Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Основные числа В этот момент некоторые из Вас могут отнестись с недоверием к мето- дам Ганна из-за их относительной неясности, но я бы попросил вас попри- держать немного свои сомнения. Ганн обнаружил некоторые числа наибо- лее значимыми по причинам различного характера: некоторым - религи- озным и духовным, другим - историческим, а третьим - психологическим. Была ли или нет его вера обоснованной или она основывалась на дока- зуемом факте, - все это совершенно не относится к делу. Он использовал числа в качестве основы для своей торговли, и они могут работать, если правильно совмещены с техникой, применяемой в торговой системе. Ганн изучал числа и циклы многими, зачастую уникальными, путями. Множество проводимых им исследований фокусируется на определении значения чисел и том, как они соотносятся с рыночным движением. Его исследование включает изучение ранних египетских рукописей, а также информацию о циклах. Он проводил также обширное исследование цик- лов, освещенных в Библии. Записи указывают на то, что древние египтя- не считали число семь символом не только земной, но и вечной жизни. Эта мысль говорит о том, что число семь символизирует полный цикл и обо- значает как время, так и ритм. Эта информация была использована Ганном при развитии теории семидневного цикла для краткосрочных рыночных движений. Ганн считал число три с половиной важным, так как оно являлось поло- виной семи, а в Библии оно фигурирует несколько раз. Например, в Кни- ге Откровения, где женщину послали в дикую местность на три с полови- ной года. Видение Даниила 42 месяца (3 1/ 2 года). Христос-дитя был спря- тан в Египте на три с половиной года. Служение Христа людям продолжа- лось ровно три с половиной года. Ганн использовал эту информацию для изучения и исследования циклов в З 1/2-дня, -недели, -месяца, -года, а затем применил полученные знания в торговле на рынке. Ганн также считал важным число девять, так как оно упоминается в де- вяти блаженствах, зафиксированных в Евангелии от Матфея. Он верил, МОДЕЛЬ 13 что девять соответствует числу ступеней продвижения апостола к высшей жизни. Число 12 также было важно для Ганна, так как оно символизиро- вало для него космос. Он нашел его в: 12 племен Израиля, 12 апостолов и 12 знаков Зодиака. Другие важные числа Ганна подразделяются на следующие: один год со- стоит из 365 дней. Это как раз то время, что необходимо солнцу, чтобы войти в полушарие, затем перейти в другое полушарие и опять вернуться на стартовую позицию. Движение Солнца создает определенные времена года, влияет на урожай и погоду, поэтому имеет доминирующее влияние на нашу жизнь. По этой причине 30 дней, или - солнечный цикл, оказыва- ет господствующее влияние. Кроме того, как уже было сказано ранее о числе семь, добавлю, что оно важно еще и по причине своей причастно- сти к лунному циклу. Число 144 также являлось важным для Ганна: либо потому, что в одном дне 1440 минут (десятичное число не рассматривается), а это составляет 40% цикла (360° X 0.40 = 144°), либо потому, что это - квадрат числа 12. Числа, неоднократно проявляющие себя в различных науках, таких как ма- тематика, геометрия, физика - циклы, и других естественных учениях, бы- ли очень важны для Ганна. После изучения математики и исследований чи- словых моделей, Ганн был вынужден найти практическое применение сво- им новым приобретенным знаниям. Вооруженный этой информацией. Ганн вернулся к акциям и товарным рынкам. После применения своей сильной математической подготовки на этих рынках, он заключил, что рынки придерживаются математических законов. Из этого заключения он смог развить свою теорию торговли. Эта теория в основном доказывала, что движения рынка руководствуются силами модели, цены и времени. 14 ТЕОРИЯ ГАННА ВКРАТЦЕ ЦЕНА В теории Ганна, анализ цены состоит из ценовых целей графика колебаний, углов и точек процентной коррекции. Ценовые Цели Графика Колебаний После построения графика колебаний, трейдер создает важную инфор- мацию о ценах, которая может быть использована для прогнозирования будущих вершин и оснований. Эти цены могут быть рассмотрены как точ- ки ценового баланса. Например, если график колебаний показывает, что рынок имел недавнюю тенденцию к подъему на 7-10 центов, прежде чем до сформировалась вершина, тогда от следующего основания прогноз бу- дет для последующих 7-10 дней подъема. И, наоборот, если рынок проде- монстрировал тенденцию на прорыв 10-12 пунктов от вершины, то, на- блюдая за следующей вершиной, трейдер может