Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Пирамидная покупка через фиксированные интервалы времени при использовании графика основного колебания. Выражение "тор- говать против течения рынка" часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированные интервалы времени осуществляется сог- ласно ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информа- ции о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать опреде- ленное количество временных периодов от вершины, то покупайте, когда рыночные сделки будут идти ниже в течение такого же периода времени, как и предыдущий спад. Например, если первое колебание 20 периодов вверх и 7 периодов вниз, а второе колебание 25 периодов вверх и 7 пери- одов вниз, то рассматривайте возможность покупки на следующем 7-пери- одном спаде, который следует за подъемом. Для того чтобы эта пирамида работала, необходимо, чтобы рынок про- должал торговаться таким же образом. Если подъем постигнет та же не- удача, как и предыдущий, с точки зрения времени, либо, если последую- щий спад будет дольше предыдущего, тогда время будет отражать измене- ние в тенденции. Имейте в виду, что вы пытаетесь торговать, согласно те- чению времени рынка. Когда время истекает или меняется модель, тогда считайте, что изменилась тенденция. Пирамидная покупка при использовании комбинации индикато- ра малой тенденции и индикатора основной тенденции. Третий спо- соб войти в рынок - это начать позицию в тот момент, когда рынок пере- секает вершину последнего основного колебания. Дополнительные пози- ции добавляются к имеющейся длинной позиции, когда используется еще и график малого или однодневного колебания. Выбираются все сделки, инициируемые графиком малого колебания, в направлении основной тен- денции. Защитные стоп-ордера размещаются под главными основаниями для длинной позиции основной тенденции и под малыми основаниями для длинных позиций в малой тенденции. Еще один вариант этого приема - ставить стопы под главным основанием. Этот способ торговли предполагает, что трейдер остановится на основ- ной тенденции и воспользуется преимуществом малых восходящих колеба- ний внутри основных восходящих колебаний. Он удерживает трейдера на рынке до тех пор, пока основная тенденция остается в движении наверх, но направляет его в сторону облегчения своей позиции, если индикатор малой тенденции проявляет признаки понижения. Это стиль торговли решительного трейдера. Она должна начинаться на экстремально низком или исторически глубоком ценовом уровне. Этот способ торговли напоминает пирамиду из-за ширины в основании и узко- го диапазона на вершине, потому что у трейдера есть альтернатива ликви- дации позиций по мере движения рынка как вниз, так и вверх. 172 ТОРГОВЛЯ ПО ГРАФИКУ КОЛЕБАНИЙ Пирамидная покупка при использовании комбинации индикато- ра промежуточной тенденции и индикатора основной тенденции. Четвертый способ войти в рынок - это стартовать в позиции с того момен- та, когда рынок пересекает вершину последнего главного колебания. До- полнительные позиции добавляются к длинной позиции, для чего исполь- зуется график промежуточного или двухдневного колебания. Сделки, ини- циируемые графиком промежуточного колебания, выбираются в направ- лении основной тенденции. Защитные стоп-ордера размещаются под глав- ными основаниями для длинных позиций основной тенденции и под про- межуточными основаниями для длинных позиций промежуточной тенден- ции. Еще один вариант этого приема - размещать стопы под главными ос- нованиями. Этот способ торговли предполагает, что трейдер остается в основной тенденции и пользуется преимуществом промежуточных восходящих коле- баний внутри основных восходящих колебаний до тех пор, пока основная тенденция остается в движении наверх, но направляет его к облегчению своей позиции, если индикатор основной тенденции проявляет признаки понижения. Это стиль торговли решительного трейдера. Она должна начинаться на экстремально низком или исторически глубоком ценовом уровне. Пирами- ду этот способ торговли напоминает из-за ширины в основании и сжато- сти на вершине, потому что у трейдера есть альтернатива ликвидации по- зиций по мере движения рынка вверх. Правильная пирамида покупки В зависимости от того, насколько решителен трейдер и насколько он уверен в правильности определения истинно экстремального уровня, он может начинать свою позицию с так называемой «правильной пирамиды». Правильная пирамида начинается при