Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Альтернативный метод вычисления угла 1x1, или определения цены Если промежуточная вершина и шкала являются известными величина- ми, то становится возможным установить дату, когда рынок, вероятней всего, будет торговаться по определенной цене. Используя рынок июль- ского серебра 1997 г., мы знаем, что промежуточная вершина находится на 493. Вопрос: "Когда, вероятней всего, рынок будет торговаться по 463, основываясь на текущей шкале и используя угол 1x1?" (рис. 9.33). На этот вопрос легко ответить. Просто вычтите целевую цену из проме- жуточной вершины и разделите полученный результат на шкалу. Вы полу- чите тот рыночный день, когда угол 1x1 пересечет эту цену. Найдите на графике его дату. Совсем не обязательно, что рынок будет торговаться в этот день и по этой цене. Это только означает, что, если рынок следует за углом 1x1, то его минимум будет на этой цене. Решение 493 - 463 = 30 30:1 цент = 30 Ответ: 30 рыночных дней, что соответствует 24 июня 1997 г. Углы Ганна от промежуточной вершины Сильный рынок на медвежьей стороне угла 1x1 Второй важный гол: 2x1 Второй угол, который нужно построить, - это угол 2x1, состоящий из двух единиц цены к одной единице времени. Шаг 1: Поместив угол 1x1 на графике, добавьте угол 2x1. Шаг 2: От промежуточной вершины стройте угол 2x1. УГЛЫ ГАННА 219 Основная формула: от промежуточной вершины отнимается время, а за- тем результат умножается на шкалу. Пример: Рынок июльского серебра, дневной график, 1997 г. Шкала составляет 1 цент в день. Промежуточная вершина 12 мая 1997 г. на 493. От промежуточной вершины 12 мая 1997 г. отложите некоторое количество рыночных дней. Обозначьте каждый четвертый или восьмой день на графике. Так как первый день поставки приходится на 1 июля 1997 г., то расстояние во времени от вершины 6 июня 1997 г. будет 15 рыночных дней (рис. 9.34). Поскольку шкала - 1 цент за один рыночный день, то если 15 рыночных дней помно- жить на 1 цент в рыночный день, легко получить значение в 15 центов (до этого ме- ста вычисление такое же, как и для угла 1x1). Помножьте 15 на 2, так как вы ищите угол, двигающийся в два раза быстрее, чем угол 1x1. Получаем результат: 30 центов. Вычтите эту цифру из промежуточной вершины. В данном случае, 493 минус 30 центов помещает угол Ганна 2x1 на 463. Возьмите красную ручку и постройте угол 2x1 от вершины 493 к 463. Каждый день этот угол расположен на определенной точке графика. К примеру, 21 мая 1997 г. является седьмым рыночным днем от промежуточной вершины 493. Угол 2x1 от вершины 493, которая была 12 мая 1997 г., направляется к 479 как раз в облас- ти 21 мая. Альтернативный метод вычисления угла 2x1, или определения цены Если промежуточная вершина и шкала являются известными величина- ми, то можно установить дату, когда рынок, вероятней всего, будет тор- говаться по определенной цене. Используя рынок июльского серебра 1997 г., мы знаем, что промежуточная вершина находится на 493. Во- прос: "Когда рынок, вероятней всего, будет торговаться по 463, если ис- ходить из текущей шкалы и использовать угол 2x1?" (рис. 9.35). На этот вопрос ответить легко. Просто вычтите целевую цену из проме- жуточной вершины и разделите результат на значение шкалы. Это число разделите на два для получения угла 2x1. Вы получите рыночный день, ко- гда угол 2x1 пересечет эту цену. Найдите на графике его дату. Совсем не обязательно, что рынок будет торговать именно в этот день и по этой це- не. Это только означает, что, если рынок следует за углом 2x1, то его ми- нимум будет на этой цене. Решение 493 - 463 = 30 30:1 пункт = 30 30:2 = 15 Ответ: 15 рыночных дней, что соответствует 3 июня 1997 г. Углы Ганна от промежуточной вершины Сильный рынок на медвежьей стороне угла 1x1 Третий важный угол: 1x2 Третий угол, который нужно построить, - это угол 1x2, состоящий из од- ной единицы цены к двум единицам времени. 220 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 221 222 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 223 224 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 225 Шаг 1: Поместив угол 1x1 на графике, добавьте к нему угол 1x2. Шаг 2: От промежуточной вершины стройте угол 1x2. Основная формула: от промежуточной вершины отнимается время и ре- зультат умножается на значение шкалы. Пример: Рынок июльского серебра, дневной график, 1997 г. Шкала 1 цент в день. Промежуточная вершина 12 мая 1997 г. на 493. Поскольку первый день поставки приходится на 1 июля 1997 г., то расстояние во вре- мени от вершины 1 июля 1997 г. составляет 35 рыночных дней (рис. 9.36). Поскольку шкала