Учебник. московский государственный университет путей сообщения
 Скачать 1.6 Mb.
|
|
Управление риском – это совокупность способов, приемов, методов, мероприятий, направленных на минимизацию риска. Страхование как один из древнейших способов минимизации риска исторически играло важную роль в управлении риском. Как способ управления риском страхование представляет собой перенос риска субъекта на страховщика на платной основе в целях дальнейшей раскладки его последствий на всю страховую деятельность. В риск-менеджменте принято выделять два направления деятельности – контроль риска и финансирование управления риском. Контроль риска объединяет методы, способы и приемы уклонения от риска, его принятия и минимизации. Финансирование управления риском предполагает обеспе-чение источников денежных средств для компенсации последствий риска и расходов на управление риском. Страхование применяется и в той и в другой группе методов. Для того чтобы определить его место, рассмотрим эти группы методов (рис.1.9). Методы контроля риска     Избежание риска Погашение риска Минимизация риска Перенос риска Полное избежание Полное поглощение  Снижение вероятности риска Договор Выше пороговых значений Поглощение до пороговых значений  Формы организации бизнеса Снижение объема потенциаль-ного ущерба  Разделение риска Комбинация (объединение риска) Рис. 1.9. Методы контроля риска Первая группа методов – контроль риска – включает в себя: избежание риска (отказ от риска), поглощение риска (принятие риска на себя), мини-мизацию риска, перенос риска. Избежание риска, или отказ от риска. Решение об отказе от конк-ретного риска может быть принято как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой физическое или юридическое лицо уже принимает участие, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. Отказ от риска не всегда эффективен: – избежание одного риска может привести к возникновению других ви-дов риска. Например, отказ от риска, связанного с авиаперевозками, означает принятие риска при перевозках другими видами транспорта; – отказ от риска может привести не только к отказу от предполагаемых убытков, но и к отказу от прибыли (шанса). В такой ситуации решение должно приниматься в контексте общей стратегии развития хозяйствующего субъекта или деятельности физического лица. Поскольку отказ от риска часто ограничивает рыночные возможности, этот метод применяется только в отношении наиболее тяжелых рисков, когда предполагаемые убытки и их потенциальный объем велики и не поддаются корректировке другими методами. Для оценки целесообразности исполь-зования этого метода применяется шкала пороговых значений рисков, по-вышение которых не приемлемо для данного субъекта. Отказ от риска предполагает определение максимальной величины убытка, принятие кото-рого на себя допустимо для субъекта без ухудшения его финансового состояния. Поглощение риска (принятие риска на себя) используется субъектом, если: – величина риска невелика, и расходы по управлению риском сопо-ставимы с предполагаемыми убытками; – риск влечет за собой возможность получения дополнительной при-были (возможна реализация шанса); – субъект не имеет необходимого объема информации о риске или не умеет идентифицировать риск. Одним из вариантов поглощения риска является формирование спе-циальных фондов, натуральных или денежных средств для покрытия убыт-ков – самострахование (самозащита). Минимизация рискаможет проводиться только на основе различных методик: – снижение вероятности (частоты) реализации риска; – снижение объема потенциального ущерба; – разделение (сегрегация) риска; – объединение (комбинация) риска. Методики минимизации риска имеют характер предупреждения, по-скольку, они всегда предшествуют наступлению неблагоприятного случая. Предупреждение (превенция) – наиболее предпочтительный и рацио-нальный метод борьбы со случайными опасностями, поскольку, как правило, дешевле предупредить наступление события, чем компенсировать нанесен-ный ущерб. Кроме того, ущерб, нанесенный, например, культурным и исто-рическим ценностям, произведениям искусства и т.п., не всегда может быть компенсирован денежной суммой. Наконец, осуществляя предупредите-льную деятельность, можно защитить жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Однако превенция имеет объективные границы: – технологические (многие события на современном уровне развития науки и техники человек не может предупредить – например, стихийные бедствия); – экономические (иногда предупреждение требует таких затрат, кото-рые превышают экономические возможности общества или субъекта, либо эти затраты представляются нерациональными); – границы познания (предупредить можно только те события, о ко-торых мы имеем необходимую информацию). Кроме того, риск объективен и полностью исключить его невозможно. Превентивные мероприятия обоснованы только в том случае, если стоимость их проведения меньше эффекта, обусловленного этими меро-приятиями. При этом оценить эффект бывает трудно, поскольку некоторые превентивные меры могут оправдать себя лишь спустя достаточно длите-льный период времени. Методики