Розанова М.Н. - Практикум по отраслевым рынкам. Москва Юрайт 2013практикум по курсу
 Скачать 6.25 Mb.
|
|
Глава 5. Регулирование отраслей естественной монополии родной связи, постоянному падению объемов междугородного и между- народного трафика, пропускаемого через сети естественных монополий, к вытеснению и дискриминации новых операторов субъектами естествен- ных монополий, а с другой стороны — к искусственному ограничению со стороны государства конкуренции на рынке местной телефонной связи, отсутствию стимулов к расширению местных сетей связи. Во всем мире телекоммуникации являются одним из наиболее при- влекательных для инвесторов секторов экономики, в котором срок оку- паемости инвестиций составляет от четырех до восьми лет. В России же при действующем уровне тарифов, платежеспособном спросе и существу- ющей системе перекрестного субсидирования сроки окупаемости инве- стиционных проектов составляют 20—30 лет. В 1990-е гг. операторы связи, осуществлявшие деятельность на теле- коммуникационном рынке России, ежегодно закупали за рубежом обо- рудование средств связи на сумму 500—520 млн долларов США. Все международные и междугородные станции, 80 процентов местных АТС, введенных в эксплуатацию в то время, были произведены за рубежом, поскольку российские заводы не могли предложить конкурентоспособ- ное современное оборудование. В настоящий момент ситуация на рынке телекоммуникационного обо- рудования изменилась. Начиная с середины 1990-х гг. появилась россий- ская коммутационная техника высокого уровня — это станции «Квант», «Элком», «Бэта», а также высококачественное коммутационное обору- дование совместного производства с Alcatel, NEC, Siemens, IskraTel, ко- торое получило статус отечественного продукта. Существующие на сегодняшний день мощности российских произ- водителей средств связи позволяют удовлетворить потребности рынка в коммутационной технике. По качеству производимая ими продукция не уступает лучшим мировым аналогам. Однако до сих пор доля продук- ции отечественных производителей на рынке не превышает 20%. Реструктуризация акционерного общества «Связьинвест» Динамичное развитие телекоммуникационной отрасли невозможно без эффективного функционирования и модернизации дочерних органи- заций акционерного общества «Связьинвест», составляющих основу на- циональной российской телекоммуникационной инфраструктуры. В на- стоящее время акционерное общество «Связьинвест» владеет пакетами акций 78 самостоятельных региональных компаний. Такая раздроблен- ность операторов в рамках холдинга приводит к низкой конкурентоспо- собности на телекоммуникационном рынке как отдельных компаний, так и всего холдинга в целом, к неэффективной системе управления, финан- совой неустойчивости и низкой капитализации акционерного общества «Связьинвест» (на сегодняшний день она составляет около 2 млрд долл.) С целью повышения эффективности работы акционерного общества «Связьинвест» и телекоммуникационной отрасли в целом в ближайшие годы необходимо осуществить комплекс мероприятий, направленных на реструктуризацию дочерних организаций. Опыт объединения акцио- нерным обществом «Связьинвест» своих дочерних организаций свиде- тельствует, что мероприятия по реорганизации при должной поддержке государства могут быть успешно завершены. В ходе осуществления данных мероприятий на базе существующих 78 региональных компаний будут созданы семь крупных межрегиональ- ных операторов. Интеграция дочерних организаций в укрупненные ком- пании соответствует общемировым тенденциям Наряду с укрупнением компаний необходимо провести реформу системы управления как отдельными структурными единицами, вхо- дящими в акционерное общество «Связьинвест», так и акционерным обществом в целом с целью существенного улучшения качества управ- ления. Еще одним направлением реформирования акционерного обще- ства «Связьинвест» должно стать совершенствование технической поли- тики и выработка эффективной маркетинговой стратегии. Реформирование и межрегиональное объединение отдельных компа- ний приведет к