Розанова М.Н. - Практикум по отраслевым рынкам. Москва Юрайт 2013практикум по курсу
 Скачать 6.25 Mb.
|
|
Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация того, мы видим явного лидера рынка — компанию ОАО «СУЭК», доля которой приближается к критическому показателю в 35% — доле доминирующей фирмы, согласно российскому антимонополь- ному законодательству. Со стороны государства здесь необходим контроль за деятель- ностью ОАО «СУЭК», ограничение возможностей данной фирмы злоупотреблений ее рыночной власти. Чему учит данная задача Этот пример показывает принципы расчетов главных показа- телей концентрации на рынке. Задание 2. В приведенной ниже таблице представлены данные по несколь- ким отраслям американской промышленности. NAICS code Отрасль CR 4 HHI 31152 Мороженое 24 293 31123 Крупы 83 2253 31222 Табачные изделия 92 2950 31522 Мужская одежда 28 198 32212 Производство бумаги 49 811 32531 Удобрения 62 1515 32621 Металлопрокат 70 1905 32731 Цемент 35 472 33511 Электрические лампочки 86 2702 33611 Автомобильная пром-ть 83 2676 33712 Деревянная мебель 20 162 33993 Игры и игрушки 44 612 Ответьте на вопросы: 1) что вы можете сказать об уровне рыночной концентрации в каждой из данных отраслей? Какие отрасли является наибо- лее/наименее концентрированными? 2) что вы думаете о реальной структуре рынка в этих отраслях? Считаете ли вы что пятиразрядные отраслевые данные, приведен- ные в таблице, отражают реальную конкурентную ситуацию в от- расли? Аргументируйте свой ответ. Решение задания 2. Показатель индекса концентрации основан на сопоставлении размера фирмы с размером рынка, на котором она действует. Чем больше размер фирм по сравнению с масштабом рынка, тем выше концентрация производителей. Для одного и того же числа круп- нейших фирм, чем больше степень концентрации тем, менее кон- курентной является отрасль. Индекс Херфиндаля-Хиршмана отличается от индекса концен- трации своей способностью лучше реагировать на перераспределе- ние долей между фирмами, действующими на рынке. Если число фирм на данном рынке больше единицы, то индекс может при- нимать различные значения в зависимости от распределения ры- ночных долей. Выделяют три основные градации рыночных структур: 1. Неконцентрированный рынок: CR 3 < 45% HHI < 1000 2. Умеренно концентрированный рынок: 45% < CR 3 < 70% 1000 < HHI<2000 3. Высоко концентрированный рынок: CR 3 > 75% HHI > 2000 1. Исходя из данных фактов, можно сделать следующие вы- воды о степенях концентрации указанных секторов рынка: Отрасль CR4 HHI Рынок Мороженое 24 293 Неконцентрированный Крупы 83 2253 Высококонцентрированный Табачные изделия 92 2950 Самый высококонцентрированный Мужская одежда 28 198 Неконцентрированный Производство бумаги 49 811 Неконцентрированный Удобрения 62 1515 Умеренно концентрированный Металлопрокат 70 1905 Умеренно концентрированный Цемент 35 472 Неконцентрированный Электрические лампочки 86 2702 Высококонцентрированный 206 207 Типовые задания с решениями Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация Отрасль CR4 HHI Рынок Автомобильная про- мышленность 83 2676 Высококонцентрированный Деревянная мебель 20 162 Самый неконцентрированный Игры и игрушки 44 612 Неконцентрированный 2. Данные показатели не противоречат друг другу. Там где сте- пень концентрации высокая, там и индекс Херфиндаля-Хиршмана принимает высокие значения. Поэтому можно сделать вывод о том, что реальная конкурентная ситуация в отрасли отражена доста- точно полно. Например, рынок табачных изделий самый высо- коконцентрированный, поскольку здесь существуют высокие ба- рьеры входа. С