Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Значение 90-дневного цикла Основная функция ежегодной даты - определение дат, когда рынок с наибольшей вероятностью образует будущую вершину или основание. Наиболее употребительным циклом ежегодных дат является 90-дневный цикл. Как только рынок подходит к 90-дневной вершине, трейдеру следу- ет наблюдать за формированием сигнальной вершины, так как при этом сочетаются лучшие сигналы по времени и модель, хорошо работающая при прогнозировании вершины. Аналогично, по мере приближения рынка к 90-дневному основанию, трейдер должен наблюдать за формированием сигнального основания, так как при этом сочетаются лучшее время и мо- дель для прогнозирования основания. Объединение трех графиков основной тенденции для прогнозирования вершин и оснований Объединение трех графиков основной тенденции превращает этот тех- нический прием в ценный инструмент для прогнозирования будущих вер- шин и оснований. Возможность прогнозировать будущий месяц, неделю или день главной вершины или основания очень значительна. Например, изучая данные за десять лет по месячным графикам, трейдер сможет оп- ределить с высокой степенью точности в каком месяце года контракт бу- дет иметь вершину или основание. Трейдер также будет в состоянии опре- делить, на какой неделе месяца рынок, с наибольшей вероятностью, обра- зует вершину или основание, а также - в какой день месяца и недели, ры- нок, вероятно, образует вершину или основание. В зависимости от того, насколько решителен трейдер, помимо исполь- зования месячного графика индикатора основной тенденции для прогно- за, он может применять месячный график индикатора промежуточной или малой тенденции. Эти графики обеспечат его большим количеством цик- лических дат вершин и оснований для анализа, а также, вероятней всего, продемонстрируют группирование дат, так как большинство из них может отличаться совпадением. Этот прием может быть также применен к не- дельным и дневным графикам. Как ежегодные даты прогнозируют будущие вершины и основания Обозначение ежегодных дат помогает в прогнозировании будущих вер- шин и оснований, но - не изменений в тенденции. Изменение тенденции происходит только тогда, когда вершина или основание колебания оказы- 268 ВРЕМЯ вается пересеченным. Такое изменение может произойти спустя несколь- ко дней или даже недель после образования циклической вершины, либо циклического основания. Внимательное изучение расстояния во времени между образованием циклической вершины или циклического основания и наступления изменения в тенденции поможет более точно прогнозиро- вать возникновение действительного изменения тенденции в будущем. Для этого необходимо собирать информацию по датам возникновения из- менения тенденции и прогнозировать их в будущем тем же способом, ка- ким прогнозируются будущие вершины и основания колебаний. После это- го определите группировку исторических ежегодных дат, которые указы- вают на время появления этих изменений в тенденции. Опираясь на все эти данные, трейдер будет в состоянии точно предска- зать будущие изменения в тенденции. Помимо использования комбинаций графиков колебаний для соедине- ния времени с моделью, существует еще один способ прогнозирования бу- дущих изменений в тенденции, основанный на соединении ежегодных дат, а в особенности - 90-дневного цикла, с сигнальной вершиной или сигналь- ным основанием. Как уже говорилось в Главах 3-7, вслед за продолжи- тельным движением во времени наблюдайте за сигнальной вершиной или сигнальным основанием, чтобы определить приближающееся изменение в тенденции. Вспомните, что определение сигнальной вершины и сигнального осно- вания содержит формулировку: "вслед за продолжительным движением в цене и времени". 90-дневный цикл может помочь трейдеру точно опре- делить сигнальную вершину и сигнальное основание. Поскольку множест- во циклических вершин и оснований возникают во время 90-дневного ци- кла, то его можно назвать продолжительным движением во времени. Ищите сигнальные вершины и основания в точках 90-дневного цикла. Несколько реже, чем 90-дневный цикл, рассматриваются 180-дневный, 270-дневный и одногодичный циклы. Смысл использования ежегодных дат при прогнозировании состоит в высокой степени точности указания на то, в каком месяце, на какой не- деле и в какой день появится циклическая вершина или основание. Очень важно получить как можно больше информации по прошлым вершинам и основаниям, так как она сослужит хорошую службу в предсказании бу- дущих вершин и оснований. Таким образом, трейдеру необходимо следить за графиком основной