снижения частоты риска применятся в том случае, если вероятность убытка велика, а сумма убытка незначительна. Предупреди-тельные мероприятия при этом должны снижать уязвимость конкретных объектов или субъектов от случайных опасностей. Методики снижения объема потенциального ущерба применяются в том случае, когда возможный ущерб велик, а вероятность реализации риска незначительна. Они также основаны на превенции, но целью ее является минимизация потенциального ущерба. Страховые компании уделяют организации и финансированию преду-предительной деятельности большое внимание. При этом не только мини-мизируется риск страховщика, но и улучшается рисковая ситуация у отдель-ных страхователей и в стране. Разделение риска применяется для сокращения убытков за счет сни-жения подверженности риску. Суть этого метода заключается в макси-мальном сокращении возможных потерь от одного события. Разделение в управлении риском может быть осуществлено в двух формах: разделение риска и разделение активов, подверженных риску. Наряду с разделение может использоваться метод объединения (комбинации) активов, что может происходить на базе централизации бизнеса, т.е. при слиянии двух или более коммерческих фирм (больше активов, больше работников и т.д.). Объеди-нение делает риск более предсказуемым вследствие действия закона больших чисел. При переносе риска ответственность за снижение возможности небла-гоприятных событий возлагается на другой субъект (стороннюю органи-зацию). Перенос риска – один из эффективных методов контроля риска, однако он может быть использован только в том случае, если: – возможно четко определить опасности и объекты, которым они угрожают; – имеются механизмы передачи ответственности. Перенос риска осуществляется, когда: – он выгоден для обеих сторон; – он значителен для передающей стороны; – принимающая сторона имеет лучшие возможности для управления риском, чем передающая. Перенос риска может осуществляться в двух основных формах – на основе договора и путем соответствующей организации бизнеса (рис.1.10). Перенос риска физического или юридического лица на страховщика путем заключения договора страхования занимает важное место в системе методов управления риском. Перенос риска на профессионала (страховщика) и связанная с этим деятельность страховщика по оценке риска, его мини-мизации, рекомендации по проведению предупредительных мероприятий позволяют не только обеспечить страховую защиту конкретного объекта (имущества, жизни и трудоспособности человека), но и улучшить рисковую ситуацию в целом. В то же время перенос риска на страховщика осуще-ствляется за плату, возможны также дополнительные расходы в связи с подготовкой договора, в том числе на проведение предупредительных мероприятий. В связи с этим с позиций управления риском решение о страховом переносе принимается при сопоставлении эффекта страховой защиты и затрат на ее осуществление. При использовании любого метода управления риском необходимо предусмотреть источники финансирования управления риском и направление использования средств. Финансирование управления риском может прово-диться за счет различных источников: страхового фонда, собственных Перенос риска Договор Организация бизнеса (ограниченная ответственность, акционирование и др.)     Страховой Нестраховой (аренда, грузоперевозки, охрана имущества, сервисное обслуживание техники, хеджирование, поручительство, другие виды) Рис.1.10. Формы переноса риска средств и др. Направления использования денежных ресурсов в управлении риском юридического лица представлены на рис.1.11. Данный рисунок показывает, что с помощью страхования может быть осуществлена ком-пенсация ущерба (в рамках финансирования) и тем самым предоставлены ресурсы для восстановления объектов, пострадавших от страховых случаев (инвестирование). Представленная схема позволяет по аналогии рассмотреть место страхования в финансировании управления риском физического лица. Роль страхования в управлении риском определена компенсационнойприродой страховых отношений, состоит в возмещении ущерба от небла-гоприятных случаев и тем самым, в восстановлении пострадавших объектов, что обеспечивает страховую защиту физических и юридических лиц, а также непрерывность воспроизводства на микро- и макроуровнях. В страховании традиционно использовалось понятие страхового портфеля, под которым понимались: количество договоров страхования; число застрахованных объектов; общая (совокупная) страховая сумма по всем заключенным договорам страхования; совокупный объем страховых премий по всем договорам за определенный период времени. Финансирование управления риском   Финансирование Инвестирование Затраты на управление риском Вложения в новые технологии, снижающие риск Компенсация ущерба Восстановление объектов, пострадавших от страховых случаев   Прямой ущерб Косвенный ущерб Рис.1.11.