составляет 1 цент за рыночный день, то умножение 35 рыночных дней на 1 цент в рыночный день дает результат 35 центов. (До этого места вычисление та- кое же, как и для угла 1x1). Разделите теперь 35 на 2, так как вы ищите угол, движу- щийся в два раза медленнее, чем угол 1x1. Получится 17.5 центов. Отнимите эту цифру от промежуточной вершины. В данном случае, 493 минус 17.5 цен- тов помещает угол Ганна 1x2 на 475.5. Возьмите красную ручку и нанесите угол 1x2 от вершины 493 к 475.5. Каждый день этот угол расположен на определенной точке графика. К примеру, 10 ию- ня 1997 г. является 20 рыночным днем от промежуточной вершины на 493. Угол 1x2 от вершины 12 мая 1997 г. на 493 будет в этот день находиться на 483. Альтернативный метод вычисления угла 1x2, или определения цены Если промежуточная вершины и шкала являются известными величина- ми, то можно установить дату, когда рынок, вероятнее всего, будет тор- говаться по определенной цене. Используя рынок июльского серебра 1997 г., мы видим, что основание находится на 493. Вопрос: "Когда, с наибольшей вероятностью, рынок будет торговаться на 480, основыва- ясь на текущей шкале и используя угол 1x2?" (рис. 9.37). На этот вопрос легко ответить. Просто вычтите целевую цену из проме- жуточной вершины и разделите полученный результат на значение шкалы. Полученную цифру умножьте на два, чтобы получить угол 1x2. Вы получи- те рыночный день, когда угол 1x2 пересечет эту цену. Найдите на графи- ке его дату. Совсем не обязательно, что рынок будет торговаться в этот день и по этой цене. Это только означает, что, если рынок следует за уг- лом 1x2, то его минимум будет находиться на этой цене. Решение 493-480 = 13 13:1 цент = 13 1 3 x 2 = 26 Ответ: 26 рыночных дней, что соответствует 18 июня 1997 г. Используя вышеприведенные уравнения, вы можете также вычислять 8x1, 4x1, 1x4 и 1x8 углы, если это необходимо. Нулевые углы Углы, исходящие от нулевой цены, являются очень важными и могут быть легко использованы на вашем графике. Лучше всего для этого под- ходят недельные и месячные графики, так как значение рассматриваемых на них временных периодов больше, чем на дневном графике. Пока ваш 226 ЦЕНА УГЛЫ ГАННА 227 228 ЦЕНА дневной график содержит данные меньше, чем за два - три года, 0-углу мо- жет не хватить времени вступить в силу. Пример: Если у вас имеется важный минимум, находящийся на 100, и вы хотите провести все свои важные углы вверх от 0 до времени, когда был образован минимум 100, то просто отсчитайте вправо 100 квадратов времени от действительного основания 100 и начинайте восходящий угол 1x1 от 0. Вы также можете посчитать 50 квадратов для угла 2x1 и 200 квадратов для угла 1x2. Конечно при том, что цена деления по вашей шка- ле - 1 пункт. Если шкала другая, то и считать вы должны соответственно. Основная цель такого типа построения графика состоит в том, чтобы увидеть, где цена и время равны или находятся вне квадрата. Он известен как возведение в квадрат минимума и рассматривается более подробно в Главе 10. Пример: Если у вас есть важный максимум на 500, и вы хотите прове- сти все свои важные углы вверх от 0 до того времени, когда был образо- ван максимум 500, и шкала была 5, тогда просто пересчитайте вправо 100 квадратов времени от действительной вершины 500 и начинайте восходя- щий угол 1x1 от 0. Вы также можете посчитать 50 квадратов для угла 2x1 и 250 квадратов для угла 1x2. Основная цель такого типа построения графика состоит в том, чтобы увидеть, где цена и время равны или находятся вне квадрата. Он известен как возведение в квадрат максимума и рассматривается более подробно в Главе 10. Как использовать углы Ганна Введение углов Ганна в вашу торговую систему. Нередко при об- суждении методов Ганна можно услышать: "Притормозите, пока угол 1x1 не будет прорван" или "Если он не удержится на 50%, то ожидайте изме- нения в тенденции". Поначалу вам, возможно, будет трудно понять, о чем идет речь. К при- меру, что подразумевают трейдеры под "прорывом 1x1" или "не удержит- ся"? Или, какое движение должно произойти от одной линии угла к дру- гой и насколько далеко рынок должен пройти сквозь линию угла для то- го, чтобы ему стать значительным прорывом? Определение изменения в тенденции при использовании геометриче- ских углов является сложной задачей. Ганн никогда не стремился к тому, чтобы правила геометрического угла оставались неизменными, напротив, считал их исследование, испытание и применение на рынках процессами творческими. Его книги и курсы имеют консультативный характер; он по- ощрял эксперименты. Построить геометрические углы не сложно; истолковать