другой стороны, представленные отрасли характеризуют со- ответствующие рынки по пятирязрядным критериям классифи- кации. Пятиразрядные отрасли, согласно Стандартному отрасле- вому классификатору, — это отрасли довольно детализированные, зачастую на уровне регионов или местных рынков. Не все виды продукции целесообразно оценивать на столь детализированных рынках. Например, автомобильная промышленность на уровне региона не имеет экономического смысла, поскольку автомобили продаются обычно на территории всей страны и даже на уровне глобального рынка. Следовательно, подход к данной классифика- ции и к данным уровням концентрации должен быть очень и очень осторожным. Чему учит данная задача Данная задача показывает разнообразие условий и уровней кон- центрации в зависимости от продуктовой категории. Этот пример учит внимательно и осторожно относиться к выделению продукто- вых рынков и оценке уровней концентрации на основе формаль- ных критериев. Задание 3. В приведенной ниже таблице представлены данные за 1994 г. по рыночным долям на трех рынках США, производящих бумаж- ную продукцию. Влажные салфетки Туалетная бумага Бумажные полотенца компания доля, % компания доля, % компания доля, % Kimberly- Clark 48 P&G 30 P&G 37 Влажные салфетки Туалетная бумага Бумажные полотенца компания доля, % компания доля, % компания доля, % Procter& Gamble 30 Scott 20 Scott 18 Scott 7 James River 16 Jamers River 12 Georgia- Pacific 6 Georgia- Pacific 12 Georgia- Pacific 11 Other 9 Kimberly- Clark 5 Kimberlly- Clark 4 Other 16 Other 18 Рассчитайте все возможные индексы концентрации для данных отраслей. Какая из них, по вашему мнению, наиболее концентри- рована? Должно ли государство регулировать данные отрасли? Почему да или почему нет? Решение задания 3. Рассчитаем показатели концентрации для каждого рынка в от- дельности. Рынок влажных салфеток: индекс концентрации: CR 3 48 30 7 85 = + + = % ; индекс Херфиндаля-Хиршмана: HHI = + + + + = + + + + = 48 30 7 6 9 2304 900 49 36 81 3370 2 2 2 2 2 Дисперсия рыночных долей: σ 2 2 2 2 2 1 5 0 48 0 2 0 3 0 2 0 07 0 2 0 06 0 2 0 0 = − + − + − + ( + − + ( , , ) ( , , ) ( , , ) ( , , ) ( , 99 0 2 2 − ) = , ) 0,0274. Индекс Холла-Тайдмана: HT R y i i i N = − = ∑ 1 2 1 1 , где R — ранг фирмы. Проранжируем фирмы: Компания_Доля,_%_Ранг_Kimberly-Clark48_1ProcterGamble30_2Scott7_3Georgia-Pacific6_4_208_209'>Компания Доля, % Ранг Kimberly-Clark 48 1 Procter&Gamble 30 2 Scott 7 3 Georgia-Pacific 6 4 208 209 Типовые задания с решениями Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация HT R y i i i N = − = + + + = = ∑ 1 2 1 48 1 1 2(0,48 0,30*2 0,07*3 0,06*4)-1 0, . Индекс Линда: L K K Q i i K = − = ∑ 1 1 1 ( ) K\I 1 2 3 L 2 1,6 0,8 3 2,6 5,57 1,36 4 3,35 6 4,7 1,17 Рынок туалетной бумаги: индекс концентрации: CR 3 = 66%; индекс Херфиндаля-Хиршмана: HHI = + + + + + = = + + + + = 30 20 16 12 5 16 900 400 512 144 25 2 2 2 2 2 2 1981. Дисперсия рыночных долей: σ 2 1 0 1981 0 1667 0 1667 0 189 = − = − = HHI N N , , , , Индекс Холла-Тайдмана: HT R y i i i N = − = = ∑ 1 2 1 35 1 0, . Проранжируем фирмы: Компания Доля, % Ранг P&G 30 1 Scott 20 2 James River 16 3 Georgia-Pacific 12 4 Kimberly-Clark 5 5 Индекс Линда: K\I 1 2 3 4 L 2 1,5 0,75 3 1,67 1,56 0,538 4 1,88 1,79 1,83 0,458 5 2,25 2,27 2,59 3,9 0,551 Бумажные полотенца: индекс концентрации: CR 3 = 67%; индекс Херфиндаля-Хиршмана: HHI = + + + + + = = + + + + + = 37 18 12 11 4 18 1369 324 144 121 16 324 2 2 2 2 2 2 2298. Дисперсия рыночных долей: σ 2 1 0 2298 0 1667 0 1667 0 379 = − = − = HHI N N , , , , Индекс Холла-Тайдмана: HT R y i i i N = − = = ∑ 1 