снижению затрат акционерного общества «Связьинвест» на осуществление своей деятельности, улучшению управления оборот- ными активами. Межрегиональные компании смогут предложить потре- бителям полный спектр услуг связи на обширной территории, комплекс- ное обслуживание для крупных корпоративных клиентов, они смогут реализовывать инвестиционные проекты, непосильные для меньших по размеру компаний. Расширятся возможности для изучения рынка и стратегического планирования развития холдинга. В процессе реорга- низации акционерного общества «Связьинвест» будут предусматриваться мероприятия по социальной защите и поддержке работников отрасли. Усиление стратегических позиций холдинга в сочетании с увеличе- нием ликвидности обеспечат быстрый и существенный рост стоимости его акций. С учетом предложенных в Концепции мер по реструктуриза- ции акционерного общества «Связьинвест» и совершенствованию нор- мативной правовой системы государственного регулирования капита- лизация компании должна существенно возрасти, что в свою очередь приведет к расширению возможностей для привлечения средств инве- сторов. Дополнительная литература для рефератов 1. Ali M. El-Agraa. UK competitiveness policy vs Japanese indus- trial policy // The Economic Journal. — V. 107. № 444. 1997. P. 1504— 1517/ 2. Averch, H. Behavior of the firm under regulatory constraint/ H. Averch, L. Johnson // The American Economic Review. — V. 52. № 5. 1962. P. 1052—1069. 3. Baron, D. Regulating a monopolist with unknown costs. Econometrica / D. Baron, R. Myerson. — V. 50. № 4. 1982. P. 911— 930. 196 Глава 5. Регулирование отраслей естественной монополии 4. Braeutigam, R. Effects of the change from rate-of-return to price- cap regulation / R. Braeutigam, J. Panzar // The American Economic Review. — V. 83. № 2. 1993. — P. 191—198. 5. Joskow, P. Restructuring, competition and regulatory reform in the U. S. electricity sector // The Journal of Economic Perspectives. — V. 11. № 3 1997. — P. 119—138. 6. Mathios, A. The impact of alternative forms of state regulation of AT&T on direct-dial, long-distance telephone rates / A. Mathios, R. Rogers // The RAND Journal of Economics. — V. 20. № 3. 1989. — P. 437—453. Темы экономических эссе и курсовых 1. Особенности технологии и стратегии естественных монопо- листов и олигополистов. 2. Механизм регулирования отраслей естественной монопо- лии. 3. Сравнительный анализ ценовых и неценовых методов регу- лирования отрасли естественной монополии 4. Отрицательные последствия регулирования естественной монополии и пути их возможной нейтрализации. Глава 6 . ОлИГОПОлИя И РыНОчНАя КОНцеНТРАцИя Данная глава позволит выявить ключевые моменты взаимодействия крупных фирм на высококонцентрированных рынках. В результате изучения материалов данной главы читатель будет • знать — почему существуют и как развиваются высококонцентрированные рынки; • уметь — измерять уровень экономической концентрации в отрасли; • владеть — навыками анализа поведения олигополистов. Базовые понятия темы Русский термин Английский термин Концентрация на рынке Market concentration Олигополия Oligopoly Олигопсония Oligopsony Рыночная доля Market share Индекс концентрации Concentration ratio Индекс Херфиндаля-Хиршмана Herfindahl-Hirschman index Дисперсия рыночных долей Market share variance Коэффициент Джини Gini coefficient Индекс Холла-Тайдмана Hall-Tydman index Индекс относительной концентрации Relative concentration index Индекс Ротшильда Rotschild index Индекс Ханна-Кея Hahn-Kay index 198 199 Ключевые формулы Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация Русский термин Английский термин Индекс энтропии Entropy index Индекс Линда Linda index Индекс Бейна Bein index Индекс Лернера Lerner index Индекс Тобина Tobin index Рыночная власть Market power Результативность рынка Market performance Конкуренция по Бертрану Bertrand competition Конкуренция по Курно Cournot competition Ограничения Эджуорта Edgewort constraints Ценовая конкурецния Price competition Лидер рынка Leader Последователь на рынке