их намного труднее, но - не является чем-то невозможным. Этот раздел должен отве- тить на любые вопросы относительно углов и построения системы торго- вли. УГЛЫ ГАННА 229 Разработка любой торговой системы имеет в своей основе трехступен- чатый процесс: 1. Определите тип требуемой системы: та, которая следует за трендом или же основанная на поддержке-сопротивлении. Большинство следующих за трендом систем построены так. чтобы улавливать большие движения. Самый сильный страх, который испытывают трейдеры, использующие эти системы, это - упустить "большое движение". Комбинация торговой системы Ганна, обеспечивающей следование за трендом, и использования поддержки-сопротивления говорит о том, что фактически, никогда не поздно войти в рынок после определен- ного сигнала. - Даже в том случае, если вы пропустили основание или вершину, гео- метрический угол проведет вас к точной и выгодной позиции. Геометрические углы, помимо всего прочего, предоставляют также еще и действитель- ные точки поддержки и сопротивления все то время, пока рынок движется верх или вниз от основания или вершины. Это возможно потому, что геометрические углы, построенные от основания или верши- ны, в действительности являются продолжением основания или вершины и движутся в едином темпе. Вспомните идею теории Ганна: вершины и основания могут прогно- зировать будущие вершины и основания. 2. Установите правила входа. Механизм входа, базирующийся на одном из правил Ганна, обсуждается особенно часто: покупать или продавать, когда рынок достигает угла. Самый важный угол - это угол 1x1. Ганн говорил, что этот угол определяет силу и на- правление рынка и, что вы могли бы торговать сами, даже без этого угла, покупая каждый раз при достижении цены 45-градусной линии. Контракт считается всегда сильным, если он держится над углом 1x1 от основания и слабым, если он чуть ниже линии 1x1 от вершины. Когда рынок слаб, лучшая возможность продажи появляется при его подъеме до линии 1x1, идущей вниз от двухдневной вершины, но не над ней; а лучшая покупка будет, когда рынок останавливается на 1x1 от основания. Это может происходить несколь- ко раз во время длительного движения. Запомните, что углы служат лишь продолжением вершин и оснований. Каждый раз, покупая на рынке, который остановился на угле, вы, в сущ- ности, покупаете основание, от которого были нанесены углы. Как мы го- ворили ранее, даже если вы пропустили вершину или основание, то, фак- тически, никогда не будет поздно их догнать. Чем важнее основание, тем существеннее угол, проведенный от него. Лучше покупать от промежуточных и главных оснований, чем от одно- дневных оснований, потому что сильное основание предполагает столь же сильные будущие углы. Правило всех углов. Существует еще одно важное указание, называе- мое Ганном "Правило всех углов": когда рынок прорывает угол, он будет двигаться к следующему углу. Дело в том, что со временем важность угла ослабевает, и рынок, в конечном итоге, прорывает его. Поэтому рынок, прорывающий угол 2x1 начнет двигаться навстречу углу 1x1, и, как толь- ко он прорвет угол 1x1, он, в конечном итоге, достигнет угла 1x2. И, на- оборот, в восходящем движении рынок, держащий угол 1x2, вероятней 230 ЦЕНА всего, будет подниматься к углу 1x1, а достижение 1x1 вероятнее всего, продолжится подъемом к 2x1. Когда рынок образует основание, всегда помните, что, если рынок над линией угла 1x1, то цена идет впереди времени; а если рынок ниже 1x1, то время идет впереди цены; и, когда рынок останавливается на 1x1, то время и цена уравновешены (рис. 9.38). На дневном графике, когда цена пересекает 1x1 от основания, она не сможет набрать достаточную силу, чтобы превозмочь время. По этой при- чине рынку, обычно, приходится остановиться на 1x1 или прорваться под него, остановившись только после нахождения поддержки на 1x2. Когда время является подходящим, а цикл закончился, тогда рынок обычно уста- новится либо на угле 1x2, либо на 1x1, или же на 2x1. В идеальном слу- чае, рынок будет следовать углу 1x1. На начальном этапе бычьего рынка вы часто наблюдаете цены, расту- щие медленно и с малыми импульсами. Так же, как время работает против рынка, так и углы, идущие вниз от однопериодных и двухпериодных вер- шин предлагают соответствующее сопротивление. Если вы проследите воображаемые линии от этих вершин, то обратите внимание, что они часто сдерживают цены, которые ползут вверх от про- межуточных и главных оснований. Сильнейшие движения появляются только тогда, когда рынок пересекает все углы: и от промежуточной вер- шины, и от промежуточного основания. Именно поэтому требуется боль- ше сил для прорыва линии тенденции, базирующейся на двух периодах, чем на одном периоде. Наблюдая за развитием геометрических углов, можно заметить, что, чем выше движется рынок, тем шире становятся углы (рис. 9.39). Но это также означает, что, чем выше идет рынок, тем больше он отдаляется от своей базы и, следовательно, становится более подвержен коррекции. Когда вы все это объединяете с Правилом всех углов, то становится да- же немного странным, что рынок распродается столь решительно именно после прорыва вниз угла 2x1, и быстро поднимается только после дости- жения угла 1x1. Обратное утверждение действительно для подъемов. 