тенденции, отражающим большой период времени. Комбинации месячных, недельных и дневных графиков основных колеба- ний должны помочь определить более точно будущую вершину или осно- вание. СЕЗОННОСТЬ Одногодичный график ежегодных дат может быть также назван сезон- ным графиком (рис. 10.10). Этот график, отличающийся от популярного сезонного технического приема, используется многими аналитиками и от- СЕЗОННОСТЬ 269 ражает временные периоды, в течение которых рынок, вероятнее всего, должен подниматься или падать, согласно исторически подтвержденным сведениям о значительных движениях доллара в течение всего года. Построение элементарного годового прогноза вершин и оснований с использованием месячного графика Элементарный прогноз вершин и оснований включает в себя размеще- ние предыдущих вершин и оснований на чистой диаграммной бумаге с ука- 270 ВРЕМЯ занием времени их появления (табл. 10.2). Данные могут быть получены из месячного, недельного и дневного графика индикатора основной тен- денции. Это еще один аргумент в пользу строгого ведения таких записей. Календарь Годов Максимумов и Минимумов Ноябрьских Соевых бобов Число 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 34 Год 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1992 1993 Цена 220.00 263.50 250.00 291.50 282.50 259.75 334.50 291.37 273.25 248.00 310.25 342.25 386.75 929.00 956.00 699.00 777.25 797.50 731.00 833.00 930.50 871.00 708.00 968.50 771.00 624.00 552.25 624.50 1046.00 760.50 682.00 651.00 757.50 Дата 600811 610425 621024 631108 641002 651214 660719 670605 680315 691024 701028 710716 721115 730814 741004 750102 760707 770607 781030 790622 801105 810409 820201 830913 840620 850121 860430 870616 880623 890320 900501 920601 930719 Цена 206.12 215.75 229.25 240.12 237.62 242.25 258.00 261.25 239.25 233.12 242.37 278.00 295.75 345.25 506.00 464.00 483.00 497.00 554.00 625.00 631.00 625.00 518.00 585.25 568.50 488.00 465.25 460.25 608.50 540.00 552.00 524.00 576.00 Дата 600121 610103 620806 630109 640721 650526 660103 671002 681202 690729 700106 710104 720113 730112 740408 751118 760127 770816 780117 791029 800402 811116 821004 830104 840921 851118 860825 870217 880104 891016 901114 921005 930616 СЕЗОННОСТЬ 271 Для того, чтобы построить элементарный годовой прогноз вершин и ос- нований, аналитику нужен чистый лист диаграммной бумаги, зеленая руч- ка, красная ручка, линейка и база данных по основным вершинам и осно- ваниям с указанием цен и времени. Размеры листа должны быть достаточ- ны для нанесения прогноза на целый год. Первый шаг состоит в расположении временных периодов вдоль ниж- него края графика. Нанесите названия месяцев вдоль нижнего края месяч- ного графика, даты окончания недель вдоль нижнего края недельного графика, а календарные дни вдоль нижнего края дневного графика (рис. 10.11). Цена не имеет отношения к этому графику элементарного прогноза, но неплохо было бы все-таки разместить цены вдоль левого края графика внутри непревзойденного ценового диапазона, по крайней мере, десяти- летнего. Эти данные могут пригодиться при построении графика более сложного прогноза. После обозначения временных периодов на графике аналитик может приступить к исследованию базы данных для нахождения главных вершин и оснований колебаний определенного рынка. Второй шаг включает нанесение стрелок на вершинах месячного участ- ка графика для обозначения основных вершин. Красной ручкой нарисуйте стрелки и пометьте временной период - это месяц на графике, в течение которого была образована главная вершина. Например, если основная вершина появилась в январе, нанесите красную стрелку на верхнем крае графика, на временном периоде, отображающем январь. Если следующая основная вершина появилась в течение марта, нанесите стрелку на верх- 272 ВРЕМЯ нем крае графика, на временном периоде, отображающем март. Повтори- те это же действие для каждого года из базы данных (рис. 10.12). Далее, нанесите стрелки на нижнем крае месячного участка графика для указания главных оснований. Используйте зеленую ручку для вычер- чивания стрелок и обозначения временного периода, а именно - месяца, в течение которого появилось главное основание. Например, если главное основание появилось в феврале, нанесите зеленую стрелку на нижнем крае графика на временном периоде, отображающем февраль. Если пос- ледующее главное основание появилось в течение июня, нанесите стрелку на нижнем крае графика на временном периоде, отображающем июнь. Повторите это действие для каждого года из базы данных. И, наконец, четвертый шаг состоит в отображении тех месяцев, кото- рые содержат