Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
11 Применение техники Ганна КАНАДСКИЕ ДОЛЛАРЫ НА ИЮНЬ, 1997 ГОД, ДНЕВНОЙ ГРАФИК Индикатор промежуточной тенденции Рассмотрим анализ контракта на канадский доллар, торгуемого на июнь 1997 г., дневной график (рис. 11.1), который торгуется на экстремальном уровне, чуть ниже максимума, который наблюдался для этого контракта - 76.35. Вершина промежуточной тенденции была образована на 7568, что произошло 22 января 1997 г., после чего последовали два последователь- но снижающихся бара с наименьшими минимумами. Первое двухдневное основание было образовано 28 января на 7545. Промежуточная тенден- ция развернулась вниз 6 февраля 1997 г., когда рынок пересек основание колебания на 7475. Возник сигнал к продаже, и защитный стоп был раз- мещен над вершиной последнего колебания, на 7523. По мере того, как рынок продолжал устанавливать все более низкие вершины и основания, индикатор тенденции двигался вниз, а стопы также передвигались на точ- ки, стоящие чуть выше вершины каждого нового колебания. Нисходящая тенденция продолжалась до 13 марта 1997 г., когда вершина колебания на 7387 от 6 марта 1997 г. была пересечена, от чего позиция и была ос- тановлена. В дополнение к пересечению вершины колебания, подъем превышал предыдущий рост, с точки зрения цены и времени. Сигнал к покупке был подан при прорыве, но не подтвердился, когда рынок пересек основание колебания на 73.35. Признак такого исхода -малая сигнальная вершина, образованная 13 марта 1997 г. Поскольку этому не предшествовало дли- тельное движение вверх,рынок не смог удержать восходящую тенденцию и возобновил продажи вслед за падением под основание 10 марта на 7335. Следующее колебание вниз было от 7403 (13 марта) до 7277 (21 марта), или 126 пунктов за шесть дней. Последующая поправка - от 7277 (21 мар- та) до 7331 (26 марта), или 54 пункта за три рыночных дня. Прогноз - спад на 126 пунктов за следующие шесть рыночных дней. Рынок упал от 7331 (26 марта) до 7202 (4 апреля). Это падение составило 129 пунктов за шесть рыночных дней. Время в точности уравновесило предыдущее дви- жение, но цена оказалась на три тика ниже. При сбалансированном рын- ке ожидалась бы корректировка в 54 пункта за три рыночных дня. После- дующая поправка была от 7202 (4 апреля) к 7262 (9 апреля), или - 60 пун- 294 ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИКИ ГАННА ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИКИ ГАННА 295 296 ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИКИ ГАННА ктов за три рыночных дня. Опять время уравновесилось точно, но цена оказалась на шесть тиков ниже. Следующий прогноз - 126-129 пунктов за шесть рыночных дней. Падение от 7262 привело рынок к 7160, то есть - 102 пункта за семь рыночных дней. Снижение цен продлилось на один день дольше, но цена оказалась очень близка к объявленной цели 7139- 7136. Это явилось первым признаком того, что рынок готовится изменить тенденцию. Когда рынок находится на экстремально низком уровне, в момент дос- тижения нового минимума по контракту, пора приступить к наблюдению за образованием основания. Низ на 7160, достигнутый 18 апреля, был об- разован как сигнальное основание. Это еще один признак, что рынок го- товится либо преодолеть основание, либо изменить тенденцию. Последу- ющая поправка: от 7160 до 7215 - составила 55 пунктов за три дня. Эта корректировка уравновесилась предыдущими корректировками и показа- ла, что рынок может обмануть ожидания, не удержавшись на основании 7160. Следующий спад был до уровня 7155, взятого 29 апреля, где снова установилось сигнальное основание, но - уже следующее. Как свидетель- ствует общая практика, два сигнальных основания за семь дней обычно яв- ляются сильнейшим признаком того, что последнее основание совсем близко. Рынок поднялся от 7155 и индикатор промежуточной тенденции развернулся вверх, когда рынок пересек вершину последнего колебания на 7215. Снижение цен от 7160 до 7155 составило только 5 пунктов, после че- го тенденция изменилась и направилась вверх. Этот спад можно припи- сать эффекту холостого хода. Теперь, при восходящей главной тенденции, рынок начал приобретать черты бычьего, так как подъемы стали превы- шать предыдущие коррекции с точки зрения и цены, и времени. Для вос- ходящей основной тенденции и наличия длинной позиции в ней также не- обходим прогноз. Первое устойчивое продвижение курса вверх было от 7155 до 7295, или - 140 пунктов, за