Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Требования по Построению Графиков Цены и Времени Построение графиков цены и времени также требует того, чтобы ана- литик наносил на график все дни периода торговли фьючерсом (Рис. 3.4). Исходя из этого, не должно оставаться места для праздников и выходных. Так как каждый день имеет определенную ценность, то пустое место дней, когда не было торговли, может исказить будущую величину угла (Рис. 3.5). К примеру, если сегодня 5 января, то угол Ганна, размещенный от основа- ния за несколько дней до Дня Благодарения, на графике с неправильно ос- тавленными пустыми местами, поменяет величину во время праздников. Например, таких как День Благодарения, Рождество или Новый Год. Если значение ячейки составляет 2 цента в день, то в этом случае угол будет смещен на 6 центов 5 января. При таком смещении, трейдер может неос- торожно купить на 6 центах, что окажется чрезмерно высокой ценой. Ос- новное правило, которому надо следовать здесь - это строить график рын- ка на дне, открытом для торговли, и перескакивать дни, когда биржа за- крыта, и торговля не ведется. В самой ранней стадии контракта, может быть только одна цена: открытие, максимальная, минимальная или закры- тия. В эти дни просто помечайте закрытие в каждый требуемый для над- лежащего анализа день. Временные Периоды Во времена Ганна многие рынки торговали по шесть дней в неделю, а в сегодняшние дни рынки открыты на протяжении только пяти дней в неделю. Вдобавок, в течение последних нескольких лет многие рынки добавили торги, проводимые накануне вечером, к прежним, только днев- ным, сессиям. В связи с этим, настоятельно рекомендуется чартистам не путать данные целого дня с данными только лишь дневной сессии. Строя график дневной сессии вместе с вечерней торговлей, цены, нанесенные по прежде использовавшемуся принципу, а в особенности: открытие, мини- мум, максимум и закрытие, способны привести к неправильно построен- ным ценовым границам, точкам процентной коррекции, графикам колебаний и углов Ганна. Если усердный чартист создает график целого дня, а также и график только лишь дневной сессии, то он должен обозна- чить разницу между этими двумя графиками. Хотя диапазон дневной сес- сии может быть тем же, что и интервал торговли целого дня, очень важ- но не спутать эти два временных периода. Приемы Построения Внутридневных Графиков Внутридневной график создает ту же сходную проблему, как и в случае с временными периодами. Чартист может обозначить внутридневной гра- ПРАВИЛЬНОЕ ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКА 33 Рис. 3.4 График "по Ганну" с рыночными днями. 34 Рис. 3.5 График Ганна с календарными днями. Календарный график имеет другой вид, чем график с рыночными днями. Он искажает также и будущую величину угла, так как включает в себя неторговые дни. ГРАФИЧЕСКИЕ ПРОГРАММЫ 35 фик как "полная сессия" или "дневная сессия". Неправильное построение внутридневного графика полной сессии и дневной сессии может привести к неправильно определенным диапазонам, точкам процентной коррекции, графикам колебаний и углов Ганна. Если чартист выбирает построение графика только для полной сессии, тогда он должен правильно объеди- нить данные при соединении вечерней и дневной сессий. На графике не должно быть пробелов для тех периодов, в течение которых слабая тор- говля не выставляла цену во время вечерней сессии, когда был открыт ры- нок. Это - согласно тому правилу, что каждая ячейка имеет определенный размер, когда требуется определить открытие рынка. В дни, когда торго- вая сессия заканчивается раньше, например, в предпраздничные дни на финансовом рынке, чартист должен закончить график, когда рынок оста- новил торговлю и начать график на следующем баре, как раз в момент во- зобновления рынка. Основная идея здесь - это избежать остаточных про- белов на внутридневном графике, если данные не доступны из-за каких-ли- бо сбоев с поставкой данных, либо в случае использования компьютерных графиков, или же из-за применения офф-лайна во время построения. ГРАФИЧЕСКИЕ ПРОГРАММЫ Как упоминалось выше, чем больше график, тем лучше. Такая програм- ма, как Ганнтрейдер 2, может создавать очень большие Ганн-Формат гра- фики. Эта программа читает данные от СSI (Commodity Systems, Inс.) и мо- жет легко создавать графики с применением или без использования