2 1 0 41 1 , . Проранжируем фирмы: Компания Доля, % Ранг P&G 37 1 Scott 18 2 James River 12 3 Georgia-Pacific 11 4 Kimberly-Clark 4 5 Индекс Линда: K\I 1 2 3 4 L 2 2,06 1,03 3 2,47 2,29 0,793 4 2,71 2,39 1,72 0,568 5 3,29 3,06 2,53 4,88 0,688 Выводы: 1) наиболее концентрированным является рынок влажных сал- феток; 2) государство должно регулировать рынок туалетной бумаги, так как она относится к товарам первой необходимости (эластич- ность спроса по доходу меньше единицы), и если рынок монопо- лизируется, то цены могут стать необоснованно завышенными, что недопустимо для товара первой необходимости. Для осталь- ных двух рынков государственное регулирование не нужно. 210 211 Типовые задания с решениями Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация Чему учит данная задача Этот пример учит подсчетам различных показателей концен- трации для самых разнообразных продуктовых рынков. Данная задача показывает, как правильно рассчитывать показатели кон- центрации и как, опираясь на показатели, делать экономически обоснованные выводы. Задание 4. Рассмотрим две отрасли, в каждой из которых по 10 фирм. В отрасли А рыночная доля самой крупной фирмы равна 49%. Рыночные доли следующих трех фирм составляют по 7%, а остав- шиеся шесть фирм имеют равные доли 5%. В отрасли В доля каж- дой из четырех крупнейших фирм составляет 19%. Доля следую- щей по величине фирмы насчитывает 14%, а пять самых мелких фирм поровну разделили оставшиеся 10% рынка. Ответьте на вопросы: 1) рассчитайте уровень концентрации (CR 4 ) и коэффициент HHI для каждой отрасли. Сравните эти показатели по отраслям. Структура какой отрасли более конкурентна? Какой показатель, по вашему мнению, отражает это лучше и почему? 2) допустим, что три вторые по величине фирмы в отрасли А объединили свои операции, сохранив за собой долю рынка в 21%. Пересчитайте HHI для отрасли A. Как изменится уровень концен- трации в отрасли? Допустит ли антимонопольный орган это сли- яние? Решение задания 4. 1. Рассчитаем вначале рыночные доли фирм для каждого рынка. Для удобства представим результат в таблице: Фирмы N = 10 Отрасль А, доля рынка % Отрасль B, доля рынка% Фирма 1 49 19 Фирма 2 7 19 Фирма 3 7 19 Фирма 4 7 19 Фирма 5 5 14 Фирма 6 5 2 Фирма 7 5 2 Фирма 8 5 2 Фирмы N = 10 Отрасль А, доля рынка % Отрасль B, доля рынка% Фирма 9 5 2 Фирма 10 5 2 Итого для от- раслей 100 100 Теперь приступим к вычислению показателей концентрации. Индекс концентрации: CR y A i i 4 1 4 49 7 7 7 70 = = + + + = = ∑ % . Рынок А высококонцентрированный. CR y B i i 4 1 4 19 19 19 19 76 = = + + + = = ∑ % . Рынок В высококонцентрированный, причем степень концен- трации выше, чем в отрасли А. Индекс Херфиндаля-Хиршмана: В подсчете учитываются доли всех фирм отрасли: HHI y A i i N = = + + + + + + + + + = = ∑ ( ) 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 49 7 7 7 5 5 5 5 5 5 2698. Рынок А высококонцентрированный. HHI y B i i N = = + + + + + + + + + = = ∑ ( ) 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 19 19 19 19 14 2 2 2 2 2 1660 . Рынок В среднеконцентрированный. В данном случае мы видим, что разные индексы немного по-разному трактуют ситуацию в отрасли. Какой же индекс вы- брать? Индекс HHI гораздо лучше отражает ситуацию. Заметим что в отрасли B действуют 4 одинаковые по величине доли рынка фирмы, и степень концентрации там меньше, чем в отрасли А. В от- расли А действует одна фирма, которая занимает почти половину рынка (49%), остальные делят рынок почти в равных долях (7– 5%) По индексу CRk получается, что отрасль B более высококон- центрированная, а это не так. Рынок А можно охарактеризовать скорее как рынок с доминирующей фирмой. Рынок В будет более конкурентным, олигопольным. 