Follower Доминирующая фирма Dominant firm Конкурентное окружение Competitive fringe Слияния Mergers Поглощения Acquisitions or take-overs Картель Cartel Сознательный параллелизм Conscience parallelism Фокальные точки Focal points Основные обозначения, используемые в данной теме N — число фирм на рынке; CR k — индекс концентрации; HHI — индекс Херфиндаля-Хиршмана; s i или y i — рыночная доля фирмы; s 2 — дисперсия рыночных долей; G — коэффициент Джини; HT — индекс Холла-Тайдмана; R — индекс Ротшильда; HK — индекс Ханна-Кея; L — индекс Линда или индекс Лернера; q — индекс Тобина. Ключевые формулы 1. Индекс концентрации Индекс концентрации определяется как сумма рыночных до- лей k крупнейших продавцов рынка: CR y k N k i i k = ≤ = ∑ , , 1 где CR k — индекс концентрации; N — общее число фирм в отрасли; y q Q i i = — доля производства (продаж) i-й фирмы в общем объеме выпуска (сбыта) отрасли. 2. Индекс Херфиндаля-Хиршмана Индекс Херфиндаля-Хиршмана определяется как сумма ква- дратов долей всех фирм, действующих на рынке: HHI y i i N = = ∑ 2 1 , где HHI — Херфиндаля-Хиршмана; y q Q i i = — доля производства (продаж) i-й фирмы в общем объеме выпуска (сбыта) отрасли. N — общее число фирм в отрасли; 3. Дисперсия рыночных долей Дисперсия рассчитывается как отклонение рыночных долей фирм рынка от среднего размера компании: σ 2 2 1 1 = − = ∑ N y y i i N ( ) , где y y N N i = ∑ = 1 — средняя рыночная доля; N — число фирм в отрасли. 4. Коэффициент Джини Коэффициент Джини (Gini) определяется как процентная доля размера отрасли, приходящаяся на процентное число фирм, дей- ствующих на рынке: G = D/N, где G — коэффициент Джини; D — кумулятивный процент раз- мера отрасли (рынка); N — кумулятивный процент числа фирм на рынке. 200 201 вопросы для размышления Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация Индекс Джини представляет собой статистический показатель вида: G n Y Y i j j n i n = − − = = ∑ ∑ 1 2 1 1 1 ( ) , где Y i — объем производства i-той фирмы; Y j — объем производ- ства j-той фирмы; n — общее число фирм. 5. Индекс Холла-Тайдмана Индекс Холла-Тайдмана рассчитывается на основе сопостав- ления рангов фирм рынка: HT R y i i i N = − = ∑ 1 2 1 1 , где НТ — индекс Холла-Тайдмана; R i — ранг фирмы на рынке (са- мая крупная фирма имеет ранг 1); y i — доля фирмы. 6. Коэффициент относительной концентрации Коэффициент относительной концентрации рассчитывается как отношение долей крупнейших фирм рынка в общем числе компа- ний к долям продукции этих фирм в общем объеме выпускаемой (продаваемой) продукции: K b a = + 20 3 , где К — коэффициент относительной концентрации; b — доля крупнейших фирм рынка в общем числе компаний, в процентах; a — доля продукции этих фирм в совокупном объеме выпускае- мой (продаваемой) продукции, в процентах. 7. Индекс Ротшильда Индекс Ротшильда строится на основе сопоставления эластич- ностей кривой рыночного спроса какого-либо продуктового класса и кривой индивидуального спроса фирмы, выпускающей опреде- ленную товарную марку из этого класса: R E E i = , где R — индекс Ротшильда; Ei — ценовая эластичность кривой индивидуального спроса; Е — ценовая эластичность кривой сово- купного спроса. 8. Индекс Лернера Индекс Лернера определяется как разница в ценах конкурент- ного и неконкурентного рынков по отношению к неконкурент- ной цене: L P P P m c m = − , где L — индекс Лернера; P m — цена неконкурентного рынка; P c — цена конкурентного рынка. 9. Соотношение между концентрацией и результативностью рынка Для оценки степени влияния концентрации на результатив- ность рынка можно воспользоваться таким соотношением: π P Q HHI E × = , где π — отраслевая прибыль; где Р — рыночная цена товара; Q — отраслевой объем продаж; HHI — индекс Херфиндаля-Хиршмана; Е — ценовая эластичность спроса. Вопросы для размышления 1. Что такое стратегические поведение фирмы? Почему имеет смысл говорить о стратегическом поведении только примени- тельно к концентрированным рынкам? 