Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Шкала Углы Ганна движутся с единой скоростью как по цене, так и по време- ни, что делает графики углов Ганна чувствительными к ценовой шкале. Правильный график должен строиться по соответствующей для данного рынка шкале. Как мы говорили ранее, у каждого рынка есть своя индиви- дуальная ценовая шкала и все они по своей модели и функции могут быть описаны средствами геометрии. Таким образом, они будут следовать гео- метрическим законам при отражении их на графике. Изучение графиков и рукописей Ганна показывает, что он выбирал та- кую ценовую шкалу, которая бы соответствовала определенной геометри- ческой схеме или формуле. Когда рынок находился на низких уровнях, применялся меньший ценовой интервал, когда на высоких -больший. Необходимо запомнить правило, что нужно выбирать ту ценовую шка- лу, которая следует геометрической прогрессии и находится в прямой свя- зи с текущим уровнем цены. Если это правило соблюдается, то геометри- ческие углы будут измерять цену и время с наибольшей точностью. Цено- вой интервал для дневных, недельных и месячных графиков, которые сле- дуют геометрической модели, может быть одним из следующих: 1-2-4 1-4-8 2-4-8 4-8-16 1/8-1/4-1/2 0.10-0.20-0.40 0.20-0.40-0.80 0.125-0.25-0.50 0.25-0.50-1 4/32-8/32-16/32 Нужно иметь ввиду, что Ганн использовал чертежный лист 8 клеток на один дюйм, где каждая четвертая линия была подчеркнута. Это было единственное графическое приспособление, которым он пользовался, на- чиная с 1904 года до самой смерти в 1955 году. Именно такая диаграмм- ная бумага привлекла его своим геометрическим дизайном. Другая, 5- или 10-линейная, его не устраивала. Компьютерная программа Ганнтрейдер 2 создана, исходя из тех же принципов построения, в полном согласии с этим специфическим геометрическим пристрастием. Углы Ганна являются результатом соединения и цены, и времени, поэто- му столь важна ценовая шкала. Свойство двигаться с единой скоростью УГЛЫ ГАННА 203 превращает их в важный инструмент прогнозирования. Это еще один ар- гумент для применения правильной шкалы. Если таковая отсутствует, то теряется и возможность прогноза. Таблица 9.1 перечисляет ценовые шкалы, являющиеся наилучшими для каждого отдельного фьючерса. Эти ценовые шкалы следует применять при построении графиков, согласно стилю Ганна. Они были проверены и давали точные результаты. Изучите и испробуйте на практике эти шка- лы, чтобы определить подходят ли они под ваш стиль торговли. Если вы хотите разработать свою собственную шкалу, обязательно и очень внима- тельно изучите два последующих подраздела. Как определить шкалу для тех рынков, которых нет в списке. Простейший способ определения шкалы для неизвестного рынка - это взять разницу между основными пунктами: от вершины к вершине и от ос- нования к основанию. После этого надо разделить полученную величину на время, потраченное рынком на продвижение от вершины к вершине или, соответственно, от основания к основанию. Это равенство демонст- рирует скорость линий восходящей и нисходящей тенденций. Например, если разница между вершина-вершина и основание-основание составляет 50, а время - 27 дней, то скорость линии тенденции, соединяющей эти две точки равна 1.85. Среднее значение скорости линии тенденции может быть определено путем неоднократного исчисления. После определения среднего значения скорости линии тенденции, округлите его до целого числа. К примеру, среднее значение движения линии тенденции составля- Таблица 9.1 Оптимальные ценовые шкалы Рынок Кукуруза (Corn) Соевые бобы (Soybeans) Пшеница (Wheat) Овес (Oats) Бобовое масло (Bean oil) Соевая мука (Soy meal) Живой рогатый скот (Live cattle) Живые свиньи (Live hogs) Свиные внутренности (Pork bellies) Какао (Cocoa) Сахар (Sugar) Кофе (Coffee) Апельсиновый сок (Orange juice) Хлопок (Cotton) Сырая неочищенная нефть (Crude oil) Мазут (Heating oil) Неэтилированный бензин (Unleaded gas) Золото (Gold) Серебро (Silver) Платина (Platinum) Медь (Copper) Казначейские облигации (Treasury bonds) S&P 500 Евродоллары (Eurodollars) День 1 цент 2 цента 1 цент 1 цент 10 пунктов 50 пунктов 10 пунктов 10 пунктов 50 пунктов 5 пунктов 4 пункта 50 пунктов 50 пунктов 25 пунктов 10 пунктов 25 пунктов 25 пунктов 1 доллар 1 цент 1 доллар 25 пунктов 4/32х 80 пунктов 2 пункта Неделя 2 цента 4 цента 2 цента 2 цента 10 пунктов 100 пунктов 20 пунктов 20 пунктов 