шесть рыночных дней. Первое сни- жение, сопровождаемое изменением в тенденции, составило 108 пунктов за три дня. Это действие прогнозирует подъем на 140 пунктов за шесть рыночных дней от основания 7187. Прогноз рекомендует торговлю от 7327 в районе 20 мая 1997 г. Несмотря на то, что рынок поднялся до 7350 - 16 мая, цена шла несколько впереди времени, поэтому рынок скор- ректировался обратно, спустившись к 7327 именно 20 мая. Действитель- ное закрытие было на 7327. Эти действия рынка доказали, что цена и вре- мя уравновесились. Объединение угла Ганна и уровня процентной коррекции Подъем от 7155 закончился, когда рынок стал торговаться на 7362, что произошло 21 мая 1997 г. Рынок распродавался при направлении разви- тия торговли в основную зону сопротивления. Главный ценовой диапазон, образованный от вершины 22 января до основания 29 апреля, составлял от 7568 до 7155. Этот коридор определил 50% уровень на 7362. Угол ИЮЛЬСКАЯ ПЛАТИНА, 1997 ГОД, 297 ДНЕВНОЙ ГРАФИК Временной анализ. Первая промежуточная вершина была образована 22 января 1997 г. Планируя по 90-дневному циклу следующее главное ос- нование либо изменение в тенденции, прогноз указывает на 22 апреля 1997 г. Первое основание было достигнуто на уровне 7160, что произош- ло 18 апреля, то есть, на два дня раньше цикловой даты. Последнее осно- вание на 7155 было установлено 29 апреля. Это основание образовалось на пять рыночных дней позже ожидаемого. Анализ модели. Два основания: на 7160 и 7155, были образованы во время возникновения сигнальных оснований, которые сформировались в результате длительного движения вниз в цене и во времени - с одной стороны, а также способности рынка остановиться на новом минимуме контракта (предельный ценовой уровень) - с другой. Вслед за подтвержде- нием этих оснований произошел подъем цен, и первые сигналы к покупке были сформированы после 50% коррекции первого устойчивого продви- жения цен наверх, сопровождаемого последующим локальным разворот- ным дном. ИЮЛЬСКАЯ ПЛАТИНА, 1997 ГОД, ДНЕВНОЙ ГРАФИК Объединение индикатора промежуточной тенденции и угла Ганна После образования вершины 28 февраля 1997 г. на 403.50 рынок упал до 364.00 (рис. 11.2). Первый подъем от этого основания остановился на 377.50, что произошло 11 апреля 1997 года. Последующее двухдневное падение опустило рынок 15 апреля 1997 г. до 364.50. 17 апреля основ- ная тенденция развернулась наверх, когда рынок пересек вершину колеба- ния на 377.50. После изменения в тенденции рынок не последовал сразу вверх. После- дующий спад образовал малый ценовой коридор: от 364.50 до 384.50, обозначив на 50% цену на 374.50. Восходящий угол Ганна образовал под- держку от основания 364.50, которая пересекает 374.50 на 29 апреля 1997 г. В условиях восходящей главной тенденции покупка была иниции- рована от 374.50 со стопами, размещенными под основанием последнего колебания на 364.50. Эта цена является также еще и сильной зоной под- держки. Рынок не пошел сразу наверх, а стремительно и решительно по- кинул 374.50, причем, испытывая поддержку, упал до 369.00. Эта цена находилась на восходящем угле поддержки, идущем от контрактного ми- 298 ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИКИ ГАННА нимума в 353.00. Вдобавок ко всему, было образовано сигнальное основа- ние. После того, как рынок провел пять последующих рыночных дней под 50% уровнем, находящемся на 374.50, он, в конце концов, вырвался на- верх 8 мая. 9 мая восходящая тенденция вновь возобновилась, когда была пересечена последняя вершина на 384.50. Рынок резко поднялся до 397.50, где установил вершину. Следующий спад остановился, немного не доходя до старой вершины на 384.50 и полностью завершившись на 385.50. Это приблизило подтверждение нашего правила "старой верши- ны/нового основания". Следующий подъем приводит рынок к месту, кото- рое чуть выше старой вершины на 397.50, но не может пройти сквозь нее наверх. В результате получаем новое основание на 385.50. Вслед за спадом от 397.90 основной диапазон сформировался от 369.00 до 397.90 с 50% ценой на 383.50. 23 мая угол Ганна от 369.00, двигающийся наверх по $1.00 в день был на 383.00. Точка процентной ЖИВЫЕ СВИНЬИ НА ИЮНЬ, 1997 ГОД, 299 ДНЕВНОЙ ГРАФИК коррекции и восходящий угол Ганна образовали диапазон 383.50 - 383.00 23 мая. При трендовом движении наверх, был образован сигнал к покупке после того, как прошли испытания этого уровня. 