2. Каким образом стратегическое поведение реализуется в рос- сийских условиях? Как государство регулирует или не регули- рует стратегическое поведение фирм? Должно ли государство за- ниматься таким регулированием? 3. Может ли высококонцентрированный рынок по резуль- тативности приближаться к конкурентному? В каких случаях? Какова в этом случае должна быть позиция политики поддержки конкуренции? 4. В каких странах и при каких условиях экономика склонна к картелизации? 5. Какие факторы облегчают и какие затрудняют формирова- ние и поддержание картельных соглашений? Как государство мо- жет оказать воздействие на эти факторы? 6. Каково отношение политики поддержки конкуренции к сли- яниям и поглощениям на рынках? 7. Какая фирма считается доминирующей на рынке? Каково отношение политики поддержки конкуренции к наличию на рынке доминирующей фирмы? 8. Согласно ст. 11. «Запрет на ограничивающие конкуренцию соглашения или согласованные действия хозяйствующих субъ- 202 203 Типовые задания с решениями Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация ектов» Закона «О защите конкуренции» действуют следующие нормы: «1. Запрещаются соглашения между хозяйствующими субъек- тами или согласованные действия хозяйствующих субъектов на то- варном рынке, если такие соглашения или согласованные действия приводят или могут привести: 1) к установлению или поддержанию цен (тарифов), скидок, надбавок (доплат), наценок; 2) повышению, снижению или поддержанию цен на торгах». Прокомментируйте эту норму закона. 9. На многих олигопольных рынках России происходит вытес- нение отечественных производителей под действием агрессивных ценовых войн, которые затеваются международными компаниями. В частности, китайские и тайванские компьютеры в начале 1990-х гг. вытеснили российские бренды с рынка. Должна ли в этом слу- чае политика поддержки конкуренции поощрять иностранную конкуренцию, что может сопровождаться закрытием российских фирм, или следует допустить усиление концентрации и, возможно, формирование картелей национальных производителей для про- тиводействия зарубежной экспансии? 10. Как отличить явление сознательного параллелизма (явля- ющееся следствием обычного конкурентного развития событий на рынке) от ценового сговора (который препятствует нормаль- ной динамике ценообразования на рынке)? Типовые задания с решениями Задание 1. В таблице представлены данные о добыче угля крупнейшими угледобывающими компаниями России в 2004 г. Какова степень концентрации на рынке? Какой тип рыночной структуры характе- рен для этого рынка? Какой должна быть оптимальная политика поддержки конкуренции для данного рынка? Компания_Объем_поставки,_тыс._т'>Компания Объем поставки, тыс. т Всего: 220581,47 ОАО «СУЭК» 77103,71 ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 34484,19 ЗАО «ДВЭУК» 6135,65 ООО «Русский уголь» 12506,34 Компания Объем поставки, тыс. т ОАО «Челябинская угольная компа- ния» 3464,59 ОАО «ТВЭЛ» 3337,24 ОАО «ХК «Якутуголь» 8901,42 ОАО «Красноярсккрайуголь» 3726,54 ОАО «ХК «Якутуголь» 4,04 ОАО «Красноярсккрайуголь» 1,69 Источник : данные ЦДУ ТЭК, расчеты ФАС России. Решение задания 1. Найдем вначале рыночные доли фирм, которые рассчитыва- ются как отношение выпуска фирмы к общему выпуску на рынке в процентах. В таблице приведены результаты расчетов. Компания Доля на рынке Всего 100,00 ОАО «СУЭК» 34,95 ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 15,63 ЗАО «ДВЭУК» 2,78 ООО «Русский уголь» 5,67 ОАО «Челябинская угольная компания» 1,57 ОАО «ТВЭЛ» 1,51 ОАО «ХК «Якутуголь» 4,04 ОАО «Красноярсккрайуголь» 1,69 Для расчета индекса CR для четырех крупнейших производи- телей мы суммируем доли рынка данных производителей: CR 4 = 34,95 + 15,63 + 5,67 + 4,04 = 60,29. Индекс Херфиндаля-Хиршнера находится как сумма квадра- тов долей всех фирм: HHI = (34,95) 2 + (15,63) 2 + (5,67) 2 + (4,04) 2 + (2,78) 2 + (1,69) 2 + + (1,57) 2 + (1,51) 2 = 1221,5025 + 244,2969 + 32,1489 + 16,3216 + 7,7284 + + 2,8561 + 2,4649 + 2,2801 = 1529,5994. Показатели концентрации довольно велики. Это свидетель- ствует о том, что данный рынок является олигопольным. Кроме |