Финансирование мероприятий по управлению риском С развитием в экономической науке понятия портфеля и возник-новением различных концепций портфеля и портфельных стратегий в страховании под страховым портфелем стали понимать совокупность рисков, объединенных страховщиком в целях их минимизации. В конце XX в. страховые компании приобрели черты финансовых посредников, что акцентирует внимание не только на портфеле рисков, но и на портфеле инвестиций. Страховой портфель при этом воспринимается как явление более глубокого порядка, чем только совокупность рисков, речь идет о сбалансированности рисков и их финансового покрытия с учетом струк-туры обязательств и структуры покрытия. Тем не менее понятия рискового и инвестиционного портфелей сохранились и используются, в процессе управ-ления риском страховщика. Страховой портфель – это совокупность принятых страховщиком на ответственность рисков и финансовых гарантий выполнения обязательств по этим рискам с учетом структуры обязательств и структуры активов (рис.1.12). Портфель рисков – это сформированное в целях солидарной рас-кладки ущерба объединение специально отобранных, обработанных и при- Страховой портфель   Активы как финансовая гарантия покрытия рисков Принятые риски Рис.1.12. Страховой портфель нятых на ответственность страховой компании рисков. Формирование порт-феля рисков – наиболее важная задача страховщика, т.к. на этом этапе закла-дывается фундамент всей дальнейшей страховой деятельности. К портфелю рисков предъявляются следующие требования. Во-первых, он должен быть достаточно большим, чтобы обеспечить солидарную раскладку ущерба. Портфель, объединяющий значительное число рисков, позволяет использовать закон больших чисел. Содержание закона больших чисел заключается в установленном многолетним опытом факте объективного существования статистических закономерностей, прояв-ляющихся, в частности, в устойчивости относительной частоты наступления события при многократном повторении испытания. Формирование портфеля достаточной величины позволяет страховщику с большей точностью пред-сказать как наступление страхового события, так и величину ущерба. Во-вторых, портфель рисков должен быть по возможности одно-родным, поскольку закон больших чисел проявляется только в качественно однородных совокупностях. В связи с тем что сформировать достаточно большой и в то же время однородный (гомогенный) страховой портфель весьма затруднительно (если вообще возможно), страховщик: – выделяет в составе портфеля так называемые субпортфели, имеющие более однородный состав; – выравнивает величины рисков путем их разделения. Страховщик разделяет риски сначала между самим страховщиком и страхователем, затем – между страховщиком и перестраховщиком и (или) состраховщиком. Разделение риска между страховщиком и страхователем производится при заключении договора, когда часть риска оставляется на ответственности страхователя. Следует отметить, что разделение риска меж-ду страховщиком и страхователем вызвано потребностью не только в вырав-нивании риска, но и в сохранении у страхователя интереса к обеспечению безопасности имущества. Часть риска может оставаться на собственном удержании страхователя по следующим причинам: – разделение риска означает снижение страхового платежа; – страховщик может оставить часть риска на ответственность страхо-вателя в целях сохранения страхового интереса; – в некоторых случаях страхователь предпочитает оставлять часть риска на собственном удержании в надежде использовать другие методы управления риском. Страховая компания А  Страхователь Страховая компания В   Страховая компания С Рис.1.13. Сострахование Принятый от страхователя риск страховщик может разделить путем страхования или перестрахования. Сострахование предусматривает принятие одного риска несколькими страховщиками (рис. 1.13). Перестрахование – наиболее распространенный способ выравнивания и разделения риска. В перестраховании страхователь заключает договор с одним страховщиком, который затем передает часть риска следующему страховщику, а тот, в свою очередь, может передать дальше (рис. 1.14). а Страхователь Страховщик А Страховщик В Страховщик С  ) б Перестраховщик 1 Перестраховщик 3 ) Страхователь Первичный страховщик    Перестраховщик 2  Рис.1.14. Перестрахование Передача рисков перестраховщику в целях выравнивания портфеля требует решения проблем определения оптимальной величины собственного удержания и связанного с ним страхового максимума. Страховой максимум – это пороговая величина, которую не должен превышать риск, оставляемый страховщиков на собственном удержании. Одной из форм разделения риска является пул. Он состоит из неско-льких страховых компаний (членов пула), которые в соответствии с дого-вором или уставом пула передают ему часть рисков; пул, в свою очередь, перераспределяет общую сумму по отдельным компаниям. Такой механизм применяется для рисков с малой частотой, но больших по объему, которые превосходят компенсационные возможности каждого отдельного участника пула. В-третьих, при формировании портфеля рисков большое значение придается диверсифицированности. Диверсификация должна обеспечить: распределение рисков в территориальном аспекте, что позволяет избежать кумуляции риска; объединение рисков с разными характеристиками распределения во времени (частота событий, величина среднего убытка и др.). |