2. Ситуация меняется в случае предполагаемого слияния. Новые доли фирм для рынка А таковы: 212 213 Типовые задания с решениями Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация Фирмы N = 8 Отрасль А, доля рынка % Фирма 1 49 Фирма 2 21 Фирма 3 5 Фирма 4 5 Фирма 5 5 Фирма 6 5 Фирма 7 5 Фирма 8 5 Итого для отраслей 100 Новый индекс Херфиндаля-Хиршмана: HHI y A i i N ( ) = = + + + + + + + = = ∑ 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 49 21 5 5 5 5 5 5 2992 . Индекс HHI довольно существенно увеличился. Рассмотрим разницу увеличения индекса HHI: ∆HHI HHI HHI A A = − = − = 2992 2698 294 . Рост HHI на 51—99 пунктов становится, как правило, основа- нием для дополнительной проверки целесообразности слияния. Вспомним общие принципы регулирования слияний и погло- щений: 1. HHI < 1000. Рынок оценивается как неконцентрированный, и слияние, как правило, беспрепятственно допускается. 2. 1000 < HHI < 2000. Рынок рассматривается как умеренно концентрированный. Однако если HHI > 1400 — требуется до- полнительная проверка целесообразности слияния со стороны Департамента юстиции. Во всяком случае, такой уровень индекса (1400) вызывает тревогу и рассматривается как некий предупре- дительный сигнал. 3. HHI > 2000. Рынок считается высококонцентрированным. В отношении слияний в этом интервале значений (2000—10000) действуют три нормы: y если в результате слияния HHI увеличивается не более чем на 50 пунктов, слияние обычно разрешается; y если же он увеличивается более чем на 100 пунктов, слия- ние запрещается; y рост HHI на 51—99 пунктов становится, как правило, осно- ванием для дополнительной проверки целесообразности слияния. В нашем случае рынок А является высоко концентрированным. Рост индекса Херфиндаля — Хиршмана превышает допустимые пределы. Слияние, скорее всего, не будет допущено со стороны антимонопольного органа. Чему учит данная задача Данный пример демонстрирует изменение структуры рынка и уровня концентрации под воздействием стратегий компаний — в частности, слияний и поглощений. Задание 5. Рыночный спрос представлен функцией: P Q Q ( ) = − 1000 1 2 На рынке действуют две фирмы, функции совокупных издержек которых представлены соответственно: TC q q 1 1 1 2 10 ( ) = + и TC q q 2 2 2 2 20 1 2 ( ) = + Какой объем продаж будет у каждой фирмы и какая цена уста- новится на рынке, если: 1) фирмы конкурируют по Курно; 2) на рынке доминирует жесткая ценовая конкуренция по Бертрану; 3) события на рынке развиваются по сценарию Штакельберга. У какой фирмы больше шансов стать лидером рынка? 4) на рынке выделился ценовой лидер и последователь; 5) фирмы создали картель. Решение задания 5. 1. Конкуренция по Курно означает, что каждая фирма макси- мизирует свою прибыль, учитывая объемы выпуска конкурента. Запишем функции прибыли каждой фирмы. π 1 1 2 1 1 2 1000 1 2 1 2 10 = − − ⋅ − − q q q q ; π 2 1 2 2 2 2 1000 1 2 1 2 20 1 2 = − − ⋅ − − q q q q Найдем условия первого порядка максимума функций при- были: ∂ ∂ = − − − = π 1 1 1 2 1 1000 1 2 2 0 q q q q ; ∂ ∂ = − − − = π 2 2 1 2 2 1000 1 2 0 q q q q 214 215 Типовые задания с решениями Глава 6. Олигополия и рыночная концентрация Запишем функции реакции каждой фирмы. Функция реакции показывает, как реагирует данная компания на изменения выпу- ска ее конкурентом. Из условия первого порядка фирмы 1 выводим функцию ре- акции первой фирмы: q q 1 2 1000 3 1 6 = − Из условия первого порядка фирмы 2 выводим функцию ре- акции второй фирмы: q q 2 1 500 1 4 = − Оптимальное поведение означает нахождение такого выпу- ска каждой фирмы, при котором ни у одной из них не будет сти- мула изменять свой выбор. Этот выпуск соответствует пересече- нию функций реакции. Решая систему уравнений из двух функций реакции, находим оптимальные выпуски фирм: q q 1 2 230 442 * * ≈ ≈ Рыночная цена установится на уровне: P * = − × + ( ) = 1000 1 2 230 442 664 . 