрытого банка и местного населения. По американскому законодательству такой банк может быть учреж- дён без собственного капитала, но располагает всеми полномочиями национального банка. Обычно в течение двух лет федеральная корпорация по стра- хованию депозитов, улучшая финансовое положение подопечного банка, ищет подходящего покупателя и перекидывает мост («бридж» на англ.) от банкротства банка до его полной стабилиза- ции. Стороны, заинтересованные в покупке бридж-банка, могут с помощью федеральной корпорации по страхованию депозитов оз- накомиться с положением дел и подать заявки на участие в торгах. Согласно американскому законодательству, возврат вкладов происходит в течение трёх-пяти рабочих дней после даты закрытия банка. Права вкладчика зависят от того, застрахован вклад или нет. Если вклад застрахован, вкладчик банка имеет право на получение средств по застрахованной части вклада. В случае если вклад не за- страхован, вкладчик становится обычным кредитором несостоя- тельного должника и получает сертификат о вкладе. Банкротства банков сильно истощили страховой фонд феде- ральной корпорации по страхованию депозитов. Реализация же на- мерений федеральной корпорации по страхованию депозитов о по- полнении своих резервов путём увеличения страховых сборов с бан- ков увеличивает затраты для клиентов банков. В настоящее время Россия стоит на пороге волны бан- кротств. Однако капитал банков увеличивается путём поглоще- Антикризисное управление кредитными организациями 210 ния неустойчивых мелких банков более крупными. В большинст- ве случаев местные региональные банки превращаются в филиа- лы столичных. Из действующих в настоящее время коммерческих банков около 1/3 отнесено Центральным банком России к катего- рии проблемных. Для многих банков сейчас остро стоит вопрос: банкротство или слияние, и слияние рассматривается как более приемлемая мера. 11.2. Опыт антикризисного управления в Австрии Австрия, в отличие от других стран, располагает логично структурированной законодательной базой в области регулирова- ния управленческих процессов в банках и характеризуется высоким уровнем антикризисного управления в кредитных организациях. Высокий уровень антикризисного управления в банках Австрии объясняется жесткими законодательными требованиями к банков- скому менеджменту и контролем за их исполнением со стороны Министерства финансов и Национального банка. Существенной особенностью банковского антикризисного менеджмента в Австрии является наличие четких законодательных норм, предписывающих минимальный комплекс мер, которые ме- неджер обязан осуществить в целях предотвращения кризисной си- туации. Требования, предъявляемые органами государственного надзора к банковскому менеджменту, в значительной степени опре- деляют вышеупомянутый минимальный комплекс мер. Требования, предъявляемые органами государственного надзора (Министерство финансов, Комитет финансового надзора) к кредитным организа- циям, закреплены в законодательных актах (Закон о банковской дея- тельности), а также в подзаконных актах (инструкциях, указах, ди- рективах; в первую очередь директивы №2000/28, 91/308 и 86/635). Данные нормативные акты подразделяются на три группы: • нормативы, фиксирующие требования к индивидуальным ка- чествам и профессиональным навыкам менеджера (прежде всего, уровень добросовестности менеджера); • нормативы, фиксирующие требования к резервной политике банка. Порядок взаимодействия между менеджером и органами го- сударственного надзора, в особенности в рамках учета и регистра- ции крупных капиталовложений; • нормативы, фиксирующие минимальные требования, предъ- являемые к внутрибанковской системе организации учета и оценки рисков. Зарубежный опыт антикризисного управления 211 При несоблюдении указанных требований менеджер может быть привлечен к ответственности через суд. Кроме того, регистра- ция повторных грубых нарушений предписанных нормативов мо- жет являться основанием для отказа утверждения менеджера Коми- тетом финансового надзора в случае его перехода на руководящую позицию в другую кредитную организацию. Государственный контроль за деятельностью кредитных орга- низаций осуществляется Комитетом финансового надзора (КФН). КФН был образован в апреле 2002 года в результате слияния отделов Министерства финансов, осуществляющих соответственно функции банковского и страхового надзора, а также Комитета по надзору за рынком ценных бумаг. КФН является независимым органом. В рам- ках КФН существует департамент, отвечающий непосредственно за банковский надзор. Национальный банк Австрии осуществляет ва- лютный контроль на территории республики и осуществлять над- зор за деятельностью банков может