100 пунктов 10 пунктов 8 пунктов 100 пунктов 100 пунктов 50 пунктов 20 пунктов 50 пунктов 50 пунктов 2 доллара 2 цента 2 доллара 50 пунктов 8/32Х 160 пунктов 4 пункта Месяц 4 цента 8 центов 4 цента 4 цента 40 пунктов 200 пунктов 40 пунктов 40 пунктов 200 пунктов 20 пунктов 16 пунктов 200 пунктов 200 пунктов 100 пунктов 40 пунктов 100 пунктов 100 пунктов 4 доллара 4 цента 4 доллара 100 пунктов 16/32Х 320 пунктов 8 пунктов 204 ЦЕНА ет 1.95 в день, тогда допускаем, что шкала Ганна равна 2. Этот способ должен употребляться только для тех рынков, которые не перечислены в таблице 9.1. Равенство для определения правильной шкалы рынка. Расстоя- ние между двумя главными основаниями, разделенное на время между ни- ми, равно скорости, или -шкале, угла. Та же самая формула применима к расстоянию между двумя основными вершинами. Как только обозначена серия шкал, трейдер может определить среднюю шкалу и округлить ее до ближайшего целого числа. Пример 1: Июльские соевые бобы, дневной график, 1997 г. Главное основание 7 февраля 1997 г. на 7.28 1/2. Главное основание 15 апреля 1997 г. на 8.25. Разница во времени - 45 рыночных дней. Это ближе к предложенной дневной шкале 2 цента в день. Пример 2. Июньский канадский доллар, дневной график, 1997 г. Основная вершина 22 января 1997 г. на 7568. Основная вершина 13 марта 1997 г. на 7403. Разница во времени - 36 рыночных дней. Это ближе к предложенной дневной шкале 5 пунктов в день (рис. 9.22) Если данные о том, как ведут себя параметры: основание-основание и вершина-вершина, предложенные в главах, посвященных индикатору тенденции, постоянно поддерживались, то уже имеется информация, дос- таточная для надлежащего исследования и анализа шкалы рынка. Для того чтобы экспериментировать с такой шкалой, необходимо стре- миться построить несколько графиков. Простейший способ определить правильную шкалу рынка - это обратиться к математике. Вычисление углов Ганна Построить углы Ганна очень легко. Так как они являются результатом цены и времени, то все, что необходимо для их правильного построения - УГЛЫ ГАННА 205 206 ЦЕНА это аккуратно построенный график, зеленая ручка, красная ручка, кальку- лятор и линейка. Правильно вычерченный график - это тот, который был построен по шкале исключительно рыночных дней. Праздники и выходные в этот гра- фик не включены, так как в эти дни не происходит никакой ценовой дина- мики. Каждая ячейка имеет свое точечное значение, поэтому наличие пу- стых ячеек сводит на нет построение всего угла, то есть - угол получает- ся выше или ниже настоящего. Основное уравнение для вычисления углов Ганна: Цена х Время Знание основ алгебры помогает нам вычислить либо цену, либо время при двух переменных. Если мы знаем верную шкалу и имеем базисную це- ну, то сможем предсказать не только будущую цену, но и то, когда рынок, вероятнее всего, будет торговаться по этой цене. Если мы знаем, какую шкалу применять, и располагаем данными о базисной цене и будущей да- те, то будем в состоянии определить место, где угол будет находиться в течение данного периода времени. Вычисление восходящих углов Углы Ганна от промежуточного основания Сильный рынок на бычьей стороне угла 1x1 Первый важный угол: 1x1 Первый и самый важный угол, который нужно построить, - это угол 1x1, строящийся как одна единицы цены к одной единице времени. Шаг 1: На правильно построенном графике красной ручкой нанесите поперечную ли- нию от главного основания вправо. Эта линия может продолжаться до конца графи- ка. Посчитайте и пронумеруйте бары от главного основания до конца графика. Лег- че всего посчитать четверками. Шаг 2: От промежуточного основания стройте угол 1x1. Основная формула: шкала, умноженная на время, плюс главное основа- ние. Пример: Рынок июньского рогатого скота, дневной график, 1997 г. Шкала 10 пунктов в день. Промежуточное основание 6300 на 8 апреля 1997 г. От промежуточного основания 6300 на 8 апреля 1997 г. стройте линию красной руч- кой вправо. Продолжите линию до места истечения срока контракта. Посчитайте ко- личество рыночных дней от 8 апреля 1997 г. Обозначьте каждый четвертый или восьмой день на графике (рис. 9.23). Так как контракт оканчивается 20 июня 1997 г., расстояние во времени от основания 8 апреля 1997 г. будет 52 дня, когда торговался рынок. Поскольку шкала составляет 10 пунктов в рыночный день, то 52 рыночных дня надо по- множить на 10 пунктов в рыночный