прие- мов Ганна к структуре графика. У чартистов, использующих эту програм- му, есть выбор в создании графиков со всеми уже встроенными деталями, определяющие параметры временной шкалы, либо только графиков в Ганн-Формате. Распечатанные графики со всеми используемыми приема- ми анализа прекрасны для наблюдения рынка, но в некоторых позициях их необходимо преобразовывать всякий раз, когда изменяется бар. Эти гра- фики также могут быть построены с учетом резервирования большего пространства на них для будущего процесса обновления. Используя Ганн- Формат графики в таких программах, как SuperCharts или TradeStation, чартист может сохранить углы на графике для будущего использования. Такие графические программы могут также редактировать углы по мере будущей торговли на рынке. Большой график дает возможность чартисту увидеть всю относящуюся к делу информацию, а также позволяет дорисо- вать углы Ганна, точки процентной коррекции, а также все основания и вершины в будущем. Это одно из основных преимуществ такой програм- мы, как Ганнтрейдер 2, которая позволяет чартисту продлевать примене- ние своих важных аналитических приемов в будущем, что дает ему воз- можность прогнозировать будущую деятельность рынка. При этом, чартист должен отметить, что указанные программы, созда- ющие Ганна-графики, равно как и аналитические инструменты Ганна, на- кладывают информацию на графики, согласно определенных инструкций. 36 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ Например, Ганнтрейдер 2 может рисовать углы на графике при указании желаемой вершины или основания. Есть функции, позволяющие автомати- ческое редактирование графиков колебаний и углов Ганна, но в некоторых случаях они должны быть отфильтрованы для предоставления котировок, действительно относящихся к текущим рыночным обстоятельствам. Вдобавок, SuperCharts и TradeStation рисуют просто углы Ганна от точек на графике, заданных чартистом. Эти точки не предопределены програм- мой. Поэтому необходимо иметь сильную подготовку по Теории Ганна, ес- ли эти программы используются в полном объеме их возможностей. Эти программы обеспечивают аналитика быстрыми снимками рынка, ис- пользующие для их создания приемы Ганна, но они не могут заменить не- обходимость изучения и практики в применении Теории Ганна на графи- ках, которые созданы вручную. В любом случае, я настоятельно рекомен- дую серьезным исследователям Ганна приобрести эти программы. ТИПЫ ГРАФИКОВ Годовые и квартальные графики могут быть построены, прежде всего, для показа основных долгосрочных вершин, оснований, точек процентной коррекции в целях прогнозирования на дальнюю перспективу. Их исполь- зование в торговле не рекомендуется, так как изменения в тенденции слишком долго развиваются. Поскольку большая часть этой книги посвя- щена проблеме развития торговых приемов и стратегий, то я предпочитаю заострить внимание на месячных, недельных и дневных графиках для раз- вития торговой системы. Месячные Графики Месячное построение (рис. 3.6) является важным графиком для наблю- дения при наличии котировок в базе данных, охватывающих, по крайней мере, пять лет. Месячный график показывает открытие, максимум, мини- мум и закрытие каждого месяца года. С помощью этого графика трейдер может наблюдать за основными вершинами, основаниями и точками про- центной коррекции. Более того, трейдеры могут отмечать даты оснований и вершин для прослеживания циклических и сезонных движений рынка. Используя этот график, трейдер будет иметь прекрасную возможность прослеживать величину и продолжительность колебаний торговли от вер- шины до основания, от основания до вершины, от вершины к вершине и от основания до основания. И, наконец, трейдеры могут видеть, где и как ос- новные движения начинаются, а также заканчиваются. Недельные Графики Недельный график (Рис. 3.7) является важным представлением для на- блюдения при наличии котировок в базе данных, включающей в себя, ТИПЫ ГРАФИКОВ 37 Рис. 3.6 Месячный график в Ганн-Формате. 