группировки вершин и оснований. Этот вид графика при- зван дать трейдеру широкий обзор рынка, так как он представляет содер- жательную информацию о главных вершинах и основаниях на месячном графике. Цель его - указать месяцы, в течение которых рынок стремится образовать вершины или основания. Построение элементарного годового прогноза вершин и оснований с использованием недельного графика Первый шаг построения этого графика состоит в расположении дат окончания недель вдоль нижнего края графика. Цена не имеет отношения к этому графику элементарного прогноза, но было бы неплохо разместить цены вдоль левого края графика внутри непревзойденного ценового диапазона, по крайней мере, десятилетнего. Эти данные могут потом пригодиться при построении графика более сложного прогноза. СЕЗОННОСТЬ 273 После обозначения временных периодов на графике, аналитик может начать исследовать базу данных, чтобы найти основные вершины и осно- вания колебаний какого-либо определенного рынка. Второй шаг включает нанесение стрелок на вершине недельного участ- ка графика для обозначения основных вершин. Красной ручкой нарисуйте стрелки и пометьте временной период (неделя на этом графике), в течение которого была образована основная вершина. Например, если основная вершина появилась в течение недели, заканчивающейся 4 января, нанеси- те красную стрелку на верхнем крае графика на временном периоде, ото- бражающем конец недели 4 января. Если следующая основная вершина по- явилась в течение недели, заканчивающейся 10 марта, нанесите стрелку на верхнем крае графика на временном периоде, отображающем конец не- дели 10 марта. Повторите это действие для каждого года из имеющейся базы данных (рис. 10.12). Далее, нанесите стрелки на нижнем крае недельного участка графика для указания главных оснований. Используйте зеленую ручку для вычер- чивания стрелок и обозначения временного периода - недели, во время которого возникло главное основание. Например, если главное основание появилось в течение недели, заканчивающейся 10 февраля, то нанесите зеленую стрелку на нижнем крае графика на временном периоде, отобра- жающем конец недели 10 февраля. Если следующее главное основание по- явилось в течение нецели, заканчивающейся 16 июля, то нанесите стрел- ку на нижнем крае графика на временном периоде, отображающем конец нецели 16 июля. Повторите это действие для каждого года из базы дан- ных. И, наконец, четвертый шаг состоит в отображении недель, содержащих группировки вершин и оснований. Этот график призван дать возможность трейдеру взглянуть на рынок более конкретно, чем в случае с месячным графиком, но - не столь детально, как при наличии дневного графика. Цель графика - указать недели, в течение которых рынок стремится обра- зовать вершины или основания. Построение элементарного годового прогноза вершин и оснований с использованием дневного графика Первый шаг состоит в построении графика полного календарного дня. Цена не имеет отношения к такому графику элементарного прогноза, но неплохо все-таки разместить цены вдоль левого края графика внутри непревзойденного ценового диапазона, по крайней мере, десятилетнего. Эти данные впоследствии могут пригодиться при построении графика бо- лее сложного прогноза. После обозначения временных периодов на графике, аналитик может начать исследовать базу данных для нахождения основных вершин и осно- ваний колебаний какого-либо определенного рынка. Второй шаг включает нанесение стрелок на вершине дневного графика для обозначения основных вершин. Красной ручкой нарисуйте стрелки и пометьте временной период (на этом графике - день), когда была обра- зована основная вершина. Например, если основная вершина появилась 5 марта, нанесите красную стрелку на верхнем крае графика, на временном 274 ВРЕМЯ периоде, соответствующем 5 марта. Если следующая основная вершина появилась 10 апреля, нанесите стрелку на верхнем крае графика, на вре- менном периоде, обозначенном 10 апреля. Повторите эти действия для каждого года из базы данных. Далее, нанесите стрелки на нижнем крае месячного участка графика для указания главных оснований. Используйте зеленую ручку для вычер- чивания стрелок и обозначения временного периода - дня, когда появи- лось главное основание. Например, если главное основание появилось 10 февраля, то нанесите зеленую стрелку на нижнем крае графика на времен- ном периоде, соответствующем 10 февраля. Если следующее основное ос- нование появилось 16 июля, то нанесите стрелку на нижнем крае графика на временном периоде, отображающем 16 июля. Повторите эти действия для каждого года из имеющейся базы