день, тогда получится 520 пунктов. УГЛЫ ГАННА 207 Прибавьте эту цифру к промежуточному основанию. В данном случае: 6300 плюс 520 пунктов, что помещает угол Ганна 1x1 на 6820. Возьмите зеленую ручку и построй- те угол 1x1 от основания 6300 к 6820. Каждый день этот угол расположен на точно определенной точке графика. К примеру, 9 мая 1997 г. является 23 рыночным днем от промежуточного основания 6300. Угол 1x1 от основания 6300 на 9 мая 1997 г. будет на 6530 (рис. 9.24). Альтернативный метод вычисления угла 1x1, или опреде- ления цены Если промежуточное основание и шкала известны, то можно установить дату, когда рынок, вероятнее всего, будет торговать по определенной це- не. Обратившись к рынку июньского рогатого скота, мы видим, что осно- ванием является 6300. Вопрос: "Когда рынок, вероятней всего, будет тор- говаться на 6582, исходя из текущей шкалы и используя угол 1x1?". На этот вопрос легко ответить. Просто вычтите промежуточное осно- вание из целевой цены и разделите результат на величину шкалы. Вы по- лучите рыночный день, когда угол 1x1 пересечет эту цену. Найдите на графике его дату. Совсем не обязательно, что рынок будет торговать именно в этот день и по этой цене. Это только означает, что, если рынок следует за углом 1x1, то его минимум будет на этой цене. Решение 6582 - 6300 = 282 282:10 пунктов = 28.2 Ответ: 28.2 рыночных дней, что соответствует 16 мая 1997 г. Углы Ганна от промежуточного основания Сильный рынок на бычьей стороне угла 1x1 Второй важный угол: 2x1 Второй угол, который нужно построить, - это угол 2x1, состоящий из двух единиц цены к одной единице времени. Шаг 1: Поместив угол 1x1 на графике, добавьте угол 2x1. Шаг 2: От промежуточного основания стройте угол 2x1. Основная формула: шкала, умноженная на время, плюс промежуточное основание. Пример: Рынок июньского рогатого скота, дневной график, 1997 г. Шкала 10 пунктов в день. Промежуточное основание 6300 на 8 апреля 1997 г. От промежуточного основания 6300 на 8 апреля 1997 г. откладывайте рыночные дни от 8 апреля 1997 г. Обозначьте каждый четвертый или восьмой день на графике (рис. 9.26). На этом примере 15-й рыночный день от вершины выбран как базисная точка. Поскольку шкала составляет 10 пунктов в рыночный день, то помножив 15 рыночных дней на 10 пунктов в рыночный день, получим 150 пунктов (до этого момента вычис- 208 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 209 210 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 211 212 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 213 214 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 215 ление то же самое, как и для угла 1x1). Помножьте 150 на 2, так как вы ищите угол, двигающийся в два раза быстрее, чем угол 1x1. Получается цифра в 300 пунктов. Прибавьте эту цифру к промежуточному основанию. В данном случае, 6300 плюс 300 пунктов помещает Ганна угол 2x1 на 6600. Возьмите красную ручку и постройте угол 2x1 от основания 6300 к 6600. Каждый день этот угол расположен на некоторой точно определенной точке графика. К примеру, 9 мая 1997 г. является 23 рыночным днем от промежуточного основания 6300. Угол 2x1 от основания 6300 на 9 мая 1997 г. будет на 6600 (рис. 9.27). Альтернативный метод вычисления угла 2x1, или определения цены Если промежуточное основание и шкала являются известными величи- нами, то можно установить дату, когда рынок будет, вероятней всего, тор- говаться по определенной цене. Используя рынок июньского рогатого скота, мы знаем, что основанием является 6300. Вопрос: "Когда рынок, вероятней всего, будет торговаться на 6582, основываясь на текущей шка- ле и используя угол 2x1?" (рис. 9.25). На этот вопрос очень легко ответить. Просто вычтите промежуточное основание из целевой цены и разделите результат на величину шкалы. Это число разделите на два, чтобы получить угол 2x1. Вы получите рыночный день, когда угол 2x1 пересечет эту цену. Найдите на графике его дату (рис. 9.28). Совсем не обязательно, что рынок будет торговать именно в этот день и по этой цене. Это только означает, что, если рынок следует за углом 2x1, то его минимум будет на этой цене. Решение 6582 - 6300 = 282 282:10 пунктов = 28.2 28.2:2 = 14.1 Ответ: 14.1 рыночных дней, что соответствует 28 апреля 1997 г. Углы Ганна от промежуточного основания Сильный рынок на бычьей стороне угла 1x1 Третий важный угол: 1x2 Третий угол, который нужно построить, - это угол 1x2, состоящий из од- ной единицы цены к двум единицам времени. Шаг 1: Поместив угол 1x1 на графике, добавьте угол 1x2. Шаг 2: От промежуточного основания стройте угол 1x2. Основная формула: шкала, умноженная на время, плюс основание. Пример: Рынок июньского рогатого скота, дневной график, 1997 г. Шкала составляет 10 пунктов в день. Промежуточное основание 6300 на 8 апреля 1997 г. От промежуточного основания 6300 на 8 апреля 1997 г. красной ручкой стройте линию вправо. Продолжите линию до места истечения срока контракта. Посчитайте коли- чество рыночных дней от 8 апреля 1997 г. Обозначьте каждый четвертый или вось- мой день на графике (рис. 9.29). 