38 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ по крайней мере, два года. Недельный график дает представление об от- крытии, максимуме, минимуме и закрытии каждой недели. С помощью это- го графика трейдер может наблюдать за основными вершинами, основа- ниями и точками процентной коррекции. Также: трейдеры могут отмечать даты оснований и вершин для прослеживания циклических и сезонных движений рынка. Используя этот график, трейдер будет иметь прекрас- ную возможность прослеживать величину и продолжительность колеба- ний торговли от вершины до основания, от основания до вершины, от вер- шины до вершины и от основания до основания. Дневные Графики Дневной график (Рис. 3.8) является важным построением для наблюде- ния в случае наличия котировок в базе данных, по крайней мере, в преде- лах одного года. Дневной график содержит открытие, максимум, минимум и закрытие. С помощью этого графика трейдер может наблюдать за ос- новными вершинами, основаниями и точками процентной коррекции. Кро- ме того, трейдеры могут отмечать даты оснований и вершин для отслежи- вания циклических и сезонных движений рынка. Используя этот график, трейдер будет иметь прекрасную возможность прослеживать величину и продолжительность развития торговли от вершины до основания, от ос- нования к вершине, от вершины до вершины и от основания к основанию. Индикатор Тренда, или - Графики Колебаний После наблюдения за торговой моделью рынка, аналитик должен рабо- тать над графиком для выяснения полезной информации. Первым графи- ком, который аналитик должен построить, является индикатор тренда, или - график колебаний (Рис. 3.9). Все остальные графики основываются на информации, полученной и обнаруженной на этом графике. График колебаний, который следует за движениями рынка вниз и вверх, может быть создан для всех временных периодов: месяца, недели, дня и внутри него. Это потому, что все рынки образуют колебания, а у всех рынков име- ются тенденции. График колебаний необходим потому, что при правиль- ном его построении он обеспечивает трейдера ценной информацией о це- не и времени, которая может быть полезна для прогнозирования будуще- го движения цены, обнаружения циклически повторяющихся вершин и ос- нований, а также и для механических торговых систем. Колебания могут быть образованы как с точки зрения цены, так и вре- мени. Наиболее популярные типы графиков колебаний - это график одно- го периода, или - малых колебаний, график двух периодов, или - промежу- точных колебаний, график трех периодов, или - основных колебаний. Не- которые аналитики определяют дневной график, как график малой тен- денции, недельный - как график промежуточной тенденции и месячный - как график основной тенденции. В любом случае, все графики отражают колебания, а все колебания могут быть прослежены и помечены на графи- ке, несмотря на то, какой временной период используется в данный мо- мент. Рис. 3.7 Недельный график в Ганн-Формате. 40 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ Рис. 3.8 Дневной график в Ганн-Формате. ТИПЫ ГРАФИКОВ 41 Рис. 3.9 График колебаний в Ганн-Формате. 42 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ Графики Модели После изучения рынка и создания трех графиков колебаний, демонстри- рующих колебания различного типа, трейдер начинает узнавать особенно- сти рынка. Эти особенности включают в себя информацию о том, какой рынок имеет тенденцию образовывать двойные или тройные вершины и основания, какие тенденции у рынка в части выставления сигнальных вершин (цен закрытия у разворотных вершин), либо сигнальные основания (цены закрытия при развороте в основании), а также - какой рынок пред- ставляет собой пирамиду. В дополнение к поддержке и сопротивлению (ценовая информация), информация о которых содержится в графике колебаний, трейдер сможет также найти временную информацию, гото- вой и доступной для использования. Эта информация о времени включает в себя ежегодные даты (циклические даты), протяженность колебаний на- верх и вниз, а также сезонность рынка. Важно получить все это из пред- ложенной рынком информации о модели, цене и времени, чтобы получить постоянную информационную поддержку в результате правильно постро- енного графика колебаний. Кроме информации о модели, цене и времени, возникающие на графике колебаний, трейдер также должен знать сведения, на которые автор ссы- лается, как на "горизонтальную и вертикальную" (Рис. 3.10). "Горизонталь- ная" информация - это основания и вершины. Потому что линия, проводи- мая в будущее из этих оснований и вершин всегда горизонтальна. Эти ли- нии ведут «в бесконечность». С другой стороны, время всегда отражается вертикальной линией на