данных. И, наконец, четвертый шаг - устанавливаете дни, содержащие группи- ровки вершин и оснований. Этот график призван дать панораму рынка в деталях. Цель его - указать дни, когда рынок стремится образовать вер- шины или основания. Прогнозы вершин, оснований и ценовых уровней Предыдущий раздел был посвящен анализу образования главных вер- шин и оснований под воздействием различных временных периодов, в те- чение целого календарного года. Этот раздел рассматривает технические приемы, отображающие ценовые уровни, на которых рынок стремится об- разовать вершины и основания. Как уже неоднократно указывалось, ана- лиз цены и времени заслуживает самого пристального внимания. Трейдер должен научиться комплексно применять цену и время, рассматривая их как одинаково важные факторы прогноза. Месячные главные вершины и основания с ценовыми уровнями Этот технический прием, в основном, подобен предыдущему. Он отли- чается лишь тем, что на верхнем крае графика для обозначения главных вершин вместо красных стрелок наносится знак "X", обозначающий месяц- появления основной вершины, одновременно указывающий на достигну- тые цены. Например, ноябрьские соевые бобы образовали основную вершину в июне 1988 г. при цене $10.46. На месячном сезонном графике цены и времени аналитик должен поставить знак "Х"на соответствующем деле- нии временной шкалы, обозначающем июнь, и на делении ценовой шкалы, соответствующем $10.46 (рис. 10.13). Основания обозначаются по тому же принципу, что и в предыдущем слу- чае. Но вместо зеленых стрелок на нижнем крае графика для обозначения главных оснований наносится знак "X", отмечающий месяц. Отмечаемая точка должна совпадать с ценовым значением, при котором появилось это главное основание. К примеру, декабрьская кукуруза образовала главное основание в июле 1988 г. при цене $2.72 1/2. На месячном сезонном графике цены и време- СЕЗОННОСТЬ 275 276 ВРЕМЯ ни аналитик наносит знак "X", соответствующий делению временной шка- лы, обозначающему июль и делению ценовой шкалы, обозначающему $2.721/2. Та же самая процедура повторяется и в случае построения недельного графика. В данном случае основная вершина ноябрьских соевых бобов по- явилась в течение недели, заканчивающейся 24 июня 1988 г. на $10.46. На недельном сезонном графике цены и времени аналитик наносит знак "X" на уровне деления временной шкалы, обозначающего неделю, заканчи- вающуюся 24 июня 1988 г. и совпадающий со значением $10.46 ценовой линии. Декабрьская кукуруза образовала главное основание в течение недели, заканчивающейся 29 июля 1988 г. при цене $2.72 1/2. На недельном сезон- ном графике цены и времени аналитик наносит знак "X", который соответ- ствует на временной линии - неделе, заканчивающейся 29 июля 1988 г. и на ценовой линии - значению $2.721/2. Та же самая процедура повторяется и в случае построения дневного графика. В данном случае, основная вершина ноябрьских соевых бобов по- явилась 23 июня 1988 г. при $10.46. На дневном сезонном графике цены и времени аналитик наносит знак "X" по временной шкале соответствую- щий 23 июня 1988 г. и наценовой линии соответствующий $10.46. Декабрьская кукуруза образовала главное основание 28 июля 1998 г. при цене $2.721/2. На дневном сезонном графике цены и времени анали- тик наносит знак "X", который на временной линии соответствует 28 ию- ля 1988 г. и на ценовой линии соответствует $2.72 1/2. Смысл сезонного графика цены и времени Смысл сезонного графика цены и времени состоит в том, чтобы анали- тик смог увидеть, на каком ценовом уровне рынок с наибольшей вероятно- стью образует вершины и основания. Это важно потому, что иногда сезон- ная тенденция не оправдывает возлагаемых на нее ожиданий. Обычно так происходит, когда рынок с сезонной восходящей тенденцией торгуется на исторически высоком ценовом уровне или когда рынок с сезонной нисхо- дящей тенденцией торгуется на исторически низком ценовом уровне. Например, ноябрьские соевые бобы имели сезонную тенденцию торго- ваться в нижней части рынка, начиная с 23 июня. Обычно этот анализ ра- ботает, если рынок до этого торгуется на высоком ценовом уровне, но не годится, если ему предшествует нахождение в низкой ценовой зоне. При- меняя принципы сезонности в анализе цены и времени, трейдер может ви- деть, на каких ценовых уровнях или зонах рынок, вероятнее всего, обра- зует вершину, чтобы оттуда упасть в подтверждение сезонной тенденции, а также - на каких ценовых уровнях или зонах рынок, вероятнее всего, не оправдает ожидания спада и не подтвердит закономерность в повторе- нии тенденции, обеспечив торговлю в обратном направлении. |