216 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 217 Так как контракт оканчивается 20 июня 1997 г., расстояние во времени от основания 8 апреля 1997 г. будет 52 дня. когда была торговля. Поскольку шкала составляет 10 пунктов за рыночный день, то 52 рыночных дня надо помножить на 10 пунктов в рыночный день, тогда получится 520 пунктов. (До этого места вычисление то же самое, как и для угла 1x1). Разделите 520 на 2, так как вы ищете угол, движущийся в два раза медленнее, чем угол 1x1. Получится 260 пунктов. Прибавьте эту цифру к промежуточному основанию. В данном случае, 6300 плюс 260 пунктов помещает угол Ганна 1x2 на 6560. Возьмите красную ручку и постройте угол 1x2 от основания 6300 к 6560. Каждый день этот угол расположен на определенной точке графика. К примеру, 9 мая 1997 г. является 23 рыночным днем от промежуточного основания 6300. Угол 1x2 от основания 6300 на 9 мая 1997 г. будет на 6415. Альтернативный метод вычисления угла 1x2, или определения цены Если промежуточное основание и шкала являются известными величи- нами, то можно установить дату, когда рынок, вероятней всего, будет тор- говать по определенной цене. Используя рынок июньского рогатого ско- та 1997 г., мы знаем, что его основание на 6300. Вопрос: "Когда рынок, вероятней всего, будет торговаться по 6440, если отталкиваться от теку- щей шкалы и использовать угол 1x2?" (рис. 9.30). На этот вопрос легко ответить. Просто вычтите промежуточное осно- вание из целевой цены и разделите результат на шкалу. Полученную циф- ру умножьте на два для получения угла 1x2. Вы получите рыночный день, когда угол 1x2 пересечет эту цену. Найдите на графике его дату. Совсем не обязательно, что рынок будет торговаться именно в этот день и по этой цене. Это только означает, что, если рынок следует за углом 1x2, то его минимум будет на этой цене. Решение 6440 - 6300 = 140 140:10 пунктов = 14 14 х 2 = 28 Ответ: 28 рыночных дней, что соответствует 16 мая 1997 г. Вычисление нисходящих углов Углы Ганна от промежуточной вершины. Сильный рынок на медвежьей стороне угла 1x1 Первый важный угол: 1x1 Первый и самый важный угол, который нужно построить, - это угол 1x1, состоящий из одной единицы цены к одной единице времени. Шаг 1: На правильно построенном графике красной ручкой нанесите горизонтальную линию от основной вершины вправо. Эта линия может продолжаться до конца гра- фика. Посчитайте и пронумеруйте бары от основной вершины до окончания графи- ка. Легче всего провести счет четверками. Шаг 2: От промежуточной вершины рисуйте угол 1x1. 218 ЦЕНА Основная формула: от промежуточной вершины отнимается время, а за- тем результат умножается на шкалу. Пример: Рынок июльского серебра, дневной график, 1997 г. Шкала 1 пункт в день. Промежуточная вершина 493 на 12 мая 1997 г. От промежуточной вершины 493 на 12 мая 1997 г. нанесите линию красной ручкой вправо. Продолжите линию, например, до дня поставки. Посчитайте количество рыночных дней от 12 мая 1997 г. Обозначьте каждый четвер- тый или восьмой день на графике. Так как первый день поставки приходится на 1 июля 1997 г., то расстояние во времени от вершины 12 мая 1997 г. будет 35 рыночных дней (рис. 9.31). Поскольку шкала составляет 1 пункт за один рыночный день, то 35 рыночных дней сле- дует помножить на 10 центов в рыночный день, получим 35 центов. Вычтите теперь эту цифру из промежуточной вершины. В данном случае, 493 минус 35 центов помещает угол Ганна 1x1 на 458. Возьмите зеленую ручку и постройте угол 1x1 от вершины вниз, по направлению к 458. Каждый день этот угол расположен на определенной точке графика. К примеру. 10 ию- ня является 20 рыночным днем от промежуточной вершины 493. Угол 1x1 от верши- ны 12 мая 1997 г. будет находиться на 473 (рис. 9.32). |