графике, прослеживая даты важных оснований и вершин в будущем. Точки, на которых эти линии пересекаются, являют- ся очень важными уровнями поддержки, сопротивления и временными зо- нами, простирающиеся в будущее до бесконечности. Графики Углов Ганна Внутри вертикальных и горизонтальных зон рынок тоже двигается по диагонали (Рис. 3.11). Эти диагональные линии, или - углы, представляют собой и цену, и время, и еще - образуют модели, по которым надо судить о силе и направлении рынка. Из-за временной и ценовой сущности этих уг- лов, они имеют предсказательное свойство, что дает трейдеру возмож- ность предвещать будущее движение цены. Углы проводятся из оснований и вершин. Каждый угол, проводимый из основания или вершины, несет в себе характеристику этого основания или вершины. Например, угол, проведенный из трехдневного главного осно- вания, является более сильным, чем угол, проведенный из малого, или - промежуточного, второстепенного основания. Или еще: угол на месячном графике сильнее, чем угол на недельном или дневном графике. Это другая причина того, что основные низы и вершины должны правильно наносить- ся на графиках колебаний. Пропуск, либо невозможность обновления лишь одного колебания в основании или на вершине могут привести к дальнейшему разветвлению. Это потому, что прошлое, настоящее и бу- ТИПЫ ГРАФИКОВ 43 Рис. 3.10 График квадратов в Ганн-Формате. 44 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ Рис. 3.11 График углов в Ганн-Формате. ТИПЫ ГРАФИКОВ 45 дущее - все это находится на углах в одно и то же время: они проводятся из прошлого, мы знаем, где они находятся сейчас, и нам доступно продол- жить их в будущее. Это- в соответствии с утверждением Ганна из его Master Egg Course, который был уже указан ранее. Годы исследований и опыт доказали, что первое продвижение, реакция от которого длится больше, чем три дня, позже образует угол на важной вершине. Это правило распространяется и на недельный, и на месячный графики. Когда уже есть вторая и третья вершины, и начинается спад от третьей вершины, то угол от третьей вершины должен образовать осно- вания и вершины последующего движения. Для того, чтобы аккуратно построить график углов, чартист должен знать правильную шкалу для каждого торгуемого рынка. Без правильной шкалы, цена и время будут неправильными, в результате чего способность предсказания будет потеряна. Наконец, пересечение двух и более незави- симо определенных точек поддержки и сопротивления должно быть отме- чено, так как эти ценовые уровни становятся сильнейшими зонами под- держки и сопротивления на графике. Эти точки поддержки и сопротивле- ния могут быть найдены из того же графика. Например, графика дневно- го индикатора основной тенденции с углами, либо они могут быть найде- ны в результате анализа комбинаций временных периодов. Таких как уг- лов поддержки дневного и недельного графиков. График Процентной Коррекции И последний график, который надо изучить и построить в этой главе - это график процентной коррекции (рис. 3.12). Этот график также сконст- руирован из графика колебаний. Вершины и основания этого графика об- разуют ценовой диапазон. Внутри этого коридора цен существуют такие точки процентной коррекции, как 33%, 50% и 67%. Эти точки также пред- ставляют собой важные уровни поддержки и сопротивления. Когда эти точки процентной коррекции объединены с прошлыми вершинами и осно- ваниями, а также и углами, то они могут создать сильные точки импульс- ного воздействия, которые способны развернуть рынок или изменить тен- денцию. Диапазон, созданный вершиной и основанием, также образует важные временные точки, такие как точки конца ценового коридора и процентной коррекции времени внутри диапазона. Комбинация сильных точек цены и времени образует инструмент, используемый для предсказания и легко- го обнаружения точек поддержки и сопротивления. 46 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ Рис. 3.12 График процентной коррекции. ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Данные о цене и времени имеют два вида: (1) табличные данные и (2) ви- зуальные данные. Первый вид - это необработанные данные, содержащи- еся в компьютерных файлах, которые содержат в себе дату, открытие, ма- ксимум, минимум, закрытие, объем и открытый интерес. Всякий, имеющий компьютер, больше знаком именно с таким видом данных. Второй - это графическое отображение этих табличных данных. Три основных элемен- та табличных и графических данных - это цена, время и объем. Основные моменты этой книги - это цена и время, и их комбинация, которая и обра- зует модель. Объем и открытый интерес, которые могут быть основными детерминантами модели, тенденции и торговли, не обсуждаются в этой книге. Цена может быть нанесена на график в различных измерениях. Назовем некоторые из них: доллары/фунт, доллары/бушель или доллары/унция. При анализе цены и времени ценовая шкала, используемая на графике, яв- ляется наиболее важной, потому что трейдер должен максимально конт- ролировать график, а использование правильной ценовой шкалы как раз и помогает чартисту выполнить задание. Изучение движения рынка по графику может помочь чартисту определить вполне точно, какую ценовую шкалу ему надо использовать. Неверная ценовая шкала может привести к использованию неправильных точек поддержки и сопротивления, а так- же подвергнуть чартиста на некачественный расчет рынка из-за стремле- ний к поиску определенной цены и подходящего времени. Никогда не бу- дет лишним подчеркнуть, насколько важно правильно составить шкалу на графике. Время - другой важный фактор, который должен быть учтен при по- строении графиков. Чартист должен предоставлять себе возможность на- блюдать рынок в как можно большем количестве временных периодов. Диапазон этих временных периодов должен начинаться с долгосрочных (годовых) интервалов до краткосрочных (пятиминутных). Построение гра- фиков различных временных масштабов помогает трейдеру понять суть анализируемого рынка. Это дает ему возможность определить с разумной степенью точности, когда развернется рынок . Правильно построенный график состоит их факторов цены и времени, которые при объединении образуют легко узнаваемые модели, помогаю- щие человеку торговать с приемлемой точностью. Вдобавок, удачно раз- работанную торговую систему, а также приемы по управлению деньгами лучше применять, когда трейдер работает с последовательно и аккуратно построенным графиком. Записи также крайне необходимы для ведения хо- рошего бизнеса. Без них бизнес потерпит неудачу. Графики - это записи, которые должны разрабатываться и поддерживаться надлежащим обра- зом, иначе трейдера ждет провал. Надо быть внимательным при построе- нии графиков, для использования. Прошлое должно изучаться для опре- деления будущего, а графики являются записями прошлых рыночных дей- ствий. Также как рынку требуется время для развития, чартисту нужно время, чтобы разработать необходимые графики для изучения характера 48 ГРАФИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ рынка: бычий он или медвежий. Для того, чтобы двигаться дальше и уз- нать больше о более интересных моментах в проведении анализа модели, цены и времени, трейдер должен иметь твердое убеждение в том, что нужно строить первоклассные графики. Из простого графика баров трейдер может создать график колебаний, показывающий тенденцию, основания и вершины. График колебаний так- же создает и модели, которые могут быть использованы трейдером для определения времени, а также того, как и когда тенденция начнется и за- кончится. Вдобавок, график колебаний предоставляет трейдеру шанс об- наружить важные временные точки текущего фьючерсного контракта, ко- торый может торговаться в будущем, а также несет в себе записи точек горизонтальной поддержки и сопротивления на рынке. Графики углов, со- зданные на основе графиков колебаний, показывают диагональное напра- вление в движении рынка. Они и несут в себе характеристики оснований и вершин, от которых были проведены углы. Другими словами, чем силь- нее вершина или основание, тем сильнее угол, проведенный от них. Каж- дая группа колебаний образует диапазон, внутри которого находятся точ- ки процентной коррекции. Комбинация горизонтальных и диагональных точек образуют точки существенного воздействия, которые могут повер- нуть рынок или изменить тенденцию. Эти точки могут быть созданы раз- личными инструментами анализа или путем объединения временных пери- одов. Время также может быть объединено подобным же образом для обеспечения трейдера датами по ключевым циклам. И, наконец, объедине- ние модели, цены и времени может также стать основой для развития эф- фективной торговой системы. |