наличии сигнала к покупке и ха- рактеризуется созданием большой позиции возле основания и меньшей по- зицией возле вершины. Трейдеры, применяющие этот метод, должны уметь квалифицированно рассчитывать сопротивление, чтобы успешно ликвидировать позиции на соответствующих ценовых уровнях. Эти точки сопротивления могут образовывать различные комбинации бывших промежуточных вершин, особенно если подъем начался после резкого спада. Дополнительные точки сопротивления обычно выявляются- как точки процентной коррекции и через углы Ганна, которые идут от пре- дыдущих вершин, если таковые определяются. Такие дополнительные точ- ки сопротивления будут рассматриваться в следующих главах. ПИРАМИДА ПРОДАЖИ Приняв решение в пользу долгосрочной пирамидной продажи, озна- комьтесь с исторически высоким уровнем этого рынка. Волатильность на этих экстремальных значениях зачастую бывает высокой, особенно, если рынок завершает длительное движение вверх. В условиях высокой вола- ПИРАМИДА ПРОДАЖИ 173 тильности и при широком торговом диапазоне очень внимательно наблю- дайте расставленные защитные остановки, чтобы свободно контролиро- вать риск. Построение пирамиды с индикатором малой тенденции Существует два различных способа выстраивать пирамиду, торгуя по индикатору малой тенденции: 1. Продажа после пересечения основания малой тенденции. 2. Продажа через фиксированные интервалы в направлении малой тенденции. Пирамидная продажа при использовании только малых колеба- ний. Пирамида с короткой позиции может начаться с простого пресече- ния основания малой тенденции после длительного движения вниз с точ- ки зрения цены и времени. Конечно, пирамида коротких позиций не обра- зуется случайно, она должна быть заранее запланирована. После исполне- ния первой сделки, начинающей пирамиду, трейдер просто следует за ко- лебаниями рынка, добавляя позиции по мере того, как рынок продолжает двигаться вниз, пересекая малые основания (рис. 8.15). Этот метод вовлекает слабые шорты, поэтому трейдер должен быть в курсе, что могут возникнуть обычные колебания рынка вверх после то- го, как имели место некоторые сигналы к продаже. Это действие может превратить прибыльную позицию в нулевую или даже в убыточную, вслед- ствие продажи по относительно низкой цене. Пирамидная продажа на фиксированных ценовых уровнях при использовании индикатора малой тенденции. Второй способ постро- ения пирамиды - это продажа на фиксированных уровнях цен после появ- ления первого сигнала к продаже. Самый разумный способ определить, какой фиксированный интервал лучше всего использовать - это изучить историю малых колебаний, характерных для этого контракта. Запомните, что в пирамиде, идущей от вершины, трейдер продает слабость. Если средний показатель нисходящего колебания серебра - 20 центов, то не на- чинайте увеличивать пирамиду после 20-центового спада. Вместо этого найдите среднюю точку среднего показателя восходящего колебания, от которого рынок, вероятней всего, будет ускоряться вниз. Идея такова, что нужно продавать по тенденции, но по лучшей цене, чем покупать под основанием колебания. Эта лучшая цена является предопределенным це- новым увеличением. Данный прием предполагает вычисление 50% точек, либо использование углов восходящей тенденции. Информация, приобре- тенная посредством построения и изучения исторических колебаний соот- ветствующего рынка, необходима для образования эффективной пирами- ды. Используйте исторические данные для изучения особенностей колеба- ний. 174 ТОРГОВЛЯ ПО ГРАФИКУ КОЛЕБАНИЙ ПИРАМИДА ПРОДАЖИ 175 176 ТОРГОВЛЯ ПО ГРАФИКУ КОЛЕБАНИЙ ПИРАМИДА ПРОДАЖИ 177 Использование этого метода при построении пирамиды также может превратить прибыльную позицию в нулевую или даже в убыточную вслед- ствие продаж по низкой цене. Но он в этом отношении все-таки безопас- нее, чем предыдущий. Пирамидная продажа через фиксированные интервалы времени при использовании графика малых колебаний. Выражение "торго- вать против течения рынка" довольно часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированные интервалы времени идет, соглас- но ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать определен- ное количество временных периодов от основания, то продавайте, когда рыночные сделки будут выше в течение такого же периода времени, как и предыдущий подъем. Например, если первое малое колебание состави- ло 10 периодов вниз и 4 периода вверх, а второе колебание - 15 периодов вниз и 4 периода вверх, то