исключительно в этом качестве. Национальный банк может также оказывать кредитным организа- циям консультационные услуги. Государственный контроль за деятельностью кредитных орга- низаций осуществляется на четырех уровнях. Уровень контроля Полномочия Предвари- тельный контроль КФН отвечает за выдачу полных и ограниченных лицензий на осуществление банковской деятельности. Выдаче лицен- зии предшествует не менее чем двухмесячная проверка соот- ветствия банка требованиям австрийского законодательства, в свою очередь отражающих требования директив ЕС. Текущий контроль КФН требует от кредитных организаций регулярного предос- тавления документов финансовой отчетности, документации по особо крупным кредитным сделкам, об изменении устава и т.д. Особо пристальное внимание уделяется кадровым вопросам. Помимо информации о членах правления, банк должен со- общать КФН информацию о сотрудниках, отвечающих за внутренний контролинг; о критериях, применяемых при назначении сотрудников, отвечающих за торговлю ценными бумагами, а также об их изменении. КФН проводит самостоятельный анализ полученных материалов. КФН имеет право проводить внеочередные проверки банков- ской документации на месте. К каждому крупному банку КФН прикрепляется «государственный комиссар», которого правле- ние банка должно приглашать на все заседания Совета дирек- торов. Государственный комиссар обладает правом вето, воз- можности правления преодолеть вето достаточно ограничены. Антикризисное управление кредитными организациями 212 Продолжение таблицы Уровень контроля Полномочия Антикри- зисное управление Если анализ предоставленной отчетности позволяет органу над- зора сделать вывод о долгосрочном ухудшении финансового состояния банка, Комитет имеет право потребовать от руково- дства банка принятия мер, которые ему представляются необ- ходимыми для восстановления финансовой устойчивости кре- дитной организации. В случае если менеджмент банка отказы- вается принять требуемые меры, КФН может либо отозвать ли- цензию у банка, либо отозвать у одного или нескольких членов правления права занимать соответствующие посты, либо напра- вить в банк «правительственного комиссара». Отзыв у менеджеров банка права заниматься управленческой деятельностью в кредитной организации не означает их ухо- да со своих постов, поскольку снять их может лишь совет акционеров либо учре- дительное собрание, но осуществление ими любой деятель- ности на своем посту будет, с момента отзыва, либо админи- стративно, либо уголовно наказуемо. Назначение правитель- ственного комиссара также не означает смещения действую- щего менеджмента; комиссар лишь участвует в текущем про- цессе управления банком наряду с менеджментом. Прави- тельственный комиссар назначается, как правило, на незна- чительный срок времени – не более чем на два месяца. Инициация процесса банкротст- ва кредит- ной орга- низации и участие в нем КФН — единственная инстанция, имеющая право обращать- ся в суд с требованием начала процесса банкротства банка. Менеджмент кредитной организации этим правом не обла- дает. Следует отметить, что, в отличие от обыкновенных коммерческих организаций, в рамках процесса банкротства кредитных организаций законом не допускается подача зая- вок на замену процедуры банкротства процедурой зачета или на досрочное прекращение процедуры банкротства в результате принудительного зачета. Это означает, что кре- дитные организации не могут выйти из процедуры банкрот- ства, достигнув мирового соглашения с кредиторами, преду- сматривающего лишь частичное погашение задолженности. После начала процедуры банкротства сохраняются лишь три варианта развития событий: ликвидация кредитной органи- зации, полное восстановление ее платежеспособности в тече- ние срока временного управления и ее покупка другой кре- дитной организацией, приобретающей все обязательства. Последний вариант – наиболее часто встречающийся в прак- тике, второй — чисто теоретический, поскольку прецедентов до сих пор не было. КФН является стороной в процессе бан- кротства кредитной организации на всем его протяжении. Зарубежный опыт антикризисного управления 213 Ужесточенный порядок процедуры банкротства является отра- жением долгосрочной политики австрийского Минфина, направлен- ной на ограничение игроков на рынке банковских услуг и ликвида- цию неэффективных кредитных организаций. Данная политика име- ет своим непосредственным следствием фактическую невозможность осуществления антикризисного управления в кредитной организа- ции, находящейся в состоянии банкротства. Таким образом, исходя из австрийского законодательства, реальные действия для осуществле- ния антикризисного управления в кредитной организации