2. Жесткая ценовая конкуренция вынуждает фирмы ориенти- роваться на предельные издержки в качестве параметры рыноч- ной цены. Первая фирма сможет понизить цену единицы своей продукции до уровня P MC 1 1 2 = = . Вторая фирма может снижать цену до: P MC 2 2 1 = = . Хотя у второй фирмы более высокие посто- янные затраты, а значит, потенциальные потери, эта фирма нахо- дится в преимущественном положении с точки зрения предель- ных издержек. Второй фирме нет необходимости снижать цену до минимально возможного уровня в 1 ден. ед. Второй фирме до- статочно назначить цену на уровне P P 2 1 2 1 * = − = − > ε ε , чтобы вы- теснить первую фирму с рынка и компенсировать свои постоян- ные издержки. Таким образом, в случае ценовой «войны» на рынке останется вторая фирма. 3. Вторая фирма будет лидером рынка, поскольку ее предель- ные издержки ниже. При выявлении структуры рынка решающее значение имеют предельные издержки, а не постоянные затраты. Вторая фирма устанавливает объем продаж. Фирма 1 приспо- сабливается к лидеру, согласно своей функции реакции: q q 1 2 1000 3 1 6 = − . Так как фирма 2 знает реакцию фирмы 1, вторая фирма может рассчитать свою функцию прибыли: π 2 2 2 2 2 2 1000 1 2 300 1 6 1 2 20 1 2 = − − − ⋅ − − q q q q Заметим, что в ситуации А решения о выпуске принимаются фирмами независимо друг от друга. Поэтому мы по-отдельности вычисляем функции прибыли, функции реакции и только затем делаем выводы об оптимальных параметрах поведения каждой фирмы. В случае С фирма — лидер в точности знает объем выпу- ска фирмы — последователя. Две фирмы не являются независи- мыми. Вначале принимает решение лидер. И фирма-последователь ориентируется не на свои предполагаемые расчеты, а на точную информацию об объеме продаж фирмы — лидера. Вернемся к фирме 2. Теперь можно найти условие первого по- рядка для функции прибыли фирмы — лидера: ∂ ∂ = − + − − = ⇔ − = π 2 2 2 2 2 2 1000 150 1 6 0 850 15 6 0 q q q q q Откуда вычисляем оптимальный выпуск фирмы — лидера: q 2 392 ** = . Соответственно, фирма — последователь будет произво- дить: q 1 235 ** = . Рыночная цена установится на уровне: P ** = 687 Мы видим парадоксальный на первый взгляд результат: вторая фирма, будучи лидером рынка, производит меньше, чем в условиях равной конкуренции с первой фирмой. Но, как мы знаем, фирмы ориентируются не на объем продаж как таковой. Фирмам важна прибыль. Вторая фирма, выступив в качестве лидера, увеличивает свою прибыль. Сокращение выпуска свидетельствует в данном случае о наличии у второй фирмы определенной рыночной вла- сти. Результат этой рыночной власти фирмы — лидера проявля- ется в установлении на рынке более высокой цены единицы товара. 4. Ценовым лидером на рынке также окажется вторая фирма, так как у нее более низкие предельные издержки, что позволяет ей диктовать свои условия первой фирме. Если первая фирма не бу- дет следовать за лидером, то, как мы видели в ситуации В, выи- грыш в «ценовой войне» останется за второй фирмой. Если вторая фирма является ценовым лидером рынка, то фир ма 1 будет действовать, ориентируясь на цену, которую уста- навливает фирма 2. Значит, фирма 1 будет выпускать такой объем, который соответствует условию совершенной конкуренции |