рассматривайте возможность продажи на сле- дующем 4-дневном подъеме, следующем за спадом. Для того чтобы эта пирамида работала хорошо, необходимо, чтобы ры- нок продолжал торговаться таким же образом. Если спад постигнет та же неудача, как и предыдущий, с точки зрения времени, либо, если последу- ющий подъем будет дольше предыдущего, тогда время будет отражать из- менение в тенденции. Имейте в виду, что вы пытаетесь торговать, соглас- но течению времени рынка. Когда время истекает или меняется модель, тогда считайте, что изменилась тенденция. Построение пирамиды с индикатором промежуточной тенденции Существует три различных способа выстраивать пирамиду при торгов- ле с индикатором промежуточной тенденции: 1. Продажа после пересечения основания промежуточной тенденции. 2. Продажа через фиксированные интервалы в направлении промежу- точной тенденции. 3. Продажа при использовании комбинации малой и промежуточной тенденций. Торговля, как и в предыдущих случаях, должна начинаться на экстре- мальном ценовом уровне. Используйте исторические данные и данные предыдущих колебаний для подтверждения информации Пирамидная продажа при использовании только промежуточ- ных колебаний. Первый способ построения пирамиды - это продажа, ос- нованная на индикаторе промежуточной тенденции. На экстремально низ- ком уровне продавайте, как только рынок в первый раз пресечет основа- ние промежуточной тенденции, и разместите защитную остановку над вер- шиной последнего промежуточного колебания. Вторая часть пирамиды 178 ТОРГОВЛЯ ПО ГРАФИКУ КОЛЕБАНИЙ добавляется, когда рынок пересекает следующее промежуточное основа- ние. Продолжайте торговать подобным образом, пока рынок не достигнет экстремально низкого уровня или пока не пересечет наверх вершину пос- леднего промежуточного колебания. Пирамидная продажа на фиксированных ценовых уровнях при использовании графика промежуточной тенденции. Второй пира- мидный метод - это продажа на фиксированных ценовых уровнях . Начи- найте строить пирамиду таким же образом, как и при первом методе. По мере развития движения, добавляйте позиции на фиксированных уров- нях цен. Единственный способ определения хорошего уровня фиксирован- ной цены это - изучение величины предыдущих колебаний. Если у рынка наблюдается сильная склонность к спаду на 10 центов, то старайтесь про- давать на каждых 5 центах в ожидании 10-центного спада. Обратите также внимание на величину предыдущих подъемов на рынке, которые не меняют своего характера. Например, если у рынка наблюдает- ся тенденция к подъему на 5 центов от оснований, тогда продавайте на 5-центовых подъемах. Эти точки могут быть выявлены также на уровнях процентной коррекции или внутри углов Ганна восходящей тенденции. Идея заключается в том, чтобы продавать на уровнях фиксированных (лимитированных) цен, являющихся лучшими ценами, чем покупать на про- рывах основания последнего промежуточного колебания. Для успешного применения этого торгового приема необходимы как теоретическая под- готовка, так и практические навыки. Пирамидная продажа через фиксированные интервалы времени при использовании графика промежуточных колебаний. Выраже- ние "против течения рынка" часто употребляется в торговле. Однако тор- говля, построенная на интервале через фиксированный промежуток вре- мени следует ритму рынка, а не борется с его течением. Если, судя по ин- формации о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать определенное количество временных периодов от основания, то прода- вайте, когда рыночные сделки будут выше в течение такого же периода времени, как и предыдущий подъем. Например, если первое колебание 10 дней вниз и 4 дня вверх, а второе колебание 15 дней вниз и 4 дня вверх, тогда рассматривайте возможность продажи на последующем 4-дневном подъеме, следующем за спадом. Для того чтобы эта пирамида хорошо работала, необходимо, чтобы ры- нок продолжал торговаться таким же образом. Если спад постигнет та же неудача, как и предыдущий, с точки зрения времени, либо если последую- щий подъем будет дольше предыдущего, тогда время будет отражать из- менение в тенденции. Имейте в виду, что вы стремитесь торговать соглас- но течению времени рынка. Когда время истекает или меняется модель, тогда считайте, что изменилась тенденция. ПИРАМИДА ПРОДАЖИ 179 Пирамидная продажа при использовании комбинации индикато- ра малой тенденции и индикатора промежуточной тенденции. Тре- тий способ войти в рынок - это инициировать