сущест- вуют лишь во временном промежутке между выявлением обстоя- тельств, указывающих на существенное увеличение риска банкротст- ва, и моментом возбуждения в отношении кредитной организации процедуры банкротства. После начала процедуры банкротства воз- можности по выводу кредитной организации из кризиса фактически сводятся австрийским законодательством к нулю. Особый интерес для банковского менеджмента Австрии пред- ставляет положение о так называемом сокрытии банкротства. В дан- ном случае речь идет о том, что менеджер с момента, в который ему должно было стать известно о том, что его предприятие находится в состоянии банкротства, в течение 3 месяцев должен не только опо- вестить об этом всех своих кредиторов, но и инициировать против своего предприятия в суде процедуру банкротства. В противном случае ему грозит уголовная ответственность и лишение свободы сроком до 2 лет. Эта правовая норма имеет для антикризисного управления большое значение. Дело в том, что в качестве основания для возбуж- дения процедуры банкротства в австрийском законодательстве ука- зана не только краткосрочная, но и долгосрочная неплатежеспособ- ность предприятия. Последняя же может быть установлена лишь в результате анализа платежеспособности предприятия. В результате на менеджмент оказывается косвенное давление с целью заставить его проводить регулярный анализ финансового положения кредит- ной организации. Согласно указу Министерства финансов Австрии от 06.02.1996 г., кредитная организация для каждой сферы своей дея- тельности обязана создать отвечающую последним требованиям бан- ковской науки «организованную, прозрачную и контролируемую систему риск-менеджмента». Организация соответствующей системы относится к числу тех обязанностей менеджера, за надлежащее ис- полнение которых он несет ответственность. Данная система вклю- Антикризисное управление кредитными организациями 214 чает: информационную базу для оценки рисков; лимиты, правила и иные параметры, которые учитываются при осуществлении рисковой политики; систему контроля управленческой информации. Следует также заметить, что в каждой кредитной организации со штатом сотрудников, превышающим 35 человек, и/или сумма активов которой превышает 110 миллионов евро, должно быть соз- дано специализированное структурное подразделение, отвечающее за осуществление функций внутреннего контроля. В области контроля за рисками платежа рекомендуется ис- пользовать следующие вспомогательные средства: • определение максимальных пределов кредитования заемщиков различной платежеспособности; • определение максимального временного интервала между те- кущими проверками отдельного кредита; • создание системы предоставления периодических отчетов; • создание системы определения полного объема обязательств экономически взаимосвязанных клиентов. Кроме того, предусматривается обязанность банковского ме- неджера истребовать от клиента всю информацию, необходимую для осуществления достоверной оценки его платежеспособности. Контрольные вопросы: 1. В чем состоят особенности проведения процедур банкротства кредитных организаций в США? 2. Что представляет собой «система двойного подчинения»? 3. На достижение каких целей направлены действия правительст- венных органов США? 4. С какой целью создаются бридж-банки? 5. В чем состоят особенности учреждения бридж-банков? 6. Каковы основные направления антикризисного управления кре- дитными организациями в Австрии? 7. Чем объясняется высокий уровень антикризисного управления кредитными организациями в Австрии? 8. В чем состоят особенности государственного контроля за дея- тельностью кредитных организаций в Австрии? Зарубежный опыт антикризисного управления 215 Выполните задания: 1. Каждый год в США банковские ревизоры обсуждают несколько случаев мошенничества и весьма часто в этих ситуациях закрывают банк. Объясните, почему они принимают именно такое решение. 2. Допустим, что Мексика не возвратила предоставленные ей ог- ромные кредиты, что вызвало банкротство нескольких банков США. Что может предпринять Федеральная Резервная Система для предотвращения распространения банковского кризиса на всю банковскую систему? 3. Некоторые эксперты утверждают, что увеличение страховой компенсации в 1980 году с 40000 до 100000 $ было ошибочным. Обсудите это. 4. Какие могут возникнуть проблемы и сложности при использова- нии зарубежного опыта антикризисного управления кредитны- ми организациями в России? Обсудите это. 5. От каких факторов зависит эффективность использования зару- бежного опыта антикризисного управления кредитными органи- зациями в РФ? Обсудите это. 6. Что надо учитывать при использовании зарубежного опыта в России? Обсудите это. |