спрогнозировать спад на 10-12 центов. Если колебания равны предыдущим колебаниям, тогда ры- нок уравновешен. Углы Геометрические углы являются другой важной частью метода торговли Ганна. Рынки являются геометрическими, согласно тому, как они построе- ны и функционируют. Из этого следует то, что они будут графически рас- положены в полном соответствии с законами геометрии. Ганн настаивал на использовании правильной шкалы при построении графика для каждо- го рынка, чтобы поддерживать гармоничную связь. Поэтому он выбрал ценовую шкалу, которая соответствовала бы геометрическому построе- нию или описывалась формулой. В основном, он полагался на 45-градус- ные углы для разделения графика на важные ценовые и временные зоны. Такой угол обычно обозначается, как "11" угол, потому что он демонстри- рует один интервал цены и один интервал времени. Он также использовал другие пропорциональные геометрические углы для разделения цены и времени. Эти углы известны, как 12 или 21 углы, потому что они пред- ставляют собой один интервал цены и два интервала времени или два ин- тервала цены и один интервал времени, соответственно. Все и любой из углов являются важными, потому что они демонстрируют поддержку и со- противление. Они также обладают способностью предсказывать будущее направление и динамику цены. Все их необходимо знать, чтобы прогнози- ровать место и время местонахождения рынка в будущем. Точки Процентной Коррекции Точно так же, как углы Ганна предлагают трейдеру ценовые уровни, движущиеся согласно со временем, точки процентной коррекции обеспе- чивают выявление поддержки и сопротивления, которые остаются фикси- рованными до той поры, пока рынок остается в некотором ценовом диа- ВРЕМЯ 15 пазоне. Ганна обычно считают создавшим правило процентной коррекции, которое констатирует, что большинство движений цен корректируются до 50%. Другие процентные доли это - 25% и 75% с преобладающим 50%) уровнем. Ганн верил, что трейдеры станут преуспевать, если будут использовать ценовые индикаторы, такие как балансовые точки графика колебаний, уг- лы и точки процентной коррекции для нахождения поддержки и сопроти- вления. В сущности, однако, комбинация двух ценовых индикаторов пре- доставит трейдеру лучшие поддержку и сопротивление, с которыми мож- но работать. Например, когда угол 11 восходящей тенденции от главного основания и 50%) ценовой уровень, каждый по отдельности, дают прогноз сильной поддержки, тогда точка, где они оба пересекаются на графике, говорит трейдеру о наличии сильнейшей поддержки. 16 ТЕОРИЯ ГАННА ВКРАТЦЕ нования. Собранная информация, в действительности, отражает сезон- ность рынка, потому что очень часто ежегодные даты повторяются в бу- дущем. Серия ежегодных дат отражает сильную тенденцию рынка к соз- данию главной вершины и основания каждый год, почти в одно и то же са- мое время. Например, для того, чтобы предвосхитить будущую вершину или основание для пшеницы, Ганну требовалось изучить цены, обратив- шись назад в двенадцатый век, и обратить внимание не только на цены, но и на их минимумы и максимумы. Даты и время являлись промежутками между ежегодными датами: вершина к вершине, вершина к основанию, ос- нование к основанию и основание к вершине. В этих точках подразумева- лось вмешательство факторов фундаментального характера влияния. Ин- формацию, которую он приобретал из этого исследования, была крайне необходимой для его анализа, а эти даты были явными ключами к другим его подходам в исследовании рынка: временным циклам. Циклы Как упоминалось ранее, Ганн пытался создать инструменты анализа, ко- торые были геометрическими по своему замыслу. При изучении ежегод- ных дат, он обнаружил серии одно-годовых циклов. С точки зрения геоме- трии, однолетний цикл представляет собой один круг, или - 360 градусов. Построенные на геометрической связи с рынком, четвертные части года Ганн также считал важными временными периодами. Этими четвертными делениями являлись 90-дневный цикл, 180-дневный цикл и 270-дневный цикл. Используя однолетний цикл, а также его деления. Вы обнаружите дату, когда несколько таких циклов (три или более) одновременно ведут к единственной точке в будущем. Дата, во время которой несколько цик- лов ведут вверх, называется временной группой. Временная группа ис- пользуется для предвещания основных вершин и оснований. Временные циклы являются основной частью анализа Ганна и должны соединяться с ценовыми индикаторами для обоснованного прогнозирования развития рыночной тенденции. КВАДРИРОВАНИЕ ЦЕНОВОГО ДИАПАЗОНА ВРЕМЕНЕМ 17 трейдерам возводить