позицию в тот момент, ко- гда рынок пересекает основание последнего промежуточного колебания. Дополнительная торговля добавляется к короткой позиции с использова- нием графика малого или однодневного колебания. Отбираются те сдел- ки, инициируемые графиком малого колебания, которые однонаправлены с промежуточной тенденцией. Защитные остановки размещаются над про- межуточными вершинами для шортов промежуточной тенденции и над ма- лыми вершинами для коротких позиций малой тенденции. Еще один вари- ант этого приема - размещать стопы только над промежуточной верши- ной. Это стиль торговли решительного трейдера. Она должна начинаться на экстремально высоком или исторически высоком ценовом уровне. Этот способ торговли напоминает перевернутую пирамиду из-за ширины на вершине и сжатости в основании, поскольку у трейдера есть альтернати- ва ликвидации позиций по мере продвижения рынка вниз. Построение пирамиды с индикатором основной тенденции Существует четыре различных способа выстраивать пирамиду, торгуя по индикатору основной тенденции: 1. Продажа после пересечения основания основной тенденции. 2. Продажа через фиксированные интервалы в направлении основной тенденции. 3. Продажа при использовании комбинации малой и основной тенден- ций. 4. Продажа при использовании комбинации промежуточной и основ- ной тенденций. Пирамидная продажа при использовании только основных ко- лебаний. Первый способ построения пирамиды - это продажа по индика- тору основной тенденции. На экстремально высоком уровне продавайте, как только рынок в первый раз пресечет основание основной тенденции, и разместите защитную остановку над вершиной последнего главного ко- лебания. Вторая часть пирамиды добавляется, когда рынок пересекает ос- нование следующего главного колебания. Продолжайте торговать подоб- ным образом, пока рынок не достигнет экстремально низкого уровня, ли- бо пока не пересечет вершину последнего основного колебания. Пирамидная продажа на фиксированных ценовых уровнях при использовании графика основной тенденции. Второй пирамидный метод - это продажа на фиксированных ценовых уровнях. Начинайте строить пирамиду таким же образом, как и при первом методе. По мере развития движения добавляйте позиции на уровнях с заранее определен- 13- 1673 180 ТОРГОВЛЯ ПО ГРАФИКУ КОЛЕБАНИЙ ными ценами. Единственный способ определения хорошего уровня фикси- рованной цены - это изучение величины предыдущих колебаний. Если у рынка наблюдается сильная тенденция к спаду на 40 центов, то старай- тесь продавать на каждых 5 центах в ожидании 40-центового спада. Смотрите также на величину предыдущих подъемов на рынке, которые отличаются закономерностью. Например, если у рынка наблюдается тен- денция к подъему на 15 центов от оснований, тогда продавайте на 15-цен- товых спадах. Эти уровни могут быть обнаружены также как значения процентной коррекции или с помощью углов Ганна нисходящей тенден- ции. Идея такова, что лучше продавать на уровнях фиксированных цен, явля- ющихся лучшими ценами, чем покупать на прорывах основания последне- го промежуточного колебания. Изучение и практические навыки являют- ся необходимыми условиями для успешного применения этого торгового приема. Пирамидная продажа через фиксированные интервалы времени при использовании графика основных колебаний. Выражение "про- тив течения рынка" часто употребляется в торговле. Однако торговля, ориентирующаяся на фиксированные временные промежутки, следует ритму рынка, а не борется с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать определен- ное количество временных периодов от основания, то продавайте, когда рыночные сделки будут выше в течение такого же периода времени, как и предыдущий подъем. Например, если первое колебание 10 периодов вниз и 4 периода вверх, а второе колебание 15 периодов вниз и 4 перио- да вверх, тогда рассматривайте возможность продажи на следующем 4-пе- риодном подъеме, который следует за спадом. Для того чтобы эта пирамида хорошо работала, необходимо, чтобы ры- нок продолжал торговаться таким же образом. Если спад постигнет та же неудача, как и предыдущий, с точки зрения времени, либо, если последу- ющий подъем будет дольше предыдущего, то время будет отражать изме- нение в тенденции. Имейте в виду, что вы пытаетесь торговать, согласно течению времени рынка. Когда время истекает или меняется модель, тог- да считайте, что изменилась тенденция. Пирамидная продажа, использующая комбинацию индикатора |