23 мая рынок пересек основание индикатора тенденции только на $2 и остановился на 383.50. Несмотря на то, что формально тенденция раз- вернулась вниз на этой точке, такого движения может быть недостаточно для инициирования сигнала к продаже, так как эта точка является точкой холостого хода согласно данным истории рынка платины. Объединение старой вершины/нового основания (384.50), 50% цены (383.50) и восходя- щего угла Ганна (383.00), создало уровень сильной поддержки, что обу- словило подъем рынка. Первый подъем от 369.00 до 397.50 составил $28.50 за пять рыночных дней. От основания 383.50 прогнозировался подъем в $28.50 за пять ры- ночных дней. Это установило верхнюю цель на 412.00 на 2 июня. К 28 мая рынок достиг 411.00 на закрытии. 29 мая рынок достиг 420.50 и ус- тановил здесь сигнальную вершину. На этой точке цена следовала впере- ди времени. Это означало, что рынок должен подвергнуться коррекции, вернувшись обратно, к 412.00, в районе 2 июня. В дополнение к графику колебаний, прогнозирующему ценовую и вре- менную цель 412.00 на 2 июня, рынок достиг даты 90-дневного цикла 28 мая. При наличии сгруппировавшихся цен и времени в кластере 28 мая - 2 июня и нахождении рынка на новом максимуме контракта, могла прогно- зироваться вершина. Сигнальная вершина 29 мая и последующий подтвер- дившийся спад 30 мая явились сильными признаками формирования глав- ной вершины. В этот момент следует ждать возвращения цены наверх с подъемом до 412.00, чтобы уравновесить цену и время на основе графи- ка колебаний, после чего начнется спад. Исходя из устойчивого движения курса вниз, от вершины 420.50 к минимуму 399.20, ожидайте 50% коррек- цию для этого диапазона на 409.90. Это преобразовывает область 409.90 - 412.00 в зону сопротивления при последующем развитии рынка, автоматически создавая тем самым новый уровень продажи против тен- денции. ЖИВЫЕ СВИНЬИ НА ИЮНЬ, 1997 ГОД, ДНЕВНОЙ ГРАФИК Вслед за длительным движением вверх в цене и во времени от основа- ния 7565, которое было зафиксировано 11 марта 1997 г., фьючерс на июньские живые свиньи образовал двухдневную вершину на 8660 на 24 апреля 1997 г. (рис. 11.3). Эта вершина была рядом с 90-дневным циклом, считая от вершины 27 января 1997 г. Последующий спад от 8660 разру- шил основание на 8435, и развернул промежуточную тенденцию к нижней части рынка. Так как эта вершина являлась максимумом торгуемого конт- ракта и экстремальным ценовым уровнем, то на этой точке была иниции- рована короткая позиция со стоп-ордером, размещенным над вершиной. ЖИВЫЕ СВИНЬИ НА ИЮНЬ, 1997 ГОД, 301 ДНЕВНОЙ ГРАФИК 302 ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИКИ ГАННА движением вверх, а также сигнальной вершиной. При уже падающем тренде это является сильным признаком основной вершины. Первое падение было от 8660 к 8270 с 24 апреля по 5 мая, что соста- вило 390 пунктов за семь дней. Это обеспечило прогнозирование спада от 8577 до 8187 к 21 мая. Действительный спад был до 8050 и пришелся на 21 мая. При этом произошел процесс уравновешивания времени. В этот день рынок установил сигнальное основание, после чего поднимался в те- чение одного дня. ИЮНЬСКИЕ КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, 1997 ГОД, НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК Границы главного диапазона - от 104-09 до 116-00, с 50% ценой на 110-04 (рис. 11.4). В течение недели, закончившейся 16 мая 1997 г., нис- ходящий угол от вершины 116-00 был на 110-08. Это создало сильную го- ризонтальную зону сопротивления на 110-04. Основная тенденция идет вниз, согласно двухдневному индикатору тен- денции. Это создает возможность продажи между 110-04 и 110-08. Пер- вый подъем был через угол 1x1 к 113-25 с датой на 18 февраля 1997 г. Угол был на 113-08, а вершина на 113-25. Это создало холостой ход в 17/32. И это означает, что последующая продажа внутри этого угла долж- на осуществляться вместе со стопом, который больше, чем 17/32. 13 мая рынок торговался на 110-22. Цена превысила 50% цену на 18/32 и угол 1x1 на 1^/32. Продажа внутри этого угла требует размещения стоп- ордера в точке холостого хода 17/32, плюс два или чуть более тика. Вслед за испытанием этой зоны сопротивления рынок устанавливает дневную или недельную сигнальную вершину, а затем начинает корректи- ровку, которая, в конечном счете, обернется спадом и приведет рынок к 108-17. Хороший пример применения комбинации 50% цены и нисходящего уг- ла сопротивления. Джеймс Хьержик МОДЕЛЬ, ЦЕНА И ВРЕМЯ Компьютерная верстка Д. Фирсов |