в квадрат ценовой диапазон, наименьшие и наиболь- шие цены. Квадрирование Ценового Диапазона Когда углы Ганна нарисованы внутри некоторого ценового диапазона, они показывают трейдеру графическое изображение возведения коридора цен в квадрат. Например, если у рынка диапазон 100 и единица шкалы 1 пункт, то угол Ганна движется вверх от основания диапазона по 1 пункту за временной период и достигает вершину диапазона через 100 времен- ных периодов. Квадрирование Минимума Квадрирование минимума означает, что соответствующее количество времени прошло с тех пор, как была определена наименьшая цена. Это происходит, когда угол Ганна, двигаясь вверх от основания, достигает временного периода, равного минимуму. Например, если минимальная це- на - 100 и единица шкалы - 1, тогда в конце 100 временных периодов, угол Ганна для восходящей тенденции достигнет своего квадрата. Понаб- людайте за вершиной, основанием или изменением тенденции в этот мо- мент. Рынок продолжает возводить в квадрат наименьшую цену до тех пор, пока он существует. Графическое представление возведения в квадрат минимальной цены можно увидеть на графике Ганна, называемого графиком нулевого угла. Этот график стартует как угол восходящей тенденции с цены 0 в тот мо- мент, когда появился минимум, и ведет его вверх по одной единице за вре- менной период. Когда этот угол достигает подлинной минимальной цены, тогда ожидаются основание, вершина или изменение в тенденции. Квадрирование Максимума Квадрирование максимума означает, что соответствующее количество времени прошло с тех пор, когда была достигнута наибольшая цена. Это происходит, когда угол Ганна, двигаясь вниз от вершины, достигает вре- менного периода, равного максимуму. Например, если максимальная цена 500 и единица шкалы 5, то в конце 100 временных периодов, угол Ганна для нисходящей тенденции достигнет своего квадрата. Понаблюдайте за вершиной, основанием или изменением тенденции в этот момент. Рынок продолжает возводить в квадрат максимум, или - наибольшую цену, до тех пор, пока он существует. Графическое представление возведения в квадрат максимальной цены можно увидеть на графике нулевого угла. Этот график стартует как угол восходящей тенденции с цены 0 в тот момент, когда появился максимум, и ведет его вверх по одной единице за временной период. Когда этот угол достигает уровня подлинной максимальной цены, тогда ожидается обра- зование основания, вершины или изменение в тенденции. 18 ТЕОРИЯ ГАННА ВКРАТЦЕ Анализ времени в теории Ганна требует от трейдера изучение колеба- ний рынка, ежегодных дат, циклов и возведения в квадрат цены и време- ни, чтобы обеспечить себе помощь в определении будущих вершин, осно- ваний и изменений в тенденциях. В то время как изучение предыдущего периода времени требует от трей- дера сбора данных из существующих графиков, то база для большей части этого анализа получена из фундаментальных учений Ганна о финансовой астрологии и из его собственных шаблонных графиков. В следующем раз- деле представлено краткое обсуждение этих двух приемов. ТЕХНИКА ДЛЯ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ Естественные Циклы и Финансовая Астрология В то время как в этой книге раскрываются наиболее традиционные ме- тоды анализа времени, существует и другой важный инструмент, который Ганн использовал для работы со временем - это учение о циклах естествен- ного характера. Естественный цикл - это цикл, который не может быть из- менен человеком. Например, 28-дневный цикл на рынке может быть обна- ружен через анализ исторической активности цены. А такой естественно повторяющийся цикл, как 14-дневный период, - это цикл луны. Тогда как первый цикл может быть изменен по мере получения большего количест- ва данных, лунный цикл никак не может быть изменен. Так как лунный цикл существует по естественным законам, то его состояние в будущем мо- жет быть предсказано. Для Ганна целение времени естественными цикла- ми луны, солнца и планет было очень важным. Например, 30-дневный цикл основан на солнечном цикле, а 12-годовой и 84-годовой циклы бази- руются на циклах Урана и Юпитера соответственно. Изучение естественных циклов, их происхождение, а также их влияние на рынки, вело Ганна к развитию торговой системы, основанной на финан- совой астрологии. Финансовая астрология - это учение о том, как плане- ты и их феномен влияют на товарный рынок и рынок ценных бумаг. Фи- нансовый астролог верит в то, что планетарное влияние является причи- ной возникновения бычьего или медвежьего рынков. Часто цитируют высказывание Ганна о том, что