3. Определите размещение стопов. Вы хотите выйти (остановиться) только в тот момент, когда меняется тенденция. Для этого нужно определить степень проникновения угла, спо- собную повлиять на изменение тенденции. Ганн предложил несколько спо- собов ее определения. Правило, определяющее изменение в тенденции от вершины, предписы- вает ожидать снижения цен, которое превышает предыдущее воздействие. Правило для изменения тенденции от основания предписывает ожидать повышения, которое превосходит самое большое повышение предыдуще- го подъема. Когда цена проходит сквозь угол на величину, превышающую предыдущее проникновение, то это свидетельствует о возможности изме- нения тенденции (рис. 9.40). Это указывает вам, куда ставить защитную остановку для ограничения потерь. Путем изучения прошлого движения, вы можете определить, ка- кое "среднее значение" должно быть у движения, проникающего сквозь угол. Оно известно как холостой ход, и рассматривается в следующем УГЛЫ ГАННА 231 232 ЦЕНА разделе. Оно также обсуждалось в Главе 8. Понятие холостого хода при- менимо и в отношении углов. Холостой ход В применении к углам, холостой ход появляется, когда цена проникает сквозь важный угол поддержки или сопротивления до того, как она воз- вратится и возобновит свое движение в тенденции. На всем протяжении направления восходящей тенденции рынок будет следовать за восходящим углом, двигающимся с единой скоростью. Временами рынок будет падать вниз, сквозь угол, только для того, чтобы вернуться к нему в течение 2-3 дней. Здесь возникает необходимость записывать величину, на которую рынок проникает за пределы угла, прежде чем опять войти в него. Это по- может определить, куда размещать стоп-лосс ордера, когда покупка осу- ществляется ниже восходящего угла. Анализ может включать два приема: использование исторических тенденций холостого хода, а также исследо- вание определенного угла и текущих закономерностей холостого хода на действующем графике (рис. 9.41). Определение исторических закономерностей величины холостого хода, которые возникают для каждого определенного угла, требует постоянно- го обновления базы данных этих проникновений. Эта база данных исполь- зуется трейдером для нахождения среднего значения минимальных про- никновений, на основе которых он вычисляет стоп, ставя его на эту вели- чину плюс-минус, по крайней мере, одна единица цены под углом. В слу- чае рынка в восходящей тенденции, стоп помещается на цифровом значе- нии холостого хода минус одна единица цены под восходящим углом, в то время как на рынке с нисходящей тенденцией стоп размещается на цифро- вом значении холостого хода плюс одна единица цены над нисходящим уг- лом (рис. 9.42). Пример: Рынок восходящей тенденции с углом Ганна на $8. Среднее значение исторического холостого хода составляет 5 центов. Разместите стоп, по крайней мере, на 6 центах под восходящим углом (рис. 9.43). Пример: Рынок нисходящей тенденции с углом Ганна на 108-15. Сред- нее значение исторического холостого хода составляет 7 тиков. Размести- те стоп, по крайней мере, на 8 тиках над нисходящим углом. Исследование холостого хода, применительно к текущему рынку, немно- го отличается, потому что теория Ганна предполагает адаптацию к реаль- ным обстоятельствам.То есть, стопы должны быть установлены в соответ- ствии с текущими рыночным условиям. Другими словами, долларовые сто- пы не используются, но размещаются стопы, связанные с главными осно- ваниями, основными вершинами, точками процентной коррекции и углами Ганна. При размещении стопа, используя угол Ганна, связанный с текущи- ми рыночными условиями, трейдер должен отметить предыдущее проник- новение угла, от которого он собирается продавать или покупать. Как только известна эта цифра, трейдер размещает стоп на этой цифре плюс- минус хотя бы одна единица цены. Например, для рынка с восходящей тен- денцией, если предыдущее проникновение угла было 5 центов, то стоп УГЛЫ ГАННА 233 234 ЦЕНА |