нет ничего мистическо- го в его методах предсказания. Он также утверждал, что в действительно- сти, если у него имеются соответствующие данные, то он может использо- вать геометрию и алгебру совместно с теорией о циклах, чтобы предска- зать время наступления определенного события. Это, в конечном счете, язык астролога. Также обратите внимание, что в большинстве своих работ Ганн использовал термин круг так. как это делали греки (для греков сло- во "круг" означал цикл, опять-таки астрологический термин). Астрологи используют математику, геометрию и алгебру для нахождения местополо- жения планет и луны, изучают прошлые влияния во время нахождения ТЕХНИКА ДЛЯ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ 19 планет в определенных позициях по отношению друг к другу, Солнцу, Зе- мле, а затем они применяли свои расчеты для прогнозирования. Годами Ганн создавал графики для предсказания будущих цен на год вперед (его годовые прогнозы). Финансовая астрология, по всей вероят- ности, являлась методом, который он использовал для таких прогнозов. Точная цена, время дня, день, а также и месяц - все они были включены в них. Фундаментальным принципом финансовой астрологии является то, что орбиты планет, группы планет, солнце и луна влияют на мысли и действия людей и события. В частности, все эти планетарные влияния воздейству- ют на цикличность, проявляющуюся в ценах акций и товаров. В сумме, все это и означает финансовую астрологию. Пока Вы, возможно, захотите ог- раничиться пессимистичным взглядом на данный вопрос, но то, что Ганн был экспертом в финансовой астрологии и был полностью предан ей, а также использовал ее для улучшения своей торговли - это остается не- опровержимым фактом. Он был достаточно осторожным, чтобы не публиковать чего бы то ни было о своем использовании финансовой астрологии, так как знал, что та- кого рода заявления получат, безусловно, отрицательную реакцию, повли- яв в дальнейшем на его статус, брокерский и консультационный бизнес. Вне всякого сомнения, Ганн проложил новый путь в финансовой астро- логии. Большинство астрологов способны использовать только толкова- ния долготы и временные периоды. Однако он мог преобразовывать дол- готу в цену и, таким образом, он мог генерировать методологию для уров- ней поддержки и сопротивления. Это было новое продвижение в финан- совой астрологии, которое объясняет, как он мог предположительно пре- дусмотреть вплоть до одной-восьмой, максимумы и минимумы акций. Вы, возможно, начинаете понимать, что он мог предвещать рынок задолго до его начала, делая прогнозы "минута в минуту". И, наконец, изучение астрологии, но - не обязательно вера, сыграло ос- новную роль в развитии приемов Ганна в прогнозировании. Вместо того, чтобы мне самому пытаться объяснить, как он применял астрологию, сле- дующая выдержка из редкостной статьи 3 более детально расскажет о том, как он преобразовывал астрологический анализ в анализ цены и времени, а потом - в торговую систему. Чем писать, как обычно завуалировано, за- меняя при этом астрологические предпосылки рыночными терминами, Ганн применял уникальные термины в астрологии. В первом параграфе Ганн объясняет, как преобразовывать градусы пла- нет в цены для нахождения поддержки и сопротивления. ... 67 центов, прибавьте к ним 90, получается 157, или - 7 градусов Девы. Прибавьте 135, получается 202, или - 22 градуса Весов. Прибавьте 120, полу- чается 187, или - 7 градусов Льва. Прибавьте 180, получается 247, или - 7 гра- дусов Стрельца. Прибавьте 225, получается 292, или - 22 градуса Козерога. Прибавьте 240, получается 307, или - 7 градусов Водолея. Прибавьте 270, по- лучается 337, или - 7 градусов Рыб. Прибавьте 315, получается 382, или - 22 2 Из послания Ганна с надписью "Соевые Бобы: уровень сопротивления цены", оригинал которого напечатан в Курсе по Товарному Рынку В. Д. Ганна, но уже не был размещен в последующие издания этого курса 20 ТЕОРИЯ ГАННА ВКРАТЦЕ градуса Овна. Прибавьте 360, получается 427, или - 7 градусов Близнецов. При- бавьте 271 1/4, получается 338 1/4. Максимум на Бобы в мае был 436 3 /4. После это- го максимума предельный минимум был 201 1/2. Заметьте, что 67 плюс 135 дает 202, а также, что половина 405 это - 201 1/2, и 180 плюс 22 1/2 - это 202 1/ 2 , что и является математическим доказательством того, почему Соевые Бобы в мае об- разовали основание на 201 1/ 2. Все вышеупомянутые ценовые уровни могут быть измерены Временными Пе- риодами дней, недель и месяцев. Те моменты, когда временные периоды выходят на эти цены, становятся важными для изменения в тенденции. Особенно, если они подтверждаются геометрическими углами, идущими от максимумов к мини- мумам. Здесь Ганн создал уровни поддержки и сопротивления, используя дол- готу позиции солнца. В следующей выдержке Ганн описывает использова- ние долготы основных планет для создания уровней поддержки и сопро- тивления. Активные углы и градусы Под действующими, или - активными, углами подразумеваются Периоды Цены и Времени, когда существует долгота основных планет, или - позиция квадратов, треугольников и противостояния по отношению к этим планетам. Средние числа шести основных планет, геоцентрических и гелиоцентрических орбит, являются самыми сильными точками Сопротивления Цены и Времени. Также: геоцентрическое и гелиоцентрическое среднее число пяти основных пла- нет без Марса имеет большое значение и должно постоянно наблюдаться. Вам бы следовало также посчитать средние числа восьми планет, вращающих- ся вокруг Солнца, так как это первый и самый важный нечетный квадрат числа. Квадрат числа "1" - один, и "1" - это Солнце. 8 прибавить к "1" будет 9 - квадрат числа 3, который и образует первый важный нечетный квадрат, имеющий боль- шое значение для Времени и Цены. Примеры действующих, активных углов: в настоящей записке от 18 января 1954 года говорится, что Сатурн геоцентрический на 8 градусе к 9 градусам Скорпиона. Прибавьте квадрат или 90 градусов, и получается 8 к 9 градусам Во- долея, что равно цене 308-309 - цена Бобов в мае. Планета Юпитер находится на 21 градусе Близнецов, что есть 81 градус по долготе от "О" квадрат 9. Если вычесть 135 градуса от Юпитера, то получается 306 или 6 градусов Водолея. Вот почему Соевые Бобы встречали сопротивление так много раз между 306 и 311 1/4. Уровни сопротивления цены образуются стро- го вокруг этих градусов и цен, а геометрические углы образуются ежедневно, еженедельно и ежемесячно, но Сила воздействия Сатурна и Юпитера образует Уровни Сопротивления Времени и Цены, что останавливает продвижение Сое- вых Бобов. Пример: 2 декабря 1953 года, майская соя на максимуме 311 1/4. Это равно 18 градусам 45' в Рыбах, закрытый квадрат или 90 градусов Юпитера, 135 граду- сов к Сатурну и 180 градусов средних данных, и 120 градусов Урана. Цена 300 равна 30 градусам Девы. 302 равно 30 градусам Весов. 304 равно 30 градусам Скорпиона. 18 января 1954 года планета Сатурн геоцентрическая на 8 градусах 30 часах Скорпиона и 15 градусов Скорпиона дают цену 303. По- этому, когда майские бобы спадают к 302, то они будут ниже тела, или - долго- ты Сатурна, показав более низкие значения. В то же самое время, учитывая обо- рот Земли в 365 1/4 вокруг Солнца, цена в 308 1/2 становится 90 градусов, или - квадрат к Сатурну. До тех пор, пока позиция ниже 308 1/2 внутри квадрата, цена будет идти ниже. А при 24 обороте, когда цена разбивает вниз 304, появляется медвежий знак Скорпиона, который приведет к более низким ценам. ТЕХНИКА ДЛЯ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ 21 Изучайте и анализируйте все вариации по товарам таким же образом, как мы анализировали майские Бобы. Запомните, что когда встречаются такие Точки Сопротивления, Вы должны предоставить рынку время показать, что он образу- ет основания и вершины, а также готовится изменить свое поведение. Не теряй- тесь в предположениях, а подождите, пока не получите четкий сигнал к покупке или продаже против этих уровней сопротивлений, а затем поместите ордер на стоп-лосс. Имей вы раньше всю вышеуказанную информацию, то, конечно, поста- вили бы контракт по майским бобам в короткую позицию 2 декабря 1953 года и закрыли бы ее 17 декабря по 296, потому что цена упала к 45 градусному уг- лу от 44 на месячном графике минимумов и максимумов. Астрологу, обладающему необходимыми знаниями, а также и опытному трейдеру эти заметки раскрывают важную связь между моделью, ценой и временем. Вдобавок, они также показывают, что, хотя применение фи- нансовой астрологии может быть полезным инструментом для торговли, трейдеру не следует отказываться от традиционных графических методов, так как оба эти способа следует использовать совместно. К примеру, зна- ние астрологии необходимо для интерпретации и преобразования уровней планет, а знание приемов технического анализа все еще нужно для постро- ения графиков, интерпретации оснований и вершин, нахождения точек поддержки и сопротивления, а также размещения стоп-ордеров. Вся эта информация может показаться сложной для того, чтобы ею руководство- вались. Но запомните: доминирующая тема каждого параграфа - это мо- дель, цена и время. |